General Mills Inc.、资产负债表：债务

以千美元计

	2019年5月26日	2018年5月27日	2017年5月28日	2016年5月29日	2015年5月31日	2014年5月25日
长期债务的流动部分	1,396,500)	1,600,100)	604,700)	1,103,400)	1,000,400)	1,250,600)
应付票据	1,468,700)	1,549,800)	1,234,100)	269,800)	615,800)	1,111,700)
长期债务，不包括流动部分	11,624,800)	12,668,700)	7,642,900)	7,057,700)	7,607,700)	6,423,500)
债务总额（账面价值）	14,490,000)	15,818,600)	9,481,700)	8,430,900)	9,223,900)	8,785,800)

债务部分	描述	公司
债务总额（账面价值）	截至资产负债表日所有债务的账面价值加上资本租赁义务的账面价值之和。	General Mills Inc.的总债务从2017年到2018年有所增加，但随后从2018年到2019年略有下降。

债务加权平均利率: 3.34%

利率	债务金额¹	利率 × 债务金额
4.20%	1,400,000)	58,800)
3.15%	1,000,000)	31,500)
3.70%	850,000)	31,450)
4.00%	800,000)	32,000)
3.20%	750,000)	24,000)
4.70%	650,000)	30,550)
3.20%	600,000)	19,200)
2.10%	560,100)	11,762)
1.00%	560,100)	5,601)
4.55%	500,000)	22,750)
2.60%	500,000)	13,000)
5.40%	500,000)	27,000)
4.15%	500,000)	20,750)
3.65%	500,000)	18,250)
2.20%	500,000)	11,000)
1.50%	448,100)	6,722)
0.00%	336,100)	—)
2.20%	224,000)	4,928)
6.59%	104,200)	6,867)
3.40%	1,468,700)	49,936)
总价值	12,751,300)	426,065)
3.34%

¹ 以千美元计

² 加权平均利率 = 100 × 426,065 ÷ 12,751,300 = 3.34%

General Mills Inc.、产生的利息成本

以千美元计

截至12个月	2019年5月26日	2018年5月27日	2017年5月28日	2016年5月29日	2015年5月31日	2014年5月25日
利息支出，扣除资本化利息	527,400)	385,400)	302,100)	311,900)	328,600)	318,500)
资本化利息	2,800)	4,100)	4,600)	7,700)	6,900)	4,900)
利息支出	530,200)	389,500)	306,700)	319,600)	335,500)	323,400)

债务部分	描述	公司
利息支出，扣除资本化利息	作为债务利息支出核算的借入资金成本金额。	2017年至2018年和2018年至2019年，扣除 General Mills Inc. 资本化利息后的利息支出有所增加。
资本化利息	资本化后的利息成本金额作为已发生的利息成本的调整项目进行披露。	2017年至2018年和2018年至2019年， General Mills Inc. 的资本化权益有所下降。
利息支出	期内发生并资本化或计入收益的利息成本总额。	2017年至2018年和2018年至2019年， General Mills Inc. 的利息支出有所增加。

	2019年5月26日	2018年5月27日	2017年5月28日	2016年5月29日	2015年5月31日	2014年5月25日
部分财务数据 (以千美元计)
归属于通用磨坊的净收益	1,752,700)	2,131,000)	1,657,500)	1,697,400)	1,221,300)	1,824,400)
更多：归属于非控制性权益的净利润	33,500)	32,000)	43,600)	39,400)	38,100)	36,900)
更多：所得税费用	367,800)	57,300)	655,200)	755,200)	586,800)	883,300)
更多：利息支出，扣除资本化利息	527,400)	385,400)	302,100)	311,900)	328,600)	318,500)
息税前利润 (EBIT)	2,681,400)	2,605,700)	2,658,400)	2,803,900)	2,174,800)	3,063,100)

利息支出	530,200)	389,500)	306,700)	319,600)	335,500)	323,400)
有资本化利息和无资本化利息的财务比率
利息覆盖率（不含资本化利息）¹	5.08	6.76	8.80	8.99	6.62	9.62
利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）²	5.06	6.69	8.67	8.77	6.48	9.47

2019 计算

¹ 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出，扣除资本化利息
= 2,681,400 ÷ 527,400 = 5.08

² 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 2,681,400 ÷ 530,200 = 5.06

偿付能力比率	描述	公司
利息覆盖率（调整后）	偿付能力比率的计算方式为息税前利润除以利息支付（包括资本化利息）。	2017年至2018年和2018年至2019年， General Mills Inc. 的利息覆盖率（经调整）有所下降。

General Mills Inc. (NYSE:GIS)

债务分析