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自由现金流与权益比率 (FCFE)
根据报告: 10-K (报告日期: 2019-05-26), 10-K (报告日期: 2018-05-27), 10-K (报告日期: 2017-05-28), 10-K (报告日期: 2016-05-29), 10-K (报告日期: 2015-05-31), 10-K (报告日期: 2014-05-25).
从提供的财务数据可以观察到,经营活动产生的现金净额在2014年至2019年期间整体保持相对稳定的水平,虽在2017年出现了一定的下降,但随后在2018年和2019年有所回升,显示出公司在经营现金流方面具有一定的韧性和稳定性,幅度虽有所波动,但整体呈现出较强的正向趋势。
关于“自由现金流与权益比率(FCFE)”,其数值在2014年至2019年期间表现出较为明显的波动。2014年和2015年的数值较高,显示公司在这两个年度通过经营活动累计实现了较大规模的自由现金流,说明公司的现金生成能力较强。2016年显著下降,可能反映出当年在投资或其他非运营支出方面的增加,导致可用现金减少。2017年回升至较高水平,随后在2018年和2019年再次出现大幅上升,尤其是在2018年达到顶峰,表明公司在该年度实现了显著的现金盈余,不仅满足了日常经营需求,也提供了充足的剩余资金用于投资、偿债或股利分配。
总体而言,公司的现金流状况表现出良好的趋势,尤其是在经营现金流方面保持了稳健的增长态势,同时自由现金流的波动反映出投资和财务策略的调整。未来若能稳定提升经营现金流,减少波动,将有助于增强公司的财务稳定性和投资者信心。
价格与 FCFE 比当前
流通在外的普通股数量 | |
部分财务数据 (美元) | |
自由现金流与权益比率 (FCFE) (以千计) | |
每股FCFE | |
当前股价 (P) | |
估值比率 | |
P/FCFE | |
基准 | |
P/FCFE竞争 对手1 | |
Coca-Cola Co. | |
Mondelēz International Inc. | |
PepsiCo Inc. | |
Philip Morris International Inc. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2019-05-26).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率,则公司的市盈率则相对低估。
否则,如果公司的市盈率高于基准的市盈率,则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
2019年5月26日 | 2018年5月27日 | 2017年5月28日 | 2016年5月29日 | 2015年5月31日 | 2014年5月25日 | ||
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流通在外的普通股数量1 | |||||||
部分财务数据 (美元) | |||||||
自由现金流与权益比率 (FCFE) (以千计)2 | |||||||
每股FCFE4 | |||||||
股价1, 3 | |||||||
估值比率 | |||||||
P/FCFE5 | |||||||
基准 | |||||||
P/FCFE竞争 对手6 | |||||||
Coca-Cola Co. | |||||||
Mondelēz International Inc. | |||||||
PepsiCo Inc. | |||||||
Philip Morris International Inc. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2019-05-26), 10-K (报告日期: 2018-05-27), 10-K (报告日期: 2017-05-28), 10-K (报告日期: 2016-05-29), 10-K (报告日期: 2015-05-31), 10-K (报告日期: 2014-05-25).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 查看详情 »
3 截至General Mills Inc.年报备案日的收盘价
4 2019 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =
5 2019 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= ÷ =
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的走势来看,五年期间公司股价经历了较大的波动。2014年至2016年,股价呈上升趋势,特别是2016年达到71.32美元的高点,反映出市场对公司表现的较高认可。然而,2017年股价显著回落至54.97美元,之后在2018年再次下降至44.26美元,随后在2019年略有回升至52.52美元,显示出波动性较大,市场对公司估值存在一定不确定性。
在每股免费现金流(FCFE)方面,数据显示其在2014年至2016年间存在波动,但总体呈下降趋势,从2014年的4.38美元降至2016年的1.88美元。2017年,FCFE短暂反弹至4.62美元,2018年大幅增加至14.32美元,显示出公司在该期间可能实现了现金流的改善或特殊的现金流事件。然而,2019年该指标又大幅下降至1.77美元,回归到较低水平。这种波动可能反映出公司盈利能力或现金流管理存在一定的不稳定性或受到外部环境影响。
财务估值比率P/FCFE在分析期间表现出较大变动。2014年时为12.1,随后逐步升高至2015年的13.89,但在2016年大幅攀升至37.91,体现出市场当时对公司未来现金流的预期极为乐观或估值偏高。一年后,P/FCFE迅速下降至11.89,说明市场对未来现金流的预期有所降低,随之在2018年大幅下降至3.09,反映出极低的估值水平,可能是由于市场担忧或公司现金流的实际表现。此外,2019年P/FCFE再次大幅升高至29.75,可能意味着市场对公司未来现金流的预期再次看好,但也存在估值偏高的风险。这一系列的变动揭示了市场对公司未来现金流预期的不稳定性和对公司价值的高度敏感性。
综上所述,该公司在五年期间股价与现金流指标都表现出明显的波动。这种波动反映了市场对公司财务状况以及未来增长潜力的不确定性。投资者应密切关注公司现金流的稳定性以及其估值水平的合理性,以更全面地评价公司的投资价值。此外,需警惕市场情绪变化可能引发的估值剧烈波动,建议结合其他财务指标进行综合分析,以获得更准确的公司财务健康状况与未来前景判断。