流动性比率分析
流动性比率（摘要）
General Mills Inc.、流动性比率
| 2019年5月26日 | 2018年5月27日 | 2017年5月28日 | 2016年5月29日 | 2015年5月31日 | 2014年5月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.59 | 0.56 | 0.76 | 0.79 | 0.77 | 0.81 | |
| 速动流动性比率 | 0.30 | 0.28 | 0.41 | 0.42 | 0.35 | 0.43 | |
| 现金流动比率 | 0.06 | 0.05 | 0.14 | 0.15 | 0.07 | 0.16 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-05-26), 10-K (报告日期： 2018-05-27), 10-K (报告日期： 2017-05-28), 10-K (报告日期： 2016-05-29), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-25).
从流动资金比率的趋势来看，2014年至2019年期间，该比率经历了小幅波动，但整体呈现下降趋势。2014年的比率为0.81，随后略有波动，最低点出现在2018年和2019年，分别为0.56和0.59。这可能表明公司在这段期间的短期偿债能力有所减弱，流动资产相对流动负债的比例逐渐下降。
速动流动性比率（即酸性检验比率）显示也类似的变化趋势，同时伴随一定的波动。从2014年到2019年，该比率从0.43下降至0.3，期间最低值为0.28。这表明公司在用最具流动性的资产偿付短期负债方面的能力有所减弱，尤其是在2018年之后，公司的速动比率均低于1，说明公司可能在应对突发财务需求时面临一定的压力。
现金流动比率的变化同样呈现下降后略有回升的模式，从2014年0.16降至2019年的0.06。其最低点出现在2019年，表明公司持有的现金及现金等价物相对于短期负债的比例较低，显示出现金流的紧张状态有所增加，同时也反映出公司在短期现金管理方面可能存在挑战。
综上所述，三项财务比率在2014年至2019年期间均出现不同程度的下降，提示公司在短期偿债能力和现金管理方面面临一定压力。尽管比率未完全失去偿债能力的基本保障，但趋势表明公司应关注流动资产的充裕程度及现金流的改善，以增强短期财务稳定性。未来，应考虑加强流动资产的管理，提升现金流的稳健性，以应对潜在的财务风险。
流动资金比率
General Mills Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2019年5月26日 | 2018年5月27日 | 2017年5月28日 | 2016年5月29日 | 2015年5月31日 | 2014年5月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 流动资产 | 4,186,500) | 4,123,700) | 4,061,400) | 3,937,200) | 3,785,700) | 4,393,500) | |
| 流动负债 | 7,087,100) | 7,341,900) | 5,330,800) | 5,014,700) | 4,890,100) | 5,423,500) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 0.59 | 0.56 | 0.76 | 0.79 | 0.77 | 0.81 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-05-26), 10-K (报告日期： 2018-05-27), 10-K (报告日期： 2017-05-28), 10-K (报告日期： 2016-05-29), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-25).
1 2019 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 4,186,500 ÷ 7,087,100 = 0.59
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2014年至2019年的财务数据来看，流动资产逐年增加，显示公司在运营期间不断积累短期资产以支持经营活动。然而，流动负债也呈现上升趋势，尤其是在2018年显著增长，达到7,341,900千美元，较之前年度有所上升，显示公司在应对短期债务方面面临压力增加。
流动资金比率（流动资产除以流动负债）在整个期间内波动略有下降，从2014年的0.81降至2018年的0.56，随后略有回升至2019年的0.59。该比率的下降表明公司短期偿债能力在一定程度上减弱，特别是在2018年，由于流动负债增长较快，而流动资产增长相对较缓慢，导致比率降至较低水平。这反映出公司在短期资金流动性方面可能面临一定压力，但在2019年有所改善，示意公司有一定的调整或改善措施产生效果。
总体来看，公司在此期间流动资产稳步增长，但流动负债的上升速度更快，导致流动资金比率有所下降。这表明公司的流动性状况在短期内受到一定挑战，需持续关注资产负债结构的调整和短期偿债能力的改善，以保障良好的流动性水平。未来，公司若能够控制债务增长或提升流动资产的增长速度，有望改善财务安全边际，从而增强短期偿债能力。
速动流动性比率
General Mills Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2019年5月26日 | 2018年5月27日 | 2017年5月28日 | 2016年5月29日 | 2015年5月31日 | 2014年5月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 450,000) | 399,000) | 766,100) | 763,700) | 334,200) | 867,300) | |
| 应收帐款 | 1,679,700) | 1,684,200) | 1,430,100) | 1,360,800) | 1,386,700) | 1,483,600) | |
| 速动资产合计 | 2,129,700) | 2,083,200) | 2,196,200) | 2,124,500) | 1,720,900) | 2,350,900) | |
| 流动负债 | 7,087,100) | 7,341,900) | 5,330,800) | 5,014,700) | 4,890,100) | 5,423,500) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 0.30 | 0.28 | 0.41 | 0.42 | 0.35 | 0.43 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-05-26), 10-K (报告日期： 2018-05-27), 10-K (报告日期： 2017-05-28), 10-K (报告日期： 2016-05-29), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-25).
1 2019 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 2,129,700 ÷ 7,087,100 = 0.30
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，公司的速动资产总额在2014年至2019年期间整体表现出一定的波动。其中，2014年达到最高点，为2,350,900千美元，随后在2015年下降至1,720,900千美元后又逐步回升至2016年的2,124,500千美元，之后略有波动，但整体保持在较高水平，直到2019年达到2,129,700千美元。
流动负债方面，数据呈现出逐年上升的趋势，从2014年的5,423,500千美元逐步上升至2019年的7,087,100千美元。其中，2018年的流动负债明显增加，达到7,341,900千美元，显示公司在运营中可能面临较大的短期负债压力。
速动流动性比率方面，自2014年以来有所波动，且整体呈现下降趋势。从2014年的0.43下降到2019年的0.30，表明公司的速动资产相对于流动负债的比例有所降低。这可能意味着公司在短期偿债能力方面出现了一定的压力，或是其流动负债增长速度快于速动资产的增长。
综上所述，该公司在这段时间内的流动资产和流动负债均有所增加，但速动资产的增长未能完全跟上流动负债的扩张，导致速动比率呈下降趋势。这可能提示公司流动性管理需要关注，确保短期偿债能力不会受到显著影响。未来的财务策略应关注平衡资产结构与负债水平，以及提升短期流动性比率以加强财务稳健性。
现金流动比率
General Mills Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2019年5月26日 | 2018年5月27日 | 2017年5月28日 | 2016年5月29日 | 2015年5月31日 | 2014年5月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 450,000) | 399,000) | 766,100) | 763,700) | 334,200) | 867,300) | |
| 现金资产总额 | 450,000) | 399,000) | 766,100) | 763,700) | 334,200) | 867,300) | |
| 流动负债 | 7,087,100) | 7,341,900) | 5,330,800) | 5,014,700) | 4,890,100) | 5,423,500) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.06 | 0.05 | 0.14 | 0.15 | 0.07 | 0.16 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-05-26), 10-K (报告日期： 2018-05-27), 10-K (报告日期： 2017-05-28), 10-K (报告日期： 2016-05-29), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-25).
1 2019 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 450,000 ÷ 7,087,100 = 0.06
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2014年至2019年期间的现金资产总额总体呈现波动趋势。在2014年达到最高点，为867,300千美元，随后在2015年大幅下降至334,200千美元，之后逐步回升至2019年的450,000千美元。尽管经历了波动，整体趋势显示出一定的恢复迹象，但现金资产总额仍未恢复至2014年的高水平。
流动负债方面，数据显示该公司负债规模持续上升，从2014年的5,423,500千美元增加到2019年的7,087,100千美元。期间的增长趋势表明公司在这一时期积累了较大量的短期负债，可能用于支持运营或投资活动，但也可能增加财务风险。
现金流动比率方面，反映公司短期偿债能力的指标在2014年至2019年间表现出较大波动。2014年为0.16，随后显著下降至2015年的0.07，表明当年公司短期偿债能力较弱。此后，虽然有所回升（到2016年的0.15，2017年的0.14），但整体水平仍偏低，并且在2018年降至0.05，到2019年略微上升至0.06。这显示公司在流动性管理方面面临一定压力，短期偿债能力整体偏差，可能受到流动资产减少或流动负债增加的影响。
综合来看，公司在观察期内的流动性表现较为困难，现金资产存在波动且未能明显改善，加之流动负债持续增长，短期偿债能力受到一定挑战。这些趋势提示公司需要关注流动性风险，通过优化流动资产和负债结构，以提升财务稳定性和偿债能力。