流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
General Mills Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-Q (报告日期： 2019-08-25), 10-K (报告日期： 2019-05-26), 10-Q (报告日期： 2019-02-24), 10-Q (报告日期： 2018-11-25), 10-Q (报告日期： 2018-08-26), 10-K (报告日期： 2018-05-27), 10-Q (报告日期： 2018-02-25), 10-Q (报告日期： 2017-11-26), 10-Q (报告日期： 2017-08-27), 10-K (报告日期： 2017-05-28), 10-Q (报告日期： 2017-02-26), 10-Q (报告日期： 2016-11-27), 10-Q (报告日期： 2016-08-28), 10-K (报告日期： 2016-05-29), 10-Q (报告日期： 2016-02-28), 10-Q (报告日期： 2015-11-29), 10-Q (报告日期： 2015-08-30), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-22), 10-Q (报告日期： 2014-11-23), 10-Q (报告日期： 2014-08-24), 10-K (报告日期： 2014-05-25), 10-Q (报告日期： 2014-02-23), 10-Q (报告日期： 2013-11-24), 10-Q (报告日期： 2013-08-25).
从提供的财务比率数据可以观察到，流动资金比率在2013年到2017年期间整体表现出一定的波动性，但总体呈现出略微下降的趋势。在2013年末，流动资金比率相对较高，达到了0.96，而到2018年中，虽然略有波动，但整体低于2013年的水平，最低点约为0.56。这暗示公司在流动性方面存在一定的压力，反映出其短期偿债能力可能有所下降。
速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率类似，表现出波动性并呈逐渐下降的趋势。早期时，速动比率在0.5左右，代表公司在现金及应收账款方面的短期偿债能力较强，但到2018年左右，速动比率下降至0.28-0.3区间，显示公司短期流动资产的质量或结构可能出现了一定的问题，或负债压力增加。
现金流动比率的波动较大，整体水平偏低，且在2018年和2019年期间，多次降至0.05-0.07的极低水平，说明公司持有的现金或现金等价物与短期负债的比例较低，短期偿债能力较为紧张。在某些季度，如2018年2月和2019年2月，现金比率显示极度的短期流动性不足，可能提示公司在这些时期面临现金紧张的风险或偿债压力加大。
总的来看，三个财务比率均显示出公司短期偿债能力随着时间推移出现一定的减弱趋势。尽管在部分季度有所反弹，但整体的流动性指标在2018年之后趋于降低，提示公司可能需要加强流动资产管理以改善短期财务稳定性。此外，财务比率的整体波动也反映出公司面对外部经济环境变化或内部财务策略调整时，短期财务状况存在一定的不确定性。
流动资金比率
General Mills Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 4,478,900) | 4,261,400) | 4,186,500) | 4,169,800) | 4,233,800) | 4,185,500) | 4,123,700) | 4,277,100) | 4,334,100) | 4,338,500) | 4,061,400) | 4,128,000) | 4,111,500) | 4,193,000) | 3,937,200) | 4,011,300) | 4,047,600) | 4,305,100) | 3,785,700) | 4,464,400) | 4,986,400) | 4,695,500) | 4,393,500) | 4,557,600) | 4,775,800) | 4,693,200) | ||||||||
| 流动负债 | 7,362,300) | 6,903,400) | 7,087,100) | 7,516,600) | 7,298,100) | 7,187,800) | 7,341,900) | 6,209,600) | 5,349,500) | 5,889,900) | 5,330,800) | 5,743,500) | 6,244,400) | 5,215,100) | 5,014,700) | 5,253,700) | 4,969,400) | 5,299,900) | 4,890,100) | 6,702,500) | 6,093,700) | 5,793,100) | 5,423,500) | 4,683,600) | 4,990,100) | 5,462,900) | ||||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 0.61 | 0.62 | 0.59 | 0.55 | 0.58 | 0.58 | 0.56 | 0.69 | 0.81 | 0.74 | 0.76 | 0.72 | 0.66 | 0.80 | 0.79 | 0.76 | 0.81 | 0.81 | 0.77 | 0.67 | 0.82 | 0.81 | 0.81 | 0.97 | 0.96 | 0.86 | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.09 | 0.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.55 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| PepsiCo Inc. | 0.97 | 1.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Philip Morris International Inc. | 1.13 | 1.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-Q (报告日期： 2019-08-25), 10-K (报告日期： 2019-05-26), 10-Q (报告日期： 2019-02-24), 10-Q (报告日期： 2018-11-25), 10-Q (报告日期： 2018-08-26), 10-K (报告日期： 2018-05-27), 10-Q (报告日期： 2018-02-25), 10-Q (报告日期： 2017-11-26), 10-Q (报告日期： 2017-08-27), 10-K (报告日期： 2017-05-28), 10-Q (报告日期： 2017-02-26), 10-Q (报告日期： 2016-11-27), 10-Q (报告日期： 2016-08-28), 10-K (报告日期： 2016-05-29), 10-Q (报告日期： 2016-02-28), 10-Q (报告日期： 2015-11-29), 10-Q (报告日期： 2015-08-30), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-22), 10-Q (报告日期： 2014-11-23), 10-Q (报告日期： 2014-08-24), 10-K (报告日期： 2014-05-25), 10-Q (报告日期： 2014-02-23), 10-Q (报告日期： 2013-11-24), 10-Q (报告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 4,478,900 ÷ 7,362,300 = 0.61
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的流动资产在观察期间总体呈现出增长趋势，特别是在2013年到2014年期间，流动资产从约4.69亿千美元逐步增加至约4.99亿千美元，之后虽有波动，但整体保持在较高水平。这表明公司在流动资产管理上保持一定的扩张，增强了短期偿债能力的基础。
在流动负债方面，数值显示出一定的波动。整体趋势略有上升，从2013年的约5.46亿千美元增加到2014年之后的较高水平，最高达到约7.36亿千美元，但部分期间也出现短暂下降。这反映出公司在短期债务方面的压力逐步增加，可能与营运资金需求增加或短期借款的扩大有关。
流动资金比率作为衡量公司短期偿债能力的指标，在大部分时间内保持在0.55到0.97之间的范围内。具体来看，数据中较高的比率（接近1）出现在2013年末到2014年初，表明公司在此期间具备较强的短期偿债能力。然而，自2015年起，比率逐渐呈现下降趋势，最低点在2015年8月到11月时期，达到了0.56。这说明公司短期偿债能力在此时处于相对较弱的状态，可能受到流动负债增长较快而流动资产增长有限的影响。
此外，值得注意的是，从2015年后，流动资金比率整体趋于稳定，但仍未恢复到早期高点水平。这或许提示公司在短期财务状况方面存在一定压力，也提醒管理层需要关注短期偿债资金的充足性与流动资产的优化配置。
综上所述，财务数据展现了公司在短期资产与负债之间的动态变化。尽管流动资产整体增长，短期偿债能力指标在某些时期表现出减弱的趋势，提示在营运资金管理方面可能存在压力或潜在风险。持续关注流动资金比率的波动，有助于公司保持良好的短期偿债能力，避免潜在的财务风险扩大，同时优化资产负债结构以支持未来的稳健发展。
速动流动性比率
General Mills Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 560,200) | 504,800) | 450,000) | 547,100) | 532,700) | 432,900) | 399,000) | 953,100) | 962,100) | 820,800) | 766,100) | 899,100) | 809,700) | 765,700) | 763,700) | 782,700) | 649,800) | 450,600) | 334,200) | 784,200) | 894,500) | 841,200) | 867,300) | 847,100) | 774,200) | 758,900) | ||||||||
| 应收帐款 | 1,772,700) | 1,710,500) | 1,679,700) | 1,704,100) | 1,716,800) | 1,709,100) | 1,684,200) | 1,496,500) | 1,510,500) | 1,546,500) | 1,430,100) | 1,427,500) | 1,382,700) | 1,446,100) | 1,360,800) | 1,390,900) | 1,461,300) | 1,531,500) | 1,386,700) | 1,585,300) | 1,705,800) | 1,623,300) | 1,483,600) | 1,648,100) | 1,725,500) | 1,637,500) | ||||||||
| 速动资产合计 | 2,332,900) | 2,215,300) | 2,129,700) | 2,251,200) | 2,249,500) | 2,142,000) | 2,083,200) | 2,449,600) | 2,472,600) | 2,367,300) | 2,196,200) | 2,326,600) | 2,192,400) | 2,211,800) | 2,124,500) | 2,173,600) | 2,111,100) | 1,982,100) | 1,720,900) | 2,369,500) | 2,600,300) | 2,464,500) | 2,350,900) | 2,495,200) | 2,499,700) | 2,396,400) | ||||||||
| 流动负债 | 7,362,300) | 6,903,400) | 7,087,100) | 7,516,600) | 7,298,100) | 7,187,800) | 7,341,900) | 6,209,600) | 5,349,500) | 5,889,900) | 5,330,800) | 5,743,500) | 6,244,400) | 5,215,100) | 5,014,700) | 5,253,700) | 4,969,400) | 5,299,900) | 4,890,100) | 6,702,500) | 6,093,700) | 5,793,100) | 5,423,500) | 4,683,600) | 4,990,100) | 5,462,900) | ||||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.39 | 0.46 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.35 | 0.42 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.37 | 0.35 | 0.35 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.53 | 0.50 | 0.44 | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.88 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.25 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| PepsiCo Inc. | 0.75 | 0.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.52 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-Q (报告日期： 2019-08-25), 10-K (报告日期： 2019-05-26), 10-Q (报告日期： 2019-02-24), 10-Q (报告日期： 2018-11-25), 10-Q (报告日期： 2018-08-26), 10-K (报告日期： 2018-05-27), 10-Q (报告日期： 2018-02-25), 10-Q (报告日期： 2017-11-26), 10-Q (报告日期： 2017-08-27), 10-K (报告日期： 2017-05-28), 10-Q (报告日期： 2017-02-26), 10-Q (报告日期： 2016-11-27), 10-Q (报告日期： 2016-08-28), 10-K (报告日期： 2016-05-29), 10-Q (报告日期： 2016-02-28), 10-Q (报告日期： 2015-11-29), 10-Q (报告日期： 2015-08-30), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-22), 10-Q (报告日期： 2014-11-23), 10-Q (报告日期： 2014-08-24), 10-K (报告日期： 2014-05-25), 10-Q (报告日期： 2014-02-23), 10-Q (报告日期： 2013-11-24), 10-Q (报告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 2,332,900 ÷ 7,362,300 = 0.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据观察的财务数据，可以得出以下分析结论：
- 速动资产合计的变化趋势
- 从2013年8月的2,396,400千美元逐步上升至2019年11月的2,213,300千美元，整体呈现出增长的趋势。特别是在2014年到2017年期间，速动资产相对稳定，之后则经历一些波动，直到2019年底略有下降，但总体仍维持在较高水平。这显示公司在流动资产管理方面表现出一定的增长潜力，且资产规模在不断扩大。
- 流动负债的变化趋势
- 流动负债在整个时期内波动较大，从2013年8月的5,462,900千美元下降至2014年2月的4,683,600千美元后，又在2014年到2019年期间反复波动，并呈现逐步上升的趋势，尤其是在2018年和2019年期间达到峰值（最高为7,316,300千美元）。这可能反映出公司的短期债务负担在不断增加，需关注其偿债能力与财务杠杆的变化。
- 速动流动性比率的变化及含义
- 此比率在2013年至2019年间呈现波动，但总体趋于下降。从2013年8月的0.44到2019年11月的0.32，显示速动资产相对于流动负债的比例在逐渐减小。特别是在2014年和2015年期间，明显低于1，表明在某些时期公司短期偿付能力较弱，可能存在流动性临界风险。尽管在某些时间点有所反弹，但整体趋势仍偏向保守，需要持续关注公司的现金流状况和短期偿债能力。
- 综合分析
- 公司在2013年至2019年期间，表现出资产规模持续增长的趋势，但负债水平的波动和速动比率的逐步下降提示公司在资产管理和财务风险方面面临一定压力。尤其是流动比率的下降可能暗示短期偿债能力的减弱，建议持续关注其短期流动性管理措施。此外，资产的增长未必伴随负债比例的同步变化，需进一步分析公司的经营效率和资本结构，以评估其财务稳健性和未来的盈利能力。
现金流动比率
General Mills Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 560,200) | 504,800) | 450,000) | 547,100) | 532,700) | 432,900) | 399,000) | 953,100) | 962,100) | 820,800) | 766,100) | 899,100) | 809,700) | 765,700) | 763,700) | 782,700) | 649,800) | 450,600) | 334,200) | 784,200) | 894,500) | 841,200) | 867,300) | 847,100) | 774,200) | 758,900) | ||||||||
| 现金资产总额 | 560,200) | 504,800) | 450,000) | 547,100) | 532,700) | 432,900) | 399,000) | 953,100) | 962,100) | 820,800) | 766,100) | 899,100) | 809,700) | 765,700) | 763,700) | 782,700) | 649,800) | 450,600) | 334,200) | 784,200) | 894,500) | 841,200) | 867,300) | 847,100) | 774,200) | 758,900) | ||||||||
| 流动负债 | 7,362,300) | 6,903,400) | 7,087,100) | 7,516,600) | 7,298,100) | 7,187,800) | 7,341,900) | 6,209,600) | 5,349,500) | 5,889,900) | 5,330,800) | 5,743,500) | 6,244,400) | 5,215,100) | 5,014,700) | 5,253,700) | 4,969,400) | 5,299,900) | 4,890,100) | 6,702,500) | 6,093,700) | 5,793,100) | 5,423,500) | 4,683,600) | 4,990,100) | 5,462,900) | ||||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.08 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.05 | 0.15 | 0.18 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.13 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.13 | 0.09 | 0.07 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.16 | 0.14 | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.74 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.11 | 0.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| PepsiCo Inc. | 0.38 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.27 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-Q (报告日期： 2019-08-25), 10-K (报告日期： 2019-05-26), 10-Q (报告日期： 2019-02-24), 10-Q (报告日期： 2018-11-25), 10-Q (报告日期： 2018-08-26), 10-K (报告日期： 2018-05-27), 10-Q (报告日期： 2018-02-25), 10-Q (报告日期： 2017-11-26), 10-Q (报告日期： 2017-08-27), 10-K (报告日期： 2017-05-28), 10-Q (报告日期： 2017-02-26), 10-Q (报告日期： 2016-11-27), 10-Q (报告日期： 2016-08-28), 10-K (报告日期： 2016-05-29), 10-Q (报告日期： 2016-02-28), 10-Q (报告日期： 2015-11-29), 10-Q (报告日期： 2015-08-30), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-22), 10-Q (报告日期： 2014-11-23), 10-Q (报告日期： 2014-08-24), 10-K (报告日期： 2014-05-25), 10-Q (报告日期： 2014-02-23), 10-Q (报告日期： 2013-11-24), 10-Q (报告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 560,200 ÷ 7,362,300 = 0.08
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到现金资产总额在整个分析期间总体呈现增长趋势。从2013年8月25日的约759万美元增长到2019年11月24日的约5,602万美元，期间经历了多次波动。特别是在2014年到2016年期间，现金资产增长较为稳健，显示出公司在该阶段维持了较好的流动性储备。之后，现金资产的增长速度有所放缓，但总体仍呈现增长态势，反映出公司在持续增强其现金储备以应对未来的运营和投资需求。与此同时，流动负债在同期内明显增加，从2013年的约54.63亿美元增加到2019年的约73.63亿美元，增长幅度较大，显示出公司在扩展经营活动或进行资本支出时可能伴随着更高的短期负债。 在财务比率方面，现金流动比率在分析期间较为波动，但整体保持在0.05到0.18之间。早期（2013年至2014年）比率较低，主要在0.14至0.18之间，显示出公司流动资产与流动负债比例相对稳定。随后，该比率在2015年出现下降，最低值为0.05，反映出在该时期流动资产增长未能完全跟上流动负债的扩展，可能表明短期偿债压力增加或流动性略有减弱。然而，在2016年后，比率逐渐回升并趋于稳定，说明公司在后续调整中改善了短期偿债能力或提升了现金流的稳健性。 综上所述，数据展现出公司在过去数年内，现金资产总体增长，反映出其资产管理策略和财务稳健性有所改善。流动负债的上升也提示公司在扩张和融资方面持续投入，但同时，也带来了较大的短期偿债压力。财务比率的整体变化显示公司在经历一定的流动性压力后，逐步调整策略，增强了短期偿债能力。未来，监控其现金及流动负债的变化，将有助于评估其财务风险的变化和流动性水平的持续稳定性。