流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Target Corp.、流动性比率（季度数据）

	2025年8月2日	2025年5月3日	2025年2月1日	2024年11月2日	2024年8月3日	2024年5月4日	2024年2月3日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月30日	2020年10月31日	2020年8月1日	2020年5月2日	2020年2月1日	2019年11月2日	2019年8月3日	2019年5月4日
流动资金比率	0.99	0.94	0.94	0.94	0.90	0.86	0.91	0.86	0.83	0.88	0.92	0.86	0.82	0.87	0.99	0.97	1.04	1.07	1.03	1.05	1.11	1.01	0.89	0.83	0.84	0.88
速动流动性比率	0.23	0.15	0.23	0.16	0.17	0.18	0.20	0.09	0.08	0.07	0.11	0.04	0.05	0.05	0.27	0.25	0.38	0.42	0.42	0.31	0.46	0.32	0.18	0.06	0.12	0.09
现金流动比率	0.23	0.15	0.23	0.16	0.17	0.18	0.20	0.09	0.08	0.07	0.11	0.04	0.05	0.05	0.27	0.25	0.38	0.42	0.42	0.31	0.46	0.32	0.18	0.06	0.12	0.09

根据提供的财务比率数据，可以观察到流动资金比率在整个时间段内总体保持相对稳定，范围大致在0.82至1.11之间。期间出现一定的波动，但没有显著的下降趋势，显示公司在流动资产与流动负债的管理上具有一定的稳定性。

速动流动性比率和现金流动比率呈现较为同步的走势，两者在大多数时期内难以区分。两项指标均表现出较高的波动性，尤其是在某些季度（例如2019年11月2日和2020年5月2日）达到高点（超过0.4），而在其他时间点（例如2022年4月30日及其之后的几次测量）显著下降至接近或低于0.1的水平。这反映出在某些时期公司短期偿债能力有所增强，而在其他时期则相对减弱，可能与短期资金筹措或现金流管理相关。

值得注意的是，速动比率和现金比率在2020年左右出现了明显的上升，尤其是2020年5月2日达到0.32，随后尽管有所波动，但整体水平保持相对较高。这段时间正值疫情初期，可能由于政府刺激措施或公司调整资金策略，短期偿债能力有所改善。随后指标逐步回落，但仍维持在较高水平，表明公司在压力时期仍能保持一定的流动性缓冲。

从长期趋势来看，没有出现持续下降的明显迹象，反而在疫情期间某些季度表现出略微改善的态势。然而，整体速动比率和现金比率仍然处于较低水平，提示公司在短期偿债方面可能存在一定压力或风险，尤其是在某些低点（例如2022年4月30日前后）。

总结而言，公司在监控流动资产与负债的平衡方面表现出一定的稳定性，但在短期偿债能力方面存在波动。疫情期间的财务策略及外部经济冲击可能对短期流动性产生了影响。未来，持续关注关键比率的变化，特别是在经济环境变化或公司运营调整时期，将有助于更全面地评估其流动性风险和财务稳健性。

Target Corp.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年8月2日	2025年5月3日	2025年2月1日	2024年11月2日	2024年8月3日	2024年5月4日	2024年2月3日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月30日	2020年10月31日	2020年8月1日	2020年5月2日	2020年2月1日	2019年11月2日	2019年8月3日	2019年5月4日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	19,034)	17,759)	19,454)	20,554)	17,918)	17,078)	17,498)	18,599)	16,098)	15,773)	17,846)	20,393)	18,453)	17,953)	21,573)	22,576)	20,231)	19,931)	20,756)	20,309)	17,623)	14,615)	12,902)	13,805)	12,119)	11,607)
流动负债	19,223)	18,991)	20,799)	21,792)	19,984)	19,859)	19,304)	21,502)	19,332)	17,867)	19,500)	23,783)	22,445)	20,724)	21,747)	23,351)	19,422)	18,598)	20,125)	19,357)	15,892)	14,412)	14,487)	16,608)	14,364)	13,239)
流动比率
流动资金比率¹	0.99	0.94	0.94	0.94	0.90	0.86	0.91	0.86	0.83	0.88	0.92	0.86	0.82	0.87	0.99	0.97	1.04	1.07	1.03	1.05	1.11	1.01	0.89	0.83	0.84	0.88
基准
流动资金比率竞争对手²
Costco Wholesale Corp.	—	—	—	1.02	1.00	0.98	0.97	0.94	0.93	1.09	1.07	1.08	1.06	1.03	1.02	1.04	1.03	1.02	1.00	1.00	0.99	0.98	1.13	1.11	1.04	1.01
Walmart Inc.	0.79	0.78	0.82	0.85	0.80	0.80	0.83	0.85	0.83	0.82	0.82	0.86	0.84	0.86	0.93	0.95	0.96	0.95	0.97	0.84	0.79	0.77	0.79	0.81	0.76	0.77

¹ Q2 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 19,034 ÷ 19,223 = 0.99

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从提供的财务数据可观察到该公司的流动资产在报告期间整体呈现增长趋势，尤其是在2020年8月1日至2021年10月30日期间，流动资产显著增加，从17623百万增长至22576百万，表明公司在此期间积累了较多短期资产以应对流动性需求。在2022年后期，流动资产略有波动，但整体保持在较高水平，显示出公司保持一定的资产规模，或有着持续的扩张策略。

相比之下，流动负债也在同期有所上升，特别是在2022年1月29日达到峰值21792百万，之后出现波动，至2024年2月3日有所回落，但仍维持在较高水平。流动负债的变化伴随着流动资产的波动，可能反映公司在资金管理、短期融资和应付账款方面的调整策略。整体来看，流动负债增速快于流动资产，可能导致短期偿债压力上升，但需结合流动资金比率进行判断。

关于流动资金比率，该比率在整个期间保持在0.82至1.11之间，显示出公司整体具备一定的短期偿债能力。尤其在2020年和2021年，流动资金比率均接近1，意味着公司流动资产基本覆盖流动负债，拥有一定的流动性安全缓冲。然而，从2022年起，比例逐步稳定在0.86至0.94区间，虽然略有波动，但仍在合理范围内，反映出公司保持了相对稳定的流动性状况。

综上所述，该公司在报告期内实现了资产的不断增长，短期资产负债结构基本保持稳定，流动资金比率表现出良好的短期偿债能力。未来需关注流动负债的增长速度以及流动资金比率的变化，以确保流动性稳健，避免潜在的流动性风险。同时，数据中也体现出公司在某些周期点可能进行短期融资或资产积累的调整，未来应继续监控其流动性和偿债能力的变化趋势，以支持其持续稳健经营。

Target Corp.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年8月2日	2025年5月3日	2025年2月1日	2024年11月2日	2024年8月3日	2024年5月4日	2024年2月3日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月30日	2020年10月31日	2020年8月1日	2020年5月2日	2020年2月1日	2019年11月2日	2019年8月3日	2019年5月4日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	4,341)	2,887)	4,762)	3,433)	3,497)	3,604)	3,805)	1,910)	1,617)	1,321)	2,229)	954)	1,117)	1,112)	5,911)	5,753)	7,368)	7,816)	8,511)	5,996)	7,284)	4,566)	2,577)	969)	1,656)	1,173)
速动资产合计	4,341)	2,887)	4,762)	3,433)	3,497)	3,604)	3,805)	1,910)	1,617)	1,321)	2,229)	954)	1,117)	1,112)	5,911)	5,753)	7,368)	7,816)	8,511)	5,996)	7,284)	4,566)	2,577)	969)	1,656)	1,173)

流动负债	19,223)	18,991)	20,799)	21,792)	19,984)	19,859)	19,304)	21,502)	19,332)	17,867)	19,500)	23,783)	22,445)	20,724)	21,747)	23,351)	19,422)	18,598)	20,125)	19,357)	15,892)	14,412)	14,487)	16,608)	14,364)	13,239)
流动比率
速动流动性比率¹	0.23	0.15	0.23	0.16	0.17	0.18	0.20	0.09	0.08	0.07	0.11	0.04	0.05	0.05	0.27	0.25	0.38	0.42	0.42	0.31	0.46	0.32	0.18	0.06	0.12	0.09
基准
速动流动性比率竞争对手²
Costco Wholesale Corp.	—	—	—	0.47	0.44	0.39	0.39	0.40	0.38	0.55	0.52	0.51	0.50	0.42	0.42	0.43	0.46	0.46	0.47	0.45	0.42	0.49	0.60	0.58	0.47	0.45
Walmart Inc.	0.19	0.18	0.20	0.20	0.18	0.19	0.20	0.20	0.22	0.19	0.18	0.20	0.21	0.20	0.26	0.27	0.36	0.35	0.26	0.23	0.27	0.24	0.20	0.17	0.18	0.18

¹ Q2 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 4,341 ÷ 19,223 = 0.23

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从分析中可以观察到，Target公司的速动资产合计在整个时间段内呈现出明显的增长趋势。从2019年5月4日的约1173百万迅速上升至2025年8月2日的约4341百万，增长幅度显著，反映出公司在提高流动资产方面取得了持续的努力，可能旨在增强短期偿债能力或扩大运营规模。

然而，流动负债在整体上波动较大，但也展现出逐步上升的趋势，从2019年初的约13239百万增加至2025年8月2日的约19223百万，整体增长较为显著。特别是在2020年11月至2021年10月期间，流动负债出现较大幅度的波动，可能反映出公司在不同阶段的资金安排和负债策略调整。

速动流动性比率在分析期间大部分时间保持在较低水平，基本在0.04到0.46之间波动，平均值偏低，说明公司在短期偿债能力方面相对宽松。尽管在部分时期（如2020年8月1日和2020年10月31日）比率有所改善，达到了0.46和0.42，但整体仍处于较低水平。这可能暗示公司在短期资产结构方面更依赖于存货或其他流动资产，而非仅依靠速动资产，或采取了其他的流动性管理策略。

值得注意的是，2020年和2021年期间，速动比率稍有改善，尤其在2020年8月1日达到0.46的高值后，逐渐回落至更低水平。这可能与疫情期间的财务变动相关，反映公司应对流动性压力的调整。在2022年之后，速动比率趋于稳定，基本在0.04到0.23之间，显示公司在流动性方面采取了较为稳健的管理措施。

总体来看，Target公司的短期资产规模不断增加，但负债也同步增长，导致短期偿债能力的比率始终处于较低水平，表现出较强的流动资产积累能力，但相应的短期偿债压力较大。公司可能在规划财务流动性方面采取了审慎态度，但与此同时，低的速动比率提示需关注短期偿债风险及资产结构的优化。此外，整体趋势显示公司在保持资产规模增长的同时，应持续关注流动性管理策略，以确保财务的稳健和持续运营能力。

Target Corp.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年8月2日	2025年5月3日	2025年2月1日	2024年11月2日	2024年8月3日	2024年5月4日	2024年2月3日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月30日	2020年10月31日	2020年8月1日	2020年5月2日	2020年2月1日	2019年11月2日	2019年8月3日	2019年5月4日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	4,341)	2,887)	4,762)	3,433)	3,497)	3,604)	3,805)	1,910)	1,617)	1,321)	2,229)	954)	1,117)	1,112)	5,911)	5,753)	7,368)	7,816)	8,511)	5,996)	7,284)	4,566)	2,577)	969)	1,656)	1,173)
现金资产总额	4,341)	2,887)	4,762)	3,433)	3,497)	3,604)	3,805)	1,910)	1,617)	1,321)	2,229)	954)	1,117)	1,112)	5,911)	5,753)	7,368)	7,816)	8,511)	5,996)	7,284)	4,566)	2,577)	969)	1,656)	1,173)

流动负债	19,223)	18,991)	20,799)	21,792)	19,984)	19,859)	19,304)	21,502)	19,332)	17,867)	19,500)	23,783)	22,445)	20,724)	21,747)	23,351)	19,422)	18,598)	20,125)	19,357)	15,892)	14,412)	14,487)	16,608)	14,364)	13,239)
流动比率
现金流动比率¹	0.23	0.15	0.23	0.16	0.17	0.18	0.20	0.09	0.08	0.07	0.11	0.04	0.05	0.05	0.27	0.25	0.38	0.42	0.42	0.31	0.46	0.32	0.18	0.06	0.12	0.09
基准
现金流动比率竞争对手²
Costco Wholesale Corp.	—	—	—	0.40	0.36	0.31	0.31	0.33	0.30	0.49	0.45	0.43	0.42	0.35	0.35	0.37	0.39	0.40	0.41	0.40	0.35	0.44	0.54	0.52	0.38	0.38
Walmart Inc.	0.09	0.09	0.09	0.10	0.09	0.10	0.11	0.12	0.14	0.11	0.09	0.11	0.14	0.12	0.17	0.18	0.28	0.28	0.19	0.16	0.21	0.18	0.12	0.10	0.12	0.12

¹ Q2 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,341 ÷ 19,223 = 0.23

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从所提供的季度财务数据分析可以看出，现金资产总额总体呈现上升趋势，尤其是在2020年期间显著增加，从2019年的1173百万增长至2020年10月期间的8511百万，表明公司在这一时期可能采取了提高现金储备的策略，或有大量流动资产积累。此后，现金资产总额继续波动，但整体保持在较高水平，到2025年8月预计为接近4341百万，显示公司在财务稳健方面具有一定的储备能力。

流动负债方面，整体呈现逐步上升的趋势，从2019年开始的13239百万逐步增加至2024年8月的21792百万，期间经历某些波动。流动负债的增长反映出公司在运营中可能扩展了短期负债规模，可能应对业务扩张或流动性需求的增加。然而，流动负债增长的速度高于现金资产的增长，可能会对短期偿债能力带来压力，尤其是在负债高峰期间。

现金流动比率的变化则呈现出一定的波动性，基本反映出公司流动性的一些波动。该比率在2019年较低（约0.04到0.12范围内），在2020年显著上升至0.46，说明公司在经济压力或流动性短缺时期增强了流动性管理能力。在此之后，尽管有所波动，但大部分时间维持在0.07到0.23之间，表明公司大致保持了较为稳定的短期偿付能力。然而，部分时间段的比率偏低，提示公司在某些季度的短期偿债压力较大，或现金流管理存在一定的挑战。

总体来说，公司的现金资产水平在观察期内呈现明显上涨的趋势，而流动负债也同步增加，表明公司在扩张或运营中不断增加短期负债，可能用于支持业务增长或应对短期资金需求。现金流动比率的波动反映出公司在财务管理方面存在一定的调整空间，尤其是在部分季度比率较低时，短期偿债能力可能受到一定压力。未来，如果现金资产增长不能跟上负债的扩增，或现金流动比率持续处于较低水平，可能会对公司短期偿债能力和财务稳定性构成风险。因此，公司应持续关注财务结构的优化，确保现金流的稳定和充足，以支撑稳健的发展。

Target Corp. (NYSE:TGT)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

Target Corp. (NYSE:TGT)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据