利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
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利润率（摘要）
Target Corp.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
从毛利率比率的变化趋势来看，期间整体呈现出逐步下降的态势。从2019年5月的高点开始，毛利率在2022年后出现明显下降，后续略有波动，但整体水平依然低于早期，反映出公司盈利水平在此期间受到压力，可能由成本增加或价格竞争加剧所致。
营业利润率表现出类似的趋势，整体也呈现出下降的走势。2020年前后，利润率一度有小幅提升，特别是在2021年，达到较高水平，但随后又逐渐回落。期间统计展示出盈利空间受到压缩的现象，可能暗示运营成本的上升或营销、物流等费用增加，影响了盈利能力的持续改善。
净利率比率的变化与上述指标趋势相互印证，整体呈现出下降的趋势。尤其是在2022年开始，净利率出现明显波动甚至下行，反映了净利润空间的缩减。尽管在2021年到2022年初曾达到较高水平，但之后未能持续保持，可能受到市场竞争激烈或成本压力增加的影响。
股东权益比率回报率（ROE）显示出显著的波动性。2019年末到2021年期间，ROE整体上升至较高水平，尤其在2021年中旬达到了峰值，显示股东权益回报较为强劲。然而在2022年及之后，又出现剧烈回落，甚至在2022年中期下降至约23%，随后波动难以维持高水平。这反映出公司在某些时期的盈利能力改善有限，甚至面临盈利质量的下降，可能与资产管理效率有关。
资产收益率（ROA）则表现为整体下降趋势，与ROE类似，尤其在2022年后，ROA返弹至较低水平，并波动不定。2021年之前，ROA大致维持在6%-8%的范围内，表现出较强的资产利用效率，但在2022年及以后，逐渐下降，反映出资产运营效率的减弱，可能由于成本上升或资产结构的变化导致盈利能力降低。
总体来看，目标公司在整个期间内经历了利润率和盈利质量的压力，尤其是在2022年之后，公司面临的盈利能力出现明显收缩。尽管早期曾有较好的盈利表现，但近年来的趋势显示出盈利空间的缩小和经营效率的下降。未来，若要改善财务表现，可能需要关注成本管控和资产管理效率的提升，以实现盈利能力的恢复和可持续增长。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Target Corp.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q1 2026
+ 毛利率Q4 2025
+ 毛利率Q3 2025
+ 毛利率Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到Target Corp.在2019年到2025年期间的收入和毛利率呈现出一定的波动性，反映出公司在市场环境和运营策略方面的调整和变化。
首先，收入方面呈现出阶段性增长的趋势。2019年第二季度的收入为18422百万，在2020年第二季度达到最高点23398百万，2022年第一季度的收入也达到了峰值30996百万。这表明公司在这段期间整体实现了增长，尤其是在2020年及其之后的季度，收入逐步攀升。同时，2023年之后的收入略有下降或波动，但仍保持在较高水平，显示出市场需求的稳定性或企业的持续拓展能力。
从毛利率来看，整体趋势显示相对稳定，但有一定的波动。2019年5月的毛利率为53.79%，随后在2020年逐步上升至中位的29%以上，达到2021年10月的30.24%，之后在2022年逐步下降至24%-26%的范围，最低点出现在2022年4月（26.23%）后有所回升。2023年及之后的季度，毛利率略有回升，基本维持在27%左右。整体来看，毛利率在过去几年内经历了由较高水平逐步向中间值波动的过程，可能反映出成本结构的调整或销售结构的变化。
另外，值得注意的是，收入和毛利率之间的关系并不完全同步。2020年后收入的增长伴随着毛利率的波动，说明尽管收入增长，但盈利率受到一定的压力，可能与成本控制、商品结构变化或市场竞争压力相关。此外，2022年后毛利率的逐步回升在一定程度上支持了盈利能力的改善，尤其是在收入保持相对稳定的情况下，利润率的提升显示出成本管理或产品组合优化的成效。
总体而言，Target Corp.在过去的财务周期中表现出持续的收入增长趋势，同时毛利率表现出一定的波动，反映其复杂的市场环境和运营调整。未来的盈利能力和财务表现将取决于公司能否有效管理成本、优化产品结构以及应对市场变化，保持收入增长的同时改善利润率水平。">
营业利润率
Target Corp.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q1 2026
+ 营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的季度财务数据，可以观察到Target Corp.的营业收入整体呈现增长趋势，尤其是在2020年第二季度（2020年5月2日）之后，收入显著增加，从2020年第二季度的19615百万美元上升至2023年季度的峰值（例如2023年1月28日为25398百万美元），表明公司在最近几个季度实现了稳步扩张或市场份额提升。然而，从2023年之后，收入出现一定的波动，但整体维持在较高水平，尚未显示明显下降趋势。
相比收入变化，营业利润率展现出较大的波动，特别是在2020年到2021年期间，有明显的上升趋势。其中，2020年第二季度（2020年5月2日）营业利润率达到最高的8.6%，随后在2021年幾个季度略有下降，但仍保持在较高的水平（8%左右到6%的区间）。然而，从2022年开始，利润率出现逐步下降的趋势，最低约为3.5%左右，说明在成本控制或利润空间方面可能面临一定压力。尽管如此，从2023年到2024年季度，利润率又有所回升，波动区间大致在5%上下浮动，显示出一定的盈利改善或调整。
整体来看，公司收入的持续增长反映出业务的扩展和市场需求的增加，然而利润率的波动提示可能存在盈利效率或成本结构方面的调整，需要关注利润率的持续变化以评估盈利质量。此外，波动的利润率也暗示在不同季度存在不同程度的运营优化、市场竞争或成本压力的影响。
综上所述，Target Corp.在过去的几个年度中实现了收入的稳步增长，但利润率的变化表明其盈利能力存在一定的波动性。未来应关注行业环境变化、成本控制策略以及市场竞争态势，以确保持续稳健的财务表现和盈利能力的提升。”
净利率比率
Target Corp.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
净利率比率 = 100
× (净收益Q1 2026
+ 净收益Q4 2025
+ 净收益Q3 2025
+ 净收益Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，整体来看，该公司在报告期内的收入呈现逐步增长的趋势。从2019年5月到2024年8月，收入从约1.76亿逐步增长至约2.59亿，尽管在部分季度出现短暂的波动，但整体呈现出稳步上升的态势，反映出公司业务规模持续扩大和市场份额的增加。这可能得益于公司在渠道拓展、客户基础扩大或市场需求增长等方面的努力。
净收益在不同时间点表现出较大的波动。2019年至2023年期间，净收益有明显起伏。例如，2019年5月净收益为795百万美元，至2020年5月显著上升至1014百万美元，但在2022年和2023年初，净收益又受到一定的影响，出现波动。尤其是在2020年间，随着收入的增长，净收益整体呈上升趋势，尤其在2021年达到高峰，显示利润规模与收入增长基本同步。然而，2022年之后净收益的增长速度减缓，甚至出现一定的波动，可能受到成本压力或其他运营因素的影响。
净利率比率在报告期内表现出一定的波动。2020年末和2021年期间，净利率逐步上升，最高达到6.56%，表明公司在盈利能力方面展现出一定改善，可能通过成本控制或运营效率提升实现盈利能力增强。然而，2022年以来，净利率显著下降，最低时降至2.49%，显示出盈利能力受到一定的压力，可能由于成本上升、竞争加剧或其他不可预见的因素引起。尽管如此，其后又有所回升，显示出盈利能力有一定的恢复迹象。
总体来看，公司在收入增长方面表现强劲，盈利能力则经历了起伏，反映出在扩大规模的同时仍需应对成本变化和市场竞争压力。未来若能保持收入增长且通过有效成本管理改善利润率水平，将进一步提升公司的财务稳健性和市场竞争力。值得关注的是，观察到的利润率波动提示，公司在盈利能力的稳定性方面尚有提升空间，这可能需要通过优化运营和成本控制策略来实现。
股东权益比率回报率 （ROE）
Target Corp.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东投资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
ROE = 100
× (净收益Q1 2026
+ 净收益Q4 2025
+ 净收益Q3 2025
+ 净收益Q2 2025)
÷ 股东投资
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，净收益在整体上呈现出较大的波动，但总体趋势表现为增长。从2019年5月到2025年5月的时间跨度中，净收益起伏较大，但在2020年及之后，特别是在2021年期间出现了显著的上升。例如，2020年第二季度（2020年5月2日）净收益达到1690百万，明显高于之前的季度水平；随后在2021年达到最高点——2021年1月30日的1382百万。此期间的净收益波动可能反映了市场环境变化或公司战略调整的影响。值得注意的是，近年来净收益在2022年至2025年间保持相对稳定，虽然略有起伏，但没有出现明显的下降趋势。，显示出公司在改善盈利能力方面取得了一定的成效。
股东投资规模整体呈增长态势，从2019年5月的11117百万逐步上升至2025年5月的14947百万，增长趋势明显。这一数据表明公司在不断扩大资本基础以支持其运营和扩张计划。与此同时，股东权益的持续增长可能为公司提供了充足的财务资源，增强了财务稳定性。
另外，RoE（净资产收益率）作为衡量公司盈利效率的重要指标，从2020年开始逐步上升，尤其在2021年表现尤为突出，达到54.37%的高点。这一指标的提升反映出公司在利用股东资金创造利润方面变得更为有效。直到2023年和2024年，RoE仍保持较高水平，显示出公司资本回报能力较强。值得关注的是，RoE在2022年和之后略有波动，显示出公司利润增长与资本运用效果之间存在一定的季节性或周期性变化，但仍处于较为健康的区间内。
综上所述，公司在盈利能力、资本积累和效率方面表现出良好的提升趋势，尤其在疫情之后的恢复期内，表现出较强的增长潜力。未来持续关注其经营利润率、资金利用效率以及外部经济环境变化，将是评估其持续增长能力的重要方向。
资产收益率 （ROA）
Target Corp.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
ROA = 100
× (净收益Q1 2026
+ 净收益Q4 2025
+ 净收益Q3 2025
+ 净收益Q2 2025)
÷ 总资产
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从净收益数据观察，可以看到该公司在2019年各个季度的盈利水平相对波动，在2019年5月和8月期间，净收益分别为795百万和938百万，展现出一定的弹性。而在2020年初至中期，净收益出现明显下降，到2020年5月为284百万，之后逐步回升，特别是在2020年10月和2021年1月，净收益分别达到1380百万和2097百万，显示出强劲的盈利增长。进入2021年后，净收益总体保持在较高水平，但波动趋于平稳，尤其是在2021年10月和2022年4月，均超过1000百万，显示出季节性或年度业务调整的影响。2023年以来，净收益依然在1000亿级别，但波动较为频繁，说明公司盈利的变化受到市场环境或运营策略调整的影响。
总资产方面，从2019年到2025年，整体呈现增长趋势。2019年5月总资产为40619百万，经过数次波动和调整，2024年总资产已扩大至约56185百万，有明显的增长。期间，资产规模虽然在某些季度略有下降，但总体上升势头明显，尤其是在2020年后，通过持续的资产扩张反映了公司的规模扩大和资产投入的加强。这种增长态势表明公司在资产投资和扩展方面持续布局，可能旨在支撑未来的业务发展。
资产回报率（ROA）指标在观察期间表现出不同的变化轨迹。2020年中后期，ROA表现出明显的提升，2020年10月达到12.46%，是整个周期内的高点，反映出公司在这一时期实现了较高的资产利用效率。此后，ROA有所波动，从2021年到2023年保持在5%~8%的区间，显示盈利能力与资产规模之间存在一定的波动关系。2021年和2022年的ROA均处于较高水平（约7%~8%），表明公司在运营效率和盈利能力方面表现良好。整体来看，虽然存在短期波动，但ROA的长期趋势和波动周期与整体盈利和资产规模变化基本同步，说明资产的扩大和盈利能力之间存在一定的联动性，反映出公司在资产利用效率方面仍具备一定的调整空间。