杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Time Warner Cable Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
Time Warner Cable Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在2012年3月31日至2012年9月30日期间呈现上升趋势，从3.49%增长至4.4%。随后，该比率在2012年12月31日略有下降至4.33%，并在2013年上半年回升至4.48%。2013年9月30日略有下降至4.06%，之后在2014年保持相对稳定，在4.13%至4.23%之间波动。2015年，该比率呈现下降趋势，从4.16%降至3.78%。这种下降趋势在2016年3月31日延续，最终降至3.78%。总体而言，该比率在观察期内波动，但呈现出从2012年到2014年的相对稳定期，以及2015年和2016年的下降趋势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2012年3月31日至2012年12月31日期间持续上升，从6.56增加到6.84。2013年6月30日达到峰值7.34，随后在2013年下半年开始下降，至2013年12月31日的6.95。这种下降趋势在2014年持续，降至2014年12月31日的6.05。2015年和2016年，该比率继续下降，从2015年3月31日的5.94降至2016年3月31日的5.32。整体趋势表明，随着时间的推移，财务杠杆率呈现显著的下降趋势。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率在2012年3月31日至2012年9月30日期间显著增长，从22.91%上升至28.99%。2012年12月31日达到29.61%，并在2013年上半年进一步增长至32.84%。2013年下半年，该比率有所下降，至2013年12月31日的28.14%。2014年，该比率在28.64%至25.35%之间波动，呈现下降趋势。2015年和2016年，该比率持续下降，从2015年3月31日的24.69%降至2016年3月31日的20.09%。总体而言，该比率在观察期内经历了先上升后下降的趋势，且下降趋势在后期更为明显。
综合来看，数据显示财务杠杆率持续下降，而资产收益率在后期也呈现下降趋势。股东权益比率回报率虽然前期增长显著，但后期也呈现出明显的下降趋势。这些变化可能反映了公司战略调整、市场环境变化或运营效率的影响。
将 ROE 分解为三个组成部分
Time Warner Cable Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在2012年3月31日至2012年12月31日期间呈现上升趋势，从8.62%增长至10.08%。2013年，该比率保持在相对稳定的水平，随后在2014年略有波动，并在2015年和2016年持续下降，最终在2016年3月31日降至7.8%。总体而言，该比率在观察期内呈现先升后降的趋势。
- 资产周转率
- 资产周转率在2012年3月31日至2014年12月31日期间缓慢而稳定地增长，从0.41提高到0.47。此后，该比率在2015年和2016年保持相对稳定，在0.47至0.48之间波动。整体趋势表明，资产的使用效率在观察期内有所提高，但后期增长势头减缓。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2012年3月31日至2013年6月30日期间呈现上升趋势，从6.56增长至7.34。随后，该比率在2013年9月30日至2016年3月31日期间持续下降，从7.12降至5.32。这表明公司在观察期内降低了其财务风险，并减少了对债务的依赖。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2012年3月31日至2013年6月30日期间显著增长，从22.91%上升至32.84%。此后，该比率在2013年9月30日至2016年3月31日期间呈现下降趋势，从28.93%降至20.09%。尽管如此，ROE在整个观察期内始终保持在较高水平，表明公司在利用股东权益创造利润方面表现良好，但盈利能力有所减弱。
综合来看，数据显示公司在观察期内经历了盈利能力、资产效率和财务风险方面的变化。净利率比率和ROE的下降可能需要进一步调查，以确定其根本原因。资产周转率的稳定增长表明资产利用效率有所提高，而财务杠杆率的下降则表明公司在降低财务风险方面取得了进展。
将 ROA 分解为两个部分
Time Warner Cable Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在2012年3月31日至2012年12月31日期间呈现波动上升的趋势，从8.62%上升至10.08%。2013年，该比率保持在相对稳定的水平，在8.75%至10.07%之间波动。然而，从2014年开始，净利率比率呈现逐渐下降的趋势，从9.14%下降至2016年3月31日的7.8%。总体而言，该比率在观察期内经历了先升后降的周期性变化。
- 资产周转率
- 资产周转率在2012年3月31日至2014年12月31日期间持续缓慢上升，从0.41提高至0.47。2015年，该比率略有波动，在0.47至0.48之间。2016年3月31日，资产周转率维持在0.48的水平。整体来看，资产周转率呈现出较为稳定的增长态势，但增长幅度相对有限。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在2012年3月31日至2012年9月30日期间有所提升，从3.49%上升至4.4%。随后，该比率在2013年保持相对稳定，并在4.05%至4.48%之间波动。从2014年开始，资产收益率呈现出缓慢下降的趋势，从4.13%下降至2016年3月31日的3.78%。与净利率比率类似，资产收益率也显示出先升后降的趋势。
综合来看，数据显示在观察期内，盈利能力指标（净利率比率和资产收益率）呈现先上升后下降的趋势。资产周转率则表现出相对稳定的增长，但增长幅度较小。这些趋势可能反映了市场竞争、运营效率变化或宏观经济因素的影响。进一步的分析需要结合行业背景和公司具体情况进行。