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Axon Enterprise Inc. (NASDAQ:AXON)

这家公司已移至 存档 财务数据自 2023 年 5 月 9 日以来未更新。

资本资产定价模型 (CAPM) 

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回报率

Axon Enterprise Inc.,每月回报率

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Axon Enterprise Inc. (AXON) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价格AXON,t1 股利AXON,t1 RAXON,t2 价格S&P 500,t RS&P 500,t3
2018年1月31日 $26.46 2,823.81
1. 2018年2月28日 $34.83 31.63% 2,713.83 -3.89%
2. 2018年3月31日 $39.31 12.86% 2,640.87 -2.69%
3. 2018年4月30日 $41.98 6.79% 2,648.05 0.27%
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58. 2022年11月30日 $184.03 26.53% 4,080.11 5.38%
59. 2022年12月31日 $165.93 -9.84% 3,839.50 -5.90%
平均 (R): 4.21% 0.67%
标准差: 15.35% 5.40%
Axon Enterprise Inc. (AXON) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价格AXON,t1 股利AXON,t1 RAXON,t2 价格S&P 500,t RS&P 500,t3
2018年1月31日 $26.46 2,823.81
1. 2018年2月28日 $34.83 31.63% 2,713.83 -3.89%
2. 2018年3月31日 $39.31 12.86% 2,640.87 -2.69%
3. 2018年4月30日 $41.98 6.79% 2,648.05 0.27%
4. 2018年5月31日 $63.68 51.69% 2,705.27 2.16%
5. 2018年6月30日 $63.18 -0.79% 2,718.37 0.48%
6. 2018年7月31日 $67.93 7.52% 2,816.29 3.60%
7. 2018年8月31日 $68.26 0.49% 2,901.52 3.03%
8. 2018年9月30日 $68.43 0.25% 2,913.98 0.43%
9. 2018年10月31日 $61.72 -9.81% 2,711.74 -6.94%
10. 2018年11月30日 $43.47 -29.57% 2,760.17 1.79%
11. 2018年12月31日 $43.75 0.64% 2,506.85 -9.18%
12. 2019年1月31日 $51.01 16.59% 2,704.10 7.87%
13. 2019年2月28日 $53.83 5.53% 2,784.49 2.97%
14. 2019年3月31日 $54.41 1.08% 2,834.40 1.79%
15. 2019年4月30日 $63.50 16.71% 2,945.83 3.93%
16. 2019年5月31日 $66.78 5.17% 2,752.06 -6.58%
17. 2019年6月30日 $64.21 -3.85% 2,941.76 6.89%
18. 2019年7月31日 $70.22 9.36% 2,980.38 1.31%
19. 2019年8月31日 $59.97 -14.60% 2,926.46 -1.81%
20. 2019年9月30日 $56.78 -5.32% 2,976.74 1.72%
21. 2019年10月31日 $51.13 -9.95% 3,037.56 2.04%
22. 2019年11月30日 $73.80 44.34% 3,140.98 3.40%
23. 2019年12月31日 $73.28 -0.70% 3,230.78 2.86%
24. 2020年1月31日 $76.81 4.82% 3,225.52 -0.16%
25. 2020年2月29日 $77.37 0.73% 2,954.22 -8.41%
26. 2020年3月31日 $70.77 -8.53% 2,584.59 -12.51%
27. 2020年4月30日 $72.71 2.74% 2,912.43 12.68%
28. 2020年5月31日 $75.96 4.47% 3,044.31 4.53%
29. 2020年6月30日 $98.13 29.19% 3,100.29 1.84%
30. 2020年7月31日 $83.13 -15.29% 3,271.12 5.51%
31. 2020年8月31日 $85.68 3.07% 3,500.31 7.01%
32. 2020年9月30日 $90.70 5.86% 3,363.00 -3.92%
33. 2020年10月31日 $98.90 9.04% 3,269.96 -2.77%
34. 2020年11月30日 $125.69 27.09% 3,621.63 10.75%
35. 2020年12月31日 $122.53 -2.51% 3,756.07 3.71%
36. 2021年1月31日 $164.16 33.98% 3,714.24 -1.11%
37. 2021年2月28日 $165.49 0.81% 3,811.15 2.61%
38. 2021年3月31日 $142.42 -13.94% 3,972.89 4.24%
39. 2021年4月30日 $151.61 6.45% 4,181.17 5.24%
40. 2021年5月31日 $140.59 -7.27% 4,204.11 0.55%
41. 2021年6月30日 $176.80 25.76% 4,297.50 2.22%
42. 2021年7月31日 $186.02 5.21% 4,395.26 2.27%
43. 2021年8月31日 $181.87 -2.23% 4,522.68 2.90%
44. 2021年9月30日 $175.02 -3.77% 4,307.54 -4.76%
45. 2021年10月31日 $179.96 2.82% 4,605.38 6.91%
46. 2021年11月30日 $168.79 -6.21% 4,567.00 -0.83%
47. 2021年12月31日 $157.00 -6.99% 4,766.18 4.36%
48. 2022年1月31日 $139.93 -10.87% 4,515.55 -5.26%
49. 2022年2月28日 $140.25 0.23% 4,373.94 -3.14%
50. 2022年3月31日 $137.73 -1.80% 4,530.41 3.58%
51. 2022年4月30日 $112.20 -18.54% 4,131.93 -8.80%
52. 2022年5月31日 $101.36 -9.66% 4,132.15 0.01%
53. 2022年6月30日 $93.17 -8.08% 3,785.38 -8.39%
54. 2022年7月31日 $110.19 18.27% 4,130.29 9.11%
55. 2022年8月31日 $116.68 5.89% 3,955.00 -4.24%
56. 2022年9月30日 $115.75 -0.80% 3,585.62 -9.34%
57. 2022年10月31日 $145.44 25.65% 3,871.98 7.99%
58. 2022年11月30日 $184.03 26.53% 4,080.11 5.38%
59. 2022年12月31日 $165.93 -9.84% 3,839.50 -5.90%
平均 (R): 4.21% 0.67%
标准差: 15.35% 5.40%

显示全部

1 数据以普通股每股美元为单位,根据拆分和股票股息进行调整。

2 期间 t 期间 AXON 普通股的回报率。

3 标准普尔500指数(市场投资组合代理)在 t期间的回报率。


方差和协方差

Axon Enterprise Inc.、方差计算和回报的协方差

Microsoft Excel
t 日期 RAXON,t RS&P 500,t (RAXON,tRAXON)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RAXON,tRAXON)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2018年2月28日 31.63% -3.89% 752.03 20.81 -125.09
2. 2018年3月31日 12.86% -2.69% 74.87 11.26 -29.03
3. 2018年4月30日 6.79% 0.27% 6.67 0.16 -1.02
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58. 2022年11月30日 26.53% 5.38% 498.35 22.17 105.11
59. 2022年12月31日 -9.84% -5.90% 197.26 43.08 92.19
总 (Σ): 13,664.38 1,691.48 1,364.75
t 日期 RAXON,t RS&P 500,t (RAXON,tRAXON)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RAXON,tRAXON)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2018年2月28日 31.63% -3.89% 752.03 20.81 -125.09
2. 2018年3月31日 12.86% -2.69% 74.87 11.26 -29.03
3. 2018年4月30日 6.79% 0.27% 6.67 0.16 -1.02
4. 2018年5月31日 51.69% 2.16% 2,254.52 2.23 70.95
5. 2018年6月30日 -0.79% 0.48% 24.95 0.03 0.91
6. 2018年7月31日 7.52% 3.60% 10.95 8.62 9.71
7. 2018年8月31日 0.49% 3.03% 13.87 5.57 -8.79
8. 2018年9月30日 0.25% 0.43% 15.68 0.06 0.94
9. 2018年10月31日 -9.81% -6.94% 196.42 57.87 106.61
10. 2018年11月30日 -29.57% 1.79% 1,140.98 1.25 -37.81
11. 2018年12月31日 0.64% -9.18% 12.71 96.91 35.10
12. 2019年1月31日 16.59% 7.87% 153.38 51.87 89.19
13. 2019年2月28日 5.53% 2.97% 1.74 5.32 3.04
14. 2019年3月31日 1.08% 1.79% 9.81 1.27 -3.53
15. 2019年4月30日 16.71% 3.93% 156.18 10.66 40.80
16. 2019年5月31日 5.17% -6.58% 0.91 52.48 -6.92
17. 2019年6月30日 -3.85% 6.89% 64.93 38.77 -50.17
18. 2019年7月31日 9.36% 1.31% 26.53 0.42 3.33
19. 2019年8月31日 -14.60% -1.81% 353.68 6.13 46.56
20. 2019年9月30日 -5.32% 1.72% 90.80 1.11 -10.02
21. 2019年10月31日 -9.95% 2.04% 200.51 1.89 -19.49
22. 2019年11月30日 44.34% 3.40% 1,610.30 7.50 109.87
23. 2019年12月31日 -0.70% 2.86% 24.15 4.81 -10.77
24. 2020年1月31日 4.82% -0.16% 0.37 0.69 -0.50
25. 2020年2月29日 0.73% -8.41% 12.11 82.40 31.59
26. 2020年3月31日 -8.53% -12.51% 162.30 173.67 167.89
27. 2020年4月30日 2.74% 12.68% 2.16 144.43 -17.64
28. 2020年5月31日 4.47% 4.53% 0.07 14.91 1.01
29. 2020年6月30日 29.19% 1.84% 623.85 1.37 29.28
30. 2020年7月31日 -15.29% 5.51% 380.07 23.46 -94.43
31. 2020年8月31日 3.07% 7.01% 1.30 40.19 -7.24
32. 2020年9月30日 5.86% -3.92% 2.72 21.06 -7.57
33. 2020年10月31日 9.04% -2.77% 23.34 11.79 -16.59
34. 2020年11月30日 27.09% 10.75% 523.43 101.77 230.80
35. 2020年12月31日 -2.51% 3.71% 45.21 9.28 -20.48
36. 2021年1月31日 33.98% -1.11% 886.01 3.17 -52.99
37. 2021年2月28日 0.81% 2.61% 11.55 3.77 -6.60
38. 2021年3月31日 -13.94% 4.24% 329.42 12.80 -64.93
39. 2021年4月30日 6.45% 5.24% 5.03 20.94 10.27
40. 2021年5月31日 -7.27% 0.55% 131.75 0.01 1.35
41. 2021年6月30日 25.76% 2.22% 464.24 2.42 33.50
42. 2021年7月31日 5.21% 2.27% 1.01 2.59 1.62
43. 2021年8月31日 -2.23% 2.90% 41.48 4.98 -14.38
44. 2021年9月30日 -3.77% -4.76% 63.61 29.42 43.26
45. 2021年10月31日 2.82% 6.91% 1.92 39.03 -8.67
46. 2021年11月30日 -6.21% -0.83% 108.50 2.25 15.62
47. 2021年12月31日 -6.99% 4.36% 125.32 13.65 -41.36
48. 2022年1月31日 -10.87% -5.26% 227.47 35.11 89.36
49. 2022年2月28日 0.23% -3.14% 15.85 14.46 15.14
50. 2022年3月31日 -1.80% 3.58% 36.07 8.47 -17.48
51. 2022年4月30日 -18.54% -8.80% 517.37 89.54 215.23
52. 2022年5月31日 -9.66% 0.01% 192.40 0.44 9.17
53. 2022年6月30日 -8.08% -8.39% 151.03 82.06 111.33
54. 2022年7月31日 18.27% 9.11% 197.63 71.32 118.72
55. 2022年8月31日 5.89% -4.24% 2.82 24.11 -8.25
56. 2022年9月30日 -0.80% -9.34% 25.07 100.12 50.10
57. 2022年10月31日 25.65% 7.99% 459.70 53.58 156.94
58. 2022年11月30日 26.53% 5.38% 498.35 22.17 105.11
59. 2022年12月31日 -9.84% -5.90% 197.26 43.08 92.19
总 (Σ): 13,664.38 1,691.48 1,364.75

显示全部

方差AXON = Σ(RAXON,tRAXON)2 ÷ (59 – 1)
= 13,664.38 ÷ (59 – 1)
= 235.59

方差S&P 500 = Σ(RS&P 500,tRS&P 500)2 ÷ (59 – 1)
= 1,691.48 ÷ (59 – 1)
= 29.16

协方差AXON, S&P 500 = Σ(RAXON,tRAXON)×(RS&P 500,tRS&P 500) ÷ (59 – 1)
= 1,364.75 ÷ (59 – 1)
= 23.53


系统风险评估 (β)

Microsoft Excel
方差AXON 235.59
方差S&P 500 29.16
协方差AXON, S&P 500 23.53
相关系数AXON, S&P 5001 0.28
βAXON2 0.81
αAXON3 3.67%

计算

1 相关系数AXON, S&P 500
= 协方差AXON, S&P 500 ÷ (标准差AXON × 标准差S&P 500)
= 23.53 ÷ (15.35% × 5.40%)
= 0.28

2 βAXON
= 协方差AXON, S&P 500 ÷ 方差S&P 500
= 23.53 ÷ 29.16
= 0.81

3 αAXON
= 平均AXON – βAXON × 平均S&P 500
= 4.21%0.81 × 0.67%
= 3.67%


预期回报率

Microsoft Excel
假设
LT国债综合收益率1 RF 4.42%
市场投资组合的预期回报率2 E(RM) 13.61%
Axon普通股的系统性风险 βAXON 0.81
 
Axon普通股的预期回报率3 E(RAXON) 11.83%

1 所有未偿还的固定息美国国债的未加权平均投标收益率在不到10年内到期或不可赎回(无风险收益率代理)。

2 查看详情 »

3 E(RAXON) = RF + βAXON [E(RM) – RF]
= 4.42% + 0.81 [13.61%4.42%]
= 11.83%