股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
Axon Enterprise Inc.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 净利润（亏损）1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 11.60% | = | 100 | × | 147,139) | ÷ | 1,268,491) |
| 2021年12月31日 | -5.73% | = | 100 | × | (60,018) | ÷ | 1,047,849) |
| 2020年12月31日 | -0.18% | = | 100 | × | (1,724) | ÷ | 976,255) |
| 2019年12月31日 | 0.16% | = | 100 | × | 882) | ÷ | 543,495) |
| 2018年12月31日 | 6.25% | = | 100 | × | 29,205) | ÷ | 467,324) |
| 2017年12月31日 | 3.11% | = | 100 | × | 5,207) | ÷ | 167,444) |
| 2016年12月31日 | 11.46% | = | 100 | × | 17,297) | ÷ | 150,888) |
| 2015年12月31日 | 12.70% | = | 100 | × | 19,933) | ÷ | 157,004) |
| 2014年12月31日 | 15.43% | = | 100 | × | 19,918) | ÷ | 129,106) |
| 2013年12月31日 | 16.84% | = | 100 | × | 18,244) | ÷ | 108,347) |
| 2012年12月31日 | 16.88% | = | 100 | × | 14,738) | ÷ | 87,285) |
| 2011年12月31日 | -8.54% | = | 100 | × | (7,040) | ÷ | 82,456) |
| 2010年12月31日 | -3.73% | = | 100 | × | (4,384) | ÷ | 117,564) |
| 2009年12月31日 | 0.00% | = | 100 | × | (1) | ÷ | 117,701) |
| 2008年12月31日 | 3.23% | = | 100 | × | 3,637) | ÷ | 112,526) |
| 2007年12月31日 | 12.46% | = | 100 | × | 15,026) | ÷ | 120,637) |
| 2006年12月31日 | -4.12% | = | 100 | × | (4,088) | ÷ | 99,329) |
| 2005年12月31日 | 1.02% | = | 100 | × | 1,063) | ÷ | 103,866) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
对年度数据序列的分析结果如下。所有数值单位为千美元，净利润为正表示盈利，负表示亏损；股东权益为期末金额；ROE为净利润与股东权益的比率，单位为百分比。数据覆盖2005年至2022年，存在部分缺失值。以下内容以中立、客观的方式呈现趋势、波动及洞见。
- 净利润（亏损）趋势
- 在2005至2008年间，净利润经历从小幅盈利到显著利润的波动，2006年为亏损，随后2007年回升至约15.03百万美元，2008年再度回落至约3.64百万美元。2009年几乎回到盈亏平衡，2010至2011年转为亏损，分别约-4.38百万美元和-7.04百万美元。自2012年起，净利润进入持续正向周期，2012–2014年维持在约14.74–19.92百万美元区间，2015–2016年维持较高水平（约12.70–17.30百万美元）。2017年净利润回落至约5.21百万美元，2018年显著提升至约29.21百万美元，2019年小幅回落至约0.88百万美元，2020年再次略为亏损约-1.72百万美元，2021年遭遇较大亏损约-60.02百万美元，2022年实现大幅跃升，约147.14百万美元，成为观察期内的峰值水平。 overall，净利润呈现周期性波动但在2012–2018年间显示出盈利能力的显著提升，2021年甚至出现极端亏损，随后在2022年实现强力反弹。
- 股东权益趋势
- 股东权益在2005–2011年间相对平稳波动，区间大致在82,456千美元至120,637千美元之间。2011年后权益水平回升并进入快速增长阶段，2017年前后基数开始显著扩大，2018年跃升至467,324千美元，2019年进一步增至543,495千美元。之后持续上升，2020年达到976,255千美元，2021年为1,047,849千美元，2022年增至1,268,491千美元。总体呈现长期上升趋势，且在2017年以来增速显著加快，显示资本注入、留存收益累积或其他资本结构调整的综合作用。
- ROE趋势
- ROE在各年份之间波动显著。2005年为1.02%，2006年转为负值-4.12%，2007年回升至12.46%，2008年降回约3.23%，2009年接近零，2010年-3.73%，2011年-8.54%。从2012年起进入较高水平区间，2012年为16.88%，2013年为16.84%，2014年为15.43%，2015年为12.70%，2016年为11.46%。2017年微降至3.11%，2018年上升至6.25%，2019年极低，为0.16%，2020年微负-0.18%，2021年再次为负-5.73%，2022年回升至11.60%。总体看，ROE呈现明显的周期性波动，较高峰值多出现在利润较稳定且权益基数相对合适的年份；2021年的亏损与2020年及之前的权益扩张共同作用下使ROE走弱，2022年的回升则伴随利润大幅提升和权益基数的继续扩大。
综合结论：在观察期内，盈利能力经历多轮周期性波动，资本基数实现显著扩张，导致ROE呈现明显的波动性。较早期的高ROE多伴随相对较小的股东权益基数和稳定的盈利水平，随后随着股东权益的快速增长，ROE在若干年份回落，即使在2022年净利润大幅跃升，ROE也受益于权益规模的同时回升。此外，2021年的亏损对年度ROE产生较大压力，表明盈利质量与资本结构的变化对回报水平具有显著影响。若以长期视角评估，需要结合经营驱动因素、资本政策以及可能的非经常性事项，才能更清晰地理解盈利波动的根本驱动与可持续性。
与竞争对手的比较
Axon Enterprise Inc.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| Axon Enterprise Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 11.60% | — | 42.25% | 14.45% | 0.62% | 29.74% | 61.86% | 7.16% |
| 2021年12月31日 | -5.73% | — | 39.37% | 13.06% | -16.17% | 29.85% | 57.62% | 5.29% |
| 2020年12月31日 | -0.18% | — | 19.56% | 9.44% | 16.04% | 27.23% | 113.60% | -4.88% |
| 2019年12月31日 | 0.16% | — | 41.77% | 13.75% | -17.58% | 33.22% | 199.23% | 13.25% |
| 2018年12月31日 | 6.25% | 3,085.55% | 43.79% | 13.32% | -72.16% | 37.21% | 361.98% | 13.70% |
| 2017年12月31日 | 3.11% | 2,309.01% | 5.50% | 17.30% | -9.00% | 9.58% | — | 15.37% |
| 2016年12月31日 | 11.46% | 599.14% | -0.51% | 12.90% | 11.65% | 24.83% | 350.89% | 18.33% |
| 2015年12月31日 | 12.70% | 81.70% | 14.19% | 13.03% | -6.23% | 26.08% | 116.40% | 27.81% |
| 2014年12月31日 | 15.43% | 62.85% | 22.06% | 11.36% | 11.89% | 24.01% | 106.29% | 19.93% |
| 2013年12月31日 | 16.84% | 30.82% | 18.21% | 11.08% | 10.00% | 22.47% | 60.61% | 17.95% |
| 2012年12月31日 | 16.88% | 66.47% | 32.40% | 8.07% | 11.09% | 22.55% | 7,038.46% | 19.80% |
| 2011年12月31日 | -8.54% | 114.31% | 38.25% | 18.07% | 12.15% | 19.13% | 265.23% | 22.76% |
| 2010年12月31日 | -3.73% | 119.56% | 24.94% | 12.62% | 9.79% | 18.96% | 78.91% | 20.45% |
| 2009年12月31日 | 0.00% | 61.65% | 10.24% | 5.65% | 9.40% | 24.34% | 73.24% | 19.08% |
| 2008年12月31日 | 3.23% | — | 58.44% | 16.75% | 16.63% | 38.85% | 112.29% | 29.46% |
| 2007年12月31日 | 12.46% | 45.25% | 39.86% | 19.22% | 19.22% | 26.50% | 30.93% | 19.78% |
| 2006年12月31日 | -4.12% | 46.74% | 51.57% | 23.14% | 18.55% | 21.43% | 36.74% | 21.58% |
| 2005年12月31日 | 1.02% | 23.26% | 33.85% | 21.31% | 14.95% | 14.71% | 23.20% | 18.06% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
Axon Enterprise Inc.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Axon Enterprise Inc. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 11.60% | 13.39% |
| 2021年12月31日 | -5.73% | 8.48% |
| 2020年12月31日 | -0.18% | 4.42% |
| 2019年12月31日 | 0.16% | 18.11% |
| 2018年12月31日 | 6.25% | 11.28% |
| 2017年12月31日 | 3.11% | 10.13% |
| 2016年12月31日 | 11.46% | 20.08% |
| 2015年12月31日 | 12.70% | 10.42% |
| 2014年12月31日 | 15.43% | 18.16% |
| 2013年12月31日 | 16.84% | 15.14% |
| 2012年12月31日 | 16.88% | 17.58% |
| 2011年12月31日 | -8.54% | 19.63% |
| 2010年12月31日 | -3.73% | 15.88% |
| 2009年12月31日 | 0.00% | 13.47% |
| 2008年12月31日 | 3.23% | 24.97% |
| 2007年12月31日 | 12.46% | 22.64% |
| 2006年12月31日 | -4.12% | 22.16% |
| 2005年12月31日 | 1.02% | 17.27% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
Axon Enterprise Inc.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 工业
| Axon Enterprise Inc. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 11.60% | 15.38% |
| 2021年12月31日 | -5.73% | 15.38% |
| 2020年12月31日 | -0.18% | 0.24% |
| 2019年12月31日 | 0.16% | 14.56% |
| 2018年12月31日 | 6.25% | 17.95% |
| 2017年12月31日 | 3.11% | 18.24% |
| 2016年12月31日 | 11.46% | 21.69% |
| 2015年12月31日 | 12.70% | 16.11% |
| 2014年12月31日 | 15.43% | 19.68% |
| 2013年12月31日 | 16.84% | 16.40% |
| 2012年12月31日 | 16.88% | 17.20% |
| 2011年12月31日 | -8.54% | 20.10% |
| 2010年12月31日 | -3.73% | 16.41% |
| 2009年12月31日 | 0.00% | 12.84% |
| 2008年12月31日 | 3.23% | 20.74% |
| 2007年12月31日 | 12.46% | 20.36% |
| 2006年12月31日 | -4.12% | 32.16% |
| 2005年12月31日 | 1.02% | 7.80% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).