财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Axon Enterprise Inc.、资产负债表计算应计总额
以千美元计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 353,684) | 356,332) | 155,440) | 172,250) | 349,462) | |
| 少： 有价证券 | 39,240) | 72,180) | —) | —) | —) | |
| 少： 短期投资 | 581,769) | 14,510) | 406,525) | 178,534) | —) | |
| 经营性资产 | 1,877,201) | 1,245,188) | 819,058) | 494,855) | 370,078) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 1,583,403) | 640,361) | 404,768) | 302,144) | 252,216) | |
| 少： 可转换票据，净额 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 经营负债 | 909,436) | 640,361) | 404,768) | 302,144) | 252,216) | |
| 净营业资产1 | 967,765) | 604,827) | 414,290) | 192,711) | 117,862) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 362,938) | 190,537) | 221,579) | 74,849) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 46.16% | 37.39% | 73.01% | 48.20% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Boeing Co. | -12.09% | 30.23% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | 4.22% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.87% | 10.92% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -7.82% | -33.29% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | 9.04% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.67% | 23.38% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.57% | 1.48% | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | -0.33% | -0.06% | 200.00% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 工业 | 0.29% | 3.43% | 200.00% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 1,877,201 – 909,436 = 967,765
2 2022 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2022 – 净营业资产2021
= 967,765 – 604,827 = 362,938
3 2022 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 362,938 ÷ [(967,765 + 604,827) ÷ 2] = 46.16%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现显著增长趋势。从2019年的192,711千美元增长至2022年的967,765千美元，增长幅度巨大。这表明企业在扩大其资产规模和提升盈利能力方面取得了显著进展。增长速度在2020年最为迅猛，随后增速有所放缓，但整体仍保持增长态势。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目也呈现增长趋势，但波动性较大。从2019年的74,849千美元增长至2022年的362,938千美元。2020年增长最为显著，随后在2021年出现下降，但在2022年再次回升。该项目数值的变动可能与企业的收入确认政策、应收账款管理以及其他应计项目的变化有关。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率在报告期内波动较大。2019年为48.2%，2020年大幅上升至73.01%，随后在2021年下降至37.39%，并在2022年回升至46.16%。该比率反映了企业应计项目的相对重要性。2020年的高比率可能表明企业在收入确认方面采用了更为积极的策略，或者存在较高的应计费用。2021年的下降可能与收入确认方式的调整或应计费用的减少有关。2022年的回升则表明该比率趋于稳定。
总体而言，数据显示企业在报告期内实现了显著的增长，净营业资产的增长尤为突出。应计项目的增长和应计比率的波动则需要进一步分析，以了解其背后的具体原因以及对企业财务状况的影响。
基于现金流量表的应计比率
Axon Enterprise Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以千美元计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净利润（亏损） | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 235,361) | 124,494) | 38,481) | 65,673) | 63,875) | |
| 少： 投资活动产生的现金净额（用于） | (830,967) | 252,556) | (356,526) | (240,737) | (9,860) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 742,745) | (437,068) | 316,321) | 175,946) | (24,810) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 94.46% | -85.77% | 104.22% | 113.30% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | -50.32% | -43.09% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | 5.38% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.55% | 7.52% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -15.92% | -53.22% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | 2.16% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -1.36% | -10.24% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.87% | -1.96% | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | -5.98% | -13.86% | -3.12% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 工业 | -2.31% | -8.91% | -5.18% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 742,745 ÷ [(967,765 + 604,827) ÷ 2] = 94.46%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现显著增长趋势。从2019年末的1.927亿到2022年末的9.678亿，四年间增长了超过五倍。这种增长表明公司资产规模的扩张，以及可能存在的盈利能力提升。需要进一步分析资产的具体构成，以确定增长的驱动因素。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在2019年和2020年均呈现增长，分别为1.759亿和3.163亿。然而，2021年出现大幅下降，变为-4.371亿，表明该年度的应计项目对现金流的影响为负。2022年则出现强劲反弹，达到7.427亿。这种波动性可能与公司业务模式、收入确认政策或运营效率的变化有关。需要结合其他财务数据进行深入分析，以理解其背后的原因。
- 基于现金流量表的应计比率
- 应计比率的变动趋势与应计总计的变化相呼应。2019年和2020年，该比率分别为113.3%和104.22%，表明应计项目对收入的贡献较大。2021年，该比率大幅下降至-85.77%，反映了应计项目对收入的负面影响。2022年，该比率回升至94.46%，接近2020年的水平。该比率的波动性表明公司收入确认方式或应计项目的性质可能发生了变化。持续关注该比率的变化，有助于评估公司收入质量的稳定性。
总体而言，数据显示公司在报告期内经历了显著的资产增长，但应计项目对现金流的影响波动较大。需要进一步分析各项财务指标之间的关系，以及公司所处的行业环境，以更全面地评估其财务状况和经营业绩。