企业价值与 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由现金流 （FCFF）
Axon Enterprise Inc., FCFF计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 查看详情 »
根据提供的年度财务数据，可以观察到公司在经营活动产生的现金净额方面表现出持续增长的趋势。自2018年以来，现金净额稳步提升，尤其是在2021年和2022年表现出显著的增长，分别达到124,494千美元和235,361千美元，显示出公司的现金生成能力增强。
在自由现金流方面，数据反映了公司总体上也在改善。2018年和2019年的自由现金流保持在较高水平，分别为52,178千美元和49,330千美元。然而，在2020年，自由现金流出现大幅下降至-34,294千美元，显示当年公司可能面临着现金流压力或投资活动的增加导致现金流出增加。值得注意的是，从2021年开始，公司的自由现金流快速反弹至74,259千美元，2022年进一步大幅增长至179,697千美元，表现出公司财务状况的明显改善和现金流管理能力的提升。
整体来看，公司在近年来展现出强劲的现金生成能力，尤其是在2021年和2022年期间，不仅经营现金流稳步增长，自由现金流也实现了显著的改善。2020年的负值可能反映了某些特殊的财务或运营压力，但随后公司快速调整，达到了更健康的现金流水平。这些变化反映公司可能在扩大经营规模、加大投资或优化财务结构方面取得了显著成效，预示着其财务状况的逐步改善和未来潜在的增长动力。
已付利息，扣除税
Axon Enterprise Inc.， 已付利息，税后计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 查看详情 »
2 2022 计算
合同利息支出、税费 = 合同利息支出 × EITR
= 211 × 25.10% = 53
据观察，该企业在分析期间的有效所得税税率（EITR）经历了较大波动。2018年，税率为21%，显著低于后续年份。至2019年，该比例大幅上升至57.4%，表明税负结构可能发生了变化或存在某些特殊事项影响全年税率。2020年，税率继续上升至72.6%，达到高点，反映出可能的税务调整、利润结构变化或减免情况的减少。在2021年，税率有所下降，回落至57.5%，但依然高于2018年的水平。到了2022年，税率进一步降低至25.1%，接近2018年水平，显示税务负担有所缓解或税务策略发生了调整。这一系列变动或暗示公司在税务规划、盈利结构或应税收入方面存在显著变革。
关于合同利息支出（不含税），数据仅在2022年显示，为158千美元。由于缺乏前期数据，难以进行纵向比较，但该支出金额的存在表明公司在财务运营中涉及一定的债务融资行为。该支出水平可能反映借贷成本或相关利息支出对公司财务状况的影响，需结合其他财务指标进行综合分析判断其对企业盈利能力的具体影响。
企业价值与 FCFF 比率当前
Axon Enterprise Inc., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 企业价值 （EV） | 16,462,372) |
| 公司的自由现金流 （FCFF） | 179,697) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 91.61 |
| 基准 | |
| EV/FCFF竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 21.51 |
| Eaton Corp. plc | 37.63 |
| GE Aerospace | 51.79 |
| Honeywell International Inc. | 28.66 |
| Lockheed Martin Corp. | 20.37 |
| RTX Corp. | 41.36 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 资本货物 | 38.72 |
| EV/FCFF工业 | |
| 工业 | 33.44 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。
企业价值与 FCFF 比率历史的
Axon Enterprise Inc., EV/FCFF计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 14,294,307) | 9,071,780) | 9,993,624) | 4,254,913) | 2,914,981) | |
| 公司的自由现金流 （FCFF）2 | 179,697) | 74,259) | (34,294) | 49,330) | 52,178) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 79.55 | 122.16 | — | 86.25 | 55.87 | |
| 基准 | ||||||
| EV/FCFF竞争 对手4 | ||||||
| Boeing Co. | 37.53 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 23.54 | 20.50 | 23.83 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 33.44 | 38.16 | 21.94 | — | — | |
| GE Aerospace | 17.29 | 56.53 | 32.34 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 29.82 | 25.22 | 26.49 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 19.69 | 13.92 | 14.64 | — | — | |
| RTX Corp. | 28.45 | 27.29 | 35.26 | — | — | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 资本货物 | 25.87 | 32.16 | 74.97 | — | — | |
| EV/FCFF工业 | ||||||
| 工业 | 24.30 | 28.80 | 189.49 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
根据提供的数据，可以观察到企业价值（EV）在五年期间总体呈现出显著增长的趋势。从2018年的大约2.91亿美元，逐步上升至2022年的约14.29亿美元，期间增长幅度较大，显示公司规模和市场估值不断扩大。这可能反映了其业务扩展、市场份额增加或其他积极的外部因素。
另一方面，公司的自由现金流（FCFF）在初期较为平稳，2018年为52.2万美元，2019年略有下降至49.3万美元。2020年出现明显的亏损，(-34.3万美元)，这可能与当年的经营压力或特定支出相关。然而，2021年自由现金流恢复到74.2万美元，2022年更是大幅跃升至179.7万美元，表现出公司现金流状况的改善和盈利能力的增强。
在财务比率方面，EV/FCFF在2018年为55.87，随后于2019年上升至86.25，表明市场对未来现金流的预期变得更加乐观或估值水平提高。然而，2020年缺少比率数据，可能由于当年自由现金流的亏损或相关财务数据的缺失。到2021年，EV/FCFF进一步上升至122.16，说明市场对公司未来现金流较高的预期持续存在，但在2022年，该比率下降至79.55，可能反映出市场对公司现金流的预期有所调整或估值相对合理化。
综上所述，企业价值明显增长，反映市场对公司未来潜力的认可，而自由现金流的波动揭示了公司在某些年份面临经营压力，但整体表现出良好的恢复能力和现金流改善。财务比率的变化也表明市场对公司未来现金流的预期经历了调整，值得持续关注其财务健康状况的变化，以评估其持续成长能力和风险水平。