市场增加值 （MVA）
MVA
Fiserv Inc., MVA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
在2017年至2021年期间，核心财务指标展现出明显的趋势和动态变化。首先，Fiserv的市场（公允）价值总体呈上升趋势，除了2021年出现一定的下降外，整体增长显著。具体而言，市场价值由2017年的34738百万增长至2020年的102075百万，增幅显著，反映出公司在市场中的成长与投资者信心增强。然而，到2021年，市场价值出现下滑，降至86655百万，可能受到市场波动或行业调整的影响。
投资资本方面，同样表现出较大波动。2017年为9201百万，略有增加至2018年的9909百万。2019年出现急剧增长，达到62514百万，显示出公司在该年度大幅增加的投资活动。之后，2020年和2021年投资资本略有下降，分别为60165百万和59700百万，可能表明投资节奏趋于平稳或调整策略。总体而言，投资资本在分析期间大幅上涨，反映出公司在特定时期积极扩大资本投入。
市场增加值（MVA）作为衡量公司市值相对于投资资本的指标，也显示出较强的增长势头。2017年至2019年，MVA逐年上升，从25537百万增加至36800百万，显示出公司价值相对投资资本的提升。2020年达到41910百万的高点，继续体现公司价值增长的趋势。然而，2021年MVA大幅下降至26955百万，表明公司价值增长的动力在2021年有所减弱，可能受到市场环境变化或公司业绩调整的影响。
综合来看，分析期间公司价值和投资活动均表现出明显的上升趋势，尤其在2019年和2020年期间，展现出较强的成长动力。但2021年的数据变化提示市场环境存在一定的波动性和不确定性。公司应关注市场价值变化背后的驱动因素，合理调整投资策略，以维持企业的持续增长及竞争优势。
市场增加值价差比率
Fiserv Inc.、市场增加值价差比率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 市场增加值 （MVA）1 | 26,955) | 41,910) | 36,800) | 29,665) | 25,537) | |
| 投资资本2 | 59,700) | 60,165) | 62,514) | 9,909) | 9,201) | |
| 性能比 | ||||||
| 市场增加值价差比率3 | 45.15% | 69.66% | 58.87% | 299.38% | 277.55% | |
| 基准 | ||||||
| 市场增加值价差比率竞争 对手4 | ||||||
| Accenture PLC | 739.74% | 550.21% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 1,033.13% | 1,082.99% | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 260.37% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1,110.87% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1,618.34% | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 5,219.74% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 55.46% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1,175.12% | 976.09% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1,383.21% | 1,315.93% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 260.27% | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 829.78% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 573.51% | 267.94% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 270.75% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1,798.18% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 707.79% | 468.10% | — | — | — | |
| Workday Inc. | 908.31% | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
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2 投资资本. 查看详情 »
3 2021 计算
市场增加值价差比率 = 100 × MVA ÷ 投资资本
= 100 × 26,955 ÷ 59,700 = 45.15%
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从2017年至2019年，市场增加值逐年稳步上升，分别由25537百万增长至36800百万，显示公司在市场上的价值持续提升。然而，从2020年至2021年，市场增加值出现明显的下降，2021年回落至26955百万，反映出在此期间公司面临一定的市场压力或行业调整，导致整体市场价值有所缩减。
在投资资本方面，从2017年的9201百万增长至2019年的62514百万，增幅显著，主要集中在2018年到2019年，可能表明公司在该期间加大了资本投入或收购活动。2020年投资资本略有下降至60165百万，2021年略微下降至59700百万，显示资本投入趋于稳定但未出现大幅波动，整体保持较高水平的资本基础。
市场增加值价差比率反映的是市场价值相对于投入资本的比例。从数据看，2017年至2018年，比例非常高，分别为277.55%和299.38%，显示出极高的资本回报率。在2019年，这一比率大幅下降至58.87%，随后在2020年回升至69.66%，但2021年再次下降至45.15%。
总体而言，公司的市场价值在2017年至2019年快速增长，资本投入增加显著，且资本回报率极高。进入2020年后，市场价值出现下滑，可能受行业调整或宏观经济因素影响。尽管投资资本依然维持较高水平，但市场价值和资本回报率的波动表明公司在近期面临一定的市场挑战或运营调整，需持续关注未来的市场走势和公司策略变化，以评估未来的财务表现和投资价值潜力。
市场增加值保证金率
Fiserv Inc.、市值增加率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 市场增加值 （MVA）1 | 26,955) | 41,910) | 36,800) | 29,665) | 25,537) | |
| 收入 | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| 更多： 合同负债的增加（减少） | 77) | 86) | 178) | (161) | 69) | |
| 调整后营收 | 16,303) | 14,938) | 10,365) | 5,662) | 5,765) | |
| 性能比 | ||||||
| 市场增加值保证金率2 | 165.34% | 280.56% | 355.04% | 523.93% | 442.97% | |
| 基准 | ||||||
| 市场增加值保证金率竞争 对手3 | ||||||
| Accenture PLC | 379.26% | 279.96% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 1,287.44% | 1,554.19% | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 521.30% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1,128.47% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3,362.60% | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 4,145.45% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 105.45% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1,489.94% | 1,098.60% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1,148.11% | 976.86% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 514.72% | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 1,366.76% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 771.73% | 434.98% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 620.94% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1,555.49% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1,126.17% | 803.94% | — | — | — | |
| Workday Inc. | 1,185.07% | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
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2 2021 计算
市场增加值保证金率 = 100 × MVA ÷ 调整后营收
= 100 × 26,955 ÷ 16,303 = 165.34%
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根据所提供的财务数据，可以观察到以下几个关键趋势和变化。 首先，市场增加值（MVA）在2017年至2019年呈现持续增长的态势，从25537百万逐步上升到36800百万，显示出公司在市场中的价值不断提升。然而，2020年达到顶峰，为41910百万，显示出公司在那一年取得了较为显著的市场扩展或资本增值。 然而，在2021年，市场增加值大幅下降至26955百万，表现出明显的收缩，可能反映市场环境变化、竞争压力增加或公司策略调整等因素造成的影响。
调整后营收方面，2017年的5765百万增长至2019年的10365百万，进入2020年后进一步增加至14938百万，至2021年达到16303百万。这表明公司整体营收持续增长，尤其是在2020年和2021年，增长速度明显加快，反映出其业务规模扩大或产品/服务需求增加。但相较于市场增加值的波动，营收的增长较为稳定，说明公司的主营业务仍保持一定的稳健性和扩张动力。
市场增加值保证金率数据呈现出较大的波动。2017年至2018年间稳步上升，从442.97%增加至523.93%，表明市场价值的增加远远超过了营收的增长，可能意味着市场对公司未来潜力的高度预期。然而，从2019年开始，保证金率出现明显下降，至2020年降至280.56%，2021年进一步降至165.34%，显示出市场对公司价值的预期逐渐减弱或者市场环境变化导致的价值回调。同时，这一波动可能也反映了市场估值的调整，投资者信心的变化，以及行业整体估值的变动。
综上所述，该公司在2017年至2019年间显示出强劲的市场价值增长和营收扩展，但到了2020年和2021年，市场增加值出现显著回调。而营收虽持续增长，但增长的速度有所减缓。保证金率的剧烈波动提示市场预期的巨大变动或估值调整。这些趋势对公司未来的发展战略提供了重要的参考，也提示投资者需关注市场环境变化对公司价值创造的影响。