资产负债表:负债和股东权益
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
根据财务数据的年度变化,可以观察到多项关键财务指标呈现出明显的趋势和变化特征,反映了公司在不同财年中的财务状况和资本结构的演变。
首先,流动负债从2017年的1938百万逐步上升至2021年的18295百万,表现出显著增长。这一趋势主要受到短期应付账款、客户存款以及合同责任的扩大所推动。特别是在2020年和2021年,流动负债的增长速度较快,可能反映出公司在此期间扩大业务规模或增加客户资金存储。此外,短期债务规模也大幅增加,从2017年的3百万上升至2021年的508百万,显示出公司可能增加了短期融资或债务负担,以支持其运营需要。
长期负债方面,除了2019年短暂的激增(从6959百万跃升至26955百万),其他年份表现相对平稳,尤其是在2020年之后,保持了在2万百万左右的水平。2019年的高速增长可能与公司在该年度的大规模债务融资有关,但随后逐步回归稳定,显示公司在债务管理方面趋于稳健。值得注意的是,长期债务总额从2017年的5620百万增加到2021年的26004百万,表明长期融资在公司资本结构中占据了越来越重要的位置。
权益方面,千禧年开始,股东权益总额经历了大幅波动,尤其是在2019年和2020年,通过额外实收资本的显著增加(2019年由1035百万跳升至23741百万)和留存收益的不断增长(从10240百万增至14846百万),旨在增强公司资本基础。同时,库存股持续增加,股东权益规模逐渐缩减,从2017年的2731百万下降至2021年的30952百万,但考虑到累计其他综合亏损的持续扩大(累积至-745百万),表明公司在某些年份可能面临部分收益或资本压力。
累计其他综合亏损显示出公司在财务表现或外部市场环境影响下,账面亏损逐年累积,尤其是在2020年至2021年期间亏损幅度显著扩大,可能与资产重估或外部经济波动相关。尽管如此,留存收益的不断增长表明公司在核心运营中取得一定的盈利能力,能够持续为未来发展提供资源。
总负债与权益的总和(负债和权益合计)从2017年的10289百万增长到2021年的76249百万,反映出公司整体规模的扩张。负债增长的同时,股东权益虽有所波动,但总体保持增长趋势,显示公司在融资和资本积累方面保持积极状态。权益比例的变化表明,公司逐步依赖债务融资以扩大规模,但同时也在通过权益资本增强财务稳健性。
综上所述,这份财务数据展示出公司在过去五年中明显的扩张趋势,包括资产规模的增加、资金结构的调整以及资本基础的增强。尽管面临累计亏损和高负债水平所带来的潜在风险,但公司整体财务状况趋于稳健,且在核心盈利能力方面显示出持续改善的迹象。未来应关注负债管理和盈利改善,以确保财务健康持续优化。