利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Fortinet Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
近年来，该公司的毛利率整体保持较稳定的水平，介于74.99%至78.03%之间，展现出较强的盈利能力。尽管2021年的毛利率略有回落，但整体变化不大，表明公司在成本控制和定价策略方面较为稳定。
营业利润率表现出明显的增长趋势，2018年至2022年间，从12.82%逐步提升至21.95%，显示出公司经营效率明显改善。2020年和2021年期间，利润率均保持较高水平，说明盈利能力持续增强，并且在2022年实现了最高水平，反映出企业盈利能力的持续改善和管理效率的提升。
净利率波动相对较小，但整体呈上升态势，从18.44%略降至15.14%后，又回升至19.41%。这一趋势表明在成本控制和收入增长方面，公司在多个时期都实现了有效的优化，利润水平逐步提升，整体盈利质量有所提高。
股东权益回报率（ROE）数据显示，2018年的32.88%异常高，随后在2019年下降至24.7%，但2020年之后迅速反弹，分别达到了57.07%和77.63%的高点，显示公司在2020年后对股东资本的回报显著增强。这一趋势强调公司在资本利用效率方面的显著改善，特别是在2020年之后，ROE的提升反映出公司盈利能力和股东价值的同步增强。
资产收益率（ROA）在2018年表现尚可，为10.79%，之后有所波动，2020年达到12.08%的较高水平，但在2021年有所回落，至10.25%。2022年ROA再度上升至13.77%，显示公司资产运用效率在整体上有所提升。该指标的变化暗示公司在资产管理方面进行了优化，增强了资产使用的盈利能力。
总体而言，该公司在过去几年中展示了稳健的盈利能力、不断提升的经营效率以及资产利用效率的改善。尽管部分指标存在波动，但整体趋势指向一个利润稳定增长、资本回报持续提高和资产管理效率逐步优化的健康财务表现。这些财务指标的变化为公司未来的持续发展奠定了坚实的基础。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Fortinet Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 毛利 | 3,332,500) | 2,559,200) | 2,024,400) | 1,650,300) | 1,350,800) | |
| 收入 | 4,417,400) | 3,342,200) | 2,594,400) | 2,156,200) | 1,801,200) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 75.44% | 76.57% | 78.03% | 76.54% | 74.99% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.99% | 32.38% | 31.53% | — | — | |
| Adobe Inc. | 87.70% | 88.18% | 86.62% | 85.03% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 89.57% | 89.73% | 88.61% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 73.60% | 73.75% | 70.58% | — | — | |
| Datadog Inc. | 79.30% | 77.23% | 78.43% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 54.00% | 54.90% | 48.32% | — | — | |
| Intuit Inc. | 81.09% | 82.53% | 82.05% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 68.40% | 68.93% | 67.78% | — | — | |
| Oracle Corp. | 79.08% | 80.59% | 79.68% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 78.56% | 77.99% | 67.74% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 68.76% | 70.05% | 70.68% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 73.48% | 74.41% | 75.23% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 78.29% | 77.05% | 78.16% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 79.07% | 79.50% | 78.44% | 77.60% | — | |
| Workday Inc. | 72.21% | 72.25% | 70.63% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 3,332,500 ÷ 4,417,400 = 75.44%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到多项关键指标在五个年度期间内的变化趋势。首先，收入持续增长，显示公司在市场中的规模不断扩大。收入从2018年的1,801,200千美元逐年上升，到2022年达到4,417,400千美元，累计增长显著。与此同时，毛利润也表现出稳定增长的态势，从2018年的1,350,800千美元增加到2022年的3,332,500千美元，反映公司在收入增长的同时，保持了较好的盈利能力。
毛利率方面，数据呈现出微妙的波动。2018年至2020年，毛利率逐步上升，从74.99%提升至78.03%，表明公司在成本控制或产品盈利水平方面有所优化。然而，到了2021年，毛利率出现略微下降至76.57%，随后在2022年略降至75.44%。整体来看，公司的毛利率依然保持在较高的水平，显示盈利结构相对稳定。
综上所述，该公司的财务表现表现出持续的收入和利润增长，反映出其市场份额的扩大以及盈利能力的稳步提升。毛利率的轻微波动可能与市场环境或产品线结构调整有关，但总体保持在较高水平，显示出较强的盈利稳定性和竞争力。未来，持续关注毛利率的变动及其背后的成本或定价策略，将有助于更全面评估公司的财务健康状况。
营业利润率
Fortinet Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 营业收入 | 969,600) | 650,400) | 531,800) | 344,200) | 231,000) | |
| 收入 | 4,417,400) | 3,342,200) | 2,594,400) | 2,156,200) | 1,801,200) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 21.95% | 19.46% | 20.50% | 15.96% | 12.82% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.21% | 15.08% | 14.69% | — | — | |
| Adobe Inc. | 34.64% | 36.76% | 32.93% | 29.25% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.15% | 26.07% | 24.06% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -9.82% | -10.58% | -30.34% | — | — | |
| Datadog Inc. | -3.50% | -1.86% | -2.28% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 13.50% | 11.97% | 9.22% | — | — | |
| Intuit Inc. | 20.20% | 25.95% | 28.34% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.06% | 41.59% | 37.03% | — | — | |
| Oracle Corp. | 25.74% | 37.58% | 35.57% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -8.46% | -26.66% | -107.41% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -3.43% | -7.15% | -5.25% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.07% | 2.14% | 1.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.90% | 4.36% | 4.40% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 22.87% | 17.48% | 16.83% | 15.48% | — | |
| Workday Inc. | -2.27% | -5.76% | -13.85% | — | — | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 27.26% | 28.09% | 24.13% | — | — | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 信息技术 | 26.38% | 26.69% | 22.67% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 收入
= 100 × 969,600 ÷ 4,417,400 = 21.95%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据可以观察到，该企业在五个连续年度中的整体收入规模持续稳步增长。具体而言，营业收入从2018年的231,000千美元逐步上升至2022年的969,600千美元，表现出强劲的增长势头，反映出公司在市场中的销售规模不断扩大和市场份额的提升。
同时，收入总额也展现出显著增长的态势，从2018年的1,801,200千美元增加至2022年的4,417,400千美元，期间增长幅度显著。这显示公司在核心业务或多元化业务方面取得了良好的拓展，增强了收入的基础实力。
在盈利能力方面，营业利润率整体呈现上升趋势。2018年为12.82%，经过逐年提升，到2020年达到20.5%，并在2021年略有回落至19.46%，随后在2022年再次上涨至21.95%。该趋势表明公司在扩张过程中的盈利能力不断增强，确保了利润水平与收入同步增长，同时也可能反映出公司在成本控制、运营效率或产品利润率方面的改善。
综上所述，该公司的财务表现显示出持续的增长和盈利能力提升。收入规模的不断扩大结合营收利润率的稳定提升，表明企业在规模扩展的同时，保持了良好的盈利水平，整体财务状况趋于稳健。这些趋势对于未来的持续发展和投资者信心具有积极的信号，但仍需关注公司是否能够持续维持当前的增长和盈利能力。
净利率比率
Fortinet Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 归属于 Fortinet， Inc. 的净利润 | 857,300) | 606,800) | 488,500) | 326,500) | 332,200) | |
| 收入 | 4,417,400) | 3,342,200) | 2,594,400) | 2,156,200) | 1,801,200) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 19.41% | 18.16% | 18.83% | 15.14% | 18.44% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.17% | 11.69% | 11.52% | — | — | |
| Adobe Inc. | 27.01% | 30.55% | 40.88% | 26.42% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 23.84% | 23.29% | 22.02% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -16.18% | -10.59% | -29.45% | — | — | |
| Datadog Inc. | -2.99% | -2.02% | -4.07% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.71% | 10.01% | 7.59% | — | — | |
| Intuit Inc. | 16.23% | 21.41% | 23.78% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 36.69% | 36.45% | 30.96% | — | — | |
| Oracle Corp. | 15.83% | 33.96% | 25.94% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -19.61% | -33.75% | -106.75% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -4.85% | -11.72% | -7.83% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 5.45% | 19.16% | 0.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.49% | 3.90% | 2.62% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 19.38% | 18.02% | 18.03% | 15.84% | — | |
| Workday Inc. | 0.57% | -6.54% | -13.25% | — | — | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 21.61% | 25.21% | 20.02% | — | — | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 22.41% | 23.59% | 19.65% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
净利率比率 = 100 × 归属于 Fortinet， Inc. 的净利润 ÷ 收入
= 100 × 857,300 ÷ 4,417,400 = 19.41%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的净利润在五个年度中持续显著增长，从2018年的33.22万美元增长至2022年的85.73万美元，增长幅度较为显著，体现出公司盈利能力的增强。年度净利润的增长速度上升，尤其是在2020年之后出现较快的提升，可能符合公司在市场中扩大份额或成本控制改善的情况。
收入方面，也呈现出持续上升的趋势，从2018年的1.8012亿美元增长到2022年的4.4174亿美元。收入的增长幅度明显高于净利润的增长，显示出公司营业规模在扩大，但同时也可能伴随着成本的相应增加。公司整体收入增长表现强劲，有望反映市场需求的增强或销售策略的有效性。
净利率比率在五年间较为稳定，并表现出一定的波动性。2018年为18.44%，2019年下降至15.14%，此后在2020年回升到18.83%，2021年略有下降至18.16%，2022年重新上升至19.41%。总体来看，净利率保持在大致相似的水平，且在2022年达到了近年来的最高值，预示公司在收入增长的同时，利润率得到了改善，盈利质量有所提升。
股东权益比率回报率 （ROE）
Fortinet Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 归属于 Fortinet， Inc. 的净利润 | 857,300) | 606,800) | 488,500) | 326,500) | 332,200) | |
| Fortinet， Inc. 股东权益总额（赤字） | (281,600) | 781,700) | 856,000) | 1,321,900) | 1,010,200) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | — | 77.63% | 57.07% | 24.70% | 32.88% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.11% | 30.25% | 30.05% | — | — | |
| Adobe Inc. | 33.85% | 32.59% | 39.66% | 28.03% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.93% | 25.39% | 23.69% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -22.89% | -10.64% | -19.10% | — | — | |
| Datadog Inc. | -3.56% | -1.99% | -2.56% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 7.47% | 30.38% | 27.14% | — | — | |
| Intuit Inc. | 12.57% | 20.89% | 35.76% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 43.68% | 43.15% | 37.43% | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 262.43% | 83.94% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -14.57% | -22.71% | -76.61% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -127.14% | -78.63% | -24.23% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.48% | 9.81% | 0.37% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 6.46% | 6.22% | 4.18% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 17.85% | 14.31% | 13.54% | 13.04% | — | |
| Workday Inc. | 0.65% | -8.62% | -19.33% | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 30.85% | 36.03% | 30.18% | — | — | |
| ROE工业 | ||||||
| 信息技术 | 38.98% | 42.34% | 35.67% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
ROE = 100 × 归属于 Fortinet， Inc. 的净利润 ÷ Fortinet， Inc. 股东权益总额（赤字）
= 100 × 857,300 ÷ -281,600 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势来看，公司在2018年至2022年期间经历了显著的盈利增长。净利润从2018年的332,200千美元逐步上升至2022年的857,300千美元，显示出公司整体盈利能力的持续改善，特别是在2020年及之后表现出强劲的增长势头，2021年和2022年的净利润显著突破了600,000千美元的关口，彰显出盈利水平的飞跃性提升。
然而，股东权益总额的变化呈现出一定的波动性。自2018年至2019年，股东权益从1,010,200千美元增加到1,321,900千美元，反映公司资产或权益结构的改善。2020年权益大幅下滑至856,000千美元，可能与某些资产减值或其他会计调整有关。2021年权益有所回升，至781,700千美元，但在2022年出现了大幅下跌，成为负值（-281,600千美元），表明公司在这一年度面临财务结构或亏损压力。同时，权益总额为负意味着公司可能存在大量负债或其他财务问题，导致股东权益被侵蚀至负值。
关于股本回报率（ROE），数据显示在2018年至2020年期间逐步改善，2018年为32.88%，到2020年激增至57.07%，显示公司在该段期间内通过盈利能力提升提高了股东回报。然而，2021年和2022年的ROE数据缺失，难以判断其在这两年的表现，但整体趋势表明公司在前几年取得较高的盈利效率。值得注意的是，尽管净利润持续增长，但权益的剧烈波动可能影响未来的ROE表现。
综合来看，公司在盈利能力方面展现出强劲的增长势头，但权益结构的不稳定，特别是在2022年的大幅变动，提示公司在财务管理或资产负债结构方面可能面临挑战。未来的持续增长可能依赖于权益的稳定性与财务风险的控制。
资产收益率 （ROA）
Fortinet Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 归属于 Fortinet， Inc. 的净利润 | 857,300) | 606,800) | 488,500) | 326,500) | 332,200) | |
| 总资产 | 6,228,000) | 5,919,100) | 4,044,500) | 3,885,500) | 3,078,000) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 13.77% | 10.25% | 12.08% | 8.40% | 10.79% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.55% | 13.68% | 13.78% | — | — | |
| Adobe Inc. | 17.51% | 17.70% | 21.66% | 14.22% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 16.53% | 15.87% | 14.95% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -6.49% | -3.39% | -10.09% | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.67% | -0.87% | -1.30% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.29% | 4.35% | 3.58% | — | — | |
| Intuit Inc. | 7.45% | 13.29% | 16.70% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 19.94% | 18.36% | 14.70% | — | — | |
| Oracle Corp. | 6.15% | 10.48% | 8.78% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -10.80% | -16.02% | -43.35% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -2.18% | -4.87% | -2.95% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.52% | 6.14% | 0.23% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 2.44% | 2.13% | 1.36% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.45% | 8.66% | 8.27% | 8.31% | — | |
| Workday Inc. | 0.28% | -3.24% | -7.05% | — | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 11.34% | 12.23% | 9.64% | — | — | |
| ROA工业 | ||||||
| 信息技术 | 14.54% | 14.64% | 11.43% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
ROA = 100 × 归属于 Fortinet， Inc. 的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 857,300 ÷ 6,228,000 = 13.77%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2018年至2022年期间的盈利能力、资产规模以及资产回报率（ROA）均表现出一定的增长趋势。在净利润方面，尽管2018年到2019年期间略有波动，净利润基本持平，但从2020年开始出现显著增长，尤其是在2021年和2022年，净利润分别达到606,800千美元和857,300千美元，显示公司盈利水平持续提升。同时，总资产方面也表现出连续上升的态势，从2018年的3,078,000千美元逐步增长至2022年的6,228,000千美元，反映公司资产规模不断扩大，有助于支撑业务拓展和市场布局。 在资产回报率方面，数据呈现出波动但总体改善的态势。2018年ROA为10.79%，之后在2019年出现一定下滑至8.4%，可能受到当年盈利能力不及预期或资产扩张速度快于盈利增长的影响。然而，从2020年起，ROA逐步回升，2020年达12.08%，2021年保持在10.25%，2022年进一步提升至13.77%。这表明公司在利润增长的同时，资本利用效率持续改善，资本回报能力增强。 总的来看，公司在报告期内展现出盈利能力逐年提升，资产规模不断扩大，且资产利用效率有明显改善的趋势。这些变化反映出公司的业务扩展稳健，财务表现持续改善能力较强，为未来的成长提供了积极的财务基础。