流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Fortinet Inc.、流动性比率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.24 | 1.55 | 1.50 | 1.88 | 1.77 | |
| 速动流动性比率 | 1.13 | 1.45 | 1.40 | 1.77 | 1.67 | |
| 现金流动比率 | 0.72 | 1.10 | 1.00 | 1.40 | 1.31 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从2018年至2022年，公司的流动资金比率呈现出逐步下降的趋势。具体来看，流动资金比率由2018年的1.77上升至2019年的1.88后，随后在2020年有所下滑至1.5，并在随后的2021年微升至1.55，但在2022年进一步下降至1.24。这表明公司的流动资产相较于流动负债的比例逐年减弱，可能反映出短期偿债能力有所减弱或流动性管理面临压力。
速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率类似，也呈现出逐步降低的趋势。该比率从2018年的1.67略升至2019年的1.77，然后在2020年减至1.4，在2021年略升至1.45，但在2022年降至1.13。速动比率的持续走低进一步确认了短期偿债能力的减弱，但相较于流动资金比率，速动比率的下降幅度较为温和，表明公司核心流动资产（排除存货等流动资产）偿债能力有所减弱但尚未严重恶化。
现金流动比率在分析期内表现出明显的下降趋势。该比率由2018年的1.31逐步下降至2019年的1.4，然后在2020年降低至1.0，2021年略升至1.1，但在2022年急剧下降至0.72。这反映出公司现金及现金等价物相对于流动负债的比例大幅减弱，现金流动性明显受损，可能导致公司应对突发支付或短期财务压力的能力减弱。
总体来看，这三项流动性指标均显示出公司短期偿债能力逐年减弱的趋势，尤其是在2022年，现金流动比率的显著下降引起关注。公司可能面临财务流动性紧张的风险，需要关注是否采取措施改善短期财务状况，以维护资金的稳定性和偿债能力。长远来看，管理层应审视资产负债管理策略，平衡流动资产与流动负债的比例，提升短期资金流动性，以避免潜在的财务风险的扩大。
流动资金比率
Fortinet Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 3,810,400) | 3,600,600) | 2,740,400) | 2,769,000) | 2,220,900) | |
| 流动负债 | 3,078,400) | 2,318,100) | 1,829,500) | 1,473,600) | 1,256,400) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.24 | 1.55 | 1.50 | 1.88 | 1.77 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.23 | 1.25 | 1.40 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.11 | 1.25 | 1.48 | 0.79 | — | |
| AppLovin Corp. | 3.35 | 5.05 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.27 | 1.77 | 1.86 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.83 | 2.65 | 2.38 | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.09 | 3.54 | 5.77 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.92 | 0.88 | 0.98 | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.39 | 1.94 | 2.26 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.78 | 2.08 | 2.52 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.62 | 2.30 | 3.03 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.17 | 4.34 | 3.74 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.77 | 0.91 | 1.91 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.05 | 1.23 | 1.08 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.11 | 1.05 | 1.21 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1.09 | 1.16 | 1.19 | 0.99 | — | |
| Workday Inc. | 1.03 | 1.12 | 1.04 | — | — | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 1.44 | 1.69 | 1.92 | — | — | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 3,810,400 ÷ 3,078,400 = 1.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，公司的流动资产在2018年至2022年期间呈现持续增长的趋势，累计增长幅度明显，反映出公司在流动资产规模上的扩张。这一趋势表明公司不断增加其流动资产储备，以支撑业务运营和未来发展。
与此同时，流动负债也在同期逐步上升，尤其是在2020年之后，增长速度加快。这可能表示公司在扩大运营规模或进行资本投资的过程中，增加了短期负债以满足资金需求。然而，流动负债的增长也对公司的短期偿债能力提出了更高的要求。
流动资金比率从2018年的1.77逐渐下降至2022年的1.24。尽管该比率仍显出公司具有一定的短期偿债能力，但其逐年下降的趋势显示出偿债安全边际逐步收窄。特别是在2020年之后，比例的持续下降提示公司在流动资产增长的同时，负债增长的速度更快，可能带来一定的财务压力。
综合来看，该公司在过去五年中持续扩大流动资产，但流动负债的扩张速度更快，导致流动资金比率逐步下降。这可能需要公司关注短期偿债能力的改善措施，以确保财务稳健。在未来，持续监控流动资金比率的变化，将有助于评估公司财务风险的动态变化。
速动流动性比率
Fortinet Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,682,900) | 1,319,100) | 1,061,800) | 1,222,500) | 1,112,400) | |
| 短期投资 | 502,600) | 1,194,000) | 775,500) | 843,100) | 537,200) | |
| 有价股本证券 | 25,500) | 38,600) | —) | —) | —) | |
| 应收账款，扣除信贷损失准备金 | 1,261,700) | 807,700) | 720,000) | 544,300) | 444,500) | |
| 速动资产合计 | 3,472,700) | 3,359,400) | 2,557,300) | 2,609,900) | 2,094,100) | |
| 流动负债 | 3,078,400) | 2,318,100) | 1,829,500) | 1,473,600) | 1,256,400) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 1.13 | 1.45 | 1.40 | 1.77 | 1.67 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.12 | 1.14 | 1.29 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.11 | 1.34 | 0.70 | — | |
| AppLovin Corp. | 3.08 | 4.82 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.02 | 1.47 | 1.60 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.68 | 2.50 | 2.18 | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.01 | 3.45 | 5.64 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.76 | 0.69 | 0.83 | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.17 | 1.65 | 2.04 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.57 | 1.90 | 2.33 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.43 | 2.15 | 2.83 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.92 | 4.11 | 3.59 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.75 | 0.88 | 1.85 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 1.11 | 0.95 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.06 | 1.01 | 1.16 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.85 | 0.89 | 0.94 | 0.73 | — | |
| Workday Inc. | 0.96 | 1.07 | 0.95 | — | — | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 1.27 | 1.53 | 1.76 | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 3,472,700 ÷ 3,078,400 = 1.13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，分析显示公司的速动资产在2018年至2022年期间持续增长，从2,094,100千美元增加到3,472,700千美元，说明公司的流动资产规模整体呈现扩大趋势。这可能反映公司在运营中积累了更多的现金及短期资产，用以支持业务扩展或应对潜在财务需求。
与此同时，流动负债也在同期扩大，从1,256,400千美元上升至3,078,400千美元，显示出负债规模明显增加。考虑到流动负债的增长速度，大幅高于速动资产的增长，表明公司在短期内的财务压力有所加大。同时，流动负债的增加可能与公司扩大运营规模或资本支出相关，但也提示短期偿债压力在逐步上升。
速动流动性比率在2018年为1.67，随后有所上升至2019年的1.77，显示短期偿债能力在此期间相对较强。然后，2020年比率下降至1.4，接下来2021年为1.45，至2022年进一步下降至1.13。整体来看，速动比率呈现逐步下降的趋势，表明公司短期偿债能力有所减弱，尤其是在2022年比率接近1，意味着公司用速动资产覆盖流动负债的程度减少，财务压力有所增加，但仍然保持在较为安全的范围内（通常1或以上被视为良好）。
综上所述，公司在扩大其流动资产规模的同时，也面临不断增加的短期负债和相应的偿债压力。速动比率的逐年下降提示公司在保持流动性方面需要持续关注以确保财务稳健，特别是在面对快速增长的负债时，合理平衡流动资产与负债的关系将对其未来财务健康具有重要影响。
现金流动比率
Fortinet Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,682,900) | 1,319,100) | 1,061,800) | 1,222,500) | 1,112,400) | |
| 短期投资 | 502,600) | 1,194,000) | 775,500) | 843,100) | 537,200) | |
| 有价股本证券 | 25,500) | 38,600) | —) | —) | —) | |
| 现金资产总额 | 2,211,000) | 2,551,700) | 1,837,300) | 2,065,600) | 1,649,600) | |
| 流动负债 | 3,078,400) | 2,318,100) | 1,829,500) | 1,473,600) | 1,256,400) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.72 | 1.10 | 1.00 | 1.40 | 1.31 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.45 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.75 | 0.84 | 1.09 | 0.51 | — | |
| AppLovin Corp. | 1.87 | 4.02 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.66 | 1.13 | 1.17 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.42 | 2.22 | 1.85 | — | — | |
| Datadog Inc. | 2.48 | 2.94 | 5.09 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.28 | 0.22 | 0.36 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.90 | 1.46 | 2.00 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.10 | 1.47 | 1.89 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.12 | 1.93 | 2.50 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.48 | 3.83 | 3.33 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.44 | 0.57 | 1.39 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.48 | 0.67 | 0.54 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.71 | 0.67 | 0.83 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.56 | 0.65 | 0.58 | 0.42 | — | |
| Workday Inc. | 0.72 | 0.83 | 0.65 | — | — | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 0.83 | 1.12 | 1.33 | — | — | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 2,211,000 ÷ 3,078,400 = 0.72
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在2018年至2022年的财务状况出现若干显著变化。首先，现金资产总额整体呈上升趋势，从2018年的1,649,600千美元增加至2021年的2,551,700千美元，2022年略有下降至2,211,000千美元。这表明公司在整体资本储备方面有所增强，尤其是在2019和2021年期间，现金资产的显著增加可能反映了公司在运营或融资方面的积极现金积累策略。然而，2022年资产有所回落，可能受到市场波动或投资回款变化的影响。
另一方面，流动负债在观测期内持续增加，从2018年的1,256,400千美元增长至2022年的3,078,400千美元。这显示企业的短期债务需求不断扩大，可能用于支持公司扩张、研发投入或市场推广等运营活动。尽管流动资产的增加相对于负债也有上升，但负债增长幅度略快于资产从而可能引起流动性压力的增加。
现金流动比率则表现出明显的波动。2018年为1.31，逐步上升至2019年的1.4，暗示强劲的短期偿债能力和良好的流动性。然而，2020年比率降低至1，显示公司短期偿债能力有所减弱。到2021年，流动比率略有上升至1.1，但在2022年显著下降至0.72，低于1的水平表明公司在末期面临流动性压力，短期偿债能力减弱。这一趋势可能反映出现金资产增长未能完全跟上负债增速，或者公司在财务管理方面的调整不够及时。
- 总体分析
- 公司在财务结构方面表现出资产规模增长的趋势，但同时流动负债的快速扩张带来了潜在的流动性风险。现金资产虽然在过去几年显著增加，但交通比率的持续下降，特别是在2022年时低于1，提示公司需要加强流动性管理。在未来，优化资产负债结构、增强现金流管理将是关键，以确保公司能够在保持增长的同时，维持充足的短期偿债能力，减少潜在的财务风险。