资产负债表:负债和股东权益
季度数据
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
从所提供的季度财务数据可以观察到,公司的流动负债呈现持续增长的趋势。从2018年第一季度的约158.6亿美元逐步上升到2022年第四季度的约889.7亿美元,增幅明显,反映出公司负债规模的不断扩大。流动资产的增长相较于流动负债的增长不够同步,导致短期偿债能力可能存在一定压力,但具体偿债能力需要结合速动比率等指标进一步分析。
贸易应付账款净额表现出一定程度的波动,尤其在2018年和2019年出现明显增长,随后在2020年之后稳步上升至更高水平。这可能表明公司在采购或供应链管理方面策略调整,或存在延长账期的趋势。值得注意的是,递延收入及预付款项目也呈现增长,显示客户预付款的规模在扩大,可能反映出公司业务的增长或客户付款方式的变化。
公司长期负债(包括可转换债券、长期借款、及长期经营租赁等)自2018年以来持续扩大,特别是在2020年之后,长期负债的绝对值明显增加,从2.39亿美元增长到约119.99亿美元。这反映公司可能通过借款和租赁来支撑其扩张计划或资本开支,长期债务的增加需要关注其负债结构和偿债能力,尤其是在借贷成本和偿债压力提升的背景下。
股东权益总额也呈现逐步增长的趋势,从2018年的约44亿美元增长至2022年底的约217亿美元。公司股东权益的扩大主要由留存收益的增加驱动,说明公司逐步积累了较为坚实的净资产基础。同时,额外实收资本持续上升,表明公司通过发行新股或股权融资进行了资本补充。这些变化有助于增强公司的财务稳健性,但同时伴随股东权益比例的变化也需关注资本结构合理性。
值得特别指出的是,可转换优先票据的净额在2021年开始出现显著变化,持续增长至2022年底接近62亿美元。这类负债工具可能在融资策略中扮演重要角色,未来若进行转换或偿还,可能对股本结构产生影响。长期债务比例较高,整体负债与股东权益之比逐步升高,提示公司财务杠杆水平显著上升,潜在的财务风险需持续监控。
总的来看,公司在过去几年中实现了资产和权益的稳步扩张,但负债规模的同步增长也提示需关注其偿债能力和财务风险,尤其是在不断扩大负债的背景下。未来,公司的盈利能力、现金流状况及其偿债策略将是评估其财务稳健性的重要因素。