现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Western Digital Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2023年12月29日 |
|
2023年9月29日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
2022年12月30日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年7月1日 |
|
2022年4月1日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年10月1日 |
|
2021年7月2日 |
|
2021年4月2日 |
|
2021年1月1日 |
|
2020年10月2日 |
|
2020年7月3日 |
|
2020年4月3日 |
|
2020年1月3日 |
|
2019年10月4日 |
|
2019年6月28日 |
|
2019年3月29日 |
|
2018年12月28日 |
|
2018年9月28日 |
|
2018年6月29日 |
|
2018年3月30日 |
|
2017年12月29日 |
|
2017年9月29日 |
|
|
|
净利润（亏损） |
(287) | |
(685) | |
(715) | |
(572) | |
(446) | |
27) | |
301) | |
25) | |
564) | |
610) | |
622) | |
197) | |
62) | |
(60) | |
148) | |
17) | |
(139) | |
(276) | |
(197) | |
(581) | |
(487) | |
511) | |
756) | |
61) | |
(823) | |
681) | |
|
|
折旧和摊销 |
143) | |
147) | |
185) | |
213) | |
214) | |
216) | |
221) | |
216) | |
242) | |
250) | |
251) | |
251) | |
336) | |
374) | |
377) | |
384) | |
399) | |
406) | |
416) | |
444) | |
472) | |
480) | |
489) | |
499) | |
535) | |
533) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
72) | |
77) | |
72) | |
74) | |
86) | |
86) | |
77) | |
86) | |
87) | |
76) | |
79) | |
83) | |
80) | |
76) | |
76) | |
78) | |
77) | |
77) | |
64) | |
84) | |
79) | |
79) | |
78) | |
103) | |
99) | |
97) | |
|
|
递延所得税 |
(22) | |
(46) | |
(68) | |
9) | |
67) | |
(42) | |
73) | |
3) | |
11) | |
27) | |
(201) | |
(36) | |
(16) | |
11) | |
(29) | |
(11) | |
(15) | |
(27) | |
121) | |
(28) | |
80) | |
201) | |
(12) | |
(207) | |
(165) | |
36) | |
|
|
（收益）资产处置损失 |
—) | |
(87) | |
—) | |
(8) | |
—) | |
1) | |
(2) | |
(15) | |
1) | |
—) | |
(5) | |
(66) | |
—) | |
1) | |
2) | |
3) | |
(14) | |
2) | |
35) | |
3) | |
(1) | |
2) | |
5) | |
4) | |
11) | |
1) | |
|
|
资产减值的非现金部分 |
—) | |
95) | |
1) | |
3) | |
15) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
16) | |
—) | |
—) | |
|
|
债务回购收益 |
(4) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
业务剥离收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(9) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
债务发行成本和折扣的摊销 |
5) | |
4) | |
4) | |
4) | |
2) | |
3) | |
10) | |
13) | |
11) | |
10) | |
10) | |
10) | |
10) | |
10) | |
10) | |
10) | |
10) | |
10) | |
10) | |
9) | |
10) | |
9) | |
13) | |
185) | |
13) | |
10) | |
|
|
清偿债务的现金溢价 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
720) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他非现金经营活动净额 |
(29) | |
1) | |
65) | |
(63) | |
25) | |
44) | |
25) | |
29) | |
25) | |
(12) | |
20) | |
(8) | |
(12) | |
(6) | |
14) | |
12) | |
1) | |
(21) | |
(27) | |
(18) | |
17) | |
20) | |
(4) | |
(31) | |
5) | |
11) | |
|
|
应收账款净额 |
(72) | |
147) | |
(7) | |
314) | |
517) | |
382) | |
(450) | |
390) | |
(298) | |
(188) | |
(353) | |
(72) | |
264) | |
282) | |
(401) | |
(187) | |
(344) | |
(243) | |
18) | |
493) | |
504) | |
(22) | |
(186) | |
41) | |
49) | |
(148) | |
|
|
库存 |
281) | |
201) | |
281) | |
(206) | |
89) | |
(224) | |
23) | |
(15) | |
(103) | |
73) | |
67) | |
(108) | |
(220) | |
(285) | |
21) | |
24) | |
160) | |
(5) | |
157) | |
(13) | |
(308) | |
(175) | |
(274) | |
(389) | |
21) | |
44) | |
|
|
应付帐款 |
274) | |
25) | |
(17) | |
79) | |
(396) | |
(125) | |
(29) | |
(196) | |
137) | |
(41) | |
150) | |
(209) | |
(29) | |
99) | |
61) | |
(39) | |
15) | |
155) | |
(39) | |
(293) | |
(179) | |
(77) | |
26) | |
235) | |
(130) | |
(146) | |
|
|
应付给关联方的账款 |
(26) | |
(15) | |
26) | |
(103) | |
74) | |
(25) | |
(76) | |
7) | |
11) | |
(20) | |
1) | |
3) | |
(10) | |
(3) | |
9) | |
33) | |
(143) | |
176) | |
19) | |
2) | |
24) | |
27) | |
(23) | |
32) | |
24) | |
20) | |
|
|
应计费用 |
(309) | |
63) | |
132) | |
(258) | |
(182) | |
(44) | |
244) | |
(79) | |
82) | |
(1) | |
101) | |
173) | |
101) | |
(23) | |
(147) | |
4) | |
227) | |
100) | |
(415) | |
119) | |
220) | |
34) | |
72) | |
(184) | |
(69) | |
164) | |
|
|
应交所得税 |
(169) | |
(325) | |
(14) | |
(12) | |
39) | |
117) | |
(24) | |
(16) | |
1) | |
(35) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应计薪酬 |
3) | |
1) | |
7) | |
(7) | |
(58) | |
(104) | |
26) | |
(83) | |
1) | |
(67) | |
140) | |
(29) | |
25) | |
26) | |
37) | |
(104) | |
116) | |
75) | |
(57) | |
56) | |
(154) | |
20) | |
(28) | |
(15) | |
55) | |
(38) | |
|
|
其他资产和负债净额 |
48) | |
(229) | |
(20) | |
152) | |
(11) | |
(306) | |
(115) | |
33) | |
(106) | |
(161) | |
112) | |
(73) | |
(166) | |
(139) | |
(6) | |
(82) | |
(93) | |
(176) | |
64) | |
(73) | |
192) | |
(404) | |
(49) | |
(43) | |
1,557) | |
(132) | |
|
|
资产和负债变动 |
30) |
|
(132) |
|
388) |
|
(41) |
|
72) |
|
(329) |
|
(401) |
|
41) |
|
(275) |
|
(440) |
|
218) |
|
(315) |
|
(35) |
|
(43) |
|
(426) |
|
(351) |
|
(62) |
|
82) |
|
(253) |
|
291) |
|
299) |
|
(597) |
|
(462) |
|
(323) |
|
1,507) |
|
(236) |
|
|
|
将净收入（亏损）与业务提供（用于）的净现金进行调节的调整 |
195) |
|
59) |
|
647) |
|
191) |
|
481) |
|
(21) |
|
(6) |
|
373) |
|
102) |
|
(89) |
|
372) |
|
(81) |
|
363) |
|
423) |
|
24) |
|
125) |
|
396) |
|
529) |
|
366) |
|
785) |
|
956) |
|
194) |
|
107) |
|
966) |
|
2,005) |
|
452) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
(92) |
|
(626) |
|
(68) |
|
(381) |
|
35) |
|
6) |
|
295) |
|
398) |
|
666) |
|
521) |
|
994) |
|
116) |
|
425) |
|
363) |
|
172) |
|
142) |
|
257) |
|
253) |
|
169) |
|
204) |
|
469) |
|
705) |
|
863) |
|
1,027) |
|
1,182) |
|
1,133) |
|
|
|
购买不动产、厂房和设备 |
(150) | |
(124) | |
(119) | |
(124) | |
(258) | |
(320) | |
(280) | |
(291) | |
(306) | |
(245) | |
(326) | |
(244) | |
(239) | |
(337) | |
(215) | |
(127) | |
(160) | |
(145) | |
(154) | |
(222) | |
(223) | |
(277) | |
(192) | |
(227) | |
(256) | |
(160) | |
|
|
出售不动产、厂房和设备的收益 |
—) | |
193) | |
—) | |
14) | |
—) | |
—) | |
2) | |
1) | |
12) | |
—) | |
22) | |
82) | |
32) | |
7) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
116) | |
—) | |
3) | |
—) | |
2) | |
14) | |
5) | |
5) | |
|
|
收购，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(22) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(6) | |
(93) | |
|
|
业务处置收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
(7) | |
7) | |
—) | |
32) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买投资品 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(10) | |
(36) | |
(22) | |
(11) | |
(23) | |
(9) | |
(19) | |
(38) | |
|
|
出售投资所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
126) | |
36) | |
7) | |
6) | |
9) | |
10) | |
15) | |
14) | |
|
|
投资到期收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
4) | |
3) | |
3) | |
—) | |
14) | |
2) | |
|
|
向Flash Ventures发行的应收票据 |
(63) | |
(121) | |
(131) | |
(261) | |
(151) | |
(84) | |
(313) | |
(159) | |
(172) | |
(165) | |
(51) | |
(238) | |
(138) | |
(114) | |
—) | |
(129) | |
(53) | |
(171) | |
(506) | |
(350) | |
(393) | |
(115) | |
(298) | |
(394) | |
(392) | |
(229) | |
|
|
Flash Ventures的应收票据收益 |
129) | |
134) | |
99) | |
225) | |
134) | |
183) | |
199) | |
199) | |
207) | |
113) | |
153) | |
273) | |
69) | |
277) | |
304) | |
290) | |
333) | |
357) | |
196) | |
258) | |
168) | |
144) | |
263) | |
196) | |
14) | |
98) | |
|
|
战略投资和其他净额 |
24) | |
2) | |
9) | |
15) | |
10) | |
(3) | |
(10) | |
(3) | |
2) | |
(15) | |
(1) | |
1) | |
6) | |
1) | |
(3) | |
(2) | |
6) | |
15) | |
2) | |
(3) | |
(10) | |
(9) | |
(12) | |
11) | |
(4) | |
23) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(60) |
|
84) |
|
(142) |
|
(138) |
|
(258) |
|
(224) |
|
(370) |
|
(253) |
|
(257) |
|
(312) |
|
(203) |
|
(126) |
|
(270) |
|
(166) |
|
86) |
|
32) |
|
126) |
|
34) |
|
(230) |
|
(317) |
|
(466) |
|
(259) |
|
(249) |
|
(399) |
|
(629) |
|
(378) |
|
|
|
根据员工持股计划发行股票 |
40) | |
—) | |
44) | |
1) | |
48) | |
—) | |
60) | |
2) | |
58) | |
2) | |
63) | |
8) | |
62) | |
1) | |
62) | |
7) | |
46) | |
26) | |
52) | |
5) | |
53) | |
8) | |
74) | |
47) | |
79) | |
20) | |
|
|
根据员工股票计划对既得股票奖励支付的税款 |
(7) | |
(43) | |
(11) | |
(14) | |
(5) | |
(50) | |
(5) | |
(5) | |
(2) | |
(78) | |
(5) | |
(8) | |
(2) | |
(41) | |
(3) | |
(15) | |
(2) | |
(52) | |
(6) | |
(40) | |
(3) | |
(66) | |
(7) | |
(97) | |
(6) | |
(61) | |
|
|
可转换优先股收益净额 |
(2) | |
(3) | |
(1) | |
882) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买封顶看涨期权 |
(155) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
债务回购 |
(505) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
回购普通股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(563) | |
(436) | |
(155) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付给股东的股利 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(150) | |
(149) | |
(149) | |
(147) | |
(146) | |
(146) | |
(144) | |
(148) | |
(150) | |
(148) | |
(148) | |
(147) | |
|
|
债务对冲合约的结算 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
26) | |
|
|
偿还债务 |
(338) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(880) | |
(300) | |
(150) | |
(1,046) | |
(2,212) | |
(213) | |
(213) | |
(212) | |
(248) | |
(213) | |
(63) | |
(212) | |
(388) | |
(319) | |
(68) | |
(38) | |
(37) | |
(38) | |
(2,493) | |
(10,467) | |
(4,052) | |
(62) | |
|
|
债务收益 |
1,600) | |
600) | |
—) | |
—) | |
880) | |
300) | |
—) | |
896) | |
998) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,456) | |
8,421) | |
2,963) | |
—) | |
|
|
从循环信贷额度借款（偿还） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
—) | |
500) | |
—) | |
—) | |
|
|
债券发行成本 |
(36) | |
—) | |
(13) | |
(1) | |
(5) | |
—) | |
—) | |
(14) | |
(9) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(7) | |
(47) | |
(5) | |
—) | |
|
|
其他 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(9) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
597) |
|
554) |
|
19) |
|
868) |
|
38) |
|
(50) |
|
(95) |
|
(167) |
|
(1,167) |
|
(289) |
|
(155) |
|
(212) |
|
(197) |
|
(253) |
|
(154) |
|
(369) |
|
(493) |
|
(492) |
|
(172) |
|
(219) |
|
(631) |
|
(807) |
|
(563) |
|
(1,946) |
|
(1,167) |
|
(224) |
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
4) | |
(3) | |
(6) | |
—) | |
7) | |
(10) | |
(8) | |
(4) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3) | |
3) | |
1) | |
1) | |
(1) | |
(2) | |
6) | |
1) | |
(5) | |
2) | |
(9) | |
9) | |
—) | |
1) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
449) |
|
9) |
|
(197) |
|
349) |
|
(178) |
|
(278) |
|
(178) |
|
(26) |
|
(759) |
|
(80) |
|
636) |
|
(222) |
|
(39) |
|
(53) |
|
105) |
|
(194) |
|
(111) |
|
(207) |
|
(227) |
|
(331) |
|
(633) |
|
(359) |
|
42) |
|
(1,309) |
|
(614) |
|
532) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2023-12-29), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-30), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-K (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02), 10-Q (报告日期： 2021-01-01), 10-Q (报告日期： 2020-10-02), 10-K (报告日期： 2020-07-03), 10-Q (报告日期： 2020-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-01-03), 10-Q (报告日期： 2019-10-04), 10-K (报告日期： 2019-06-28), 10-Q (报告日期： 2019-03-29), 10-Q (报告日期： 2018-12-28), 10-Q (报告日期： 2018-09-28), 10-K (报告日期： 2018-06-29), 10-Q (报告日期： 2018-03-30), 10-Q (报告日期： 2017-12-29), 10-Q (报告日期： 2017-09-29).
从数据中可以观察到，公司在2017年至2023年间的财务表现呈现出一定的波动性。总体来看，盈利能力方面，净利润经历了较大的变动，尤其在2018年至2019年期间出现了明显亏损，随后在2020年及之后逐步回升，但仍未恢复到2017年前的水平。在2023年，净利润持续处于亏损状态，显示公司仍面临盈利压力。
经营现金流方面，经营活动提供的现金净额在2017年后续数年表现较为稳定，但在2022年和2023年出现明显下降，尤其在2023财年的多次亏损导致现金流指标变差。尽管如此，2021年期间公司仍维持较为健康的现金流状况，其主要作用在于支撑持续经营和资金周转。
资产方面，应收账款和库存的波动较大，特别是在2018年和2022年期间，显示出资产管理存在一定的压力。应收账款余额曾在某些季度增加，可能暗示客户支付周期延长或信用风险上升。库存变动亦表明公司在存货管理上存在一定的挑战，尤其在2020年和2022年波动较大，可能反映供应链或需求预测的不确定性。
负债结构方面，债务规模历经剧烈变化。尤其在2020年，偿还债务和债务发行表现活跃，导致负债大幅削减或增加，从而影响财务杠杆。2020年和2021年部分季度的债务回购、债务收益显示公司积极调整资本结构，而在2022年和2023年债务偿还压力明显增加，反映财务风险提升。此外，债务对冲合约和债券发行成本的变动，也表明公司在市场融资方面面临成本波动。
资本支出方面，购买不动产、厂房和设备的支出逐年波动，整体层面显示公司在扩展和维护其运营基础设施方面保持一定的投资，但在2022年和2023年出现明显缩减，可能受到盈利压力或整体市场环境影响。出售资产的收益在部分季度有所提升，反映公司进行了资产优化或业务调整，以改善财务状况。
股利分配方面，支付股利的额度相对稳定，尤其在2020年后保持较高水平，显示公司在削减亏损后仍致力于回馈股东。在员工持股计划相关的支付方面，波动较大，尤其是在2020年和2022年，反映出公司或有调整激励政策的需要。
筹资活动显示，公司在2020年至2023年期间通过多种方式融资或偿还债务。2020年大量地偿还了债务，尤其是2020年第二季度的偿还金额显著增加，可能是公司在应对高负债或市场调整。2022年和2023年，筹资活动仍以减少负债和增加融资为主，显示公司正调节资本结构以适应市场环境。此外，股权回购及普通股回购的波动也反映公司在资本管理方面的策略调整，特别是在2022年和2023年的回购量较大，可能是在亏损背景下进行的资本融资或市场信心维护措施。
总体而言，该期间公司财务表现明显受盈利压力影响，财务结构发生剧烈调整，现金流波动较大，资产管理面临一定挑战。未来若想改善财务稳健性，可能需要加强盈利能力、优化资产管理以及稳健调控负债结构，以增强公司应对市场变化的能力。
