杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
Albemarle Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在2019年至2021年期间呈现下降趋势。从2019年3月的8.83%逐步下降至2021年12月的1.13%。然而，在2022年，该比率显著反弹，从2022年3月的2.46%增至2022年12月的17.4%，并在2023年3月达到20.92%，表明资产利用效率大幅提升。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2019年至2020年期间相对稳定，并在2.12至2.54之间波动。2021年开始，该比率呈现下降趋势，从2021年3月的1.79降至2023年3月的1.91。整体而言，该比率在观察期内保持在相对稳定的水平，表明公司债务水平的相对一致性。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率的趋势与资产收益率相似，在2019年至2021年期间持续下降，从2019年3月的18.94%降至2021年12月的2.2%。与资产收益率一样，该比率在2022年出现显著增长，从2022年3月的4.83%大幅增至2022年12月的33.7%，并在2023年3月达到39.89%，表明股东权益的盈利能力显著提高。这种增长可能与资产收益率的提升以及财务杠杆率的适度调整有关。
总体而言，数据显示在2019年至2021年期间，各项盈利能力指标均呈现下降趋势。然而，从2022年开始，各项指标均出现显著反弹，尤其是在2022年和2023年，盈利能力指标均大幅提升。这种转变可能反映了公司战略调整、市场环境变化或其他内部因素的影响。
将 ROE 分解为三个组成部分
Albemarle Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在2019年至2021年期间呈现下降趋势。从2019年3月的20.54%逐步下降至2021年12月的3.72%。然而，在2022年，该比率显著反弹，从2022年3月的7.76%大幅增长至2023年3月的41.89%。这种波动表明盈利能力在不同时期受到多种因素的影响，2022年及2023年初的增长可能与市场环境改善或成本控制措施有关。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，但呈现缓慢上升的趋势。从2019年3月的0.43开始，经历了一系列波动，并在2023年3月达到0.5。这表明公司利用其资产产生收入的效率在逐步提高，但提升幅度相对有限。资产周转率的稳定可能反映了公司运营模式的持续性。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2019年至2020年期间有所上升，从2019年3月的2.14增加到2020年12月的2.45。随后，该比率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从2021年3月的1.79降至2023年3月的1.91。这表明公司对债务的依赖程度在逐步降低，财务风险有所缓解。杠杆率的波动可能与公司融资策略和投资活动有关。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率 (ROE) 的趋势与净利率比率相似，在2019年至2021年期间呈现下降趋势，从2019年3月的18.94%下降至2021年12月的2.2%。与净利率比率一样，ROE在2022年显著反弹，并持续增长至2023年3月的39.89%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力在不同时期发生了显著变化，2022年及2023年初的增长可能与盈利能力的提高有关。
总体而言，数据显示公司在盈利能力、资产利用效率和财务风险管理方面都经历了显著的变化。2022年和2023年初的强劲表现表明公司可能成功地适应了市场环境，并采取了有效的经营策略。
将 ROE 分解为五个组成部分
Albemarle Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在2019年呈现逐步上升的趋势，从0.81上升至0.86。2020年保持在相对稳定的水平，随后在2021年出现显著波动，先下降至0.82，再大幅上升至0.98。2022年则呈现下降趋势，从0.76降至0.87。2023年3月31日的税负率为0.86，与2020年的水平接近。
- 利息负担率
- 利息负担率在2019年至2020年期间总体呈现下降趋势，从0.94下降至0.85。2021年上半年有所回升至0.91，随后下降至0.71。2022年再次上升，从0.89升至0.96，并在2023年3月31日达到0.97，表明利息支出压力有所增加。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在2019年至2020年期间持续下降，从26.84%降至16.09%。2021年6月30日出现显著反弹，达到29.18%，但随后大幅下降至8.81%。2022年呈现上升趋势，最终在2023年3月31日达到49.97%，表明盈利能力显著提升。
- 资产周转率
- 资产周转率在2019年至2020年期间呈现下降趋势，从0.43降至0.30。2021年保持在较低水平，在0.30-0.31之间波动。2022年开始上升，从0.32升至0.47，并在2023年3月31日达到0.5，表明资产利用效率有所提高。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2019年至2021年期间呈现先上升后下降的趋势，从2.14上升至2.54，然后下降至1.75。2022年再次上升，从1.96升至2.06，并在2023年3月31日降至1.91，表明债务水平相对稳定，但存在一定波动。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率在2019年至2021年期间呈现下降趋势，从18.94%降至3.73%。2022年开始显著回升，从4.33%升至39.89%，并在2023年3月31日达到39.89%，表明股东权益回报能力大幅提升，与息税前利润率的趋势一致。
总体而言，数据显示在2021年经历了一段相对低迷的时期，但在2022年和2023年初显著改善，盈利能力和资产利用效率均有所提高。需要注意的是，利息负担率在2023年初有所上升，可能需要进一步关注。
将 ROA 分解为两个部分
Albemarle Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动趋势。2019年，该比率从20.54%逐渐下降至14.86%。2020年，继续下降至12.01%，表明盈利能力有所减弱。2021年上半年出现显著反弹，达到21.78%，但随后在下半年大幅下降至3.72%。2022年，该比率呈现上升趋势，从7.76%增长至41.89%，表明盈利能力显著改善。2023年3月31日的数据显示，该比率维持在较高水平，为41.89%。整体而言，该比率波动较大，但近期呈现强劲增长。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，但呈现缓慢下降趋势。从2019年的0.43下降至2020年的0.30。2021年，该比率在0.30至0.31之间波动。2022年，该比率开始回升，从0.32增长至0.47。2023年3月31日的数据显示，该比率进一步提升至0.5，表明资产利用效率有所提高。尽管如此，整体趋势表明资产周转率在缓慢变化。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率 (ROA) 的趋势与净利率比率相似，也呈现波动性。2019年，ROA从8.83%下降至5.41%。2020年，继续下降至3.6%。2021年上半年出现反弹，达到6.51%，但随后大幅下降至1.13%。2022年，ROA显著提升，从2.46%增长至20.92%，表明资产盈利能力显著增强。2023年3月31日的数据显示，ROA维持在较高水平，为20.92%。整体而言，ROA波动较大，但近期呈现强劲增长，与净利率比率的变化趋势一致。
综合来看，数据显示在2021年下半年至2022年期间，盈利能力和资产利用效率均有显著改善。2023年3月31日的数据延续了这一趋势，表明公司经营状况良好。然而，需要注意的是，这些比率的波动性表明公司面临一定的经营风险，需要持续关注其未来的发展。
将 ROA 分解为四个组成部分
Albemarle Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供数据的分析总结。
- 税负率
- 税负率在2019年呈现逐步上升的趋势，从0.81上升至0.86。2020年继续小幅上升至0.89，随后在2020年下半年回落至0.87。2021年上半年税负率进一步下降至0.82，但在2021年9月大幅上升至0.98，随后在2021年末回落至0.81。2022年税负率呈现波动，从0.76到0.87不等。2023年3月31日的税负率为0.86，与2022年末的水平相近。
- 利息负担率
- 利息负担率在2019年至2020年期间总体呈现下降趋势，从0.94下降至0.85。2021年上半年有所回升至0.91，但在下半年显著下降至0.71。2022年利息负担率呈现上升趋势，从0.89上升至0.96。2023年3月31日的利息负担率为0.97，处于较高水平。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在2019年从26.84%下降至18.92%。2020年继续下降至16.09%，随后在2021年上半年大幅上升至29.18%，但在下半年急剧下降至8.81%。2022年呈现先下降后上升的趋势，从6.45%上升至49.97%。2023年3月31日的息税前利润率为49.97%，达到最高水平。
- 资产周转率
- 资产周转率在2019年至2020年期间呈现下降趋势，从0.43下降至0.30。2021年资产周转率保持在0.30至0.31之间，较为稳定。2022年上半年有所上升，至0.35，下半年进一步上升至0.47。2023年3月31日的资产周转率为0.5，达到最高水平，表明资产的使用效率有所提高。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在2019年至2020年期间呈现下降趋势，从8.83%下降至3.6%。2021年上半年有所回升至6.51%，但在下半年大幅下降至1.13%。2022年ROA呈现先下降后上升的趋势，从2.1%上升至20.92%。2023年3月31日的资产收益率为20.92%，达到最高水平，表明资产的盈利能力显著增强。
总体而言，数据显示在2021年下半年经历了一段相对低迷的时期，随后在2022年和2023年初显著改善。息税前利润率和资产收益率的显著提升表明盈利能力得到了大幅改善，而资产周转率的提高则表明资产的使用效率有所提高。利息负担率的上升值得关注，可能需要进一步分析以评估其潜在风险。
净利率比率分列
Albemarle Corp.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在2019年呈现逐步上升的趋势，从0.81上升至0.86。2020年继续小幅上升至0.89，随后在2020年下半年回落至0.87。2021年上半年税负率进一步下降至0.82，但在第三季度显著上升至0.98，随后在第四季度回落至0.81。2022年税负率呈现波动，从0.76到0.87不等。2023年第一季度税负率稳定在0.86左右。
- 利息负担率
- 利息负担率在2019年至2020年期间总体呈现下降趋势，从0.94下降至0.85。2021年上半年有所回升至0.91，但在下半年显著下降至0.71。2022年利息负担率呈现上升趋势，从0.89上升至0.96。2023年第一季度继续小幅上升至0.97。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在2019年从26.84%下降至18.92%。2020年继续下降至16.09%，随后在2021年上半年大幅提升，达到29.18%。然而，2021年下半年急剧下降至6.45%。2022年呈现恢复性增长，从11.43%增长至49.97%。2023年第一季度维持在较高水平，为49.97%。
- 净利率比率
- 净利率比率与息税前利润率的趋势相似，在2019年从20.54%下降至14.86%。2020年继续下降至12.01%。2021年上半年大幅提升至21.78%，但下半年急剧下降至3.72%。2022年呈现显著增长，从7.76%增长至41.89%。2023年第一季度维持在较高水平，为41.89%。
总体而言，数据显示在2021年下半年出现了一次显著的盈利能力下降，随后在2022年出现强劲反弹。2022年和2023年第一季度，息税前利润率和净利率比率均达到较高水平。利息负担率在2022年有所上升，但仍处于可控范围内。税负率在整个期间内波动较大，但没有呈现明显的长期趋势。