现金流量表
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31).
从分析中可以看出,2012年至2014年期间,公司净利润表现相对稳定,呈现逐步增长的趋势,其中2012年和2013年的净利润分别为2445百万元和941百万元,显示出盈利的波动,但总体仍维持较高水平。2014年净利润出现下降,但仍为正值,表明公司在这段时间内整体保持盈利能力。
然而,自2015年以来,公司经历了明显的财务转变。2015年净利润转为亏损,亏损额度达到6812百万元,较前年度大幅下滑。2016年亏损虽有所缓解,但仍为亏损状态,且亏损进一步扩大至2808百万元。此阶段的亏损主要受到资产减值、损失及其他非经常性支出增加的影响,例如资产剥离收益的减少和递延所得税的负债增加。此外,非经营性因素如干井费用和未证实性能的减值也对利润产生显著影响。
财务结构方面,公司的经营现金流表现出一定的波动。2012至2014年期间,经营活动产生的现金流量持续较为稳定,尤其是在2013年达到峰值,显示出较强的经营现金生成能力。2015年后,尤其在2016年,经营现金流出现大幅下降,并在2016年出现负值,可能反映出营运效率问题或资产减值导致的现金减少。此外,物业和设备购买逐年增加,显示出资本开支的增加,但同期收购业务和资产剥离的现金流亦表现出变化,表明公司正进行资产调整或重组,影响现金流的稳定性。
在融资方面,公司借款规模明显扩大,尤其是在2016年,增加至6042百万元,显示出公司可能依赖外部融资以支撑业务运营或资本开支。同时,偿还债务金额也逐年增加,尤其在2016年达到6832百万元,反映出公司加快了偿债节奏或偿还大型债务压力。发行普通股和相关融资活动的现金流也显示出公司试图通过股权融资缓解债务压力,但整体融资净现金流仍为正值,支持了资产扩展和营运需求。
另一方面,盈余分红和股票回购持续进行,但金额变化不大,且2016年,公司发行普通股的规模剧增至2188百万元,表明其倾向于通过股权融资改善财务状况。同时,现金及现金等价物的净增加在2012至2014年表现为增长,而2015年出现大幅波动,尤其在2016年大幅减少后又回升,表明在该年度公司采取了多次现金流调整措施,反映出较强的资金管理策略。
综上所述,该公司在分析期间经历了从盈利到亏损的显著转变,资产减值和现金流压力成为重要特征。财务结构趋向多元化,依赖借款融资使得流动性波动性增强。未来,公司的财务健康状况在很大程度上取决于其资产管理、成本控制以及资本结构优化的成效,尤其需要关注资产减值及现金流改善措施的落实效果,以确保持续的盈利能力和财务稳健性。