流动资金比率
自 2005 年以来
计算
CVS Health Corp.，流动流动性比率、长期趋势计算
| 流动资金比率 | = | 流动资产1 | ÷ | 流动负债1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.81 | = | 68,645) | ÷ | 84,609) |
| 2023年12月31日 | 0.86 | = | 67,858) | ÷ | 79,189) |
| 2022年12月31日 | 0.94 | = | 65,682) | ÷ | 69,736) |
| 2021年12月31日 | 0.88 | = | 60,008) | ÷ | 67,807) |
| 2020年12月31日 | 0.91 | = | 56,369) | ÷ | 62,017) |
| 2019年12月31日 | 0.94 | = | 50,302) | ÷ | 53,303) |
| 2018年12月31日 | 1.03 | = | 45,243) | ÷ | 44,009) |
| 2017年12月31日 | 1.02 | = | 31,229) | ÷ | 30,648) |
| 2016年12月31日 | 1.18 | = | 31,042) | ÷ | 26,250) |
| 2015年12月31日 | 1.31 | = | 30,378) | ÷ | 23,169) |
| 2014年12月31日 | 1.37 | = | 25,983) | ÷ | 19,027) |
| 2013年12月31日 | 1.64 | = | 25,325) | ÷ | 15,425) |
| 2012年12月31日 | 1.44 | = | 19,852) | ÷ | 13,790) |
| 2011年12月31日 | 1.56 | = | 18,594) | ÷ | 11,956) |
| 2010年12月31日 | 1.60 | = | 17,706) | ÷ | 11,070) |
| 2009年12月31日 | 1.43 | = | 17,537) | ÷ | 12,300) |
| 2008年12月31日 | 1.23 | = | 16,526) | ÷ | 13,490) |
| 2007年12月29日 | 1.31 | = | 14,149) | ÷ | 10,766) |
| 2006年12月30日 | 1.48 | = | 10,392) | ÷ | 7,001) |
| 2005年12月31日 | 1.83 | = | 8,393) | ÷ | 4,584) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
以下分析基于所给年度数据，聚焦三项与流动性相关的指标在2005年至2024年的演变，数据单位为百万。分析以观察到的模式和趋势为主，未涉及外部假设或外部信息。
- 流动资产的趋势与结构性变化
- 流动资产在整个观察期内呈现持续上升的态势，数值由 8,393 百万增至 68,645 百万，覆盖期内约8倍的扩张。2018年以后增速尤为显著：2017年为 31,229 百万，2018年跃升至 45,243 百万，随后继续上升至 50,302、56,369、60,008、65,682、67,858、68,645 百万。总体看，2018年前资产增速相对平稳，2018年后进入较高增速阶段，可能与现金及短期投资、应收款项及其他流动性工具的增加有关的经营与资金安排有关。需要注意的是，尽管绝对水平上升较快，增速的阶段性波动在2013-2017年间并不显著，2018年出现了明显跃升。
- 流动负债的趋势与压力
- 流动负债同样呈现持续上升的态势，数值由 4,584 百万增至 84,609 百万。增速在2013年前后逐步抬升，2014年达到 19,027 百万，2015年、2016年和2017年分别为 23,169、26,250、30,648 百万，随后2018年显著跃升至 44,009 百万，2019年至2024年继续扩大至 84,609 百万。相较资产端，负债的增速在2018年前后呈现更强的上升势头，导致流动性压力在后期逐渐增大，体现为短期偿付义务的扩张与资金安排需求的增强。
- 流动资金比率的演变及含义
- 总体呈下降趋势：2005年为 1.83，至2024年降至 0.81，并在此期间经历若干波动。早期（2005-2013年）比率在 1.3-1.6 区间波动，2010年达到高位约 1.60，2013年再度上升至约 1.64。2014年以后比率持续回落并进入约 1.0 以下水平，2017-2018年略有反弹至接近 1.0，随后再度下探并长期维持在 0.9 以下，2024年降至 0.81。比率下降的核心在于流动负债增速长期高于流动资产增速，且在2017-2018年的扩张期尤为明显。这一变化提示短期偿付能力在后期面临压力，需要关注经营现金流、应收账款与应付账款周转及其他流动性管理工具的有效性。
- 综合洞察与潜在关注点
- 三项指标共同显示：在2005至2014年间，流动资产与流动负债均有增长，但负债增速在早期对流动性比率的拖累更为显著，导致比率从1.83下降至1.37。随后2015至2024年，负债增速显著加快，且幅度远超资产增速，使得流动资金比率持续走低，最终降至0.81。潜在关注点包括：一方面，短期负债和应付账款的扩张对流动性造成压力，需要通过经营性现金流、应收账款管理及其他流动性工具来缓释；另一方面，资产端的扩张虽强劲，但未能以同等速度覆盖快速增长的短期负债，提示对现金及现金等价物、短期投资及周转性资产的结构优化需要关注。建议未来对现金周转天数、应收账款回收期、存货周转等指标进行深入分析，以判断是否存在资金占用周期延长、信贷条件变化或供应链融资依赖等情况。
与竞争对手的比较
CVS Health Corp.，流动流动性比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| CVS Health Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.81 | 1.67 | 1.45 | 4.07 | 2.03 | 0.83 |
| 2023年12月31日 | 0.86 | 1.64 | 1.44 | 4.76 | 2.39 | 0.79 |
| 2022年12月31日 | 0.94 | 1.63 | 1.40 | 4.40 | 1.86 | 0.77 |
| 2021年12月31日 | 0.88 | 1.85 | 1.47 | 5.08 | 2.65 | 0.79 |
| 2020年12月31日 | 0.91 | 1.72 | 1.55 | 6.86 | 2.13 | 0.74 |
| 2019年12月31日 | 0.94 | 1.44 | 1.65 | 4.53 | 2.59 | 0.69 |
| 2018年12月31日 | 1.03 | 1.62 | 1.56 | 5.28 | 2.28 | 0.73 |
| 2017年12月31日 | 1.02 | 2.26 | 1.55 | 3.99 | 1.75 | 0.73 |
| 2016年12月31日 | 1.18 | 4.02 | 1.61 | 5.45 | 3.29 | 0.69 |
| 2015年12月31日 | 1.31 | 1.54 | 1.62 | 4.46 | 3.36 | 0.74 |
| 2014年12月31日 | 1.37 | 1.45 | 1.72 | 3.69 | 3.82 | 0.77 |
| 2013年12月31日 | 1.64 | 2.02 | 1.82 | 5.07 | 4.57 | 0.73 |
| 2012年12月31日 | 1.44 | 2.36 | 1.78 | 4.71 | 1.62 | 0.78 |
| 2011年12月31日 | 1.56 | 1.54 | 1.71 | 4.57 | 1.93 | 0.85 |
| 2010年12月31日 | 1.60 | 1.29 | 1.87 | 4.66 | 1.92 | 0.78 |
| 2009年12月31日 | 1.43 | 1.79 | 1.91 | 4.18 | 2.37 | 0.82 |
| 2008年12月31日 | 1.23 | 1.47 | 0.81 | 4.28 | 2.07 | 0.76 |
| 2007年12月29日 | 1.31 | 1.54 | 0.91 | 4.63 | 3.09 | 0.84 |
| 2006年12月30日 | 1.48 | 0.94 | 0.77 | 4.64 | 2.36 | 0.87 |
| 2005年12月31日 | 1.83 | 1.54 | 1.75 | 3.60 | 2.20 | 0.64 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
CVS Health Corp.，流动流动性比率、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| CVS Health Corp. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.81 | 1.15 |
| 2023年12月31日 | 0.86 | 1.15 |
| 2022年12月31日 | 0.94 | 1.13 |
| 2021年12月31日 | 0.88 | 1.22 |
| 2020年12月31日 | 0.91 | 1.19 |
| 2019年12月31日 | 0.94 | 1.17 |
| 2018年12月31日 | 1.03 | 1.21 |
| 2017年12月31日 | 1.02 | 1.24 |
| 2016年12月31日 | 1.18 | 1.43 |
| 2015年12月31日 | 1.31 | 1.36 |
| 2014年12月31日 | 1.37 | 1.43 |
| 2013年12月31日 | 1.64 | 1.54 |
| 2012年12月31日 | 1.44 | 1.47 |
| 2011年12月31日 | 1.56 | 1.36 |
| 2010年12月31日 | 1.60 | 1.29 |
| 2009年12月31日 | 1.43 | 1.46 |
| 2008年12月31日 | 1.23 | 1.04 |
| 2007年12月29日 | 1.31 | 1.14 |
| 2006年12月30日 | 1.48 | 0.99 |
| 2005年12月31日 | 1.83 | 1.31 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 保健
CVS Health Corp.，流动流动性比率、长期趋势，与行业比较： 保健
| CVS Health Corp. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.81 | 1.21 |
| 2023年12月31日 | 0.86 | 1.23 |
| 2022年12月31日 | 0.94 | 1.23 |
| 2021年12月31日 | 0.88 | 1.31 |
| 2020年12月31日 | 0.91 | 1.30 |
| 2019年12月31日 | 0.94 | 1.48 |
| 2018年12月31日 | 1.03 | 1.52 |
| 2017年12月31日 | 1.02 | 1.55 |
| 2016年12月31日 | 1.18 | 1.73 |
| 2015年12月31日 | 1.31 | 1.70 |
| 2014年12月31日 | 1.37 | 1.92 |
| 2013年12月31日 | 1.64 | 1.96 |
| 2012年12月31日 | 1.44 | 1.84 |
| 2011年12月31日 | 1.56 | 1.94 |
| 2010年12月31日 | 1.60 | 1.81 |
| 2009年12月31日 | 1.43 | 1.78 |
| 2008年12月31日 | 1.23 | 1.44 |
| 2007年12月29日 | 1.31 | 1.53 |
| 2006年12月30日 | 1.48 | 1.39 |
| 2005年12月31日 | 1.83 | 1.63 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).