价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
CVS Health Corp., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司经营活动产生的现金净额呈现一定的波动。2020年为15865百万，而在2021年有所增加，达到18265百万，显示出盈利能力的增强或现金流状况的改善。然后，2022年出现下降，下降至16177百万，可能反映出某些运营或投资活动的调整或变化。2023年现金净额继续减少，降至13426百万，且2024年进一步下降至9107百万，显示出现金流持续减少的趋势，可能暗示公司在这几年面临一定的现金流压力或经营环境的变化。
另一方面，"自由现金流与权益比率（FCFE）"指标展现出不同的趋势。2020年为7755百万，2021年有所下降，至6478百万，但随后在2022年大幅上升至9239百万，显示公司在2022年的自由现金流改善，可能得益于成本控制或营收增长。2023年自由现金流显著上升至18327百万，表明公司在此年度实现了显著的现金流改善，有可能是由于营运效率的提升或战略调整。2024年，该指标有所回落，至11385百万，但仍保持较高的水平，显示出公司在近几年内保持了良好的自由现金流创造能力，尽管2024年底相比2023年有所减少。
总体而言，公司在2020至2024年期间经历了现金流的波动。尽管短期内经营现金流逐步减少，特别是在2024年出现明显下滑，但自由现金流（FCFE）指标显示出在某些年份有显著的增长，表明公司在营运效率、资本结构或其他财务策略方面可能进行了优化或调整。未来，持续关注这些财务指标的变化将有助于评估公司的现金流状况与财务稳健性。
价格与 FCFE 比当前
CVS Health Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 1,265,019,429 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 11,385) |
| 每股FCFE | 9.00 |
| 当前股价 （P） | 69.45 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 7.72 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Abbott Laboratories | 37.52 |
| Elevance Health Inc. | 7.04 |
| Intuitive Surgical Inc. | 155.65 |
| Medtronic PLC | 17.26 |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.39 |
| P/FCFE扇形 | |
| 医疗保健设备与服务 | 15.46 |
| P/FCFE工业 | |
| 保健 | 20.80 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
CVS Health Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,260,795,063 | 1,258,449,553 | 1,284,111,667 | 1,312,510,426 | 1,311,354,926 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 11,385) | 18,327) | 9,239) | 6,478) | 7,755) | |
| 每股FCFE4 | 9.03 | 14.56 | 7.19 | 4.94 | 5.91 | |
| 股价1, 3 | 63.22 | 76.05 | 88.96 | 104.79 | 70.53 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 7.00 | 5.22 | 12.36 | 21.23 | 11.93 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Abbott Laboratories | 40.25 | 76.56 | 26.11 | 24.52 | 38.42 | |
| Elevance Health Inc. | 8.26 | 16.04 | 14.26 | 11.07 | 7.75 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 156.44 | 177.77 | 89.67 | 58.39 | 81.15 | |
| Medtronic PLC | 16.39 | 29.20 | 19.71 | 38.91 | 23.06 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 12.12 | 15.33 | 12.57 | 20.11 | 13.93 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 17.78 | 22.95 | 16.47 | 22.14 | 18.61 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 保健 | 19.35 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至CVS Health Corp.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 11,385,000,000 ÷ 1,260,795,063 = 9.03
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 63.22 ÷ 9.03 = 7.00
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司股价在2020年至2024年期间经历了较大的波动。2021年股价显著上涨，达到104.79美元的高点，显示市场对其表现或前景的积极预期。然而，随后在2022年至2024年间，股价逐步下行，至2024年下降至63.22美元，反映出投资者在此期间可能存在的担忧或公司基本面的调整。
关于每股自由现金流收益（FCFE），在2020年至2022年间表现出一定的增长趋势，从5.91美元增加到7.19美元，显示公司在此期间提升了现金流的创造能力或改善了资金管理。2023年，FCFE大幅提升至14.56美元，表明公司在2023年实现了现金流的显著增厚，可能源于营收增长、成本控制优化或资产处置等因素。2024年，FCFE有所回落至9.03美元，但仍高于2020年水平，维持较强的现金流能力。
在P/FCFE比率方面，2020年为11.93，2021年骤升至21.23，显示市场对于公司未来现金流的预期明显提高，可能反映了股价的同步上涨或者市场对公司增长潜力的乐观态度。2022年，P/FCFE回落至12.36，调整幅度明显减缓。2023年，P/FCFE显著下降至5.22，显示市场对公司未来现金流的预期有所降低，可能是由于股价的迅速上涨或公司现金流的预计增长未达预期。2024年，P/FCFE略有回升至7，但仍低于2020年水平，表明市场对未来现金流增长的预期趋于谨慎或公司业绩的改善较为缓慢。
综上所述，该公司在2021年经历了股价和市场预期的显著提升，但随后的年份中，股价表现出逐步的疲软，可能对应其现金流的变动或市场情绪的变化。现金流数据显示公司在2023年表现出较强的盈利和现金生成能力，但市场对未来现金流的预期略显保守，反映投资者逐步趋于理性或市场环境的变化。整体而言，公司在过去几年内展现出一定的成长潜力，但市场预期的波动提示需要关注未来现金流的持续稳定性和盈利能力。