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CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

财务报告质量: 应计总额 

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收益可以分解为现金和应计部分。已发现权责发生制部分(应计总额)的持久性低于现金部分,因此:(1)在其他条件相同的情况下,权责发生制部分较高的收益的持久性低于权责发生制部分较小的收益;(2)收益的现金部分应获得更高的权重,以评估公司业绩。


基于资产负债表的应计比率

CVS Health Corp.、应计总额的资产负债表计算

百万美元

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2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
运营资产
总资产 228,275 232,999 230,715 222,449 196,456
少: 现金及现金等价物 12,945 9,408 7,854 5,683 4,059
少: 投资 2,778 3,117 3,000 2,373 2,522
运营资产 212,552 220,474 219,861 214,393 189,875
经营负债
负债总额 156,960 157,618 161,014 158,279 137,913
少: 短期债务 720
少: 长期债务的流动部分 1,778 4,205 5,440 3,781 1,265
少: 长期债务,不包括流动部分 50,476 51,971 59,207 64,699 71,444
经营负债 104,706 101,442 96,367 89,799 64,484
 
净经营资产1 107,846 119,032 123,494 124,594 125,391
基于资产负债表的应计总额2 (11,186) (4,462) (1,100) (797)
财务比率
基于资产负债表的应计比率3 -9.86% -3.68% -0.89% -0.64%
基准
基于资产负债表的应计比率竞争 对手4
Abbott Laboratories -0.73% -1.76% -1.55% -1.97%
Danaher Corp. -1.55% 16.41% 52.50% -14.67%
DexCom Inc. 28.49% 40.76% 66.75% 35.78%
Elevance Health Inc. 0.32% 14.93% -15.16% 2.15%
Humana Inc. -44.43% 111.97% 18.14% -32.59%
Intuitive Surgical Inc. -10.21% 50.02% -8.55% 33.12%
Medtronic PLC -1.37% 3.72% -1.48% 0.51%
UnitedHealth Group Inc. 17.32% 4.32% 5.27% 12.54%
基于资产负债表的应计比率扇形
医疗保健设备和服务 -0.07% 6.39% 5.42% 1.21%
基于资产负债表的应计比率工业
保健 3.09% 5.60% 12.18% 13.58%

基于报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2022 计算
净经营资产 = 运营资产 – 经营负债
= 212,552104,706 = 107,846

2 2022 计算
基于资产负债表的应计总额 = 净经营资产2022 – 净经营资产2021
= 107,846119,032 = -11,186

3 2022 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × -11,186 ÷ [(107,846 + 119,032) ÷ 2] = -9.86%

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

财务比率 描述 公司简介
基于资产负债表的应计比率 该比率是通过将基于资产负债表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 使用基于资产负债表的应计比率,CVS Health Corp. 从 2021 年到 2022 年的盈利质量恶化。

基于现金流量表的权责发生制比率

CVS Health Corp.、应计现金流量表计算

百万美元

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2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
归属于CVS Health的净收益(亏损) 4,149 7,910 7,179 6,634 (594)
少: 经营活动提供的现金净额 16,177 18,265 15,865 12,848 8,865
少: 用于投资活动的现金净额 (5,047) (5,261) (5,534) (3,339) (43,285)
基于现金流量表的应计总额 (6,981) (5,094) (3,152) (2,875) 33,826
财务比率
基于现金流量表的权责发生制比率1 -6.15% -4.20% -2.54% -2.30%
基准
基于现金流量表的权责发生制比率竞争 对手2
Abbott Laboratories -2.08% -3.29% -2.65% -1.39%
Danaher Corp. 1.44% 18.48% 42.90% 1.49%
DexCom Inc. 12.91% -6.73% 162.79% 222.94%
Elevance Health Inc. 8.35% 30.34% 4.96% 5.94%
Humana Inc. -7.68% 91.38% 24.85% -37.47%
Intuitive Surgical Inc. -20.88% 33.51% 10.64% 21.54%
Medtronic PLC -0.97% 0.35% 1.16% -2.45%
UnitedHealth Group Inc. 21.73% 5.77% 6.56% 10.03%
基于现金流量表的权责发生制比率扇形
医疗保健设备和服务 3.40% 6.31% 6.12% 1.42%
基于现金流量表的权责发生制比率工业
保健 3.03% 6.74% 7.89% 2.54%

基于报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2022 计算
基于现金流量表的权责发生制比率 = 100 × 基于现金流量表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × -6,981 ÷ [(107,846 + 119,032) ÷ 2] = -6.15%

2 单击竞争对手名称以查看计算结果。

财务比率 描述 公司简介
基于现金流量表的权责发生制比率 该比率是通过将基于现金流量表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 使用基于现金流量表的权责发生制比率,CVS Health Corp. 从 2021 年到 2022 年的盈利质量恶化。