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CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

财务报告质量: 合计应计项目 

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收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现,权责发生制成分(合计应计)的持久性低于现金成分,因此:(1)在其他条件相同的情况下,权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;(2)收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。


基于资产负债表的应计比率

CVS Health Corp.、资产负债表计算应计总额

以百万计

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
经营性资产
总资产 253,215 249,728 228,275 232,999 230,715
少: 现金及现金等价物 8,586 8,196 12,945 9,408 7,854
少: 投资 2,407 3,259 2,778 3,117 3,000
经营性资产 242,222 238,273 212,552 220,474 219,861
经营负债
负债合计 177,485 173,092 156,960 157,618 161,014
少: 短期债务 2,119 200
少: 长期债务的流动部分 3,624 2,772 1,778 4,205 5,440
少: 长期债务,不包括流动部分 60,527 58,638 50,476 51,971 59,207
经营负债 111,215 111,482 104,706 101,442 96,367
 
净营业资产1 131,007 126,791 107,846 119,032 123,494
基于资产负债表的应计项目合计2 4,216 18,945 (11,186) (4,462)
财务比率
基于资产负债表的应计比率3 3.27% 16.15% -9.86% -3.68%
基准
基于资产负债表的应计比率竞争 对手4
Abbott Laboratories 15.62% 6.06% -0.73% -1.76%
Elevance Health Inc. 29.70% 7.14% 0.32% 14.93%
Intuitive Surgical Inc. 41.97% 15.55% -10.21% 50.02%
Medtronic PLC -0.93% 2.69% -1.37% 3.72%
UnitedHealth Group Inc. 16.02% 13.41% 17.32% 4.32%
基于资产负债表的应计比率扇形
Health Care Equipment & Services 11.15% 11.11% 1.32% 2.24%
基于资产负债表的应计比率工业
Health Care 5.24% 8.72% 3.57% 4.72%

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 242,222111,215 = 131,007

2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= 131,007126,791 = 4,216

3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 4,216 ÷ [(131,007 + 126,791) ÷ 2] = 3.27%

4 点击竞争对手名称查看计算结果。

财务比率 描述 公司
基于资产负债表的应计比率 比率是通过将基于资产负债表的应计总额除以平均净营业资产得出的。 使用基于资产负债表的权责发生比率,CVS Health Corp. 提高了 2023 年至 2024 年的盈利质量。

基于现金流量表的应计比率

CVS Health Corp.、应计项目总额的现金流量表计算

以百万计

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
归属于CVS Health的净利润 4,614 8,344 4,149 7,910 7,179
少: 经营活动产生的现金净额 9,107 13,426 16,177 18,265 15,865
少: 投资活动中使用的现金净额 (7,613) (20,889) (5,047) (5,261) (5,534)
基于现金流量表的应计项目合计 3,120 15,807 (6,981) (5,094) (3,152)
财务比率
基于现金流量表的应计比率1 2.42% 13.47% -6.15% -4.20%
基准
基于现金流量表的应计比率竞争 对手2
Abbott Laboratories 14.32% 3.55% -2.08% -3.29%
Elevance Health Inc. 16.15% 12.87% 8.35% 30.34%
Intuitive Surgical Inc. 30.74% 4.54% -20.88% 33.51%
Medtronic PLC -1.10% 1.80% -0.97% 0.35%
UnitedHealth Group Inc. 7.71% 7.40% 21.73% 5.77%
基于现金流量表的应计比率扇形
Health Care Equipment & Services 6.71% 8.16% 4.02% 2.39%
基于现金流量表的应计比率工业
Health Care 3.82% 9.13% 3.06% 6.04%

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 3,120 ÷ [(131,007 + 126,791) ÷ 2] = 2.42%

2 点击竞争对手名称查看计算结果。

财务比率 描述 公司
基于现金流量表的应计比率 比率是通过将基于现金流量表的应计总额除以平均净营业资产得出的。 使用基于现金流量表的应计比率,CVS Health Corp. 提高了 2023 年至 2024 年的盈利质量。