股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
CVS Health Corp.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | CVS Health应占净利润（亏损）1 | ÷ | CVS Health股东权益合计1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 6.11% | = | 100 | × | 4,614) | ÷ | 75,560) |
| 2023年12月31日 | 10.91% | = | 100 | × | 8,344) | ÷ | 76,461) |
| 2022年12月31日 | 5.84% | = | 100 | × | 4,149) | ÷ | 71,015) |
| 2021年12月31日 | 10.54% | = | 100 | × | 7,910) | ÷ | 75,075) |
| 2020年12月31日 | 10.35% | = | 100 | × | 7,179) | ÷ | 69,389) |
| 2019年12月31日 | 10.39% | = | 100 | × | 6,634) | ÷ | 63,864) |
| 2018年12月31日 | -1.02% | = | 100 | × | (594) | ÷ | 58,225) |
| 2017年12月31日 | 17.57% | = | 100 | × | 6,622) | ÷ | 37,691) |
| 2016年12月31日 | 14.44% | = | 100 | × | 5,317) | ÷ | 36,830) |
| 2015年12月31日 | 14.08% | = | 100 | × | 5,237) | ÷ | 37,196) |
| 2014年12月31日 | 12.23% | = | 100 | × | 4,644) | ÷ | 37,958) |
| 2013年12月31日 | 12.10% | = | 100 | × | 4,592) | ÷ | 37,938) |
| 2012年12月31日 | 10.28% | = | 100 | × | 3,877) | ÷ | 37,704) |
| 2011年12月31日 | 9.10% | = | 100 | × | 3,461) | ÷ | 38,051) |
| 2010年12月31日 | 9.09% | = | 100 | × | 3,427) | ÷ | 37,700) |
| 2009年12月31日 | 10.33% | = | 100 | × | 3,696) | ÷ | 35,768) |
| 2008年12月31日 | 9.29% | = | 100 | × | 3,212) | ÷ | 34,574) |
| 2007年12月29日 | 8.42% | = | 100 | × | 2,637) | ÷ | 31,322) |
| 2006年12月30日 | 13.80% | = | 100 | × | 1,369) | ÷ | 9,918) |
| 2005年12月31日 | 14.70% | = | 100 | × | 1,225) | ÷ | 8,331) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
下列分析聚焦给定年度数据的模式、趋势与洞察，未涉及具体公司名称，仅对数据序列本身进行解读与归纳。
- 应占净利润（亏损）
- 从2005年至2017年，该项以百万计的净利润显示持续上升的趋势，2005年为1225，至2017年达到6622，累计呈现稳健扩张的态势。2009至2013年间，净利润水平稳步走高，2013年、2014年分别达到4592和4644，2015至2017年继续提升至5237、5317和6622，体现盈利能力在中期维持较高水平。2018年出现显著异常，数值转为-594，出现亏损，且幅度较大，显示当年存在重大经营或非经营性冲击。2019年至2021年净利润重新转正并持续走高，分别为6634、7179、7910，呈现强劲恢复与扩张。2022年净利润回落至4149，较2021年显著下降，随后2023年再次快速提升至8344，2024年回落至4614，呈现高位后回落的波动格局。总体观察，长期趋势向上，但受2018年的单年亏损及2022-2024年的波动性影响，净利润波动性显著，盈利质量在不同年份呈现较大波动。
- 股东权益合计
- 股东权益合计呈现长期上升趋势。2005年至2011年间，权益从8331逐步上升至38051，2012年至2014年基本维持在37-38万千元区间，2015年至2017年略有波动但总体保持在37-38万之间，显示资本基础较为稳定。2018年出现显著跃升，权益达到58225，随后2019年、2020年、2021年继续增长，分别为63864、69389、75075，形成较为强劲的资本扩张态势。2022年权益小幅回落至71015，2023年再度上升至76461，2024年略降至75560，整体仍处于高水平区间。上述轨迹表明，资本结构经历了若干次大幅扩张（尤其是2018年），而在2019-2021年进入高位并维持较高水平，随后出现小幅波动但总体保持在历史高位区域之上，显示长期资本积累与再融资对权益基底的推动作用明显。
- ROE（股东权益回报率）
- ROE在2005年及之后的多年中大致处于中高水平，2005年为14.7%、2006年13.8%，随后在2010年前后波动回落至9-10%区间，但2012年起逐步回升，2013年、2014年分别为12.1%、12.23%，2015年提升至14.08%、2016年再上升至14.44%，并在2017年达到高点约17.57%，显示盈利能力与权益基础的协同效应在该阶段较为显著。2018年出现剧烈负值，ROE为-1.02%，与同期净利润的负值相呼应，且当年权益基数较高，导致 ROE 出现显著下滑，反映盈利质量与资本结构的重大波动。2019年至2021年ROE回升至10%左右的水平，分别为10.39%、10.35%、10.54%，显示盈利能力得到恢复并趋于稳定。2022年ROE降至5.84%，随后2023年回升至10.91%，2024年再降至6.11%。总体来看，ROE呈现先上升至2017年高位，随后受2018年的亏损及2018以后的资本结构变化影响，经历一次显著波动后逐步回归到10%上下的区间，但2022-2024年再次显示出盈利能力的波动性与资本基础对回报的显著影响。
与竞争对手的比较
CVS Health Corp.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| CVS Health Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 6.11% | 28.12% | 14.47% | 14.13% | 7.32% | 15.55% |
| 2023年12月31日 | 10.91% | 14.83% | 15.23% | 13.51% | 7.30% | 25.22% |
| 2022年12月31日 | 5.84% | 18.90% | 16.59% | 11.98% | 9.59% | 25.87% |
| 2021年12月31日 | 10.54% | 19.75% | 16.93% | 14.32% | 7.01% | 24.09% |
| 2020年12月31日 | 10.35% | 13.71% | 13.77% | 10.90% | 9.44% | 23.52% |
| 2019年12月31日 | 10.39% | 11.86% | 15.15% | 16.69% | 9.25% | 24.02% |
| 2018年12月31日 | -1.02% | 7.76% | 13.14% | 16.89% | 6.12% | 23.19% |
| 2017年12月31日 | 17.57% | 1.54% | 14.50% | 13.97% | 8.01% | 22.10% |
| 2016年12月31日 | 14.44% | 6.82% | 9.84% | 12.74% | 6.80% | 18.33% |
| 2015年12月31日 | 14.08% | 20.85% | 11.11% | 13.63% | 5.03% | 17.18% |
| 2014年12月31日 | 12.23% | 10.61% | 10.60% | 12.39% | 15.76% | 17.31% |
| 2013年12月31日 | 12.10% | 10.23% | 10.05% | 19.16% | 18.57% | 17.50% |
| 2012年12月31日 | 10.28% | 22.32% | 11.16% | 18.34% | 21.14% | 17.72% |
| 2011年12月31日 | 9.10% | 19.35% | 11.36% | 18.71% | 19.39% | 18.17% |
| 2010年12月31日 | 9.09% | 20.66% | 12.12% | 18.74% | 21.18% | 17.94% |
| 2009年12月31日 | 10.33% | 25.14% | 19.09% | 15.13% | 16.88% | 16.19% |
| 2008年12月31日 | 9.29% | 27.92% | 11.62% | 16.13% | 19.34% | 14.33% |
| 2007年12月29日 | 8.42% | 20.28% | 14.55% | 16.26% | 25.53% | 23.20% |
| 2006年12月30日 | 13.80% | 12.22% | 12.59% | 12.22% | 27.14% | 19.99% |
| 2005年12月31日 | 14.70% | 23.39% | 9.86% | 21.27% | 17.26% | 18.61% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
CVS Health Corp.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| CVS Health Corp. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 6.11% | 16.02% |
| 2023年12月31日 | 10.91% | 17.13% |
| 2022年12月31日 | 5.84% | 18.40% |
| 2021年12月31日 | 10.54% | 17.28% |
| 2020年12月31日 | 10.35% | 15.80% |
| 2019年12月31日 | 10.39% | 15.85% |
| 2018年12月31日 | -1.02% | 13.28% |
| 2017年12月31日 | 17.57% | 12.21% |
| 2016年12月31日 | 14.44% | 10.70% |
| 2015年12月31日 | 14.08% | 11.84% |
| 2014年12月31日 | 12.23% | 13.81% |
| 2013年12月31日 | 12.10% | 14.22% |
| 2012年12月31日 | 10.28% | 17.99% |
| 2011年12月31日 | 9.10% | 17.02% |
| 2010年12月31日 | 9.09% | 17.62% |
| 2009年12月31日 | 10.33% | 19.50% |
| 2008年12月31日 | 9.29% | 17.63% |
| 2007年12月29日 | 8.42% | 20.02% |
| 2006年12月30日 | 13.80% | 16.70% |
| 2005年12月31日 | 14.70% | 16.22% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 保健
CVS Health Corp.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 保健
| CVS Health Corp. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 6.11% | 15.74% |
| 2023年12月31日 | 10.91% | 19.40% |
| 2022年12月31日 | 5.84% | 24.82% |
| 2021年12月31日 | 10.54% | 25.44% |
| 2020年12月31日 | 10.35% | 16.70% |
| 2019年12月31日 | 10.39% | 23.30% |
| 2018年12月31日 | -1.02% | 21.27% |
| 2017年12月31日 | 17.57% | 13.77% |
| 2016年12月31日 | 14.44% | 18.53% |
| 2015年12月31日 | 14.08% | 18.52% |
| 2014年12月31日 | 12.23% | 19.17% |
| 2013年12月31日 | 12.10% | 18.81% |
| 2012年12月31日 | 10.28% | 18.20% |
| 2011年12月31日 | 9.10% | 15.90% |
| 2010年12月31日 | 9.09% | 14.85% |
| 2009年12月31日 | 10.33% | 20.14% |
| 2008年12月31日 | 9.29% | 20.29% |
| 2007年12月29日 | 8.42% | 17.87% |
| 2006年12月30日 | 13.80% | 20.49% |
| 2005年12月31日 | 14.70% | 18.28% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).