长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
CVS Health Corp.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从所提供的财务比率数据来看，CVS Health Corp.在过去五年的财务运营效率表现出持续提升的趋势。具体分析如下：
- 固定资产周转率（净额）
- 该比率逐年增长，从2020年的21.25上升至2024年的28.53，说明公司在利用其固定资产产生收入方面的效率不断提高。这可能反映出固定资产管理的优化或资产利用效率的增强。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 此指标也表现出持续上升，从8.04到12.81，显示公司在含经营租赁及使用权资产的范围内的资产利用效率明显改善，可能得益于资产结构的调整或租赁策略的优化。
- 总资产周转率
- 总资产周转率逐年上升，从1.16提升至1.46，表明公司整体资产的使用效率不断增强，资产的产出能力得到了明显改善，反映出公司资产管理能力的提升。
- 股东权益周转率
- 该指标从3.86逐步增加到4.91，说明股东权益的使用效率有所改善，公司的权益资本对创造收入的贡献逐年增强，显示管理层或资本结构的优化带来了更好的资本利用效率。
综上所述，各项财务比率的持续改善显示CVS Health Corp.在资产利用和运营效率方面取得积极进展。这种趋势可能与公司内部运营优化、资产管理战略调整或市场环境改善等多方面因素有关。未来，若维护这种改善态势，公司有望在效率提升的基础上实现更好的财务表现和盈利能力。
固定资产周转率净额
CVS Health Corp.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 来自客户的收入 | 370,656) | 356,623) | 321,629) | 290,912) | 267,908) | |
| 不动产及设备净额 | 12,993) | 13,183) | 12,873) | 12,896) | 12,606) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 28.53 | 27.05 | 24.98 | 22.56 | 21.25 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | |
| Elevance Health Inc. | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产周转率净额 = 来自客户的收入 ÷ 不动产及设备净额
= 370,656 ÷ 12,993 = 28.53
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2024年的财务数据来看，CVS Health Corp. 表现出持续增长的收入趋势。具体而言，来自客户的收入在五年间逐步上升，从2020年的2,679.08百万增加到2024年的3,706.56百万，累计增长超过38%。这表明公司在市场份额或业务规模方面实现了稳健扩大，收入增长的动力可能源自于其核心业务的扩展或新业务的加入。
在资产方面，不动产及设备净额在观察期内相对稳定，略有波动，从2020年的12,606百万轻微上升至2024年的12,993百万，变化幅度有限。这表明公司在资产投资方面保持较为谨慎或资产的折旧和减值影响了总额的变化，未出现大幅度变动，反映出其资产结构较为稳定。
固定资产周转率净额作为一个衡量资产使用效率的财务比率，在此期间持续改善，从2020年的21.25上升至2024年的28.53。这意味着公司在利用固定资产创造收入方面变得更加高效，资产周转率的提升通常暗示着更有效的资产管理与运营效率的增强。该趋势有助于进一步提升盈利能力并减少资产占用成本。
综上所述，财务表现显示公司在收入增长和运营效率方面取得了显著改善。尽管不动产资产较为稳定，但资产管理效率的提升表明公司在增强盈利能力方面取得积极进展。未来，持续关注资产利用效率与收入结构变化，将对评估公司持续增长潜力具有重要意义。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
CVS Health Corp.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 来自客户的收入 | 370,656) | 356,623) | 321,629) | 290,912) | 267,908) | |
| 不动产及设备净额 | 12,993) | 13,183) | 12,873) | 12,896) | 12,606) | |
| 经营租赁使用权资产 | 15,944) | 17,252) | 17,872) | 19,122) | 20,729) | |
| 不动产及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 28,937) | 30,435) | 30,745) | 32,018) | 33,335) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 12.81 | 11.72 | 10.46 | 9.09 | 8.04 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | |
| Elevance Health Inc. | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | |
| Medtronic PLC | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 来自客户的收入 ÷ 不动产及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 370,656 ÷ 28,937 = 12.81
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下趋势和特征：
- 收入增长
- 公司来自客户的收入持续呈现稳步增长的态势。从2020年的2,679.08百万逐年增加，至2024年达到了3,706.56百万，累计增长超过38%。这表明公司在市场中的客户基础和销售规模持续扩大，反映出其业务的扩展性和市场竞争力的增强。
- 不动产及设备净额的变化
- 不动产及设备净额由2020年的33,335百万减少至2024年的28,937百万，累计减少约13%。这一趋势可能暗示公司在资产管理方面采取了优化策略，减少了持有的固定资产或对资产进行了重新评估。值得注意的是，尽管资产净额有所减少，但收入持续增长，这可能意味着公司加大了资产的使用效率，或通过租赁等方式减少了传统资产负债的规模。
- 固定资产净周转率的改善
- 固定资产净周转率从2020年的8.04提升至2024年的12.81，呈现明显的上升趋势。这说明公司通过提高固定资产的运营效率，实现了每单位资产产生更高收入的目标。持续改善的资产周转率表明公司的资产管理水平和经营效率的提升，有助于增强盈利能力和竞争优势。
综上所述，企业表现出良好的增长潜力与资产管理能力。收入的稳步增长显示出市场拓展的成果，而固定资产的效率提升表明公司在资源配置方面的优化。未来，持续关注固定资产的使用效率及资产结构调整，将有助于公司保持持续增长的势头与盈利能力的提升。
总资产周转率
CVS Health Corp.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 来自客户的收入 | 370,656) | 356,623) | 321,629) | 290,912) | 267,908) | |
| 总资产 | 253,215) | 249,728) | 228,275) | 232,999) | 230,715) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 1.46 | 1.43 | 1.41 | 1.25 | 1.16 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | |
| Elevance Health Inc. | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | |
| Medtronic PLC | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
总资产周转率 = 来自客户的收入 ÷ 总资产
= 370,656 ÷ 253,215 = 1.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
总体来看，CVS Health Corp.在2020至2024年期间表现出较为稳健的增长趋势。其来自客户的收入持续上升，从2020年的267,908百万增长到2024年的370,656百万，显示出公司在市场中的扩展和业务规模的扩大。
在资产方面，总资产呈现出波动中略有增长的态势，从2020年的230,715百万略升至2024年的253,215百万。虽然2021年和2022年期间资产略有下降，但整体趋势依然向上，表明公司在资产管理和资产积累方面具有一定的稳定性。
资产周转率也显示出逐步提升的趋势，从2020年的1.16增加到2024年的1.46。这表明公司在利用其资产创造收入方面变得更加高效，资本利用效率持续改善。这一指标的改善或许反映了公司在运营效率、资源配置和业务流程优化方面取得了积极成效。
综上所述，CVS Health Corp.在收入规模不断扩大，资产管理逐步优化，资产利用效率提升的驱动下，整体财务状况表现出良好的增长势头和提升空间。未来，若能持续保持或进一步改善这些关键指标，将有助于公司实现更可持续的成长和竞争优势。
股东权益周转率
CVS Health Corp.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 来自客户的收入 | 370,656) | 356,623) | 321,629) | 290,912) | 267,908) | |
| CVS Health股东权益合计 | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 4.91 | 4.66 | 4.53 | 3.87 | 3.86 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | |
| Elevance Health Inc. | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | |
| Medtronic PLC | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
股东权益周转率 = 来自客户的收入 ÷ CVS Health股东权益合计
= 370,656 ÷ 75,560 = 4.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到该公司在2020年至2024年期间的几个主要财务指标的变化情况。首先，来自客户的收入呈持续增长的趋势，从2020年的267,908百万增长到2024年的370,656百万，显示公司营业规模稳步扩大，市场需求保持增长态势。这个持续增长可能反映了公司在核心业务领域的市场份额扩大或业务扩展带来的收入提升。
关于股东权益方面，数据显示股东权益总额从2020年的69,389百万逐步增加到2024年的75,560百万，表现出权益规模的整体扩大。尽管在2022年出现短暂的下降（从2021年75,075百万下降至2022年的71,015百万），但整体趋势依然向上，表明公司在期间可能通过利润留存或资本注入来增强股东权益，但也可能遇到了某些资产调整或综合收益的波动。
股东权益周转率是一项重要的财务效率指标，反映公司资产利用效率。从2020年的3.86逐步上升到2024年的4.91，显示公司在利用股东权益创造收入方面的效率逐年提高。该指标的上升表明，公司可能在优化资产配置、提高运营效率或改善财务管理方面取得了积极成效。这一趋势对于提升公司整体的盈利能力和财务表现具有积极意义。
综上所述，该公司在财务表现方面表现出稳健的增长态势：收入不断扩大，股东权益逐步提升，财务效率持续改善。这些趋势显示公司在市场中具有良好的增长潜力，同时通过提升资产使用效率也为未来的可持续发展奠定了基础。建议继续关注其盈利质量及财务结构的变化，以全面评估其未来发展路径和潜在风险。