流动性比率分析
流动性比率（摘要）
CVS Health Corp.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.81 | 0.86 | 0.94 | 0.88 | 0.91 | |
| 速动流动性比率 | 0.56 | 0.59 | 0.62 | 0.55 | 0.53 | |
| 现金流动比率 | 0.13 | 0.14 | 0.23 | 0.18 | 0.18 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从所观察的财务比率趋势可以看出，流动资金比率在报告期内总体呈现出一定的波动态势，最高在2022年达到0.94，但随后逐步下降至2024年的0.81。这表明公司的流动资产相对于流动负债的比率整体有所下降，可能暗示流动性压力有所增加，或者短期偿债能力略有减弱。
速动流动性比率在整个期间表现出较为稳定的趋势，从2020年的0.53逐步上升至2022年的0.62，显示公司在剔除存货后依然拥有较为稳健的短期偿付能力。然而，从2022年起略微下降至2024年的0.56，反映出其短期偿债的紧张程度有所增加，但整体仍保持在较为健康的水平之上。
现金流动比率在不同年份表现出一定的波动，2022年达到0.23的较高水平，显示出公司拥有一定比例的现金和现金等价物以应对流动负债。然而，在2023年和2024年，该比率分别降至0.14和0.13，明显下降，可能指示现金偿付能力的减弱或者现金储备的减少。此趋势可能对公司应对突发财务需求的能力形成一定的挑战。
综合来看，尽管公司在短期财务比率方面展现出一定的波动和下降趋势，但整体水平仍在合理范围内，尤其是速动比率保持较高水平。然而，现金流动比率的明显下降提示公司需关注现金管理和流动性风险，建议持续监控短期偿债能力，以确保财务稳健。在未来，优化现金流和提升流动资产的效率将对改善公司的财务状况具有重要意义。
流动资金比率
CVS Health Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 68,645) | 67,858) | 65,682) | 60,008) | 56,369) | |
| 流动负债 | 84,609) | 79,189) | 69,736) | 67,807) | 62,017) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.81 | 0.86 | 0.94 | 0.88 | 0.91 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | 1.72 | |
| Elevance Health Inc. | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | 1.55 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | 6.86 | |
| Medtronic PLC | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | 2.13 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.74 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 68,645 ÷ 84,609 = 0.81
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，公司的流动资产在五年间持续增长，从2020年的56,369百万增加到2024年的68,645百万，显示出公司在流动资产方面保持稳定的增长趋势。这一趋势可能反映出公司在运营活动中积累了更多的流动资产，增强了短期偿债能力或为未来的投资提供了资金基础。
相应地，流动负债同样表现出增长趋势，从2020年的62,017百万提高至2024年的84,609百万。这表明公司在期间加大了流动负债规模，也可能是因扩展业务、增加运营规模或应对短期营运资金需求所致。然而，负债增长的速度似乎快于流动资产的增长，潜在压力也随之增加，可能影响到短期偿债能力的稳健性。
伴随着流动资产与流动负债的变化，流动资金比率呈现波动趋势，但整体略有下降。从2020年的0.91减至2024年的0.81，说明公司在短期偿债能力方面略有减弱。特别是，2023年和2024年比率均低于1，提示公司短期资产不能完全覆盖短期负债，存在一定的流动性风险。然而，仍然维持在较接近1的范围内，未出现极端的流动性困境。
综合来看，公司在过去五年中，流动资产与流动负债均实现增长，反映出业务规模的扩大及资本的积累。这同时伴随着短期偿债能力略微的减弱，表明未来可能需要加强流动性管理，确保在负债增加的情况下，流动性风险得到控制。整体财务结构保持稳健，但应关注流动资金比率的变化，以防潜在的流动性风险进一步累积。
速动流动性比率
CVS Health Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 8,586) | 8,196) | 12,945) | 9,408) | 7,854) | |
| 投资 | 2,407) | 3,259) | 2,778) | 3,117) | 3,000) | |
| 应收账款净额 | 36,469) | 35,227) | 27,276) | 24,431) | 21,742) | |
| 速动资产合计 | 47,462) | 46,682) | 42,999) | 36,956) | 32,596) | |
| 流动负债 | 84,609) | 79,189) | 69,736) | 67,807) | 62,017) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.56 | 0.59 | 0.62 | 0.55 | 0.53 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | 1.14 | |
| Elevance Health Inc. | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.42 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | 5.96 | |
| Medtronic PLC | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | 1.50 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.68 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 47,462 ÷ 84,609 = 0.56
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间的流动性变化趋势。首先，速动资产整体呈持续增长的态势，2020年为3,259.6百万，至2024年增加到4,746.2百万，增长幅度明显，表明公司在流动资产方面持续增强，改善短期资产储备。
另一方面，流动负债也有逐步上升的趋势，从2020年的6,201.7百万增加到2024年的8,460.9百万，说明公司在负债方面也在增加，可能是通过借款或其他流动负债手段以支持业务扩展或运营需求。
速动流动性比率在2020年为0.53，Years 2021年增长至0.55，2022年达到最高点0.62，其后略有回落至2023年的0.59，再至2024年的0.56。整体来看，速动比率在2020年后有所改善，尤其在2022年达到峰值，表明公司短期偿债能力在这一期间得到增强，但到了2024年略有下降，反映出短期偿债能力有所减弱，尚未恢复到2021年水平。
总体而言，公司在监察短期资产与负债的趋势中，资产端表现出持续扩张，负债端也同步增长，但速动比率的波动提示短期偿债能力虽有改善，但仍需关注其稳定性及未来变化。公司需继续优化资产负债结构，确保流动性水平维持在合理区间，以支持其持续运营和财务健康。
现金流动比率
CVS Health Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 8,586) | 8,196) | 12,945) | 9,408) | 7,854) | |
| 投资 | 2,407) | 3,259) | 2,778) | 3,117) | 3,000) | |
| 现金资产总额 | 10,993) | 11,455) | 15,723) | 12,525) | 10,854) | |
| 流动负债 | 84,609) | 79,189) | 69,736) | 67,807) | 62,017) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.13 | 0.14 | 0.23 | 0.18 | 0.18 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | 0.60 | |
| Elevance Health Inc. | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | 1.04 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | 5.30 | |
| Medtronic PLC | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | 1.06 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 10,993 ÷ 84,609 = 0.13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司现金资产总额在2020年至2022年间持续增长，从10854百万逐步增加到15723百万，显示公司在这段期间内增强了其现金储备。然而，2023年和2024年，现金资产总额分别下降到11455百万和10993百万，表明其现金持有量有所减少，可能受到经营战略调整或资本支出的影响。
流动负债方面，数据呈现持续上升的趋势，从2020年的62017百万增加到2024年的84609百万，说明公司在此期间内负债规模逐年扩大，或存在增加短期负债以支持运营或投资的情况。流动负债的增长速度在2022年后尤为明显，进一步反映出其在流动性管理或融资需求方面的变化。
现金流动比率在2020年和2021年保持在0.18，之后在2022年有所提升至0.23，表明公司短期偿债能力在2022年有所增强。然而，从2023年起，该比率降至0.14，并在2024年进一步下降到0.13，显示短期偿债能力出现减弱。这可能指示公司在流动性方面面临一定压力，或其现金流入没有跟上流动负债的增长。
总体而言，公司的现金资产虽在2020至2022年有所增长，但之后呈现出下降趋势，与流动负债的持续增长形成一定的对比。现金流动比率的下降也提示公司短期偿债能力的减弱。这一系列变化表明公司在财务结构和流动性管理方面可能面临挑战，值得关注其未来的财务策略调整，以确保流动性和偿债能力的稳健。