利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Dollar General Corp.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03), 10-K (报告日期： 2019-02-01), 10-Q (报告日期： 2018-11-02), 10-Q (报告日期： 2018-08-03), 10-Q (报告日期： 2018-05-04).
从分析资料中可以观察到，公司在2018年至2024年期间的财务表现呈现出一定的变化趋势。总体来看，毛利率相对稳定，略有上升，但在2024年有所下降，从最高点的31.76%下降至29.67%。这可能反映了成本压力增加或销售结构的变化，但整体毛利水平仍处于较高水平，表明公司在产品定价和成本控制方面仍具备一定的优势。
营业利润率的趋势显示出逐步波动的特点。自2019年初的约8.26%起，期间虽有所上升（最高于10.67%），但在2023年逐渐下降至5.32%。此下降趋势提示公司盈利能力受到压力，可能与市场竞争加剧或运营成本增加有关，值得关注其长远的盈利持续性。
净利率的波动与营业利润率表现类似，从2019年的6.2%逐步下降至2024年的3.57%。虽然在2021年达到了7.87%的高点，但随后逐渐回落，显示出净利润受到多方面压力，比盈利能力的改善更为明显，反映出税务、融资成本或非经营性支出的变化影响较大。
股东权益收益率（ROE）在此期间表现出显著的上升，从2019年初的约24.77%持续攀升，最高在2022年达到43.6%，之后逐步回落至2024年的19.5%。高ROE值表明公司在盈利能力和股东权益利用方面表现优异，但近期的下降提示可能存在资本效率下降或利润空间压缩的问题。
资产收益率（ROA）趋势显示出逐步减弱迹象。从2019年的12.04%逐渐下降到2024年的4.45%，折射出公司资产的盈利效率在逐步降低。这或许意味着公司资产规模扩大，但每单位资产的盈利贡献逐年递减，提示资产的使用效率亟待优化。
综上所述，公司的盈利能力在过去几年内经历了波动，毛利率稳定略有上升，而利润率和ROE在高点后逐步回落，显示出盈利和资本回报面临压力。资产利用效率也呈下降趋势，提示管理层或需集中力量提升运营效率和盈利能力，以应对未来潜在的市场风险和成本压力。这些财务比率的变化提供了深入了解公司财务健康状况和运营效率的基础，建议持续监控相关指标，识别潜在的改善空间，以推动公司的长期可持续发展。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Dollar General Corp.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | 2019年2月1日 | 2018年11月2日 | 2018年8月3日 | 2018年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 3,059,479) | 2,992,149) | 2,906,336) | 2,812,528) | 3,044,686) | 2,955,474) | 3,148,317) | 2,885,195) | 3,048,223) | 2,738,363) | 2,700,240) | 2,619,439) | 2,737,659) | 2,755,668) | 2,736,695) | 2,568,240) | 2,818,235) | 2,595,692) | 2,272,763) | 2,065,086) | 2,148,936) | 2,002,276) | 2,071,689) | 1,895,059) | 1,974,873) | 1,862,249) | ||||||||
| 净销售额 | 10,210,361) | 9,914,021) | 9,858,514) | 9,694,082) | 9,796,181) | 9,342,832) | 10,202,907) | 9,464,891) | 9,425,713) | 8,751,352) | 8,651,448) | 8,517,839) | 8,650,198) | 8,400,964) | 8,414,524) | 8,199,625) | 8,684,241) | 8,448,449) | 7,157,642) | 6,991,393) | 6,981,753) | 6,623,185) | 6,649,809) | 6,417,462) | 6,443,309) | 6,114,463) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 29.67% | 29.94% | 30.29% | 30.64% | 31.01% | 31.32% | 31.23% | 31.33% | 31.42% | 31.23% | 31.60% | 31.93% | 32.08% | 32.28% | 31.76% | 31.56% | 31.17% | 30.71% | 30.59% | 30.42% | 30.44% | 30.40% | 30.45% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 10.99% | 10.98% | 10.92% | 10.80% | 10.69% | 10.67% | 10.57% | 10.44% | 10.41% | 10.39% | 10.48% | 10.71% | 10.94% | 11.02% | 11.13% | 11.23% | 11.30% | 11.32% | 11.20% | 11.15% | 11.02% | 11.09% | 11.02% | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 28.42% | 27.97% | 27.63% | 26.77% | 26.11% | 24.82% | 24.64% | 25.46% | 26.23% | 28.30% | 29.28% | 29.67% | 30.24% | 30.32% | 29.27% | 29.19% | 28.92% | 28.68% | 29.76% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 23.94% | 23.83% | 23.73% | 23.64% | 23.55% | 23.43% | 23.46% | 23.68% | 23.90% | 24.23% | 24.44% | 24.41% | 24.51% | 24.55% | 24.30% | 24.24% | 24.11% | 23.94% | 24.10% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03), 10-K (报告日期： 2019-02-01), 10-Q (报告日期： 2018-11-02), 10-Q (报告日期： 2018-08-03), 10-Q (报告日期： 2018-05-04).
1 Q2 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024)
÷ (净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024
+ 净销售额Q3 2024)
= 100 × (3,059,479 + 2,992,149 + 2,906,336 + 2,812,528)
÷ (10,210,361 + 9,914,021 + 9,858,514 + 9,694,082)
= 29.67%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据可观察到季度间的毛利和净销售额整体呈现稳步增长的趋势。在2018年到2024年期间，净销售额总体呈上升趋势，尤其在2021年以后增长加快，显示公司市场拓展和销售规模持续扩大。
具体而言，净销售额从2018年的大约6,114,463千美元逐步增长至2024年的约10,210,361千美元，期间历经多次波动，但整体向上攀升，反映公司销售业绩持续改善。此外，毛利也显示出相似的增长轨迹，从2018年约1,862,249千美元增长到2024年约3,059,479千美元，说明公司在扩大销售规模的同时，保持了较为稳定的毛利率水平。
毛利率方面，数据从2019年开始有连续的具体数值，维持在大约30.4%至32.3%的范围内，并在2020年和2021年间逐步提升至最高点约32.28%。此后，毛利率略有回落，但仍维持在30%至31%左右的稳定区间。这显示公司在销售增长的同时，较好地控制了成本，实现了较为稳健的盈利能力。
总体看来，公司的财务状况表现出稳定的增长势头，销售收入和毛利的持续扩大为盈利奠定了基础。未来若能继续保持收入增长和成本控制，有望进一步改善盈利水平和财务稳健性。此外，应持续关注毛利率的微幅波动，以确保盈利能力的可持续性，避免在市场竞争加剧时出现盈利压力。
营业利润率
Dollar General Corp.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | 2019年2月1日 | 2018年11月2日 | 2018年8月3日 | 2018年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 549,962) | 546,104) | 579,654) | 433,474) | 692,314) | 740,858) | 933,174) | 735,545) | 913,426) | 746,157) | 796,669) | 665,588) | 849,568) | 908,850) | 872,224) | 773,130) | 1,042,627) | 866,784) | 720,875) | 491,417) | 577,775) | 512,237) | 638,503) | 442,143) | 545,476) | 490,184) | ||||||||
| 净销售额 | 10,210,361) | 9,914,021) | 9,858,514) | 9,694,082) | 9,796,181) | 9,342,832) | 10,202,907) | 9,464,891) | 9,425,713) | 8,751,352) | 8,651,448) | 8,517,839) | 8,650,198) | 8,400,964) | 8,414,524) | 8,199,625) | 8,684,241) | 8,448,449) | 7,157,642) | 6,991,393) | 6,981,753) | 6,623,185) | 6,649,809) | 6,417,462) | 6,443,309) | 6,114,463) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 5.32% | 5.73% | 6.32% | 7.17% | 7.99% | 8.65% | 8.79% | 8.79% | 8.83% | 8.85% | 9.41% | 9.70% | 10.11% | 10.67% | 10.53% | 10.48% | 9.98% | 8.98% | 8.30% | 8.15% | 8.14% | 8.18% | 8.26% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.76% | 3.74% | 3.72% | 3.63% | 3.48% | 3.46% | 3.41% | 3.39% | 3.45% | 3.46% | 3.50% | 3.55% | 3.61% | 3.50% | 3.49% | 3.48% | 3.36% | 3.43% | 3.33% | 3.16% | 3.17% | 3.21% | 3.17% | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 5.70% | 5.32% | 5.31% | 4.68% | 4.36% | 3.51% | 3.53% | 4.40% | 5.35% | 7.40% | 8.44% | 8.41% | 8.58% | 8.60% | 6.99% | 6.66% | 5.87% | 4.98% | 5.96% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 4.28% | 4.24% | 4.20% | 4.00% | 3.49% | 3.46% | 3.37% | 3.49% | 4.10% | 4.27% | 4.57% | 4.50% | 4.54% | 4.34% | 4.06% | 4.11% | 3.96% | 3.93% | 3.96% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03), 10-K (报告日期： 2019-02-01), 10-Q (报告日期： 2018-11-02), 10-Q (报告日期： 2018-08-03), 10-Q (报告日期： 2018-05-04).
1 Q2 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业利润Q2 2025
+ 营业利润Q1 2025
+ 营业利润Q4 2024
+ 营业利润Q3 2024)
÷ (净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024
+ 净销售额Q3 2024)
= 100 × (549,962 + 546,104 + 579,654 + 433,474)
÷ (10,210,361 + 9,914,021 + 9,858,514 + 9,694,082)
= 5.32%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从已提供的财务数据中可以观察到，公司在最近几年的销售收入持续增长。从2018年至2024年前三季度，净销售额整体呈现上升趋势，尤其是在2021年和2022年表现出强劲的增长势头，部分期间销售额达到了历史高点。这显示出公司在市场拓展或销售规模方面取得了显著的成果，可能得益于其有效的市场策略和客户基础的扩大。
营业利润方面，数据显示在2018年实现了较高的盈利水平，随后经过一些波动，整体呈现出逐步上升的趋势，到2023年达到了较高的利润水平。然而，从2024年的数据看，营业利润略有下降，可能受市场竞争、成本压力或宏观经济环境变化的影响。值得注意的是，利润率指标显示公司在2018年至2022年期间，营业利润率整体保持稳定在较高水平，逐步提升至接近10%的水平，显示出盈利能力的稳健。而进入2023年后，利润率开始逐年下降，降至6%左右，表明盈利效率有所减弱，或成本上升导致利润空间收窄。
总体而言，公司销售收入持续增长，反映其市场占有率和规模的扩大。盈利方面，虽然在收入增长的同时利润也有所提升，但利润率的逐步下降提示盈利质量可能受到了挤压。可能的原因包括原材料成本上升、运营成本增加或价格竞争加剧等，建议进一步关注成本控制和效率提升，以确保盈利能力的持续改善。在未来，保持销售增长的同时，提升盈利率将成为公司持续发展的关键。
净利率比率
Dollar General Corp.、净利率比、计算（季度数据）
| 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | 2019年2月1日 | 2018年11月2日 | 2018年8月3日 | 2018年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 374,190) | 363,317) | 401,813) | 276,246) | 468,835) | 514,380) | 659,135) | 526,167) | 678,030) | 552,657) | 597,433) | 487,031) | 637,019) | 677,749) | 642,743) | 574,260) | 787,601) | 650,446) | 535,437) | 365,550) | 426,555) | 385,013) | 483,241) | 334,142) | 407,237) | 364,852) | ||||||||
| 净销售额 | 10,210,361) | 9,914,021) | 9,858,514) | 9,694,082) | 9,796,181) | 9,342,832) | 10,202,907) | 9,464,891) | 9,425,713) | 8,751,352) | 8,651,448) | 8,517,839) | 8,650,198) | 8,400,964) | 8,414,524) | 8,199,625) | 8,684,241) | 8,448,449) | 7,157,642) | 6,991,393) | 6,981,753) | 6,623,185) | 6,649,809) | 6,417,462) | 6,443,309) | 6,114,463) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 3.57% | 3.85% | 4.29% | 4.91% | 5.59% | 6.19% | 6.38% | 6.49% | 6.55% | 6.58% | 7.01% | 7.19% | 7.52% | 7.96% | 7.87% | 7.84% | 7.48% | 6.69% | 6.17% | 6.09% | 6.11% | 6.16% | 6.20% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.94% | 2.98% | 2.95% | 2.88% | 2.78% | 2.70% | 2.65% | 2.60% | 2.63% | 2.59% | 2.62% | 2.65% | 2.67% | 2.59% | 2.61% | 2.58% | 2.48% | 2.55% | 2.45% | 2.36% | 2.44% | 2.47% | 2.45% | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 4.18% | 3.87% | 3.85% | 3.40% | 3.12% | 2.49% | 2.55% | 3.17% | 3.92% | 5.48% | 6.55% | 6.56% | 6.29% | 6.30% | 4.67% | 4.31% | 4.16% | 3.46% | 4.20% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 2.36% | 2.91% | 2.41% | 2.57% | 2.24% | 1.83% | 1.93% | 1.51% | 2.38% | 2.28% | 2.41% | 1.41% | 1.79% | 2.19% | 2.43% | 3.62% | 3.33% | 2.83% | 2.86% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03), 10-K (报告日期： 2019-02-01), 10-Q (报告日期： 2018-11-02), 10-Q (报告日期： 2018-08-03), 10-Q (报告日期： 2018-05-04).
1 Q2 2025 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025
+ 净收入Q4 2024
+ 净收入Q3 2024)
÷ (净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024
+ 净销售额Q3 2024)
= 100 × (374,190 + 363,317 + 401,813 + 276,246)
÷ (10,210,361 + 9,914,021 + 9,858,514 + 9,694,082)
= 3.57%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，净销售额在分析期间表现为持续增长的态势，尤其是在2020年及之后的季度中，销售额显著攀升，最高达到约1.02亿千美元，显示公司在市场开拓和销售规模方面取得了明显的扩展。在此期间，销售的增长趋势保持相对平稳，反映出公司在零售业务中的稳健扩展能力。
净收入也展现出整体上升的态势，尤其从2020年起，净收入不断攀升，直到2021年中期达到峰值近678百万美元。尽管在之后的季度有所波动，但整体而言，净收入的增长与销售额的提升具有一定的同步性，说明销售的扩展为盈利水平的提升提供了支撑。
净利率比率在报告期内呈现逐步下滑的趋势。2020年初，净利率接近7.96%，之后逐渐下降至接近3.57%的水平，下降趋势较为明显。这表明公司在维持销售增长的同时，利润水平面临一定压力，可能受到成本上升、市场竞争加剧或其他运营因素的影响。此外，利润率的下滑也提示公司在成本控制或价格策略方面或许需要调整以改善盈利能力。
综合来看，公司在销售规模上实现了显著的扩张，带来了收入的持续增长，但伴随而来的是利润率的逐步降低。这种趋势提示公司在追求销售增长的同时，应关注成本优化和利润管理，确保盈利能力与销售规模的同步提升，以实现更为可持续的经营发展。未来的关注重点可能包括提升运营效率、成本控制以及产品价格策略优化，以缓解利润率的压力并巩固市场竞争地位。
股东权益比率回报率 （ROE）
Dollar General Corp.、 ROE、计算（季度数据）
| 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | 2019年2月1日 | 2018年11月2日 | 2018年8月3日 | 2018年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 374,190) | 363,317) | 401,813) | 276,246) | 468,835) | 514,380) | 659,135) | 526,167) | 678,030) | 552,657) | 597,433) | 487,031) | 637,019) | 677,749) | 642,743) | 574,260) | 787,601) | 650,446) | 535,437) | 365,550) | 426,555) | 385,013) | 483,241) | 334,142) | 407,237) | 364,852) | ||||||||
| 股东权益 | 7,260,238) | 7,000,179) | 6,749,119) | 6,451,884) | 6,297,705) | 5,935,251) | 5,541,772) | 6,093,806) | 6,188,491) | 5,961,624) | 6,261,986) | 6,189,801) | 6,137,135) | 6,249,925) | 6,661,238) | 6,985,519) | 7,356,071) | 7,209,454) | 6,702,500) | 6,648,295) | 6,749,160) | 6,572,669) | 6,417,393) | 6,355,888) | 6,378,942) | 6,236,318) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 19.50% | 21.57% | 24.61% | 29.74% | 34.43% | 40.06% | 43.60% | 38.63% | 37.41% | 38.15% | 38.31% | 39.49% | 41.25% | 42.92% | 39.86% | 36.47% | 31.80% | 27.44% | 25.55% | 24.97% | 24.14% | 24.49% | 24.77% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 29.80% | 30.98% | 31.19% | 32.95% | 32.73% | 24.92% | 25.11% | 25.46% | 26.55% | 27.40% | 28.31% | 28.28% | 28.39% | 27.97% | 28.51% | 28.67% | 27.75% | 29.10% | 21.89% | 22.08% | 22.74% | 23.55% | 24.00% | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 31.10% | 29.84% | 30.81% | 29.02% | 28.13% | 23.45% | 24.75% | 31.29% | 39.88% | 54.37% | 54.15% | 49.13% | 42.45% | 41.32% | 30.25% | 28.70% | 28.00% | 24.80% | 27.73% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 18.42% | 23.30% | 18.50% | 20.50% | 17.65% | 15.61% | 15.23% | 12.41% | 17.88% | 16.90% | 16.42% | 9.75% | 12.48% | 15.64% | 16.69% | 24.24% | 23.76% | 22.02% | 19.93% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03), 10-K (报告日期： 2019-02-01), 10-Q (报告日期： 2018-11-02), 10-Q (报告日期： 2018-08-03), 10-Q (报告日期： 2018-05-04).
1 Q2 2025 计算
ROE = 100
× (净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025
+ 净收入Q4 2024
+ 净收入Q3 2024)
÷ 股东权益
= 100 × (374,190 + 363,317 + 401,813 + 276,246)
÷ 7,260,238 = 19.50%
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从所提供的财务数据来看，公司在最近几年经历了一系列的变化，尤其是在净收入和股东权益方面，反映出公司整体的经营状况及盈利能力的趋势。
净收入方面，整体呈现波动态势。2018年5月至2019年2月，净收入逐步增加，从约365百万美元提升至超过483百万美元，但随后在2019年5月出现小幅减少，之后在2020年期间大幅上扬，尤其在2020年1月达到了突出高点650百万美元。此后，净收入在2020年中后逐步回落，到2024年前的最新数据期，净收入显著下降至约374百万美元，显示一定的波动或存在经营变动的情况。这一趋势可能反映出市场变化、竞争压力或公司策略调整的影响。
股东权益则总体上呈现逐步增长的趋势。自2018年5月的6,236,318千美元提升至2024年8月的7,260,238千美元，显示公司从资本积累和财富增长方面取得了持续性成果。虽期间存在一些波动，但整体向上发展，尤其是在2020年左右股东权益开始加速增长，为公司未来的资金运作奠定了较好的财务基础。
同时，资产收益率（ROE）显示出明显的上升趋势。此指标在2019年开始披露后，逐步增长，从2019年约24.77%以上，到2021年达到高点42.92%，显示出公司盈利效率的显著提升。在随后的两年里，ROE略有回落，但仍维持在30%以上的较高水平，2023年约为19.5%。不断提高的ROE表明公司在资本运用方面变得更加有效，即使在盈利略有波动时，其盈利能力依旧保持坚实。
结合上述分析，可以推断公司在经历了早期的收入波动后，资产质量改善和资本积累能力增强，为未来改善盈利水平提供了财务基础。此外，ROE的持续高企反映出公司盈利能力的稳步提升。未来，若能稳定收入增长，优化成本结构，有望进一步巩固财务绩效，增强股东价值。
资产收益率 （ROA）
Dollar General Corp.、 ROA、计算（季度数据）
| 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | 2019年2月1日 | 2018年11月2日 | 2018年8月3日 | 2018年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 374,190) | 363,317) | 401,813) | 276,246) | 468,835) | 514,380) | 659,135) | 526,167) | 678,030) | 552,657) | 597,433) | 487,031) | 637,019) | 677,749) | 642,743) | 574,260) | 787,601) | 650,446) | 535,437) | 365,550) | 426,555) | 385,013) | 483,241) | 334,142) | 407,237) | 364,852) | ||||||||
| 总资产 | 31,813,765) | 31,009,499) | 30,795,591) | 30,624,626) | 30,395,557) | 29,803,933) | 29,083,367) | 29,007,158) | 28,239,256) | 26,956,308) | 26,327,371) | 25,925,302) | 25,487,808) | 25,236,698) | 25,862,624) | 26,153,442) | 25,847,433) | 24,848,313) | 22,825,084) | 22,412,790) | 21,917,529) | 21,304,284) | 13,204,038) | 13,121,021) | 12,943,949) | 12,493,230) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.45% | 4.87% | 5.39% | 6.26% | 7.13% | 7.98% | 8.31% | 8.12% | 8.20% | 8.44% | 9.11% | 9.43% | 9.93% | 10.63% | 10.27% | 9.74% | 9.05% | 7.96% | 7.50% | 7.41% | 7.43% | 7.56% | 12.04% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 10.41% | 10.32% | 10.55% | 10.56% | 10.24% | 8.84% | 9.12% | 8.99% | 9.05% | 8.91% | 9.11% | 8.84% | 8.74% | 8.05% | 8.45% | 8.25% | 7.91% | 7.18% | 7.20% | 7.17% | 7.74% | 7.26% | 8.06% | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 8.01% | 7.49% | 7.48% | 6.46% | 6.34% | 5.22% | 5.21% | 6.20% | 8.05% | 11.52% | 12.91% | 12.46% | 12.28% | 12.25% | 8.52% | 7.54% | 7.34% | 6.18% | 7.67% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 6.11% | 7.46% | 6.15% | 6.29% | 5.50% | 4.61% | 4.80% | 3.62% | 5.61% | 5.28% | 5.58% | 3.28% | 4.21% | 5.18% | 5.35% | 7.87% | 7.54% | 6.45% | 6.29% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03), 10-K (报告日期： 2019-02-01), 10-Q (报告日期： 2018-11-02), 10-Q (报告日期： 2018-08-03), 10-Q (报告日期： 2018-05-04).
1 Q2 2025 计算
ROA = 100
× (净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025
+ 净收入Q4 2024
+ 净收入Q3 2024)
÷ 总资产
= 100 × (374,190 + 363,317 + 401,813 + 276,246)
÷ 31,813,765 = 4.45%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，净收入在2018年至2024年期间整体呈现波动，但总体上存在一定的增长趋势。在2018年到2019年期间，净收入的波动较为明显，特别是在2019年第二季度至第四季度之间，净收入呈现较大幅度的变化，反映出公司在经营中可能面临较大的市场或运营调整。随后至2020年，虽然在2020年第一季度受到疫情爆发影响出现短暂波动，但整体收入水平逐步提升，尤其在2020年第四季度达到了高点，体现出公司在特殊时期的韧性及调整能力。截至2024年，净收入依然保持在较高水平，但部分季度出现下降，显示出公司业绩存在一定的波动性。
总资产方面，数据显示从2018年到2024年持续稳步增长，特别是在2020年至2024年的期间，总资产规模显著扩大。2020年第一季度后，总资产增速加快，表明公司可能通过扩张、收购或资本支出等措施增强资产规模。尽管在某些季度存在轻微的调整，但大体趋势是持续上升的，显示出公司资产基础不断巩固，具有较强的资产规模支持未来的发展潜力。
关于资产回报率（ROA），在这一期间表现出逐步由高到低的趋势。从2019年中开始，ROA在12%左右时出现逐步下降，并在2024年逐渐下降至5%左右。这个变化反映出随着总资产的扩张，公司的盈利效率相对减弱，可能由于新资产尚未实现充分的收益，或者运营成本上升使得盈利能力受到一定影响。尽管ROA出现下降，但整体仍保持正值，表明公司仍能实现盈利，只是效率有所降低。
综上所述，该公司在这段期间经历了由初步波动到总资产的持续增长，并伴随着收入的稳步提升。盈利效率方面，虽然ROA有所下降，但仍保持在盈利状态，表现出公司在资产扩展的同时，面对盈利能力的挑战。未来若能改善资产利用效率或提升盈利水平，有望实现更稳健的发展。整体来看，这些财务指标反映出公司具备一定的财务韧性和增长潜力，但也需要关注盈利质量和资产效率的提升。