流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
DuPont de Nemours Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31).
根据所分析的财务比率数据，可以观察到公司在现金流动性方面的整体趋势。流动资金比率在2015年三季度达到最高值约2.18，之后经历了逐步下降，到2019年末降至1.2，显示公司的流动资产相对于流动负债的比例逐年缩减，反映出短期偿债能力有所减弱，但总体仍保持在较安全的区间内。该比率的变动趋势表明，公司的短期资金周转压力逐渐加大，可能受到运营资金管理等因素影响。
速动流动性比率在分析期间内显示一定的波动趋势。自2015年三季度的高点1.46逐步下降至2019年三季度的约0.64，且多次低于1，说明公司在扣除存货等流动资产后，留存的流动资产相对流动负债的比例下降，反映出短期偿债能力在逐渐减弱。尽管如此，仍保持在一定的范围内，未出现明显的流动性危机迹象，但值得关注其逐年下降的趋势。
现金流动比率的变动更为显著，从2015年的0.51逐步下降到2019年三季度的0.18，显示出公司现金及现金等价物相对于流动负债的比例逐年减少。这表明公司可立即动用的现金资源在短期偿债中所占比重明显降低，可能影响其应对突发财务需求的能力。特别是在2018年和2019年，现金流动比率处于较低水平，需关注公司短期现金资产的管理效率与现金流情况，避免潜在的偿债风险。
总体而言，公司在所分析的时期内短期偿债能力虽受到一定压力，但仍呈现出合理的范围，没有明显的财务危机迹象。然而，从连续的下降趋势来看，未来需密切监控现金流和短期偿债指标的变动，以确保财务稳健性，及时采取措施应对潜在的流动性风险。
流动资金比率
DuPont de Nemours Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 9,999) | 10,688) | 10,623) | 49,248) | 49,603) | 45,405) | 47,897) | 49,733) | 49,893) | 54,801) | 25,935) | 24,640) | 23,659) | 24,778) | 26,310) | 23,334) | 24,475) | 24,852) | 24,764) | 24,394) | ||||||
| 流动负债 | 8,346) | 6,616) | 6,457) | 28,580) | 24,715) | 27,680) | 28,110) | 26,617) | 26,128) | 27,278) | 13,429) | 13,193) | 12,604) | 12,655) | 12,881) | 11,682) | 11,215) | 13,205) | 12,765) | 12,387) | ||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 1.20 | 1.62 | 1.65 | 1.72 | 2.01 | 1.64 | 1.70 | 1.87 | 1.91 | 2.01 | 1.93 | 1.87 | 1.88 | 1.96 | 2.04 | 2.00 | 2.18 | 1.88 | 1.94 | 1.97 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31).
1 Q4 2019 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 9,999 ÷ 8,346 = 1.20
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2015年至2019年期间的流动资产和流动负债的变化趋势以及流动资金比率的变化情况。从整体来看，公司的流动资产在此期间经历了一定的波动，但总体保持在较高水平。尤其是在2017年和2018年期间，流动资产显著增加，可能反映出公司在资产管理或扩大规模方面取得了一定的成果。
流动负债方面，整体呈现增长趋势，尤其是在2017年末到2018年，流动负债显著上升。这可能与公司在扩展业务或增加短期借款的情况下有关。尽管如此，流动资产的增长速度在某些时期优于流动负债，确保了流动资金的充裕状况。
流动资金比率的变化揭示了公司的短期偿债能力。在2015年至2017年期间，流动资金比率整体保持在较高水平（1.87至2.18），显示出公司具备较强的短期偿债能力。2018年之后，流动资金比率明显下降至较低水平（最低至1.2），反映出公司短期偿债压力有所增加，这可能因流动负债的增长速度超过流动资产的增长速度所致。尽管如此，流动资金比率在整个期间都未跌破1.2，说明公司仍具备一定的偿债能力，但压力有所增加。
总的来说，公司在整体资产流动性方面表现较为稳健，尤其是在2015年至2017年期间维持了较优的流动比率。而在2018年以后，随着流动负债的不断增加，流动资金比率存在一定的波动，短期偿债能力受到一定压力，保持关注未来流动资产和负债的变化将有助于评估其财务稳定性。
速动流动性比率
DuPont de Nemours Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,540) | 2,107) | 1,661) | 11,543) | 13,482) | 6,939) | 9,244) | 10,281) | 13,438) | 13,148) | 6,218) | 5,848) | 6,607) | 7,032) | 7,309) | 6,610) | 8,577) | 7,623) | 6,224) | 6,288) | ||||||
| 有价证券 | —) | 6) | 8) | 119) | 134) | 370) | 507) | 257) | 956) | 1,826) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 应收账款和票据净额 | 3,802) | 3,962) | 4,214) | 18,746) | 17,339) | 19,548) | 20,303) | 19,788) | 16,893) | 18,256) | 10,864) | 9,710) | 9,024) | 9,108) | 9,273) | 8,761) | 7,846) | 8,167) | 9,029) | 8,739) | ||||||
| 速动资产合计 | 5,342) | 6,075) | 5,883) | 30,408) | 30,955) | 26,857) | 30,054) | 30,326) | 31,287) | 33,230) | 17,082) | 15,558) | 15,631) | 16,140) | 16,582) | 15,371) | 16,423) | 15,790) | 15,253) | 15,027) | ||||||
| 流动负债 | 8,346) | 6,616) | 6,457) | 28,580) | 24,715) | 27,680) | 28,110) | 26,617) | 26,128) | 27,278) | 13,429) | 13,193) | 12,604) | 12,655) | 12,881) | 11,682) | 11,215) | 13,205) | 12,765) | 12,387) | ||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 0.64 | 0.92 | 0.91 | 1.06 | 1.25 | 0.97 | 1.07 | 1.14 | 1.20 | 1.22 | 1.27 | 1.18 | 1.24 | 1.28 | 1.29 | 1.32 | 1.46 | 1.20 | 1.19 | 1.21 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31).
1 Q4 2019 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 5,342 ÷ 8,346 = 0.64
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从速动资产合计与流动负债的变化趋势来看，整体表现出一定的波动性。在2015年至2018年间，速动资产与流动负债的比率基本稳定在1.1至1.4之间，显示公司在短期偿债能力方面保持较为稳定的水平。然而，自2018年后期起，速动流动性比率显著下降，特别是在2019年第三季度及之后，降至0.91至0.64的范围，表现出流动资产相对负债的不足，反映出公司短期偿债压力有所增强。
具体来看，2015年中期，速动流动性比率最高达到1.46，说明此时公司拥有充足的速动资产应对短期负债。随后，比例呈现逐步下降趋势，到2018年末已降至1.07，虽仍保持在1以上，但下降幅度显示出短期偿债能力开始减弱。进入2019年后，比率持续下降，至第三季度已跌破1，2019年第四季度位于0.64，说明公司流动资产的变动未能同步应对增加的流动负债，短期偿债能力受到明显影响。
从速动资产总额变化看，2015年至2018年间略有波动，但整体持稳，最高达33230百万；而在2019年，速动资产明显减少至5342百万，显示出公司在近期可能进行了资产调整或面临资产流失问题，影响了速动资产的积累。同时，流动负债在此期间则出现较大幅度的增长，尤其是在2017年末后，流动负债规模持续扩大，导致比率下降，反映出短期财务压力逐步积累。
综上所述，该公司在分析期间初期具有良好的短期偿债能力，但进入2019年后，速动比率的显著下降提示其流动性状况恶化。此趋势可能由流动资产减少与负债增加共同推动，建议持续关注公司短期资产管理效率及负债结构变化，以评估其未来的短期偿债风险。整体而言，流动性压力的加大或将对公司的财务稳健性和运营造成一定挑战，需密切监控未来资产负债表的变动趋势和改善措施的效果。
现金流动比率
DuPont de Nemours Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,540) | 2,107) | 1,661) | 11,543) | 13,482) | 6,939) | 9,244) | 10,281) | 13,438) | 13,148) | 6,218) | 5,848) | 6,607) | 7,032) | 7,309) | 6,610) | 8,577) | 7,623) | 6,224) | 6,288) | ||||||
| 有价证券 | —) | 6) | 8) | 119) | 134) | 370) | 507) | 257) | 956) | 1,826) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 现金资产总额 | 1,540) | 2,113) | 1,669) | 11,662) | 13,616) | 7,309) | 9,751) | 10,538) | 14,394) | 14,974) | 6,218) | 5,848) | 6,607) | 7,032) | 7,309) | 6,610) | 8,577) | 7,623) | 6,224) | 6,288) | ||||||
| 流动负债 | 8,346) | 6,616) | 6,457) | 28,580) | 24,715) | 27,680) | 28,110) | 26,617) | 26,128) | 27,278) | 13,429) | 13,193) | 12,604) | 12,655) | 12,881) | 11,682) | 11,215) | 13,205) | 12,765) | 12,387) | ||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.18 | 0.32 | 0.26 | 0.41 | 0.55 | 0.26 | 0.35 | 0.40 | 0.55 | 0.55 | 0.46 | 0.44 | 0.52 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.76 | 0.58 | 0.49 | 0.51 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31).
1 Q4 2019 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,540 ÷ 8,346 = 0.18
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从现金资产总额来看，在整个观察期内，公司现金资产经历了一定程度的波动。2015年第一季度，公司现金资产为6,288百万，经过一段时间的上涨，于2015年9月达到峰值7,623百万，之后呈现出一定的降低趋势，尤其是在2018年末和2019年前几个季度，现金资产均明显下降至较低水平（约1,669百万至2,113百万），随后在2019年末略有回升。整体来看，现金资产波动较大，反映出公司在不同时间点可能面临不同的资金需求或资产调整策略。
关于流动负债，该指标总体呈现上升趋势。从2015年第一季度的12,387百万逐步增长至2019年末的83,346百万，增长幅度显著。这可能表明公司负债规模持续扩大，或是其流动负债结构在扩张，反映出在一定时期内公司可能采取了更多的短期融资措施以支持运营或投资活动。而在个别季度，流动负债的增长速度较快，例如在2017年到2018年期间，负债水平快速提升，显示出一定的财务压力或扩张需求。
现金流动比率作为反映公司短期偿债能力的指标，整体呈现出较大的波动，且在部分时期显著下降。具体而言，早期数据显示较为稳定的比率（约在0.49到0.58之间），表明公司短期偿债能力较为稳健。然而，从2018年和2019年开始，比率明显下降至0.26至0.32的水平，尤其在2018年第三季度降到0.26，显示出公司短期偿债能力显著减弱。此波动可能与现金资产的下降和流动负债的增加相关，反映出公司在某些时期可能面临流动性压力或资金筹措困难。
综上所述，该公司在观察期内的财务表现显示出一定的不稳定性。现金资产虽在部分期限有所恢复，但整体水平波动较大，流动负债持续增长，加之现金流动比率的显著波动，表明公司面临一定的流动性压力和财务风险。未来关注的重点应包括现金管理策略的优化以及债务结构的调整，以改善短期偿债能力，确保财务健康的持续稳定。此外，公司可能需要采取措施以增强现金流，降低对短期融资的依赖，从而提升整体财务稳健水平。