总资产周转率
自 2005 年以来
计算
Illinois Tool Works Inc.、总资产周转率、长期趋势计算
| 总资产周转率 | = | 营业收入1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.90 | = | 14,455) | ÷ | 16,077) |
| 2020年12月31日 | 0.81 | = | 12,574) | ÷ | 15,612) |
| 2019年12月31日 | 0.94 | = | 14,109) | ÷ | 15,068) |
| 2018年12月31日 | 0.99 | = | 14,768) | ÷ | 14,870) |
| 2017年12月31日 | 0.85 | = | 14,314) | ÷ | 16,780) |
| 2016年12月31日 | 0.89 | = | 13,599) | ÷ | 15,201) |
| 2015年12月31日 | 0.85 | = | 13,405) | ÷ | 15,729) |
| 2014年12月31日 | 0.82 | = | 14,484) | ÷ | 17,678) |
| 2013年12月31日 | 0.71 | = | 14,135) | ÷ | 19,966) |
| 2012年12月31日 | 0.93 | = | 17,924) | ÷ | 19,309) |
| 2011年12月31日 | 0.99 | = | 17,787) | ÷ | 17,984) |
| 2010年12月31日 | 0.98 | = | 15,870) | ÷ | 16,250) |
| 2009年12月31日 | 0.86 | = | 13,877) | ÷ | 16,082) |
| 2008年12月31日 | 1.04 | = | 15,869) | ÷ | 15,213) |
| 2007年12月31日 | 1.04 | = | 16,171) | ÷ | 15,526) |
| 2006年12月31日 | 1.01 | = | 14,055) | ÷ | 13,880) |
| 2005年12月31日 | 1.13 | = | 12,922) | ÷ | 11,446) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
以下为对给定年度数据的趋势分析，聚焦营业收入、总资产及总资产周转率的变化特征、相互关系及潜在洞见。分析以各年度为窗口，评估期间内的波动、结构性变化及对经营效率的指示意义。
- 营业收入趋势概览
- 在观察期内，营业收入呈现明显的周期性波动。2005年到2007年间呈持续上升态势，收入从约12922百万增至16171百万，增幅约为25%左右。2008年略有回落，2009年出现较为显著的下滑，降至13877百万，降幅约12%。随后2010年至2012年再次回升，2012年达到约17924百万，突破此前高点。2013年出现明显回落，降至约14135百万，此后2014年略有回升至14484百万，但2015年继续下滑至13405百万，2016年基本持平在13599百万左右。2017年至2019年再度波动，分别为14314、14768、14109百万。2020年受宏观冲击影响，收入降至12574百万，2021年回升至14455百万，接近2019年的水平但仍低于2012年高点。总体来看，数据反映出产业周期性与宏观环境对收入的明显影响，且在2020年后呈现快速反弹的迹象但波动性仍较高。
- 总资产趋势概览
- 总资产在2005年至2013年间持续扩大，2013年达到高点约19966百万，较2005年的11446百万增长显著，显示出较强的资产投入与结构扩张。此后2014年起出现明显回落，至2016年降至约15201百万，期间呈现较为明显的资产缩减趋势。2017年起开始回升，2017-2019年资产水平回到约14870-15068百万区间。2020年和2021年继续小幅攀升，分别为15612百万和16077百万，整体呈现“扩张后回落再趋于稳定并逐步修复”的路径。综合看，资产规模经历了一个长期扩张期、随后阶段性调整与再度修复的过程，反映出资本开支与并购等活动在不同周期的不同强度。
- 总资产周转率趋势概览
- 总资产周转率自2005年的1.13起，2006-2008维持在1.0左右的水平，2013年出现显著下降至0.71，显示在资产基数扩张较快而同期销售增速未能同步提升的背景下，资产利用效率急剧下降。随后2014-2019年区间，周转率回升并波动在0.82-0.99之间，2018年接近1.0，说明在这一阶段资产增速与销售增速的匹配度有所改善。2020年再度受冲击，周转率降至0.81，2021年回升至0.90，表明收入的改善对资产利用效率产生了积极作用，但仍未恢复至2005-2008的高位水平。整体看，资产周转率经历了先回落、再趋于稳定，随后在2020年受疫情冲击后略有手段性的回升，体现出经营效率对资产规模变化的敏感性。
- 关键关系分析
- 从三项指标的联动关系看，初期在2005-2012年间，资产基数持续扩大，同时营业收入也实现较强的增长，尤其2010-2012阶段，收入快速提升且资产增速尚在可控范围内，导致资产周转率维持在较高水平（约0.93-1.0区间）。2013年资产继续高位，但收入出现明显下滑，致使周转率大幅下降到0.71，反映出资产扩张在短期对销售增速的压力较大，出现了结构性效应。进入2014-2019年，资产规模回落并趋于稳定，收入波动较小，周转率相对稳定但低于2005-2008的水平，提示在资产回落阶段效率提升并未完全对冲收入的波动。2020年全球性冲击叠加行业周期性因素，收入显著下降，资产基数相对仍处于高位，导致周转率降至0.81。2021年随着收入回暖，周转率 rebound 到0.90，显示出一定的韧性与恢复力。总体而言，资产规模与经营效率的关系在不同周期呈现出错位与修复的特征，短期内资产扩张可能对周转率形成挤压，但在宏观环境改善与结构调整背景下，效率具备恢复潜力。
- 宏观冲击与周期性洞见
- 数据序列对宏观周期具有显著敏感性。2008-2009年全球金融危机期间，营业收入出现下滑，资产规模继续扩张导致周转率下降，呈现出典型的周期性冲击对销售与资产利用的联动效应。2010-2012年的复苏期伴随收入与资产的双向增长，周转率回升至接近1.0水平，反映出需求回暖与资源配置的同步作用。2013年的高资产基数与相对放缓的收入增速共同推动周转率快速下滑。2020年的疫情冲击对收入造成明显冲击，同时资产基数尚未同步快速回落，进一步压低周转率，2021年收入回升带动周转率回升至0.90，显示出较强的韧性与阶段性修复趋势。整体来看，宏观周期与资产结构变化共同驱动了不同年度的经营效率波动，提示需关注资产配置与收入组合的协同管理，以提升长期的资本使用效率。
与竞争对手的比较
Illinois Tool Works Inc.、总资产周转率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Illinois Tool Works Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.90 | 0.45 | 0.58 | 0.58 | 0.36 | 0.53 | 1.32 | 0.40 |
| 2020年12月31日 | 0.81 | 0.38 | 0.50 | 0.56 | 0.29 | 0.51 | 1.29 | 0.35 |
| 2019年12月31日 | 0.94 | 0.57 | 0.65 | 0.65 | 0.33 | 0.63 | 1.26 | 0.55 |
| 2018年12月31日 | 0.99 | 0.86 | 0.66 | 0.70 | 0.37 | 0.72 | 1.20 | 0.50 |
| 2017年12月31日 | 0.85 | 1.01 | 0.55 | 0.63 | 0.30 | 0.68 | 1.10 | 0.62 |
| 2016年12月31日 | 0.89 | 1.05 | 0.48 | 0.65 | 0.30 | 0.73 | 0.99 | 0.64 |
| 2015年12月31日 | 0.85 | 1.02 | 0.56 | 0.67 | 0.21 | 0.78 | 0.94 | 0.64 |
| 2014年12月31日 | 0.82 | 0.91 | 0.62 | 0.67 | 0.16 | 0.89 | 1.23 | 0.71 |
| 2013年12月31日 | 0.71 | 0.93 | 0.62 | 0.62 | 0.15 | 0.86 | 1.25 | 0.69 |
| 2012年12月31日 | 0.93 | 0.92 | 0.71 | 0.46 | 0.15 | 0.90 | 1.22 | 0.65 |
| 2011年12月31日 | 0.99 | 0.86 | 0.70 | 0.90 | 0.13 | 0.92 | 1.23 | 0.95 |
| 2010年12月31日 | 0.98 | 0.94 | 0.62 | 0.79 | 0.13 | 0.88 | 1.31 | 0.93 |
| 2009年12月31日 | 0.86 | 1.10 | 0.49 | 0.73 | 0.13 | 0.86 | 1.29 | 0.94 |
| 2008年12月31日 | 1.04 | 1.13 | 0.71 | 0.92 | 0.14 | 1.03 | 1.28 | 1.03 |
| 2007年12月31日 | 1.04 | 1.13 | 0.75 | 0.97 | 0.13 | 1.02 | 1.45 | 0.99 |
| 2006年12月31日 | 1.01 | 1.19 | 0.76 | 1.08 | 0.14 | 1.01 | 1.40 | 1.00 |
| 2005年12月31日 | 1.13 | 0.91 | 0.72 | 1.09 | 0.14 | 0.86 | 1.34 | 0.92 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
Illinois Tool Works Inc.、总资产周转率、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Illinois Tool Works Inc. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.90 | 0.50 |
| 2020年12月31日 | 0.81 | 0.43 |
| 2019年12月31日 | 0.94 | 0.54 |
| 2018年12月31日 | 0.99 | 0.58 |
| 2017年12月31日 | 0.85 | 0.54 |
| 2016年12月31日 | 0.89 | 0.54 |
| 2015年12月31日 | 0.85 | 0.46 |
| 2014年12月31日 | 0.82 | 0.41 |
| 2013年12月31日 | 0.71 | 0.39 |
| 2012年12月31日 | 0.93 | 0.38 |
| 2011年12月31日 | 0.99 | 0.36 |
| 2010年12月31日 | 0.98 | 0.34 |
| 2009年12月31日 | 0.86 | 0.33 |
| 2008年12月31日 | 1.04 | 0.35 |
| 2007年12月31日 | 1.04 | 0.34 |
| 2006年12月31日 | 1.01 | 0.36 |
| 2005年12月31日 | 1.13 | 0.33 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
Illinois Tool Works Inc.、总资产周转率、长期趋势，与行业比较： 工业
| Illinois Tool Works Inc. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.90 | 0.58 |
| 2020年12月31日 | 0.81 | 0.50 |
| 2019年12月31日 | 0.94 | 0.62 |
| 2018年12月31日 | 0.99 | 0.67 |
| 2017年12月31日 | 0.85 | 0.62 |
| 2016年12月31日 | 0.89 | 0.61 |
| 2015年12月31日 | 0.85 | 0.54 |
| 2014年12月31日 | 0.82 | 0.49 |
| 2013年12月31日 | 0.71 | 0.47 |
| 2012年12月31日 | 0.93 | 0.46 |
| 2011年12月31日 | 0.99 | 0.45 |
| 2010年12月31日 | 0.98 | 0.41 |
| 2009年12月31日 | 0.86 | 0.39 |
| 2008年12月31日 | 1.04 | 0.43 |
| 2007年12月31日 | 1.04 | 0.41 |
| 2006年12月31日 | 1.01 | 0.43 |
| 2005年12月31日 | 1.13 | 0.40 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).