价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Illinois Tool Works Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2017年至2021年的关键现金流指标展现出一定的波动与变化趋势。首先，经营活动产生的现金净额在整个期间内总体呈现出增长趋势，从2017年的约2402百万增长至2020年的约2807百万，随后略有下降至2021年的2557百万。这表明，公司在经营活动中所产生的现金流在大部分期间较为稳健，尽管存在一定的波动，但整体趋于稳定。
另一方面，"自由现金流与权益比率（FCFE）"数据显示出较为明显的波动。2017年时，该比率为2316百万，随后在2018年下降至1622百万，反映出现金流自由度的下降。此后，2020年再次显著回升至暴增至3116百万，表明公司在该年度释放了较多的自由现金流，可能受益于成本控制改善或营收增长。2021年虽有所回落，但仍保持在较高水平，为2128百万，显示公司保持了较强的自由现金流状况。
从整体来看，公司的经营现金流表现基本稳定，而自由现金流的比率具有一定的波动性，反映出在不同年份中现金流的生成和分配存在差异。2020年出现的显著增长可能受益于市场环境改善或公司财务策略调整，之后的调整则显示现金流的稳定性得以部分恢复。未来关注点在于持续优化现金流管理，确保自由现金流的稳定增长，以支撑公司的持续发展与资本配置需求。
价格与 FCFE 比当前
Illinois Tool Works Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 312,926,939 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 2,128) |
| 每股FCFE | 6.80 |
| 当前股价 （P） | 217.72 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 32.02 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 19.70 |
| Eaton Corp. plc | 37.74 |
| GE Aerospace | 71.16 |
| Honeywell International Inc. | 8.90 |
| Lockheed Martin Corp. | 13.17 |
| RTX Corp. | 105.94 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Illinois Tool Works Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 312,926,939 | 316,662,263 | 318,864,237 | 328,108,383 | 341,545,719 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 2,128) | 2,577) | 3,116) | 1,622) | 2,316) | |
| 每股FCFE4 | 6.80 | 8.14 | 9.77 | 4.94 | 6.78 | |
| 股价1, 3 | 217.72 | 200.98 | 187.86 | 144.21 | 163.36 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 32.02 | 24.70 | 19.22 | 29.17 | 24.09 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Boeing Co. | — | 6.78 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 16.36 | 25.22 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 24.43 | 25.59 | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 46.23 | 12.59 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.65 | 15.57 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 35.07 | — | — | — | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 74.91 | — | — | — | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 工业 | — | 40.69 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Illinois Tool Works Inc.年报备案日的收盘价
4 2021 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 2,128,000,000 ÷ 312,926,939 = 6.80
5 2021 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 217.72 ÷ 6.80 = 32.02
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到该公司股价在2017年至2021年间整体呈现上升趋势，尤其是在2020年和2021年，股价分别达到200.98美元和217.72美元，显示出投资者对其未来发展的较高认可度。
在每股自由现金流(FCFE)方面，数据呈现一定的波动性。2017年和2018年，分别为6.78美元和4.94美元，显示出一定的下降压力；但到了2019年，出现明显回升至9.77美元，表明公司当年的现金创造能力有所改善。2020年和2021年，数据虽有所下降，分别为8.14美元和6.8美元，但仍保持在较高水平，显示出公司的现金流状况相对稳定。
财务比率P/FCFE在2017年至2019年间体现为较大的变动，2017年为24.09，2018年上升至29.17，显示市场对其现金流的估值有所提高，但在2019年有所下降至19.22，反映出对公司现金流的估值趋于谨慎。2020年和2021年，P/FCFE再次上升，分别为24.7和32.02，尤其是2021年显著增加，可能反映投资者对未来现金流增长的预期增强，或者市场整体估值的提升。
总体来看，公司股价持续上涨，尤其是在2020年和2021年，显示出市场对其未来发展持积极态度。现金流方面，虽然存在一定波动，但整体表现较为稳定，支持股价的增长。P/FCFE比率的变化也表明市场对公司未来现金流的预期在不断调整，尤其是在2021年其比率显著上升，需关注其估值合理性与公司未来现金流的持续性。