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Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2022 年 2 月 11 日以来一直没有更新。

损益表结构 

Illinois Tool Works Inc.、 合并损益表 结构

Microsoft Excel
截至12个月 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
营业收入 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
收入成本 -58.73 -58.65 -58.03 -58.26 -58.05
毛利 41.27% 41.35% 41.97% 41.74% 41.95%
销售、行政和研发费用 -16.30 -17.20 -16.73 -16.19 -16.77
法定和解收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.66
无形资产摊销和减值 -0.92 -1.22 -1.13 -1.28 -1.44
营业收入 24.05% 22.92% 24.11% 24.27% 24.41%
利息支出 -1.40 -1.64 -1.57 -1.74 -1.82
利息收入 0.08 0.14 0.21 0.24 0.31
其他定期性福利收入净额 0.16 0.10 0.17 0.14 0.00
投资收益 0.20 0.06 0.11 0.06 0.11
出售业务及关联公司的收益(亏损) 0.00 0.00 0.31 -0.01 0.01
外币交易损失,净额 -0.06 -0.04 -0.07 -0.01 -0.17
其他,净 -0.03 -0.04 0.04 0.04 -0.01
其他收入(支出) 0.35% 0.22% 0.76% 0.45% 0.25%
税前利润 23.01% 21.50% 23.30% 22.98% 22.84%
所得税 -4.37 -4.73 -5.44 -5.63 -11.06
净收入 18.64% 16.77% 17.87% 17.36% 11.79%

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).


从财务数据的趋势来看,该公司在2017年至2021年期间的营收占比保持稳定,基本在100%的范围内,显示其财务报告结构较为稳固。从收入成本方面,可以观察到其占比一直在58%左右波动,表明公司整体的毛利率有所波动,但总体维持在41%左右,说明在成本控制方面相对稳定,虽有微小变动,但未出现明显恶化趋势。

毛利率部分呈现出略微的下行趋势,从2017年的41.95%逐步下降到2021年的41.27%,显示公司在销售利润空间方面略有收窄。销售、行政及研发费用占比亦保持在16%-17%之间,反映出公司在运营和研发方面的持续投入,负担较为稳定,但其占比略有上升,可能意味着运营成本的压力有所增加。

无形资产摊销及减值占比逐年下降,从2017年的1.44%降至2021年的0.92%,体现出公司资产减值压力减轻或资产摊销政策的调整。此外,营业收入占比保持在24%左右,显示公司主营业务收入的占比稳定,未受到明显影响。

在财务费用方面,利息支出占比逐步减少,从2017年的1.82%降至2021年的1.40%,表明公司债务成本得到一定改善或负债结构优化。利息收入虽逐年减少,但绝对值较低,整体对财务状况影响有限。其他定期性福利收入净额的占比在2018至2021年间维持微妙的变化,总体稳定,而投资收益则表现出一定的增长趋势,从2017年的0.11%提升至2021年的0.20%,显示公司投资活动的收益逐步改善。此外,出售业务及关联公司收益在2019年达到峰值0.31%,可能反映公司在某段时间内资产处置的积极表现。

外币交易损失占比一直较低,且持续微幅减小,表明公司外汇风险管理较为有效。其他收入净额波动较小,反映出公司在非主营业务收入方面的稳定性。总体而言,其他收入(支出)占比逐渐上升,从2017年的0.25%到2021年的0.35%,可能由于其他非经常性事项的影响有所增加。

税前利润占比大体稳定在22%-23%之间波动,显示公司盈利的稳定性较好,虽有短期变动。所得税负担逐年减轻,从2017年的11.06%下降到2021年的4.37%,可能得益于税收优惠或税率调整。净收入占比在2017年至2021年期间逐步上升,从11.79%提升至18.64%,反映公司盈利能力在改善,尤其是在减税的同时,整体盈利效率有所增强。

综合来看,这份财务数据暗示公司在收入控制与成本管理方面表现稳定,毛利率略有收窄但整体盈利能力保持良好。财务结构逐步优化,债务成本降低,投资收益略有增加,税负减轻促使净利润占比提升。尽管某些短期财务压力存在,比如销售、行政及研发费用的占比略微增长,但总体趋势显示出公司财务表现稳健,盈利能力有所改善,未来仍具备一定的盈利潜力与运营稳定性。