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经济效益
截至12个月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
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税后营业净利润 (NOPAT)1 | ||||||
资本成本2 | ||||||
投资资本3 | ||||||
经济效益4 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
税后营业净利润 (NOPAT)
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 增加(减少)信贷损失准备金.
3 递延收入的增加(减少).
4 净收入中权益等价物的增加(减少).
5 2022 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =
6 2022 计算
利息支出的税收优惠,净额 = 调整后的利息支出,净额 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
7 税后利息支出计入净收入.
从所提供的财务数据可以观察到,公司的净收入在五年期间经历了明显的波动。具体而言,2018年至2019年,净收入由1,096百万增长至1,174百万,显示出正向增长趋势。然而,2020年净收入显著下降至890百万,可能受到市场环境变化或行业特殊事件的影响。随后,2021年净收入回升至1,386百万,显示出一定的恢复能力,且在2022年进一步大幅增加至2,105百万,达到五年来的最高水平,表现出强劲的增长动力。
在税后营业净利润(NOPAT)方面,也呈现类似的趋势。2018年为1,784百万,2019年增长略微至1,925百万,显示盈利能力持续增强。2020年利润降至1,323百万,反映出当年盈利压力较大,可能与2020年全球经济环境或行业挑战相关。之后,至2021年利润回升至2,048百万,再到2022年达3,088百万,表现出公司盈利能力的显著改善。这种盈利的复苏和增长结合净收入的增长趋势,表明公司可能在2021年及以后实现了成本控制或运营效率的提升,增强了盈利水平。
整体来看,公司在2020年经历了业绩的下滑,但在随后的年度中迅速恢复并实现强劲增长。2022年的财务数据暗示公司可能在市场份额、运营效率或成本管理方面取得显著改善,从而带动收入和盈利指标的双重提升。这一系列变化显示出公司具有一定的抗风险能力和盈利能力的恢复潜力,但也需要关注2020年业绩下降的原因及其对未来财务表现的潜在影响。
现金营业税
截至12个月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
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所得税准备金 | ||||||
少: 递延所得税费用(福利) | ||||||
更多: 从利息支出中节省税款,净额 | ||||||
现金营业税 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
从提供的数据可以观察到,所得税准备金在五个财年中经历了明显的波动。具体来看,2018年至2019年间,所得税准备金由380百万逐步下降至340百万,显示出一定程度的减少。随后,2020年进一步下降至249百万,可能反映了税务筹划策略的调整或税收政策的变化。然而,2021年所得税准备金显著上升至460百万,显示公司在该年度可能面临更高的应税收入或税务负担增加,导致税金准备的增加。到2022年,这一数值继续上升至697百万,达到五年的最高点,表明税务负债或应税基数较前几年明显扩大,或公司在财务策略上进行了调整以应对未来的税务安排。
关于现金营业税方面,从2018年至2020年,现金营业税逐年上升,分别为228百万、279百万和517百万,显示出公司在这段时间内的运营业绩可能持续改善,或应税收入显著增长导致税款支出增加。2021年现金营业税略有下降至287百万,但仍保持较高水平,反映出公司在调节现金税务负担方面可能采取了措施以优化财务流动性或税务安排。2022年,现金营业税下降至260百万,较前一年略有减少,虽仍高于2018年的水平,但展示了税务负担的部分缓解或现金流改善的迹象。
总体来看,所得税准备金的变化幅度明显,尤其是在2021年和2022年表现出显著增加,可能暗示公司在税务方面的规划趋于保守或面临更高的税务风险。而现金营业税虽总体呈上升趋势,但在2021年后出现小幅下降,或反映了公司在税务支出与现金流管理方面做出一定调整。此外,两个指标的变化趋势虽在一定程度上相关,但在不同年份表现出不同的波动情况,提示公司在税务筹划和现金流管理方面可能采取了不同的策略以应对复杂的财务环境。
投资资本
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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短期债务和当前到期的长期债务 | ||||||
长期债务,不包括当前到期的债务 | ||||||
经营租赁负债1 | ||||||
报告的债务和租赁总额 | ||||||
股东权益 | ||||||
递延所得税(资产)负债净额2 | ||||||
信贷损失准备金3 | ||||||
递延收入4 | ||||||
股权等价物5 | ||||||
累计其他综合(收益)亏损(不含税项)6 | ||||||
调整后的股东权益 | ||||||
投资资本 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
从提供的数据可以观察到,2022年,报告的债务和租赁总额达到了分时期中的最高水平,为12223百万。而在2020年和2021年之间,债务和租赁总额基本保持稳定或略有增长,2021年略高于2020年,但整体波动不大。这表明公司在2022年可能增加了融资活动或租赁责任,导致债务水平上升。
股东权益方面,数据显示持续稳定的增长趋势。自2018年起,股东权益从3403百万逐步提升至2022年的7062百万,增加了一倍多。这表明公司积累了更多的积累利润或通过其他股东权益变动实现了资本的增长,增强了财务稳定性和资本基础。
投资资本的变化趋势整体呈上升趋势。2018年为17871百万,相较于2022年的22485百万,增长显著。该增加表明公司通过内部留存或外部融资扩大了其投资规模,可能用于扩大资产基础或进行资本支出,以支持未来的增长战略。尽管2020年投资资本略有下降(17027百万),但整体仍呈现增长态势,从而反映公司在投资活动方面的积极布局。
综合来看,该公司的财务数据反映出债务水平在2022年有所上升,可能伴随资本结构调整或融资需求增加。同时,股东权益的持续增长显示公司具备稳健的资本积累能力,而投资资本的整体扩张展现了公司对未来增长的积极布局。整体财务趋势表现为在保持资本基础稳健的同时,通过增加投资和融资,在年际间实现了资产规模的扩大和财务能力的增强。
资本成本
United Rentals Inc., 资本成本计算
资本(公允价值)1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
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股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
总: |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31).
资本(公允价值)1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
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股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
总: |
根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31).
资本(公允价值)1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
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股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
总: |
根据报告: 10-K (报告日期: 2020-12-31).
资本(公允价值)1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
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股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
总: |
根据报告: 10-K (报告日期: 2019-12-31).
资本(公允价值)1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
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股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
总: |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-12-31).
经济传播率
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
经济效益1 | ||||||
投资资本2 | ||||||
性能比 | ||||||
经济传播率3 | ||||||
基准 | ||||||
经济传播率竞争 对手4 | ||||||
Boeing Co. | ||||||
Caterpillar Inc. | ||||||
Eaton Corp. plc | ||||||
GE Aerospace | ||||||
Honeywell International Inc. | ||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||
RTX Corp. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
经济利润率
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
经济效益1 | ||||||
收入 | ||||||
更多: 递延收入的增加(减少) | ||||||
调整后收入 | ||||||
性能比 | ||||||
经济利润率2 | ||||||
基准 | ||||||
经济利润率竞争 对手3 | ||||||
Boeing Co. | ||||||
Caterpillar Inc. | ||||||
Eaton Corp. plc | ||||||
GE Aerospace | ||||||
Honeywell International Inc. | ||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||
RTX Corp. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).