利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Salesforce Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-04-30), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30).
财务数据显示，各项盈利能力指标在分析周期内呈现出先下降后显著回升的“U型”走势。在2021年第二季度至2022年第二季度期间，利润率和资产回报率普遍出现下滑，随后进入持续且强劲的增长通道。
- 毛利率趋势
- 毛利率在整体周期内保持在较高水平且相对稳定。该指标在2022年7月触底至72.61%后，开始稳步上升，至2026年4月达到77.64%。这种渐进式的增长表明成本控制能力的提升或产品定价能力的增强。
- 营业利润率与净利率
- 营业利润率经历了剧烈的波动，从2021年初的4.25%一度跌至2022年7月的0.26%，随后呈现出极强的反弹态势，最终攀升至20.4%。与此同时，净利率在2023年1月触底0.66%后同步回升，至2026年4月达到18.73%。营业利润率的显著扩张表明运营效率得到了大幅优化，规模效应开始显现。
- 股东权益回报率（ROE）与资产收益率（ROA）
- ROE与ROA的走势与利润率高度相关。ROE在2023年1月降至0.36%的低点后持续增长，并在末期出现加速上升，2026年4月达到23.44%的高位。ROA则从2023年1月的0.21%低点回升至7.52%。这反映出资本利用效率和资产获利能力在经历低谷后得到了实质性的改善。
综合来看，该财务周期可分为两个阶段：第一阶段为利润率收缩期，各项核心指标均处于下行压力中；第二阶段为效率提升期，通过营业利润率的快速扩张，带动了净利润以及股东回报的同步增长，整体盈利质量在周期末端达到了较高水平。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Salesforce Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2026年4月30日 | 2026年1月31日 | 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 8,563) | 8,693) | 8,004) | 7,994) | 7,564) | 7,776) | 7,339) | 7,166) | 6,971) | 7,139) | 6,565) | 6,490) | 6,122) | 6,284) | 5,749) | 5,593) | 5,366) | 5,312) | 5,019) | 4,727) | 4,408) | |||||||
| 收入 | 11,133) | 11,201) | 10,259) | 10,236) | 9,829) | 9,993) | 9,444) | 9,325) | 9,133) | 9,287) | 8,720) | 8,603) | 8,247) | 8,384) | 7,837) | 7,720) | 7,411) | 7,326) | 6,863) | 6,340) | 5,963) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 77.64% | 77.68% | 77.73% | 77.65% | 77.34% | 77.19% | 76.94% | 76.35% | 76.00% | 75.50% | 74.99% | 74.52% | 73.78% | 73.34% | 72.69% | 72.61% | 73.10% | 73.48% | 74.02% | 74.34% | 74.32% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | — | — | 32.03% | 31.97% | 31.91% | 32.07% | 32.18% | 32.45% | 32.61% | 32.58% | 32.58% | 32.50% | 32.34% | 32.25% | 32.12% | 32.02% | 31.99% | 32.26% | 32.30% | 32.35% | |||||||
| Adobe Inc. | — | — | — | — | 89.40% | 89.27% | 89.14% | 89.25% | 89.15% | 89.04% | 88.66% | 88.24% | 88.08% | 87.87% | 87.89% | 87.77% | 87.66% | 87.70% | 87.76% | 87.87% | 88.04% | |||||||
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | 88.37% | 87.86% | 84.56% | 82.02% | 78.70% | 75.22% | 73.89% | 71.80% | 69.90% | 67.74% | 61.91% | 58.66% | 57.47% | 55.41% | 60.39% | 62.19% | 62.81% | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | 86.08% | 86.36% | 85.54% | 85.57% | 85.86% | 86.05% | 87.79% | 88.51% | 89.31% | 89.36% | 89.18% | 89.41% | 89.18% | 89.57% | 89.87% | 89.74% | 89.83% | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | 74.67% | 74.13% | 74.00% | 74.48% | 74.92% | 75.24% | 75.37% | 75.29% | 75.27% | 74.62% | 74.04% | 73.69% | 73.17% | 73.55% | 73.74% | 73.63% | 73.60% | 73.76% | 73.88% | 73.86% | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | 79.89% | 79.96% | 79.94% | 79.92% | 80.14% | 80.79% | 81.22% | 81.55% | 81.39% | 80.74% | 79.99% | 79.33% | 79.25% | 79.30% | 79.30% | 79.00% | 78.04% | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | 58.36% | 58.19% | 57.81% | 57.57% | 57.04% | 56.65% | 56.53% | 56.09% | 55.64% | 55.45% | 55.04% | 54.64% | 54.24% | 54.00% | 53.78% | 54.01% | 54.48% | |||||||
| Intuit Inc. | — | — | 79.96% | 80.05% | 79.89% | 79.57% | 79.45% | 78.97% | 78.73% | 78.72% | 78.53% | 78.08% | 78.12% | 78.13% | 78.46% | 79.00% | 79.99% | 81.09% | 82.36% | 82.11% | 82.13% | |||||||
| Microsoft Corp. | — | — | 68.31% | 68.59% | 68.76% | 68.82% | 69.07% | 69.41% | 69.35% | 69.76% | 69.89% | 69.75% | 69.44% | 68.92% | 68.45% | 68.16% | 68.26% | 68.40% | 68.73% | 68.83% | 68.86% | |||||||
| Oracle Corp. | — | — | 67.08% | 68.54% | 69.66% | 70.51% | 71.12% | 71.27% | 71.31% | 71.41% | 71.53% | 71.88% | 72.26% | 72.85% | 74.50% | 76.10% | 77.78% | 79.08% | 79.44% | 79.96% | 80.22% | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | 84.07% | 82.37% | 80.81% | 80.03% | 80.01% | 80.25% | 81.10% | 81.39% | 81.16% | 80.62% | 79.92% | 79.15% | 78.75% | 78.56% | 78.59% | 78.73% | 78.16% | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | 73.50% | 73.47% | 73.41% | 73.56% | 73.86% | 74.17% | 74.35% | 74.43% | 74.05% | 73.35% | 72.29% | 70.80% | 69.77% | 69.06% | 68.76% | 69.34% | 69.63% | 69.77% | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | 76.56% | 77.53% | 78.05% | 78.52% | 78.92% | 79.18% | 79.24% | 79.07% | 78.87% | 78.59% | 78.52% | 78.50% | 78.45% | 78.29% | 77.85% | 77.53% | 77.26% | |||||||
| Synopsys Inc. | — | — | — | 73.47% | 75.14% | 76.98% | 79.12% | 79.84% | 79.64% | 79.68% | 80.25% | 79.85% | 79.69% | 79.08% | 78.79% | 78.51% | 78.91% | 79.07% | 79.48% | 80.05% | 79.78% | |||||||
| Workday Inc. | 75.77% | 75.70% | 75.64% | 75.58% | 75.66% | 75.50% | 75.60% | 75.77% | 75.64% | 75.60% | 74.73% | 73.87% | 73.25% | 72.41% | 72.22% | 72.23% | 72.25% | 72.21% | 72.39% | 72.46% | 72.61% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-04-30), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30).
1 Q1 2027 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2027
+ 毛利Q4 2026
+ 毛利Q3 2026
+ 毛利Q2 2026)
÷ (收入Q1 2027
+ 收入Q4 2026
+ 收入Q3 2026
+ 收入Q2 2026)
= 100 × (8,563 + 8,693 + 8,004 + 7,994)
÷ (11,133 + 11,201 + 10,259 + 10,236)
= 77.64%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
收入在分析周期内呈现出明显的上升趋势。从2021年4月30日的59.63亿美元增长至2026年4月30日的111.33亿美元。虽然在部分季度出现轻微的波动，但整体增长轨迹保持稳定，显示出业务规模的持续扩张。
- 毛利增长情况
- 毛利随收入的增长而同步提升，从初始周期的44.08亿美元增加至末期的85.63亿美元。毛利的增长速度与收入的增长节奏基本保持一致。
- 毛利率比率波动与演变
- 毛利率比率在2021年至2022年间经历了小幅下降，在2022年7月31日触及72.61%的低点。此后，该比率进入持续回升通道，从2023年起稳步增长，最终在2026年4月30日达到77.64%。
- 盈利能力分析
- 毛利率的趋势表明，在经历了一段时间的波动后，成本控制能力或产品定价能力得到了增强。在收入规模大幅扩张的同时，毛利率的提升意味着每单位收入所产生的毛利在增加，整体盈利效率有所提高。
营业利润率
Salesforce Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2026年4月30日 | 2026年1月31日 | 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动收入（亏损） | 2,347) | 1,869) | 2,188) | 2,332) | 1,942) | 1,820) | 1,893) | 1,783) | 1,709) | 1,622) | 1,501) | 1,476) | 412) | 357) | 460) | 193) | 20) | (176) | 38) | 332) | 354) | |||||||
| 收入 | 11,133) | 11,201) | 10,259) | 10,236) | 9,829) | 9,993) | 9,444) | 9,325) | 9,133) | 9,287) | 8,720) | 8,603) | 8,247) | 8,384) | 7,837) | 7,720) | 7,411) | 7,326) | 6,863) | 6,340) | 5,963) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 20.40% | 20.06% | 20.54% | 20.22% | 19.27% | 19.01% | 18.84% | 18.14% | 17.65% | 14.38% | 11.03% | 8.18% | 4.42% | 3.29% | 1.64% | 0.26% | 0.77% | 2.07% | 3.67% | 4.69% | 4.25% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | — | — | 14.42% | 14.35% | 14.68% | 15.38% | 15.14% | 15.04% | 14.79% | 14.20% | 13.76% | 13.60% | 13.74% | 14.42% | 14.90% | 15.27% | 15.21% | 15.20% | 15.12% | 15.19% | |||||||
| Adobe Inc. | — | — | — | — | 36.65% | 36.63% | 36.25% | 36.37% | 36.29% | 31.35% | 31.16% | 30.51% | 29.95% | 34.26% | 33.95% | 33.64% | 33.91% | 34.64% | 35.45% | 36.25% | 36.72% | |||||||
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | 77.09% | 75.75% | 67.07% | 58.94% | 49.35% | 39.78% | 35.78% | 29.99% | 25.56% | 19.74% | 11.75% | 7.61% | 4.86% | -1.70% | 1.14% | 0.99% | 0.38% | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | 28.25% | 28.17% | 28.50% | 27.71% | 30.00% | 29.10% | 28.26% | 28.19% | 28.91% | 30.59% | 28.71% | 28.78% | 29.26% | 30.15% | 30.81% | 30.20% | 28.35% | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | -6.10% | -8.60% | -8.72% | -6.09% | -3.05% | -0.15% | 1.52% | 0.74% | -0.07% | -3.27% | -5.78% | -7.59% | -8.48% | -7.48% | -7.41% | -8.25% | -9.82% | -10.49% | -10.43% | -10.14% | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | -0.67% | -1.29% | -1.38% | -0.61% | 1.05% | 2.02% | 2.86% | 2.01% | 0.60% | -1.57% | -4.77% | -6.48% | -5.80% | -3.50% | -1.02% | 0.79% | 0.34% | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | 17.75% | 17.50% | 17.08% | 16.08% | 15.34% | 14.95% | 15.09% | 15.46% | 15.13% | 15.17% | 14.58% | 13.88% | 13.49% | 13.50% | 12.92% | 12.77% | 12.30% | |||||||
| Intuit Inc. | — | — | 27.47% | 27.08% | 26.69% | 26.14% | 24.38% | 22.24% | 21.66% | 22.29% | 24.02% | 23.00% | 22.86% | 21.86% | 21.67% | 19.48% | 18.41% | 20.20% | 23.68% | 22.49% | 24.10% | |||||||
| Microsoft Corp. | — | — | 46.80% | 46.67% | 46.27% | 45.62% | 45.23% | 44.96% | 44.49% | 44.64% | 44.70% | 44.17% | 43.01% | 41.77% | 40.85% | 40.58% | 41.69% | 42.06% | 42.56% | 42.52% | 42.14% | |||||||
| Oracle Corp. | — | — | 30.56% | 30.28% | 30.44% | 30.80% | 30.93% | 30.30% | 29.82% | 28.99% | 28.20% | 27.73% | 27.01% | 26.21% | 28.06% | 30.42% | 22.92% | 25.74% | 26.22% | 26.62% | 37.78% | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | 38.13% | 31.59% | 21.81% | 16.55% | 13.02% | 10.83% | 13.80% | 11.78% | 8.43% | 5.39% | 1.71% | -3.22% | -5.93% | -8.46% | -11.05% | -13.30% | -20.43% | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | 14.37% | 13.24% | 13.48% | 11.09% | 10.99% | 9.11% | 8.52% | 8.97% | 7.98% | 8.15% | 5.62% | 2.30% | 0.37% | -1.56% | -3.43% | -5.12% | -6.74% | -7.51% | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | 13.44% | 13.74% | 13.85% | 13.28% | 12.93% | 12.42% | 12.04% | 10.78% | 10.02% | 8.49% | 7.64% | 6.32% | 5.41% | 4.90% | 3.40% | 3.30% | 3.95% | |||||||
| Synopsys Inc. | — | — | — | 7.03% | 10.82% | 12.97% | 17.16% | 20.88% | 20.67% | 22.13% | 24.22% | 23.31% | 22.80% | 21.72% | 19.11% | 18.81% | 20.70% | 22.87% | 22.93% | 23.18% | 20.72% | |||||||
| Workday Inc. | 10.35% | 7.55% | 6.73% | 5.88% | 4.48% | 4.91% | 5.13% | 4.34% | 3.53% | 2.52% | 0.22% | -1.47% | -2.62% | -3.57% | -3.94% | -3.24% | -2.80% | -2.27% | -1.81% | -2.71% | -3.18% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-04-30), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30).
1 Q1 2027 计算
营业利润率 = 100
× (经营活动收入（亏损）Q1 2027
+ 经营活动收入（亏损）Q4 2026
+ 经营活动收入（亏损）Q3 2026
+ 经营活动收入（亏损）Q2 2026)
÷ (收入Q1 2027
+ 收入Q4 2026
+ 收入Q3 2026
+ 收入Q2 2026)
= 100 × (2,347 + 1,869 + 2,188 + 2,332)
÷ (11,133 + 11,201 + 10,259 + 10,236)
= 20.40%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
收入规模在分析期间内保持了稳定的上升趋势，从2021年4月的59.63亿美元增长至2026年4月的111.33亿美元。这种持续的增长模式表明了顶线收入的强劲驱动力以及市场规模的稳步扩张。
- 营业利润率的演变
- 利润率在初期处于较低水平且波动较大，在2022年7月曾触底至0.26%。然而，自2023年起，利润率进入显著的上升通道，从2023年4月的4.42%持续攀升，并在2024年第四季度起稳定在20%左右的高位。这反映出运营效率的极大提升，以及从追求规模增长向追求盈利能力的战略重心转移。
- 经营活动现金流的趋势
- 经营活动现金流在2021年至2022年初表现出较强的不稳定性，并在2022年1月出现-1.76亿美元的亏损。自2023年第二季度起，现金流呈现爆发式增长，从早期的数百百万美元量级跃升至2026年4月的23.47亿美元。现金流的增长轨迹与营业利润率的提升高度同步，表明盈利能力的改善已有效地转化为实际的现金回笼。
综合分析表明，该财务周期经历了从低利润率、高波动现金流阶段向高利润率、强现金流阶段的转型。在保持收入稳健增长的同时，通过显著提高营业利润率，实现了财务结构的优化和盈利能力的实质性增强。
净利率比率
Salesforce Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2026年4月30日 | 2026年1月31日 | 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 2,107) | 1,943) | 2,086) | 1,887) | 1,541) | 1,708) | 1,527) | 1,429) | 1,533) | 1,446) | 1,224) | 1,267) | 199) | (98) | 210) | 68) | 28) | (28) | 468) | 535) | 469) | |||||||
| 收入 | 11,133) | 11,201) | 10,259) | 10,236) | 9,829) | 9,993) | 9,444) | 9,325) | 9,133) | 9,287) | 8,720) | 8,603) | 8,247) | 8,384) | 7,837) | 7,720) | 7,411) | 7,326) | 6,863) | 6,340) | 5,963) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 18.73% | 17.96% | 17.91% | 16.87% | 16.08% | 16.35% | 15.96% | 15.44% | 15.30% | 11.87% | 7.63% | 4.77% | 1.18% | 0.66% | 0.92% | 1.83% | 3.59% | 5.45% | 6.96% | 9.99% | 19.87% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | — | — | 10.61% | 10.76% | 11.02% | 11.61% | 11.43% | 11.41% | 11.19% | 10.78% | 10.89% | 10.65% | 10.72% | 11.27% | 10.99% | 11.30% | 11.17% | 11.12% | 11.27% | 11.53% | |||||||
| Adobe Inc. | — | — | — | — | 29.48% | 30.00% | 30.01% | 30.39% | 30.63% | 25.85% | 25.59% | 24.86% | 24.08% | 27.97% | 27.12% | 26.34% | 26.32% | 27.01% | 28.00% | 29.29% | 29.90% | |||||||
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | 64.29% | 60.83% | 54.48% | 48.70% | 39.92% | 33.55% | 26.87% | 20.91% | 16.48% | 10.87% | 3.46% | 0.70% | -2.82% | -6.84% | -2.82% | -3.61% | -2.46% | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | 21.18% | 20.94% | 20.35% | 19.88% | 22.19% | 22.74% | 23.87% | 25.36% | 25.68% | 25.46% | 24.42% | 23.41% | 23.23% | 23.84% | 22.86% | 23.61% | 23.59% | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | -3.38% | -6.88% | -6.84% | -4.17% | -0.49% | 3.39% | 4.84% | 4.01% | 2.92% | -0.42% | -3.54% | -6.18% | -8.18% | -8.73% | -9.45% | -11.08% | -16.18% | -16.48% | -16.34% | -15.86% | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | 3.69% | 3.14% | 3.32% | 4.13% | 5.85% | 6.85% | 7.58% | 6.81% | 5.11% | 2.28% | -1.72% | -4.38% | -4.68% | -2.99% | -0.91% | 0.48% | 0.17% | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | 15.61% | 15.69% | 12.09% | 9.11% | 8.71% | 9.60% | 10.22% | 13.52% | 13.18% | 12.13% | 11.32% | 3.34% | 3.03% | 2.71% | 2.08% | 9.36% | 9.46% | |||||||
| Intuit Inc. | — | — | 21.91% | 21.57% | 21.19% | 20.55% | 19.07% | 17.69% | 17.59% | 18.19% | 19.43% | 18.35% | 17.53% | 16.59% | 15.91% | 14.22% | 14.10% | 16.23% | 19.44% | 19.03% | 20.28% | |||||||
| Microsoft Corp. | — | — | 39.34% | 39.04% | 35.71% | 36.15% | 35.79% | 35.43% | 35.61% | 35.96% | 36.43% | 36.27% | 35.31% | 34.15% | 33.25% | 33.05% | 34.37% | 36.69% | 37.63% | 38.50% | 38.51% | |||||||
| Oracle Corp. | — | — | 25.30% | 25.28% | 21.08% | 21.68% | 21.80% | 21.16% | 20.40% | 19.76% | 20.27% | 19.63% | 18.40% | 17.02% | 17.46% | 19.09% | 13.15% | 15.83% | 18.08% | 24.79% | 34.16% | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | 43.67% | 36.31% | 28.11% | 22.18% | 18.32% | 16.13% | 18.01% | 16.32% | 12.79% | 9.43% | 6.93% | -2.35% | -12.87% | -19.61% | -30.64% | -30.90% | -30.25% | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | 12.96% | 11.69% | 12.30% | 13.95% | 14.64% | 32.99% | 32.11% | 31.41% | 30.24% | 8.52% | 6.38% | 3.32% | 0.56% | -2.46% | -4.85% | -7.54% | -9.50% | -11.20% | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | 12.59% | 13.16% | 13.67% | 13.78% | 13.41% | 12.97% | 12.77% | 11.51% | 20.34% | 19.30% | 18.72% | 17.76% | 5.25% | 4.49% | 2.90% | 2.79% | 3.56% | |||||||
| Synopsys Inc. | — | — | — | 8.91% | 13.76% | 18.89% | 31.04% | 34.77% | 34.75% | 36.94% | 24.60% | 23.57% | 23.49% | 21.05% | 18.71% | 17.41% | 18.22% | 19.38% | 20.86% | 21.19% | 20.18% | |||||||
| Workday Inc. | 8.60% | 7.26% | 6.95% | 6.51% | 5.60% | 6.23% | 19.87% | 19.60% | 19.67% | 19.02% | 0.96% | -1.81% | -4.09% | -5.90% | -5.29% | -3.46% | -0.49% | 0.57% | 0.63% | -0.79% | -3.81% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-04-30), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30).
1 Q1 2027 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q1 2027
+ 净收入Q4 2026
+ 净收入Q3 2026
+ 净收入Q2 2026)
÷ (收入Q1 2027
+ 收入Q4 2026
+ 收入Q3 2026
+ 收入Q2 2026)
= 100 × (2,107 + 1,943 + 2,086 + 1,887)
÷ (11,133 + 11,201 + 10,259 + 10,236)
= 18.73%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
收入在整个观察期间呈现出持续且稳定的增长趋势。从2021年4月30日的59.63亿美元增长至2026年4月30日的111.33亿美元，整体规模接近翻番。
- 收入增长模式
- 收入增长曲线较为平滑，虽然在个别季度出现微小波动，但长期趋势保持向上，显示出强劲的业务扩张能力。
净收入在初期经历了明显的波动期，在2022年1月和2023年1月出现了负值，反映出该阶段成本增加或一次性支出较高。
- 盈利转折点
- 自2023年7月起，净收入出现显著跳升，从之前的低谷迅速攀升至12.67亿美元，并在此后保持增长态势，至2026年4月30日达到21.07亿美元的峰值。
净利率比率的走势与净收入高度相关，呈现出先大幅下降后逐步回升的轨迹。
- 利润率波动分析
- 净利率从2021年4月的19.87%持续下滑至2023年1月的0.66%最低点。随后，净利率稳步回升，最终在2026年4月达到18.73%。
- 经营效率洞见
- 利润率在收入规模显著扩大的背景下能够回升至初始水平，表明在维持高速增长的同时，成功实现了经营效率的优化和盈利能力的重建。
股东权益比率回报率 （ROE）
Salesforce Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2026年4月30日 | 2026年1月31日 | 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 2,107) | 1,943) | 2,086) | 1,887) | 1,541) | 1,708) | 1,527) | 1,429) | 1,533) | 1,446) | 1,224) | 1,267) | 199) | (98) | 210) | 68) | 28) | (28) | 468) | 535) | 469) | |||||||
| 股东权益 | 34,235) | 59,142) | 60,021) | 61,328) | 60,666) | 61,173) | 58,525) | 57,633) | 59,683) | 59,646) | 58,090) | 58,082) | 57,412) | 58,359) | 59,351) | 60,098) | 58,876) | 58,131) | 57,054) | 55,520) | 42,567) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 23.44% | 12.61% | 12.03% | 10.86% | 10.23% | 10.13% | 10.14% | 9.77% | 9.17% | 6.93% | 4.46% | 2.72% | 0.66% | 0.36% | 0.47% | 0.89% | 1.70% | 2.48% | 3.05% | 4.24% | 10.44% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | — | — | 24.51% | 24.66% | 24.61% | 26.01% | 26.27% | 25.93% | 25.68% | 25.06% | 25.92% | 25.79% | 26.75% | 28.28% | 29.20% | 30.69% | 31.11% | 30.99% | 31.09% | 30.45% | |||||||
| Adobe Inc. | — | — | — | — | 63.05% | 61.34% | 59.11% | 60.00% | 51.55% | 39.42% | 36.85% | 34.22% | 31.05% | 32.86% | 32.46% | 32.71% | 33.35% | 33.85% | 33.49% | 34.96% | 35.04% | |||||||
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | 167.67% | 156.17% | 192.05% | 208.17% | 333.67% | 144.96% | 122.87% | 101.50% | 78.59% | 28.39% | 9.58% | 1.32% | -4.32% | -10.13% | -4.35% | -5.53% | -3.44% | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | 17.85% | 20.26% | 20.41% | 20.21% | 22.64% | 22.58% | 22.77% | 24.77% | 29.35% | 30.58% | 30.75% | 30.59% | 29.09% | 30.93% | 28.99% | 29.53% | 26.96% | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | -3.67% | -7.82% | -7.91% | -4.99% | -0.59% | 4.14% | 5.97% | 5.19% | 3.88% | -0.58% | -5.09% | -9.42% | -12.52% | -13.52% | -14.14% | -16.44% | -22.89% | -22.34% | -20.56% | -18.66% | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | 3.40% | 2.89% | 3.10% | 3.90% | 5.68% | 6.77% | 7.31% | 6.77% | 5.23% | 2.40% | -1.91% | -5.04% | -5.55% | -3.56% | -1.08% | 0.54% | 0.18% | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | 32.61% | 32.45% | 28.34% | 21.20% | 20.36% | 22.06% | 26.17% | 35.09% | 35.17% | 33.29% | 30.00% | 9.12% | 8.48% | 7.47% | 6.29% | 28.79% | 28.98% | |||||||
| Intuit Inc. | — | — | 22.22% | 22.78% | 21.31% | 19.63% | 17.23% | 16.92% | 16.10% | 16.07% | 16.38% | 16.38% | 15.21% | 13.81% | 12.73% | 12.28% | 11.69% | 12.57% | 14.75% | 13.93% | 21.49% | |||||||
| Microsoft Corp. | — | — | 30.22% | 30.51% | 28.90% | 29.65% | 30.02% | 30.64% | 31.46% | 32.83% | 34.04% | 34.64% | 34.93% | 35.09% | 35.45% | 36.83% | 40.21% | 43.68% | 44.47% | 44.49% | 44.67% | |||||||
| Oracle Corp. | — | — | 42.11% | 51.50% | 51.51% | 60.84% | 72.68% | 84.56% | 101.48% | 120.26% | 189.26% | 262.21% | 395.57% | 792.45% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | 27.00% | 22.00% | 16.62% | 12.87% | 10.52% | 9.24% | 10.59% | 9.99% | 7.91% | 6.04% | 4.62% | -1.63% | -9.38% | -14.57% | -23.50% | -22.95% | -21.07% | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | 13.65% | 12.89% | 14.49% | 17.12% | 19.68% | 46.25% | 49.86% | 54.78% | 52.25% | 28.28% | 25.15% | 17.47% | 4.71% | -28.23% | -127.14% | -115.40% | -391.77% | -98.34% | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | 14.98% | 13.48% | 15.32% | 15.19% | 15.17% | 14.83% | 14.38% | 13.22% | 23.78% | 22.69% | 22.08% | 20.56% | 7.14% | 6.46% | 4.44% | 4.39% | 5.58% | |||||||
| Synopsys Inc. | — | — | — | 2.54% | 3.61% | 4.70% | 7.23% | 21.82% | 22.68% | 25.17% | 19.44% | 19.94% | 21.10% | 20.01% | 17.36% | 15.79% | 16.72% | 17.85% | 18.42% | 18.13% | 16.87% | |||||||
| Workday Inc. | 12.67% | 8.88% | 7.23% | 6.36% | 5.46% | 5.82% | 18.79% | 18.47% | 18.23% | 17.09% | 1.01% | -1.94% | -4.45% | -6.57% | -5.81% | -3.83% | -0.55% | 0.65% | 0.73% | -0.95% | -5.01% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-04-30), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30).
1 Q1 2027 计算
ROE = 100
× (净收入Q1 2027
+ 净收入Q4 2026
+ 净收入Q3 2026
+ 净收入Q2 2026)
÷ 股东权益
= 100 × (2,107 + 1,943 + 2,086 + 1,887)
÷ 34,235 = 23.44%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
净收入在分析周期内呈现出明显的阶段性波动与增长趋势。在2021年至2023年初，净收入表现不稳定，期间出现了两次负值（2022年1月和2023年1月）。然而，自2023年7月起，净收入出现大幅跃升，由之前的低位迅速增长至12.67亿，随后保持在12亿至21亿之间的较高水平，并在2026年4月达到21.07亿的峰值，显示出盈利能力的显著提升。
- 股东权益变动
- 股东权益在2021年4月至2022年7月期间快速增长，从425.67亿增至600.98亿。此后，该指标进入一个相对稳定的平台期，长期在5.7万亿至6.1万亿之间小幅波动。但在2026年4月，股东权益出现剧烈下降，跌至342.35亿，反映出资本结构的重大调整。
- 净资产收益率（ROE）趋势
- ROE在初期呈现下降趋势，从2021年4月的10.44%持续下滑至2023年1月的0.36%低点。随着净收入在2023年下半年的强劲反弹，ROE开始稳步回升，至2025年10月达到12.03%。在2026年4月，由于净收入维持高位且股东权益大幅缩减，ROE迅速攀升至23.44%的高点。
综合分析表明，整体财务状况已从早期的波动期转入高盈利增长期。ROE的提升在后期不仅受益于净利润的绝对增长，也与股东权益的规模缩减密切相关，导致资本利用效率在数值上大幅提高。
资产收益率 （ROA）
Salesforce Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2026年4月30日 | 2026年1月31日 | 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 2,107) | 1,943) | 2,086) | 1,887) | 1,541) | 1,708) | 1,527) | 1,429) | 1,533) | 1,446) | 1,224) | 1,267) | 199) | (98) | 210) | 68) | 28) | (28) | 468) | 535) | 469) | |||||||
| 总资产 | 106,680) | 112,305) | 95,144) | 97,573) | 98,610) | 102,928) | 91,395) | 92,180) | 96,180) | 99,823) | 91,022) | 92,447) | 93,541) | 98,849) | 91,884) | 94,148) | 93,022) | 95,209) | 87,436) | 88,658) | 64,885) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 7.52% | 6.64% | 7.59% | 6.83% | 6.29% | 6.02% | 6.49% | 6.11% | 5.69% | 4.14% | 2.85% | 1.71% | 0.41% | 0.21% | 0.30% | 0.57% | 1.08% | 1.52% | 1.99% | 2.65% | 6.85% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | — | — | 11.40% | 11.76% | 11.74% | 12.55% | 12.83% | 12.64% | 12.99% | 12.84% | 13.70% | 13.35% | 13.41% | 14.29% | 14.54% | 14.97% | 14.55% | 14.38% | 14.42% | 14.19% | |||||||
| Adobe Inc. | — | — | — | — | 24.27% | 24.17% | 24.19% | 24.44% | 22.54% | 18.39% | 17.97% | 16.93% | 16.70% | 18.23% | 17.60% | 17.44% | 17.76% | 17.51% | 18.00% | 18.57% | 18.58% | |||||||
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | 51.42% | 45.92% | 44.63% | 40.77% | 33.64% | 26.92% | 21.18% | 15.69% | 11.35% | 6.66% | 2.10% | 0.37% | -1.39% | -3.30% | -1.41% | -1.78% | -1.12% | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | 9.68% | 10.92% | 11.05% | 10.64% | 12.00% | 11.76% | 11.34% | 14.61% | 18.30% | 18.36% | 17.63% | 17.26% | 16.54% | 16.53% | 15.80% | 17.77% | 16.93% | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | -1.47% | -3.15% | -3.20% | -1.98% | -0.22% | 1.63% | 2.36% | 1.92% | 1.34% | -0.20% | -1.69% | -2.94% | -3.65% | -3.98% | -4.17% | -4.73% | -6.49% | -6.42% | -5.93% | -5.50% | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | 1.95% | 1.62% | 1.76% | 2.14% | 2.76% | 3.18% | 4.15% | 3.70% | 2.78% | 1.23% | -0.97% | -2.51% | -2.67% | -1.67% | -0.50% | 0.25% | 0.08% | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | 6.88% | 6.97% | 5.40% | 3.93% | 3.76% | 4.39% | 4.76% | 6.30% | 5.96% | 5.55% | 5.35% | 1.53% | 1.37% | 1.29% | 1.00% | 4.38% | 4.14% | |||||||
| Intuit Inc. | — | — | 11.66% | 12.66% | 12.41% | 10.47% | 9.48% | 9.59% | 8.79% | 9.22% | 9.73% | 9.33% | 9.07% | 8.58% | 7.74% | 7.15% | 6.93% | 7.45% | 8.77% | 8.26% | 14.07% | |||||||
| Microsoft Corp. | — | — | 18.04% | 17.93% | 16.49% | 16.45% | 17.18% | 17.37% | 17.31% | 17.21% | 17.80% | 17.54% | 17.29% | 17.56% | 18.16% | 18.50% | 19.40% | 19.94% | 21.03% | 20.91% | 20.24% | |||||||
| Oracle Corp. | — | — | 6.61% | 7.52% | 6.89% | 7.39% | 7.53% | 7.83% | 7.61% | 7.42% | 7.76% | 7.55% | 6.86% | 6.33% | 6.36% | 6.85% | 4.46% | 6.15% | 6.96% | 9.60% | 11.35% | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | 22.37% | 18.26% | 13.50% | 10.36% | 8.47% | 7.29% | 8.26% | 7.79% | 6.21% | 4.64% | 3.51% | -1.21% | -6.94% | -10.80% | -16.90% | -16.42% | -15.01% | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | 5.13% | 4.75% | 4.81% | 5.63% | 5.99% | 13.42% | 12.89% | 13.65% | 12.45% | 4.15% | 3.03% | 1.52% | 0.26% | -1.14% | -2.18% | -3.51% | -4.44% | -4.89% | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | 7.21% | 6.71% | 7.94% | 7.53% | 7.33% | 6.99% | 7.25% | 6.29% | 10.99% | 9.96% | 10.51% | 9.54% | 2.94% | 2.44% | 1.81% | 1.66% | 2.03% | |||||||
| Synopsys Inc. | — | — | — | 1.65% | 2.33% | 2.76% | 4.14% | 9.11% | 16.18% | 17.31% | 12.86% | 12.96% | 13.33% | 11.90% | 10.42% | 9.40% | 9.85% | 10.45% | 11.07% | 10.95% | 10.21% | |||||||
| Workday Inc. | 5.26% | 3.83% | 3.62% | 3.25% | 2.83% | 2.93% | 9.87% | 9.49% | 9.33% | 8.39% | 0.48% | -0.89% | -2.00% | -2.72% | -2.54% | -1.48% | -0.21% | 0.28% | 0.33% | -0.40% | -1.98% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-04-30), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30).
1 Q1 2027 计算
ROA = 100
× (净收入Q1 2027
+ 净收入Q4 2026
+ 净收入Q3 2026
+ 净收入Q2 2026)
÷ 总资产
= 100 × (2,107 + 1,943 + 2,086 + 1,887)
÷ 106,680 = 7.52%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该财务数据展示了在观察周期内盈利能力、资产规模以及资产利用效率的演变趋势。
- 净收入趋势分析
- 在2021年至2023年第一季度期间，净收入表现出较高的波动性，且在2022年1月和2023年1月出现了负值。然而，从2023年7月起，净收入实现显著跃升，从1267百万开始进入一个持续增长的周期。尽管期间有小幅波动，但整体趋势向上，至2026年4月达到2107百万的最高水平，显示出盈利能力在后期得到了大幅增强。
- 总资产规模变动
- 总资产在2021年经历了快速增长，从64885百万增至约95000百万。随后，资产规模在91000百万至99000百万之间维持相对稳定的波动区间。进入2025年后，资产规模再次出现增长，在2026年1月达到112305百万的峰值。整体来看，资产规模在稳步扩张的基础上保持了相对的稳定性。
- 资产回报率（ROA）走势
- ROA呈现出明显的U型走势。该指标从2021年4月的6.85%持续下滑，在2023年1月跌至0.21%的低点。随着净收入的强劲回升，ROA同步启动反弹，从2023年第二季度起稳步上升，并最终在2026年4月达到7.52%。这一趋势表明，资产的创收效率在经历显著下降后，已恢复并超过了观察期初的水平。
综合来看，资产规模的扩张与净收入的增长在后期形成了协同效应，直接驱动了资产回报率的触底反弹和持续优化。