现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Micron Technology Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2026年2月26日 |
|
2025年11月27日 |
|
2025年8月28日 |
|
2025年5月29日 |
|
2025年2月27日 |
|
2024年11月28日 |
|
2024年8月29日 |
|
2024年5月30日 |
|
2024年2月29日 |
|
2023年11月30日 |
|
2023年8月31日 |
|
2023年6月1日 |
|
2023年3月2日 |
|
2022年12月1日 |
|
2022年9月1日 |
|
2022年6月2日 |
|
2022年3月3日 |
|
2021年12月2日 |
|
2021年9月2日 |
|
2021年6月3日 |
|
2021年3月4日 |
|
2020年12月3日 |
|
2020年9月3日 |
|
2020年5月28日 |
|
2020年2月27日 |
|
2019年11月28日 |
|
|
|
净利润（亏损） |
13,785) | |
5,240) | |
3,201) | |
1,885) | |
1,583) | |
1,870) | |
887) | |
332) | |
793) | |
(1,234) | |
(1,430) | |
(1,896) | |
(2,312) | |
(195) | |
1,492) | |
2,626) | |
2,263) | |
2,306) | |
2,720) | |
1,735) | |
603) | |
803) | |
990) | |
805) | |
407) | |
508) | |
|
|
折旧费用和无形资产摊销 |
2,286) | |
2,212) | |
2,149) | |
2,094) | |
2,079) | |
2,030) | |
1,986) | |
1,955) | |
1,924) | |
1,915) | |
1,937) | |
1,956) | |
1,942) | |
1,921) | |
1,882) | |
1,821) | |
1,742) | |
1,671) | |
1,621) | |
1,557) | |
1,549) | |
1,487) | |
1,567) | |
1,422) | |
1,365) | |
1,296) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
309) | |
290) | |
250) | |
253) | |
249) | |
220) | |
213) | |
219) | |
213) | |
188) | |
148) | |
145) | |
157) | |
146) | |
136) | |
131) | |
129) | |
118) | |
93) | |
96) | |
97) | |
92) | |
89) | |
82) | |
85) | |
72) | |
|
|
将存货减记至可变现净值的准备金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
401) | |
1,430) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
商誉减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
101) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应收帐款 |
(7,427) | |
(871) | |
(1,653) | |
(461) | |
1,155) | |
(817) | |
(1,019) | |
(803) | |
(1,258) | |
(501) | |
35) | |
(182) | |
1,068) | |
1,842) | |
1,096) | |
(862) | |
(111) | |
67) | |
(1,106) | |
(873) | |
282) | |
251) | |
(262) | |
(565) | |
312) | |
(208) | |
|
|
库存 |
(62) | |
150) | |
372) | |
280) | |
(302) | |
170) | |
(363) | |
(68) | |
(168) | |
111) | |
(149) | |
(510) | |
(1,199) | |
(1,697) | |
(1,033) | |
(246) | |
(556) | |
(344) | |
52) | |
185) | |
543) | |
86) | |
(203) | |
(196) | |
(265) | |
175) | |
|
|
应付账款和应计费用 |
772) | |
156) | |
824) | |
752) | |
(473) | |
(241) | |
1,069) | |
273) | |
302) | |
271) | |
(189) | |
31) | |
(514) | |
(630) | |
362) | |
275) | |
149) | |
(42) | |
519) | |
468) | |
(24) | |
(753) | |
25) | |
443) | |
79) | |
178) | |
|
|
其他流动负债 |
1,020) | |
449) | |
409) | |
(360) | |
(160) | |
(161) | |
220) | |
63) | |
127) | |
579) | |
(140) | |
(39) | |
(208) | |
(430) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他非流动负债 |
1,559) | |
547) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
经营性资产和负债的变化 |
(4,138) |
|
431) |
|
(48) |
|
211) |
|
220) |
|
(1,049) |
|
(93) |
|
(535) |
|
(997) |
|
460) |
|
(443) |
|
(700) |
|
(853) |
|
(915) |
|
425) |
|
(833) |
|
(518) |
|
(319) |
|
(535) |
|
(220) |
|
801) |
|
(416) |
|
(440) |
|
(318) |
|
126) |
|
145) |
|
|
|
其他 |
(339) | |
238) | |
178) | |
166) | |
(189) | |
173) | |
412) | |
511) | |
(714) | |
72) | |
(64) | |
118) | |
(21) | |
(14) | |
(158) | |
93) | |
12) | |
162) | |
(15) | |
392) | |
7) | |
1) | |
65) | |
32) | |
18) | |
(10) | |
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整 |
(1,882) |
|
3,171) |
|
2,529) |
|
2,724) |
|
2,359) |
|
1,374) |
|
2,518) |
|
2,150) |
|
426) |
|
2,635) |
|
1,679) |
|
1,920) |
|
2,655) |
|
1,138) |
|
2,285) |
|
1,212) |
|
1,365) |
|
1,632) |
|
1,164) |
|
1,825) |
|
2,454) |
|
1,164) |
|
1,281) |
|
1,218) |
|
1,594) |
|
1,503) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
11,903) |
|
8,411) |
|
5,730) |
|
4,609) |
|
3,942) |
|
3,244) |
|
3,405) |
|
2,482) |
|
1,219) |
|
1,401) |
|
249) |
|
24) |
|
343) |
|
943) |
|
3,777) |
|
3,838) |
|
3,628) |
|
3,938) |
|
3,884) |
|
3,560) |
|
3,057) |
|
1,967) |
|
2,271) |
|
2,023) |
|
2,001) |
|
2,011) |
|
|
|
不动产、厂房和设备的支出 |
(6,387) | |
(5,389) | |
(5,658) | |
(2,938) | |
(4,055) | |
(3,206) | |
(3,120) | |
(2,086) | |
(1,384) | |
(1,796) | |
(1,461) | |
(1,561) | |
(2,205) | |
(2,449) | |
(3,613) | |
(2,578) | |
(2,611) | |
(3,265) | |
(2,015) | |
(2,259) | |
(3,018) | |
(2,738) | |
(2,280) | |
(1,944) | |
(2,056) | |
(1,943) | |
|
|
购买可供出售的证券 |
(865) | |
(255) | |
(687) | |
(387) | |
(439) | |
(377) | |
(889) | |
(645) | |
(266) | |
(199) | |
(227) | |
(203) | |
(203) | |
(90) | |
(411) | |
(437) | |
(394) | |
(528) | |
(1,244) | |
(570) | |
(347) | |
(1,002) | |
(1,064) | |
(227) | |
(159) | |
(407) | |
|
|
政府激励措施收益 |
1,378) | |
878) | |
711) | |
266) | |
963) | |
65) | |
48) | |
33) | |
149) | |
85) | |
462) | |
184) | |
62) | |
2) | |
11) | |
38) | |
11) | |
55) | |
160) | |
159) | |
136) | |
40) | |
122) | |
35) | |
83) | |
22) | |
|
|
到期和出售可供出售证券的收益 |
433) | |
268) | |
449) | |
375) | |
446) | |
428) | |
361) | |
707) | |
352) | |
374) | |
399) | |
419) | |
411) | |
362) | |
393) | |
419) | |
366) | |
437) | |
609) | |
573) | |
663) | |
261) | |
479) | |
211) | |
431) | |
1,151) | |
|
|
出售犹他州李海晶圆厂的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
893) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
(84) | |
(96) | |
(13) | |
95) | |
(67) | |
(58) | |
2) | |
(11) | |
(2) | |
(22) | |
(3) | |
(19) | |
20) | |
(91) | |
(204) | |
(22) | |
(63) | |
(77) | |
(44) | |
16) | |
10) | |
21) | |
5) | |
(27) | |
(9) | |
(12) | |
|
|
用于投资活动的现金净额 |
(5,525) |
|
(4,594) |
|
(5,198) |
|
(2,589) |
|
(3,152) |
|
(3,148) |
|
(3,598) |
|
(2,002) |
|
(1,151) |
|
(1,558) |
|
(830) |
|
(1,180) |
|
(1,915) |
|
(2,266) |
|
(3,824) |
|
(2,585) |
|
(2,691) |
|
(2,485) |
|
(2,534) |
|
(2,081) |
|
(2,556) |
|
(3,418) |
|
(2,738) |
|
(1,952) |
|
(1,710) |
|
(1,189) |
|
|
|
偿还债务 |
(1,683) | |
(2,943) | |
(1,015) | |
(978) | |
(2,542) | |
(84) | |
(81) | |
(715) | |
(1,048) | |
(53) | |
(55) | |
(653) | |
(33) | |
(20) | |
(24) | |
(27) | |
(32) | |
(1,949) | |
(176) | |
(1,241) | |
(19) | |
(84) | |
(80) | |
(2,610) | |
(261) | |
(1,415) | |
|
|
回购普通股、回购方案 |
(350) | |
(300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(425) | |
(784) | |
(981) | |
(408) | |
(259) | |
(1,050) | |
(150) | |
—) | |
—) | |
(48) | |
(44) | |
(70) | |
(89) | |
|
|
普通股回购，员工股权奖励预扣 |
(178) | |
(367) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
向股东支付股息 |
(132) | |
(134) | |
(130) | |
(131) | |
(130) | |
(131) | |
(129) | |
(128) | |
(127) | |
(129) | |
(126) | |
(126) | |
(126) | |
(126) | |
(126) | |
(111) | |
(112) | |
(112) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行债券所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
1,748) | |
2,682) | |
—) | |
—) | |
—) | |
999) | |
—) | |
—) | |
1,495) | |
1,872) | |
3,349) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,000) | |
—) | |
1,188) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,750) | |
—) | |
1,250) | |
|
|
设备采购合同的付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(22) | |
(45) | |
(26) | |
(56) | |
(26) | |
(36) | |
(29) | |
(47) | |
(9) | |
(27) | |
(27) | |
(78) | |
(156) | |
(16) | |
(26) | |
(97) | |
(14) | |
(20) | |
(18) | |
(11) | |
|
|
收购IMFT的非控制性权益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(744) | |
|
|
其他 |
176) | |
(1) | |
81) | |
(99) | |
86) | |
(207) | |
58) | |
(22) | |
96) | |
(114) | |
95) | |
(19) | |
118) | |
(99) | |
103) | |
(15) | |
113) | |
(115) | |
38) | |
(9) | |
50) | |
(33) | |
(40) | |
(4) | |
134) | |
17) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(2,167) |
|
(3,745) |
|
(1,064) |
|
540) |
|
96) |
|
(422) |
|
(474) |
|
(910) |
|
(106) |
|
(352) |
|
(112) |
|
661) |
|
1,802) |
|
2,632) |
|
(840) |
|
(1,161) |
|
(466) |
|
(513) |
|
(1,344) |
|
(228) |
|
5) |
|
(214) |
|
(182) |
|
1,072) |
|
(215) |
|
(992) |
|
|
|
货币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(9) | |
14) | |
9) | |
46) | |
(20) | |
(29) | |
55) | |
(7) | |
(7) | |
(1) | |
(21) | |
(22) | |
15) | |
(6) | |
(35) | |
(55) | |
(10) | |
(6) | |
(3) | |
1) | |
16) | |
27) | |
19) | |
6) | |
—) | |
(14) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的净增（减）额 |
4,202) |
|
86) |
|
(523) |
|
2,606) |
|
866) |
|
(355) |
|
(612) |
|
(437) |
|
(45) |
|
(510) |
|
(714) |
|
(517) |
|
245) |
|
1,303) |
|
(922) |
|
37) |
|
461) |
|
934) |
|
3) |
|
1,252) |
|
522) |
|
(1,638) |
|
(630) |
|
1,149) |
|
76) |
|
(184) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2026-02-26), 10-Q (报告日期： 2025-11-27), 10-K (报告日期： 2025-08-28), 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28).
以下是对财务数据的分析总结。
- 净利润（亏损）
- 在观察期内，净利润呈现显著波动。从2019年11月的5.08亿美元，经历了一系列起伏，在2021年9月达到峰值27.2亿美元。随后，净利润开始下降，并在2022年12月出现亏损，亏损额达到-23.12亿美元。2023年及2024年初出现短暂回升，但随后再次下降，并在2025年11月达到较高亏损水平。2026年2月的净利润为-871百万美元，表明盈利能力持续面临挑战。
- 折旧费用和无形资产摊销
- 折旧费用和无形资产摊销在整个期间内呈现稳定增长的趋势。从2019年11月的12.96亿美元，逐步增加到2026年2月的22.86亿美元。这种持续增长可能反映了公司持续的资本投资和无形资产的积累。
- 基于股票的薪酬
- 基于股票的薪酬支出也呈现增长趋势，但波动性较大。从2019年11月的7200万美元，增长到2026年2月的30900万美元。2021年12月出现显著增长，可能与公司业绩表现良好及相应的员工激励计划有关。
- 存货
- 库存水平在观察期内波动较大。在2020年期间，库存水平相对较低，但在2021年6月达到1.85亿美元的峰值。随后，库存水平大幅下降，并在2022年12月达到-16.97亿美元的最低点。2023年及2024年初出现小幅回升，但随后再次下降。负库存值可能表明了会计处理或存货减记的情况。
- 应收账款
- 应收账款的变动幅度较大，且多次出现负值。负值可能表明了坏账准备或账款冲销。在2021年9月达到-11.06亿美元的最低点，随后在2022年3月回升至18.42亿美元。2023年及2024年初出现大幅下降，并在2025年11月再次出现大幅负值。
- 应付账款和应计费用
- 应付账款和应计费用的变动也较为显著。在2020年5月达到峰值4.43亿美元，随后在2020年12月出现大幅下降至-7.53亿美元。此后，该项目在不同时期呈现波动，并在2024年11月达到7.72亿美元。
- 经营活动产生的现金净额
- 经营活动产生的现金净额在观察期内波动较大，但总体上保持正向。从2019年11月的20.11亿美元，经历了一系列起伏，在2025年11月达到峰值119.03亿美元。尽管如此，在某些时期，如2022年3月，现金流大幅下降，表明经营活动对现金流的影响存在不确定性。
- 投资活动现金流
- 投资活动现金流持续为负，表明公司持续进行投资。不动产、厂房和设备的支出是主要的现金流出项目，支出金额在观察期内持续增加，表明公司持续进行资本投入。
- 筹资活动现金流
- 筹资活动现金流波动较大，有时为正，有时为负。偿还债务和回购普通股是主要的现金流出项目。发行债券所得款项是主要的现金流入项目。整体而言，筹资活动对现金流的影响较为复杂。
- 现金、现金等价物和限制性现金的净增（减）额
- 现金、现金等价物和限制性现金的净增（减）额在观察期内波动较大。在某些时期，如2020年5月，现金净增额达到11.49亿美元的峰值。但在其他时期，如2022年9月，现金净减额达到-9.22亿美元。这表明公司的现金管理面临挑战。
总体而言，该公司的财务状况在观察期内经历了显著的变化。净利润波动较大，库存和应收账款的变动幅度也较大。经营活动产生的现金流总体上保持正向，但投资活动和筹资活动对现金流的影响较为复杂。公司需要密切关注盈利能力、库存管理和现金流状况，以确保财务可持续性。
