现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Micron Technology Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年5月29日 |
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2025年2月27日 |
|
2024年11月28日 |
|
2024年8月29日 |
|
2024年5月30日 |
|
2024年2月29日 |
|
2023年11月30日 |
|
2023年8月31日 |
|
2023年6月1日 |
|
2023年3月2日 |
|
2022年12月1日 |
|
2022年9月1日 |
|
2022年6月2日 |
|
2022年3月3日 |
|
2021年12月2日 |
|
2021年9月2日 |
|
2021年6月3日 |
|
2021年3月4日 |
|
2020年12月3日 |
|
2020年9月3日 |
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2020年5月28日 |
|
2020年2月27日 |
|
2019年11月28日 |
|
2019年8月29日 |
|
2019年5月30日 |
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2019年2月28日 |
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2018年11月29日 |
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|
|
净利润（亏损） |
1,885) | |
1,583) | |
1,870) | |
887) | |
332) | |
793) | |
(1,234) | |
(1,430) | |
(1,896) | |
(2,312) | |
(195) | |
1,492) | |
2,626) | |
2,263) | |
2,306) | |
2,720) | |
1,735) | |
603) | |
803) | |
990) | |
805) | |
407) | |
508) | |
586) | |
851) | |
1,625) | |
3,296) | |
|
|
折旧费用和无形资产摊销 |
2,094) | |
2,079) | |
2,030) | |
1,986) | |
1,955) | |
1,924) | |
1,915) | |
1,937) | |
1,956) | |
1,942) | |
1,921) | |
1,882) | |
1,821) | |
1,742) | |
1,671) | |
1,621) | |
1,557) | |
1,549) | |
1,487) | |
1,567) | |
1,422) | |
1,365) | |
1,296) | |
1,416) | |
1,360) | |
1,313) | |
1,335) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
253) | |
249) | |
220) | |
213) | |
219) | |
213) | |
188) | |
148) | |
145) | |
157) | |
146) | |
136) | |
131) | |
129) | |
118) | |
93) | |
96) | |
97) | |
92) | |
89) | |
82) | |
85) | |
72) | |
67) | |
58) | |
57) | |
61) | |
|
|
将存货减记至可变现净值的准备金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
401) | |
1,430) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
商誉减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
101) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应收帐款 |
(461) | |
1,155) | |
(817) | |
(1,019) | |
(803) | |
(1,258) | |
(501) | |
35) | |
(182) | |
1,068) | |
1,842) | |
1,096) | |
(862) | |
(111) | |
67) | |
(1,106) | |
(873) | |
282) | |
251) | |
(262) | |
(565) | |
312) | |
(208) | |
58) | |
1,171) | |
1,013) | |
189) | |
|
|
库存 |
280) | |
(302) | |
170) | |
(363) | |
(68) | |
(168) | |
111) | |
(149) | |
(510) | |
(1,199) | |
(1,697) | |
(1,033) | |
(246) | |
(556) | |
(344) | |
52) | |
185) | |
543) | |
86) | |
(203) | |
(196) | |
(265) | |
175) | |
(213) | |
(515) | |
(514) | |
(286) | |
|
|
其他流动资产 |
(2) | |
(204) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应付账款和应计费用 |
752) | |
(473) | |
(241) | |
1,069) | |
273) | |
302) | |
271) | |
(189) | |
31) | |
(514) | |
(630) | |
362) | |
275) | |
149) | |
(42) | |
519) | |
468) | |
(24) | |
(753) | |
25) | |
443) | |
79) | |
178) | |
529) | |
(377) | |
(280) | |
(46) | |
|
|
其他流动负债 |
(360) | |
(160) | |
(161) | |
220) | |
63) | |
127) | |
579) | |
(140) | |
(39) | |
(208) | |
(430) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
经营性资产和负债的变化 |
209) |
|
16) |
|
(1,049) |
|
(93) |
|
(535) |
|
(997) |
|
460) |
|
(443) |
|
(700) |
|
(853) |
|
(915) |
|
425) |
|
(833) |
|
(518) |
|
(319) |
|
(535) |
|
(220) |
|
801) |
|
(416) |
|
(440) |
|
(318) |
|
126) |
|
145) |
|
374) |
|
279) |
|
219) |
|
(143) |
|
|
|
其他 |
168) | |
15) | |
173) | |
412) | |
511) | |
(714) | |
72) | |
(64) | |
118) | |
(21) | |
(14) | |
(158) | |
93) | |
12) | |
162) | |
(15) | |
392) | |
7) | |
1) | |
65) | |
32) | |
18) | |
(10) | |
(210) | |
163) | |
221) | |
261) | |
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整 |
2,724) |
|
2,359) |
|
1,374) |
|
2,518) |
|
2,150) |
|
426) |
|
2,635) |
|
1,679) |
|
1,920) |
|
2,655) |
|
1,138) |
|
2,285) |
|
1,212) |
|
1,365) |
|
1,632) |
|
1,164) |
|
1,825) |
|
2,454) |
|
1,164) |
|
1,281) |
|
1,218) |
|
1,594) |
|
1,503) |
|
1,647) |
|
1,860) |
|
1,810) |
|
1,514) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
4,609) |
|
3,942) |
|
3,244) |
|
3,405) |
|
2,482) |
|
1,219) |
|
1,401) |
|
249) |
|
24) |
|
343) |
|
943) |
|
3,777) |
|
3,838) |
|
3,628) |
|
3,938) |
|
3,884) |
|
3,560) |
|
3,057) |
|
1,967) |
|
2,271) |
|
2,023) |
|
2,001) |
|
2,011) |
|
2,233) |
|
2,711) |
|
3,435) |
|
4,810) |
|
|
|
不动产、厂房和设备的支出 |
(2,938) | |
(4,055) | |
(3,206) | |
(3,120) | |
(2,086) | |
(1,384) | |
(1,796) | |
(1,461) | |
(1,561) | |
(2,205) | |
(2,449) | |
(3,613) | |
(2,578) | |
(2,611) | |
(3,265) | |
(2,015) | |
(2,259) | |
(3,018) | |
(2,738) | |
(2,280) | |
(1,944) | |
(2,056) | |
(1,943) | |
(2,028) | |
(2,403) | |
(2,649) | |
(2,700) | |
|
|
购买可供出售的证券 |
(387) | |
(439) | |
(377) | |
(889) | |
(645) | |
(266) | |
(199) | |
(227) | |
(203) | |
(203) | |
(90) | |
(411) | |
(437) | |
(394) | |
(528) | |
(1,244) | |
(570) | |
(347) | |
(1,002) | |
(1,064) | |
(227) | |
(159) | |
(407) | |
(404) | |
(1,248) | |
(519) | |
(2,047) | |
|
|
政府激励措施收益 |
266) | |
963) | |
65) | |
48) | |
33) | |
149) | |
85) | |
462) | |
184) | |
62) | |
2) | |
11) | |
38) | |
11) | |
55) | |
160) | |
159) | |
136) | |
40) | |
122) | |
35) | |
83) | |
22) | |
80) | |
213) | |
219) | |
236) | |
|
|
到期和出售可供出售证券的收益 |
375) | |
446) | |
428) | |
361) | |
707) | |
352) | |
374) | |
399) | |
419) | |
411) | |
362) | |
393) | |
419) | |
366) | |
437) | |
609) | |
573) | |
663) | |
261) | |
479) | |
211) | |
431) | |
1,151) | |
1,148) | |
1,346) | |
414) | |
137) | |
|
|
出售犹他州李海晶圆厂的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
893) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
95) | |
(67) | |
(58) | |
2) | |
(11) | |
(2) | |
(22) | |
(3) | |
(19) | |
20) | |
(91) | |
(204) | |
(22) | |
(63) | |
(77) | |
(44) | |
16) | |
10) | |
21) | |
5) | |
(27) | |
(9) | |
(12) | |
104) | |
26) | |
43) | |
(53) | |
|
|
用于投资活动的现金净额 |
(2,589) |
|
(3,152) |
|
(3,148) |
|
(3,598) |
|
(2,002) |
|
(1,151) |
|
(1,558) |
|
(830) |
|
(1,180) |
|
(1,915) |
|
(2,266) |
|
(3,824) |
|
(2,585) |
|
(2,691) |
|
(2,485) |
|
(2,534) |
|
(2,081) |
|
(2,556) |
|
(3,418) |
|
(2,738) |
|
(1,952) |
|
(1,710) |
|
(1,189) |
|
(1,100) |
|
(2,066) |
|
(2,492) |
|
(4,427) |
|
|
|
发行债券所得款项 |
1,748) | |
2,682) | |
—) | |
—) | |
—) | |
999) | |
—) | |
—) | |
1,495) | |
1,872) | |
3,349) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,000) | |
—) | |
1,188) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,750) | |
—) | |
1,250) | |
1,750) | |
—) | |
1,800) | |
—) | |
|
|
偿还债务 |
(978) | |
(2,542) | |
(84) | |
(81) | |
(715) | |
(1,048) | |
(53) | |
(55) | |
(653) | |
(33) | |
(20) | |
(24) | |
(27) | |
(32) | |
(1,949) | |
(176) | |
(1,241) | |
(19) | |
(84) | |
(80) | |
(2,610) | |
(261) | |
(1,415) | |
(964) | |
(1,671) | |
(128) | |
(577) | |
|
|
向股东支付股息 |
(131) | |
(130) | |
(131) | |
(129) | |
(128) | |
(127) | |
(129) | |
(126) | |
(126) | |
(126) | |
(126) | |
(126) | |
(111) | |
(112) | |
(112) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
设备采购合同的付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
(22) | |
(45) | |
(26) | |
(56) | |
(26) | |
(36) | |
(29) | |
(47) | |
(9) | |
(27) | |
(27) | |
(78) | |
(156) | |
(16) | |
(26) | |
(97) | |
(14) | |
(20) | |
(18) | |
(11) | |
(21) | |
(17) | |
(17) | |
(20) | |
|
|
回购普通股、回购方案 |
—) | |
—) | |
—) | |
(300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(425) | |
(784) | |
(981) | |
(408) | |
(259) | |
(1,050) | |
(150) | |
—) | |
—) | |
(48) | |
(44) | |
(70) | |
(89) | |
(2) | |
(159) | |
(732) | |
(1,836) | |
|
|
收购IMFT的非控制性权益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(744) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
(99) | |
86) | |
(207) | |
58) | |
(22) | |
96) | |
(114) | |
95) | |
(19) | |
118) | |
(99) | |
103) | |
(15) | |
113) | |
(115) | |
38) | |
(9) | |
50) | |
(33) | |
(40) | |
(4) | |
134) | |
17) | |
129) | |
—) | |
29) | |
(2) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
540) |
|
96) |
|
(422) |
|
(474) |
|
(910) |
|
(106) |
|
(352) |
|
(112) |
|
661) |
|
1,802) |
|
2,632) |
|
(840) |
|
(1,161) |
|
(466) |
|
(513) |
|
(1,344) |
|
(228) |
|
5) |
|
(214) |
|
(182) |
|
1,072) |
|
(215) |
|
(992) |
|
892) |
|
(1,847) |
|
952) |
|
(2,435) |
|
|
|
货币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
46) | |
(20) | |
(29) | |
55) | |
(7) | |
(7) | |
(1) | |
(21) | |
(22) | |
15) | |
(6) | |
(35) | |
(55) | |
(10) | |
(6) | |
(3) | |
1) | |
16) | |
27) | |
19) | |
6) | |
—) | |
(14) | |
20) | |
7) | |
9) | |
(10) | |
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现金、现金等价物和限制性现金的净增（减）额 |
2,606) |
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866) |
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(355) |
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(612) |
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(437) |
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(45) |
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(510) |
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(714) |
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(517) |
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245) |
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1,303) |
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(922) |
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37) |
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461) |
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934) |
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3) |
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1,252) |
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522) |
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(1,638) |
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(630) |
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1,149) |
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76) |
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(184) |
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2,045) |
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(1,195) |
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1,904) |
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(2,062) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
从财务数据的整体趋势来看，该公司在观察期内表现出多次显著波动，尤其是在盈利能力、现金流和资本运作方面。
利润方面，净利润在早期（2018年至2021年）整体保持较高水平并呈现增长趋势，尤其是在2021年达到高峰，随后的季度出现亏损，特别是在2022年第三季度和第四季度出现明显亏损，至2023年和2024年上半年利润有所回升。根据利润数据，整体盈利波动较大，尤其在2022年后期亏损明显，反映公司在市场环境或内部运营中面临压力。
折旧费用和无形资产摊销持续递增，反映出资产基础的不断扩大以及折旧摊销的正常增长趋势。这一点与公司从事资本密集型产业相关，显示出资产负债表的逐渐扩大。
基于股票的薪酬呈逐步上涨趋势，说明公司在员工激励方面持续加大投入，可能旨在激励团队以适应业务扩展或强化创新能力。
应收账款在期间内发生剧烈变化，尤其在2021年和2022年出现大幅波动，表现为应收账款的增加和减退的交替，揭示出公司在收款管理或销售策略中的调整。库存在2022年及之后的季度出现大的波动，尤其在2022年下半年负债增加，显示存货压力加大，可能影响资金周转效率。
流动负债和应付账款表现出一定的波动，特别是在2022年及2023年第二季度，显示公司在债务管理和供应链安排方面经历较大变化。经营性资产和负债的变化也显示出企业资产结构在不断变化，反映出公司对资产负债匹配和资金调度的调整。
现金流方面，经营活动产生的现金净额虽有波动，但整体保持较强的正向流入，尤其在2021年明显上升，显示公司经营现金流良好。用于投资的现金流持续为负，且在2022年及2023年的负值显著，主要由不动产、厂房及设备的支出所致，表明公司持续进行资本支出和资产扩张。这也造成自由现金流的压力，尤其是在2022年和2023年下半年。
筹资活动方面，债务融资表现出明显波动，包括债券发行和偿还债务的行为。公司在某些季度通过发行债券筹集大量资金，例如2022年和2023年多次大量发行债务以支持运营或投资需求。同时，偿还债务亦呈现波动，尤其在2022年和2023年出现大额偿还，反映出公司在调节资本结构以应对不同的财务需求或债务到期压力。
股东相关现金流方面，向股东支付股息的支出在2022年后稳定，表明公司在盈利恢复后实现了股东回报。同时，回购股票的金额较大且在某些季度出现显著减少或增加，显示公司采用财务策略进行股东价值管理。此外，发行债务和偿还债务的操作与筹资现金流同步变化，整体反映公司在资本运作中采取了积极调节措施。
总体来看，该公司在观察期内经历了由盈利强劲到亏损频发的转变，资产规模持续扩大，资本结构调整频繁，现金流波动剧烈。公司在资本支出和债务管理方面表现出高度动态性，可能是在应对市场竞争、行业周期或内部业务调整。同时，财务现金流的波动对资金流动性提出了较高的管理要求，未来仍需关注现金流的稳健性，以确保持续经营与资本结构的优化。
