现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Lam Research Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
|
截至 3 个月 |
2025年12月28日 |
|
2025年9月28日 |
|
2025年6月29日 |
|
2025年3月30日 |
|
2024年12月29日 |
|
2024年9月29日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月24日 |
|
2023年9月24日 |
|
2023年6月25日 |
|
2023年3月26日 |
|
2022年12月25日 |
|
2022年9月25日 |
|
2022年6月26日 |
|
2022年3月27日 |
|
2021年12月26日 |
|
2021年9月26日 |
|
2021年6月27日 |
|
2021年3月28日 |
|
2020年12月27日 |
|
2020年9月27日 |
|
2020年6月28日 |
|
2020年3月29日 |
|
2019年12月29日 |
|
2019年9月29日 |
|
|
|
净收入 |
1,593,994) | |
1,568,660) | |
1,720,088) | |
1,330,667) | |
1,191,018) | |
1,116,444) | |
1,020,282) | |
965,826) | |
954,266) | |
887,398) | |
802,537) | |
814,008) | |
1,468,507) | |
1,425,879) | |
1,208,934) | |
1,021,778) | |
1,194,830) | |
1,179,744) | |
1,144,657) | |
1,071,121) | |
869,229) | |
823,451) | |
696,673) | |
574,781) | |
514,510) | |
465,789) | |
|
|
折旧和摊销 |
103,925) | |
101,644) | |
98,439) | |
97,343) | |
96,200) | |
94,295) | |
88,357) | |
89,922) | |
90,941) | |
90,479) | |
89,604) | |
91,663) | |
85,414) | |
75,751) | |
87,932) | |
84,228) | |
81,705) | |
79,874) | |
78,397) | |
79,453) | |
76,389) | |
72,912) | |
71,083) | |
67,248) | |
65,530) | |
64,664) | |
|
|
递延所得税 |
(30,957) | |
(62,875) | |
(151,679) | |
(19,992) | |
(82,854) | |
(108,722) | |
(61,375) | |
(24,621) | |
(88,747) | |
(24,238) | |
(38,960) | |
7,195) | |
(6,680) | |
(133,616) | |
(173,987) | |
(56,878) | |
(13,550) | |
(13,023) | |
(146,029) | |
(1,136) | |
(2,462) | |
(1,850) | |
(92,293) | |
—) | |
77,508) | |
(2,992) | |
|
|
基于股权的薪酬费用 |
88,539) | |
97,241) | |
94,286) | |
87,115) | |
81,959) | |
80,011) | |
79,092) | |
76,854) | |
69,901) | |
67,211) | |
68,495) | |
73,911) | |
73,084) | |
71,110) | |
69,588) | |
68,543) | |
62,834) | |
58,099) | |
56,321) | |
55,746) | |
52,109) | |
55,988) | |
53,153) | |
47,414) | |
45,725) | |
42,905) | |
|
|
其他，净 |
(19,961) | |
(1,890) | |
14,240) | |
1,654) | |
(8,592) | |
(457) | |
(3,999) | |
10,210) | |
4,182) | |
(150) | |
40,761) | |
1,559) | |
12,729) | |
(2,751) | |
33,574) | |
(3,121) | |
(66,514) | |
(8,690) | |
(27,786) | |
(635) | |
6,690) | |
4,339) | |
(9,493) | |
9,172) | |
1,248) | |
5,701) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
(255,495) | |
76,184) | |
778,814) | |
(188,124) | |
(535,789) | |
386,900) | |
(259,927) | |
266,645) | |
423,297) | |
(69,537) | |
160,288) | |
738,102) | |
(492,867) | |
(246,785) | |
(782,107) | |
(356,840) | |
181,201) | |
(838,480) | |
330,375) | |
(39,469) | |
(657,318) | |
(312,329) | |
93,925) | |
(157,187) | |
(396,593) | |
(112,020) | |
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
(113,949) |
|
210,304) |
|
834,100) |
|
(22,004) |
|
(449,076) |
|
452,027) |
|
(157,852) |
|
419,010) |
|
499,574) |
|
63,765) |
|
320,188) |
|
912,430) |
|
(328,320) |
|
(236,291) |
|
(765,000) |
|
(264,068) |
|
245,676) |
|
(722,220) |
|
291,278) |
|
93,959) |
|
(524,592) |
|
(180,940) |
|
116,375) |
|
(33,353) |
|
(206,582) |
|
(1,742) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
1,480,045) |
|
1,778,964) |
|
2,554,188) |
|
1,308,663) |
|
741,942) |
|
1,568,471) |
|
862,430) |
|
1,384,836) |
|
1,453,840) |
|
951,163) |
|
1,122,725) |
|
1,726,438) |
|
1,140,187) |
|
1,189,588) |
|
443,934) |
|
757,710) |
|
1,440,506) |
|
457,524) |
|
1,435,935) |
|
1,165,080) |
|
344,637) |
|
642,511) |
|
813,048) |
|
541,428) |
|
307,928) |
|
464,047) |
|
|
|
资本支出和无形资产 |
(260,879) | |
(185,121) | |
(172,191) | |
(288,058) | |
(188,349) | |
(110,588) | |
(100,748) | |
(103,654) | |
(115,276) | |
(76,992) | |
(78,670) | |
(119,457) | |
(163,378) | |
(140,063) | |
(125,746) | |
(145,368) | |
(138,493) | |
(136,427) | |
(104,622) | |
(89,596) | |
(92,072) | |
(62,806) | |
(50,554) | |
(51,375) | |
(62,054) | |
(39,256) | |
|
|
业务收购，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(119,955) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买可供出售的证券 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(299,362) | |
(243,160) | |
(25,297) | |
(146,647) | |
(790,525) | |
(702,028) | |
(1,750,188) | |
(1,007,804) | |
(270,128) | |
(1,472,063) | |
(147,632) | |
|
|
可供出售证券到期的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
11,220) | |
15,841) | |
7,275) | |
26,280) | |
32,577) | |
17,743) | |
14,695) | |
23,146) | |
33,027) | |
27,260) | |
106,836) | |
430,721) | |
662,031) | |
691,754) | |
597,252) | |
483,824) | |
211,228) | |
351,980) | |
600,347) | |
|
|
出售可供出售证券所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,430) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6,837) | |
—) | |
—) | |
340) | |
345,519) | |
541,071) | |
656,504) | |
515,891) | |
362,023) | |
178,376) | |
415,862) | |
169,630) | |
270,059) | |
457,796) | |
337,763) | |
|
|
其他，净 |
3,096) | |
(927) | |
42,940) | |
(4,857) | |
12,974) | |
37) | |
(865) | |
(3,356) | |
(2,523) | |
(4,966) | |
(2,790) | |
(4,289) | |
(1,657) | |
(2,435) | |
26,323) | |
(28,380) | |
(595) | |
(4,923) | |
(6,282) | |
(27,997) | |
(6,090) | |
(1,786) | |
(25,305) | |
9,988) | |
(9,988) | |
(540) | |
|
|
投资活动提供的现金净额（用于） |
(257,783) |
|
(186,048) |
|
(129,251) |
|
(292,915) |
|
(175,375) |
|
(110,551) |
|
(101,613) |
|
(92,360) |
|
(101,958) |
|
(74,683) |
|
(55,180) |
|
(84,332) |
|
(267,247) |
|
(127,803) |
|
(75,937) |
|
(94,564) |
|
186,083) |
|
596,693) |
|
689,061) |
|
115,936) |
|
69,940) |
|
(801,666) |
|
(430,209) |
|
169,772) |
|
(734,329) |
|
750,682) |
|
|
|
债务本金支付，包括融资租赁义务和债务发行成本支付 |
(1,462) | |
(1,417) | |
(1,485) | |
(504,037) | |
(1,032) | |
(934) | |
(949) | |
(1,060) | |
(986) | |
(253,109) | |
(2,061) | |
(2,209) | |
(17,082) | |
(1,854) | |
(2,032) | |
(1,821) | |
(1,698) | |
(6,338) | |
(822,046) | |
(16,245) | |
(4,596) | |
(19,173) | |
(2,948) | |
(617,637) | |
(17,987) | |
(28,965) | |
|
|
循环信贷借款收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,250,000) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还循环信贷借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,250,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行长期债券所得款项，扣除发行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,974,651) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买库存股，包括消费税 |
(1,466,155) | |
(975,791) | |
(1,292,277) | |
(435,321) | |
(697,688) | |
(997,035) | |
(373,550) | |
(980,561) | |
(645,458) | |
(843,238) | |
(869,014) | |
(581,943) | |
(456,276) | |
(109,779) | |
(876,089) | |
(1,338,006) | |
(414,815) | |
(1,236,753) | |
(431,255) | |
(1,094,571) | |
(723,297) | |
(448,581) | |
(41,017) | |
(245,433) | |
(1,005,067) | |
(78,132) | |
|
|
已支付的股息 |
(327,507) | |
(291,981) | |
(295,207) | |
(295,716) | |
(297,634) | |
(260,985) | |
(261,462) | |
(262,707) | |
(264,414) | |
(230,332) | |
(232,335) | |
(233,977) | |
(235,980) | |
(205,615) | |
(208,056) | |
(210,587) | |
(211,216) | |
(185,431) | |
(185,385) | |
(186,551) | |
(187,927) | |
(167,129) | |
(167,739) | |
(163,510) | |
(166,721) | |
(158,868) | |
|
|
与员工购股计划相关的库存股的再发行 |
67,185) | |
—) | |
79,556) | |
—) | |
60,557) | |
—) | |
66,885) | |
—) | |
53,081) | |
—) | |
64,903) | |
—) | |
44,996) | |
—) | |
61,798) | |
—) | |
46,380) | |
—) | |
56,330) | |
—) | |
41,434) | |
—) | |
46,992) | |
—) | |
38,447) | |
—) | |
|
|
发行普通股的收益，净发行成本 |
3,854) | |
—) | |
696) | |
1,993) | |
(194) | |
(43) | |
2,796) | |
8,235) | |
1,704) | |
2,818) | |
3,438) | |
—) | |
877) | |
6,796) | |
997) | |
492) | |
3,451) | |
742) | |
851) | |
9,626) | |
8,108) | |
5,538) | |
1,869) | |
1,714) | |
632) | |
3,869) | |
|
|
其他，净 |
(1,117) | |
(12,449) | |
(820) | |
526) | |
761) | |
(324) | |
(7,871) | |
300) | |
(3,821) | |
(2,151) | |
(2,917) | |
(1,399) | |
1,253) | |
(489) | |
(152) | |
214) | |
(205) | |
188) | |
(269) | |
(665) | |
961) | |
(2,140) | |
1,592) | |
328) | |
—) | |
—) | |
|
|
用于筹资活动的现金净额 |
(1,725,202) |
|
(1,281,638) |
|
(1,509,537) |
|
(1,232,555) |
|
(935,230) |
|
(1,259,321) |
|
(574,151) |
|
(1,235,793) |
|
(859,894) |
|
(1,326,012) |
|
(1,037,986) |
|
(819,528) |
|
(662,212) |
|
(310,941) |
|
(1,023,534) |
|
(1,549,708) |
|
(578,103) |
|
(1,427,592) |
|
(1,381,774) |
|
(1,288,406) |
|
(865,317) |
|
(631,485) |
|
563,400) |
|
225,462) |
|
(1,150,696) |
|
(262,096) |
|
|
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(13,337) | |
(7,059) | |
29,284) | |
2,380) | |
(26,022) | |
22,682) | |
(9,616) | |
(8,452) | |
6,725) | |
(11,031) | |
1,477) | |
(2,302) | |
17,878) | |
(16,925) | |
(16,683) | |
(5,090) | |
(4,678) | |
(3,776) | |
702) | |
(5,756) | |
8,187) | |
4,082) | |
7,103) | |
(10,715) | |
5,055) | |
(4,193) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
(516,277) |
|
304,219) |
|
944,684) |
|
(214,427) |
|
(394,685) |
|
221,281) |
|
177,050) |
|
48,231) |
|
498,713) |
|
(460,563) |
|
31,036) |
|
820,276) |
|
228,606) |
|
733,919) |
|
(672,220) |
|
(891,652) |
|
1,043,808) |
|
(377,151) |
|
743,924) |
|
(13,146) |
|
(442,553) |
|
(786,558) |
|
953,342) |
|
925,947) |
|
(1,572,042) |
|
948,440) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-Q (报告日期： 2019-12-29), 10-Q (报告日期： 2019-09-29).
以下是对财务数据的分析总结。
- 净收入
- 净收入在观察期内呈现显著增长趋势。从2019年9月的4.66亿美元增长到2024年12月的13.31亿美元，随后在2025年3月降至17.2亿美元，并在2025年6月回升至15.69亿美元。2022年3月至2022年12月期间，净收入经历了快速增长，但2023年3月大幅下降至8.14亿美元，随后在2023年9月和2023年12月有所恢复。2024年6月和2024年9月的数据显示，净收入继续保持在较高水平，但2024年12月略有下降。2025年3月和6月的数据显示波动。
- 折旧和摊销
- 折旧和摊销费用在整个期间内稳步增加。从2019年9月的6466万美元增加到2025年12月的98439万美元。这种持续增长表明公司可能在持续投资于其资产基础。
- 递延所得税
- 递延所得税项目波动较大，且经常为负值。在2019年9月为-2992万美元，在2020年12月达到-1850万美元，并在2021年6月达到-146029万美元的最低点。2023年3月转为正值，为7195万美元，但随后又变为负值。这种波动可能与税收法规的变化或公司可抵扣税项的利用有关。
- 基于股权的薪酬费用
- 基于股权的薪酬费用总体上呈上升趋势，从2019年9月的42905万美元增加到2025年12月的88539万美元。这表明公司可能正在越来越多地使用股权激励来吸引和留住人才。
- 经营活动产生的现金净额
- 经营活动产生的现金净额在观察期内波动较大。2019年9月为4.64亿美元，2021年3月达到峰值11.65亿美元，随后在2021年9月下降至4.58亿美元。2022年3月至2022年12月期间，经营活动产生的现金净额呈现下降趋势，但在2023年3月大幅回升至17.26亿美元。2024年12月的数据显示，经营活动产生的现金净额为25.54亿美元。
- 资本支出和无形资产
- 资本支出和无形资产的支出相对稳定，但呈现下降趋势。从2019年9月的39256万美元下降到2025年12月的260879万美元。这可能表明公司正在减少对长期资产的投资。
- 筹资活动提供的现金净额
- 筹资活动提供的现金净额波动剧烈，且经常为负值。这表明公司可能正在积极地回购股票和支付股息，同时也在发行债务以筹集资金。2021年3月为-12.88亿美元，2022年12月为-10.24亿美元，2023年12月为-17.25亿美元。2024年12月为-12.82亿美元。
- 现金、现金等价物和限制性现金的净变动
- 现金、现金等价物和限制性现金的净变动在观察期内波动较大。2020年6月为9.53亿美元，2021年3月为7.44亿美元，2023年3月为8.20亿美元。2024年12月为9.45亿美元。这表明公司在管理其现金头寸方面具有一定的灵活性。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了显著的收入增长，但其现金流和筹资活动也经历了显著的波动。公司需要密切关注其现金流状况，并确保其有足够的资金来支持其运营和投资计划。
