现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Lam Research Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
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截至 3 个月 |
2026年3月29日 |
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2025年12月28日 |
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2025年9月28日 |
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2025年6月29日 |
|
2025年3月30日 |
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2024年12月29日 |
|
2024年9月29日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
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2023年12月24日 |
|
2023年9月24日 |
|
2023年6月25日 |
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2023年3月26日 |
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2022年12月25日 |
|
2022年9月25日 |
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2022年6月26日 |
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2022年3月27日 |
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2021年12月26日 |
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2021年9月26日 |
|
2021年6月27日 |
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2021年3月28日 |
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2020年12月27日 |
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2020年9月27日 |
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2020年6月28日 |
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2020年3月29日 |
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2019年12月29日 |
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2019年9月29日 |
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|
净收入 |
1,825,460) | |
1,593,994) | |
1,568,660) | |
1,720,088) | |
1,330,667) | |
1,191,018) | |
1,116,444) | |
1,020,282) | |
965,826) | |
954,266) | |
887,398) | |
802,537) | |
814,008) | |
1,468,507) | |
1,425,879) | |
1,208,934) | |
1,021,778) | |
1,194,830) | |
1,179,744) | |
1,144,657) | |
1,071,121) | |
869,229) | |
823,451) | |
696,673) | |
574,781) | |
514,510) | |
465,789) | |
|
|
折旧和摊销 |
116,322) | |
103,925) | |
101,644) | |
98,439) | |
97,343) | |
96,200) | |
94,295) | |
88,357) | |
89,922) | |
90,941) | |
90,479) | |
89,604) | |
91,663) | |
85,414) | |
75,751) | |
87,932) | |
84,228) | |
81,705) | |
79,874) | |
78,397) | |
79,453) | |
76,389) | |
72,912) | |
71,083) | |
67,248) | |
65,530) | |
64,664) | |
|
|
递延所得税 |
(19,478) | |
(30,957) | |
(62,875) | |
(151,679) | |
(19,992) | |
(82,854) | |
(108,722) | |
(61,375) | |
(24,621) | |
(88,747) | |
(24,238) | |
(38,960) | |
7,195) | |
(6,680) | |
(133,616) | |
(173,987) | |
(56,878) | |
(13,550) | |
(13,023) | |
(146,029) | |
(1,136) | |
(2,462) | |
(1,850) | |
(92,293) | |
—) | |
77,508) | |
(2,992) | |
|
|
基于股权的薪酬费用 |
96,616) | |
88,539) | |
97,241) | |
94,286) | |
87,115) | |
81,959) | |
80,011) | |
79,092) | |
76,854) | |
69,901) | |
67,211) | |
68,495) | |
73,911) | |
73,084) | |
71,110) | |
69,588) | |
68,543) | |
62,834) | |
58,099) | |
56,321) | |
55,746) | |
52,109) | |
55,988) | |
53,153) | |
47,414) | |
45,725) | |
42,905) | |
|
|
其他，净 |
(2,855) | |
(19,961) | |
(1,890) | |
14,240) | |
1,654) | |
(8,592) | |
(457) | |
(3,999) | |
10,210) | |
4,182) | |
(150) | |
40,761) | |
1,559) | |
12,729) | |
(2,751) | |
33,574) | |
(3,121) | |
(66,514) | |
(8,690) | |
(27,786) | |
(635) | |
6,690) | |
4,339) | |
(9,493) | |
9,172) | |
1,248) | |
5,701) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
(874,645) | |
(255,495) | |
76,184) | |
778,814) | |
(188,124) | |
(535,789) | |
386,900) | |
(259,927) | |
266,645) | |
423,297) | |
(69,537) | |
160,288) | |
738,102) | |
(492,867) | |
(246,785) | |
(782,107) | |
(356,840) | |
181,201) | |
(838,480) | |
330,375) | |
(39,469) | |
(657,318) | |
(312,329) | |
93,925) | |
(157,187) | |
(396,593) | |
(112,020) | |
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
(684,040) |
|
(113,949) |
|
210,304) |
|
834,100) |
|
(22,004) |
|
(449,076) |
|
452,027) |
|
(157,852) |
|
419,010) |
|
499,574) |
|
63,765) |
|
320,188) |
|
912,430) |
|
(328,320) |
|
(236,291) |
|
(765,000) |
|
(264,068) |
|
245,676) |
|
(722,220) |
|
291,278) |
|
93,959) |
|
(524,592) |
|
(180,940) |
|
116,375) |
|
(33,353) |
|
(206,582) |
|
(1,742) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
1,141,420) |
|
1,480,045) |
|
1,778,964) |
|
2,554,188) |
|
1,308,663) |
|
741,942) |
|
1,568,471) |
|
862,430) |
|
1,384,836) |
|
1,453,840) |
|
951,163) |
|
1,122,725) |
|
1,726,438) |
|
1,140,187) |
|
1,189,588) |
|
443,934) |
|
757,710) |
|
1,440,506) |
|
457,524) |
|
1,435,935) |
|
1,165,080) |
|
344,637) |
|
642,511) |
|
813,048) |
|
541,428) |
|
307,928) |
|
464,047) |
|
|
|
资本支出和无形资产 |
(331,604) | |
(260,879) | |
(185,121) | |
(172,191) | |
(288,058) | |
(188,349) | |
(110,588) | |
(100,748) | |
(103,654) | |
(115,276) | |
(76,992) | |
(78,670) | |
(119,457) | |
(163,378) | |
(140,063) | |
(125,746) | |
(145,368) | |
(138,493) | |
(136,427) | |
(104,622) | |
(89,596) | |
(92,072) | |
(62,806) | |
(50,554) | |
(51,375) | |
(62,054) | |
(39,256) | |
|
|
业务收购，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(119,955) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买可供出售的证券 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(299,362) | |
(243,160) | |
(25,297) | |
(146,647) | |
(790,525) | |
(702,028) | |
(1,750,188) | |
(1,007,804) | |
(270,128) | |
(1,472,063) | |
(147,632) | |
|
|
可供出售证券到期的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
11,220) | |
15,841) | |
7,275) | |
26,280) | |
32,577) | |
17,743) | |
14,695) | |
23,146) | |
33,027) | |
27,260) | |
106,836) | |
430,721) | |
662,031) | |
691,754) | |
597,252) | |
483,824) | |
211,228) | |
351,980) | |
600,347) | |
|
|
出售可供出售证券所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,430) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6,837) | |
—) | |
—) | |
340) | |
345,519) | |
541,071) | |
656,504) | |
515,891) | |
362,023) | |
178,376) | |
415,862) | |
169,630) | |
270,059) | |
457,796) | |
337,763) | |
|
|
其他，净 |
(2,976) | |
3,096) | |
(927) | |
42,940) | |
(4,857) | |
12,974) | |
37) | |
(865) | |
(3,356) | |
(2,523) | |
(4,966) | |
(2,790) | |
(4,289) | |
(1,657) | |
(2,435) | |
26,323) | |
(28,380) | |
(595) | |
(4,923) | |
(6,282) | |
(27,997) | |
(6,090) | |
(1,786) | |
(25,305) | |
9,988) | |
(9,988) | |
(540) | |
|
|
投资活动提供的现金净额（用于） |
(334,580) |
|
(257,783) |
|
(186,048) |
|
(129,251) |
|
(292,915) |
|
(175,375) |
|
(110,551) |
|
(101,613) |
|
(92,360) |
|
(101,958) |
|
(74,683) |
|
(55,180) |
|
(84,332) |
|
(267,247) |
|
(127,803) |
|
(75,937) |
|
(94,564) |
|
186,083) |
|
596,693) |
|
689,061) |
|
115,936) |
|
69,940) |
|
(801,666) |
|
(430,209) |
|
169,772) |
|
(734,329) |
|
750,682) |
|
|
|
债务本金支付，包括融资租赁义务和债务发行成本支付 |
(751,194) | |
(1,462) | |
(1,417) | |
(1,485) | |
(504,037) | |
(1,032) | |
(934) | |
(949) | |
(1,060) | |
(986) | |
(253,109) | |
(2,061) | |
(2,209) | |
(17,082) | |
(1,854) | |
(2,032) | |
(1,821) | |
(1,698) | |
(6,338) | |
(822,046) | |
(16,245) | |
(4,596) | |
(19,173) | |
(2,948) | |
(617,637) | |
(17,987) | |
(28,965) | |
|
|
循环信贷借款收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,250,000) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还循环信贷借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,250,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行长期债券所得款项，扣除发行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,974,651) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买库存股，包括消费税 |
(1,162,837) | |
(1,466,155) | |
(975,791) | |
(1,292,277) | |
(435,321) | |
(697,688) | |
(997,035) | |
(373,550) | |
(980,561) | |
(645,458) | |
(843,238) | |
(869,014) | |
(581,943) | |
(456,276) | |
(109,779) | |
(876,089) | |
(1,338,006) | |
(414,815) | |
(1,236,753) | |
(431,255) | |
(1,094,571) | |
(723,297) | |
(448,581) | |
(41,017) | |
(245,433) | |
(1,005,067) | |
(78,132) | |
|
|
已支付的股息 |
(325,829) | |
(327,507) | |
(291,981) | |
(295,207) | |
(295,716) | |
(297,634) | |
(260,985) | |
(261,462) | |
(262,707) | |
(264,414) | |
(230,332) | |
(232,335) | |
(233,977) | |
(235,980) | |
(205,615) | |
(208,056) | |
(210,587) | |
(211,216) | |
(185,431) | |
(185,385) | |
(186,551) | |
(187,927) | |
(167,129) | |
(167,739) | |
(163,510) | |
(166,721) | |
(158,868) | |
|
|
与员工购股计划相关的库存股的再发行 |
—) | |
67,185) | |
—) | |
79,556) | |
—) | |
60,557) | |
—) | |
66,885) | |
—) | |
53,081) | |
—) | |
64,903) | |
—) | |
44,996) | |
—) | |
61,798) | |
—) | |
46,380) | |
—) | |
56,330) | |
—) | |
41,434) | |
—) | |
46,992) | |
—) | |
38,447) | |
—) | |
|
|
发行普通股的收益，净发行成本 |
9,167) | |
3,854) | |
—) | |
696) | |
1,993) | |
(194) | |
(43) | |
2,796) | |
8,235) | |
1,704) | |
2,818) | |
3,438) | |
—) | |
877) | |
6,796) | |
997) | |
492) | |
3,451) | |
742) | |
851) | |
9,626) | |
8,108) | |
5,538) | |
1,869) | |
1,714) | |
632) | |
3,869) | |
|
|
其他，净 |
55) | |
(1,117) | |
(12,449) | |
(820) | |
526) | |
761) | |
(324) | |
(7,871) | |
300) | |
(3,821) | |
(2,151) | |
(2,917) | |
(1,399) | |
1,253) | |
(489) | |
(152) | |
214) | |
(205) | |
188) | |
(269) | |
(665) | |
961) | |
(2,140) | |
1,592) | |
328) | |
—) | |
—) | |
|
|
用于筹资活动的现金净额 |
(2,230,638) |
|
(1,725,202) |
|
(1,281,638) |
|
(1,509,537) |
|
(1,232,555) |
|
(935,230) |
|
(1,259,321) |
|
(574,151) |
|
(1,235,793) |
|
(859,894) |
|
(1,326,012) |
|
(1,037,986) |
|
(819,528) |
|
(662,212) |
|
(310,941) |
|
(1,023,534) |
|
(1,549,708) |
|
(578,103) |
|
(1,427,592) |
|
(1,381,774) |
|
(1,288,406) |
|
(865,317) |
|
(631,485) |
|
563,400) |
|
225,462) |
|
(1,150,696) |
|
(262,096) |
|
|
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(4,979) | |
(13,337) | |
(7,059) | |
29,284) | |
2,380) | |
(26,022) | |
22,682) | |
(9,616) | |
(8,452) | |
6,725) | |
(11,031) | |
1,477) | |
(2,302) | |
17,878) | |
(16,925) | |
(16,683) | |
(5,090) | |
(4,678) | |
(3,776) | |
702) | |
(5,756) | |
8,187) | |
4,082) | |
7,103) | |
(10,715) | |
5,055) | |
(4,193) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
(1,428,777) |
|
(516,277) |
|
304,219) |
|
944,684) |
|
(214,427) |
|
(394,685) |
|
221,281) |
|
177,050) |
|
48,231) |
|
498,713) |
|
(460,563) |
|
31,036) |
|
820,276) |
|
228,606) |
|
733,919) |
|
(672,220) |
|
(891,652) |
|
1,043,808) |
|
(377,151) |
|
743,924) |
|
(13,146) |
|
(442,553) |
|
(786,558) |
|
953,342) |
|
925,947) |
|
(1,572,042) |
|
948,440) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-Q (报告日期： 2019-12-29), 10-Q (报告日期： 2019-09-29).
在分析期间，净收入整体呈现波动上升趋势。从2019年第三季度的4.66亿美元起步，在2022年第四季度达到14.69亿美元的阶段性高峰。随后在2023年第一季度出现显著回调，降至8.14亿美元，但此后进入稳步增长期，最终在2026年第一季度达到18.25亿美元的最高水平。
- 经营活动分析
- 经营活动产生的现金净额表现强劲且具有较高的波动性，最高在2025年第二季度达到25.54亿美元。折旧和摊销费用随规模扩张稳步增加，从早期的约6400万美元增长至2026年第一季度的1.16亿美元。基于股权的薪酬费用亦呈现线性增长趋势，从42905千美元增至96616千美元，反映了人力成本的持续上升。
- 投资活动分析
- 投资活动的资金流向发生了结构性转变。分析初期，现金流入主要依赖于可供出售证券的到期收益与出售款项。然而，自2022年起，投资活动转为持续的净流出状态。资本支出显著扩张，从2019年的每季度约4000万至6000万美元，增加到2026年第一季度的3.32亿美元，表明资产投资力度在不断增强。
- 筹资活动分析
- 筹资活动在整个期间内表现为大规模的资金净流出。资金主要用于股东回报，其中库存股回购规模巨大，多个季度支出额超过10亿美元。同时，股息支付呈现阶梯式增长，从每季度约1.6亿美元增加到2026年第一季度的3.26亿美元。
综上所述，财务数据反映出其处于一个高成长且高资本回报的周期。经营活动产生的现金流充足，足以支撑不断增长的资本支出以及极其激进的股东回购计划，且净收入在经历短期波动后展现出强劲的恢复与增长能力。
