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Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

现金流量表 
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。

Broadcom Inc.、合并现金流量表(季度数据)

以百万计

Microsoft Excel
截至 3 个月 2025年8月3日 2025年5月4日 2025年2月2日 2024年11月3日 2024年8月4日 2024年5月5日 2024年2月4日 2023年10月29日 2023年7月30日 2023年4月30日 2023年1月29日 2022年10月30日 2022年7月31日 2022年5月1日 2022年1月30日 2021年10月31日 2021年8月1日 2021年5月2日 2021年1月31日 2020年11月1日 2020年8月2日 2020年5月3日 2020年2月2日 2019年11月3日 2019年8月4日 2019年5月5日 2019年2月3日
净利润(亏损) 4,140 4,965 5,503 4,324 (1,875) 2,121 1,325 3,524 3,303 3,481 3,774 3,359 3,074 2,590 2,472 1,989 1,876 1,493 1,378 1,324 688 563 385 847 715 691 471
无形资产和使用权资产的摊销 2,060 2,024 2,032 2,455 2,375 2,381 2,206 808 810 810 905 1,087 1,088 1,129 1,151 1,367 1,369 1,371 1,395 1,589 1,581 1,583 1,582 1,309 1,309 1,305 1,316
折旧 142 142 142 156 149 149 139 124 122 129 127 129 129 135 136 134 134 133 138 139 138 147 146 143 141 142 143
基于股份的薪酬 2,322 1,771 1,280 1,314 1,388 1,457 1,582 638 629 513 391 387 373 386 387 414 421 425 444 449 465 517 545 544 632 544 465
递延税款和其他非现金税款 284 (571) (696) (868) 3,638 (511) (294) 639 (251) (316) (573) (89) (15) 70 (47) (436) (177) (149) (459) (436) (175) (72) (226) (235) (94) (379)
债务清偿损失 53 65 52 105 100 26 172 16 55 93 5 26 2
非现金利息支出 82 94 97 91 115 119 102 34 33 33 32 32 32 33 32 29 24 21 22 25 22 31 30 19 23 14 13
其他 (23) 40 41 138 136 92 38 27 21 (39) 31 27 110 15 (12) 12 34 (109) 3 (39) (2) 30 (29) (8) (33) 71
贸易应收账款净额 (937) (590) (539) 249 835 (513) 1,756 (231) 135 185 (276) (241) 375 (536) (468) 160 191 106 (247) 391 542 440 (392) 285 (60) 193 68
库存 (163) (109) (148) 134 (52) 82 (14) (56) 44 13 26 (87) (170) (147) (223) (137) (156) (52) 51 67 (128) (10) 40 217 (57) 40 50
应付帐款 136 (613) 241 (85) 373 (93) (74) 215 188 (114) (80) 304 (352) (31) 101 156 (58) 44 (230) (123) 233 117 (147) 244 30 (169)
员工薪酬和福利 511 287 (908) 196 291 251 (660) 103 184 91 (657) 128 321 215 (528) 172 254 135 (375) 142 231 61 (217) 66 104 (6) (458)
其他流动资产和流动负债 (999) (55) 26 (1,410) (1,345) (386) (2,182) (694) (339) (165) 570 (388) (198) 287 521 (540) (227) 182 408 (131) (2) 118 346 (398) (354) (37) 506
其他长期资产和长期负债 (442) (830) (1,023) (1,142) (1,170) (569) 891 (303) (139) (179) (164) (69) (260) (28) (79) (89) (77) (70) (59) 23 184 (386) (223) (177) (37) (122) 35
资产和负债变动,扣除收购和出售后的净额 (1,894) (1,910) (2,351) (2,058) (1,068) (1,228) (283) (966) 73 (169) (581) (353) (284) (240) (777) (333) 141 243 (178) 262 704 456 (329) (154) (160) 98 32
将净收入(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整 3,026 1,590 610 1,280 6,838 2,459 3,490 1,304 1,416 1,021 262 1,224 1,350 1,653 1,014 1,552 1,665 2,076 1,735 2,024 2,490 2,650 1,937 1,632 1,704 1,976 1,661
经营活动产生的现金净额 7,166 6,555 6,113 5,604 4,963 4,580 4,815 4,828 4,719 4,502 4,036 4,583 4,424 4,243 3,486 3,541 3,541 3,569 3,113 3,348 3,178 3,213 2,322 2,479 2,419 2,667 2,132
收购业务,扣除收购的现金 (2) (560) (25,416) (36) (17) (7) (5) (234) (8) (2) (10,870) (6) (16,027)
出售业务所得 300 3,485 45 50 168 957
购买不动产、厂房和设备 (142) (144) (100) (122) (172) (132) (122) (105) (122) (122) (103) (122) (116) (85) (101) (88) (115) (126) (114) (102) (105) (148) (108) (96) (112) (125) (99)
购买投资品 (99) (57) (105) (30) (73) (59) (13) (58) (91) (197) (200) (5)
出售投资 51 78 18 20 5 42 89 154 74 200 102 67 2 3
其他 (16) (10) 13 2 3 (15) (79) 12 1 1 1 9 (8) (9) 1 2 11 4 (9) 8 81 21 (24)
投资活动中使用的现金净额 94 (133) (174) (132) 3,245 (706) (25,477) (124) (144) (318) (103) (128) 80 (310) (309) 50 (47) (126) (122) (100) (46) 24 (10,987) (88) (35) (106) (15,193)
长期借款所得款项 6,960 749 2,986 4,969 4,975 30,010 1,935 9,904 7,953 4,468 15,381 10,897 17,896
偿还债务 (6,750) (8,090) (7,472) (9,202) (2,000) (934) (143) (260) (9) (2,097) (255) (762) (1,533) (9,200) (3,000) (6,825) (4,452) (4,537) (4,800) (12,000)
商业票据收益,净额 (3,373) (119) 3,980
其他借款净额 (3,028) 1,025 718 (104) (230) 1,044 531
股利支付 (2,786) (2,785) (2,774) (2,484) (2,452) (2,443) (2,435) (1,904) (1,901) (1,914) (1,926) (1,782) (1,736) (1,750) (1,764) (1,561) (1,556) (1,552) (1,543) (1,395) (1,386) (1,381) (1,372) (1,054) (1,057) (1,057) (1,067)
回购普通股、回购方案 (2,450) (7,176) (123) (1,707) (2,806) (1,188) (1,500) (2,776) (2,724) (433) (736) (830) (3,436)
回购股份以预扣税款归属股权奖励 (58) (1,766) (2,036) (1,204) (1,350) (1,548) (1,114) (454) (460) (614) (333) (274) (292) (514) (375) (266) (347) (461) (225) (185) (192) (219) (169) (154) (241) (500) (77)
发行优先股,净额 3,679
发行普通股 118 126 64 59 63 54 59 1 57 7 71 35 102 46 91 37 59 11 121 62
其他 (7) (4) (46) (11) (36) (2) (14) (5) (5) (7) 5 (5) (4) (4) (4) (1) (11) (2) (28) (9) (50) (6) (4) 9 3 (1) (47)
筹资活动提供(用于)的现金净额 (6,014) (6,257) (5,980) (6,076) (8,065) (5,929) 18,337 (2,570) (4,073) (5,278) (3,702) (2,016) (3,532) (5,147) (5,121) (2,533) (1,907) (3,477) (1,057) (4,487) (3,482) (474) 10,054 (2,798) (2,250) (2,326) 13,862
现金及现金等价物净变动 1,246 165 (41) (604) 143 (2,055) (2,325) 2,134 502 (1,094) 231 2,439 972 (1,214) (1,944) 1,058 1,587 (34) 1,934 (1,239) (350) 2,763 1,389 (407) 134 235 801

根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-08-03), 10-Q (报告日期: 2025-05-04), 10-Q (报告日期: 2025-02-02), 10-K (报告日期: 2024-11-03), 10-Q (报告日期: 2024-08-04), 10-Q (报告日期: 2024-05-05), 10-Q (报告日期: 2024-02-04), 10-K (报告日期: 2023-10-29), 10-Q (报告日期: 2023-07-30), 10-Q (报告日期: 2023-04-30), 10-Q (报告日期: 2023-01-29), 10-K (报告日期: 2022-10-30), 10-Q (报告日期: 2022-07-31), 10-Q (报告日期: 2022-05-01), 10-Q (报告日期: 2022-01-30), 10-K (报告日期: 2021-10-31), 10-Q (报告日期: 2021-08-01), 10-Q (报告日期: 2021-05-02), 10-Q (报告日期: 2021-01-31), 10-K (报告日期: 2020-11-01), 10-Q (报告日期: 2020-08-02), 10-Q (报告日期: 2020-05-03), 10-Q (报告日期: 2020-02-02), 10-K (报告日期: 2019-11-03), 10-Q (报告日期: 2019-08-04), 10-Q (报告日期: 2019-05-05), 10-Q (报告日期: 2019-02-03).


从整体上可以观察到,广泛的财务数据展现出复杂的变化模式,反映了公司在不同时间段的财务状况和运营动态。净利润数值存在较大波动,尤其是在某些季度出现显著增长的同时,亦出现亏损的情况,表明盈利水平受市场环境和公司运营策略变化的影响较大。其中,2024年第二季度和第三季度的净利润尤为亮眼,显示出公司在某些时期实现了盈利的显著提升。而2023年和2024年部分季度出现亏损,提示经营压力或特殊项目可能影响利润表现。

资产方面,无形资产及使用权资产的摊销逐年递减,显示公司可能在部分资产确认和摊销政策上有所调整,但也有局部波动,提示资产结构在不断优化。折旧方面总体稳定,变化幅度不大,表明固定资产折旧政策保持相对一致,资产利用效率相对稳定。值得关注的是,股东薪酬和福利在某些季度出现大幅上涨,特别是在2021年、2022年及2023年季度,可能与公司股权激励或薪酬调整策略有关。

现金流方面,经营活动产生的现金净额从2021年开始呈逐年上升趋势,到2024年达到较高水平,显示公司主营业务现金流逐步改善。投资活动中的现金使用显示,收购支出在某些季度非常巨大,尤其在2024年第二季度,反映公司在积极进行资产布局或扩张。而出售业务和投资资产有所波动,部分季度表现强劲,表明公司在资产配置方面存在动态调整战略。筹资活动中,长期借款和股利支付不断变化,借款在2024年明显增加,可能用于支持公司扩展或偿还债务,债务偿还和股利政策的变动反映出公司在资金管理上的调整。

债务偿还持续保持在较高水平,尤其在2024年出现大量偿还,可能旨在优化资本结构或降低财务风险。总体来看,公司的现金及现金等价物净变动在部分季度出现负面波动,尤其在2023年和2024年前半年,提示公司在筹资和投资方面的现金流出较大,压力较为明显。然而,在最新季度中,现金流部分恢复正向,显示财务状况逐步改善或流动性得到增强。

综上所述,公司在短期内经历了一系列盈利波动、资产调整和融资策略变化。尽管部分季度表现出利润下降和现金流压力,但整体趋势显示公司在逐步优化财务结构,增强现金流能力。未来应关注盈利持续性以及资产与负债的结构调整,以实现稳健增长和财务风险控制为核心目标。