现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Broadcom Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2026年5月3日 |
|
2026年2月1日 |
|
2025年11月2日 |
|
2025年8月3日 |
|
2025年5月4日 |
|
2025年2月2日 |
|
2024年11月3日 |
|
2024年8月4日 |
|
2024年5月5日 |
|
2024年2月4日 |
|
2023年10月29日 |
|
2023年7月30日 |
|
2023年4月30日 |
|
2023年1月29日 |
|
2022年10月30日 |
|
2022年7月31日 |
|
2022年5月1日 |
|
2022年1月30日 |
|
2021年10月31日 |
|
2021年8月1日 |
|
2021年5月2日 |
|
2021年1月31日 |
|
2020年11月1日 |
|
2020年8月2日 |
|
2020年5月3日 |
|
2020年2月2日 |
|
|
|
净利润（亏损） |
9,310) | |
7,349) | |
8,518) | |
4,140) | |
4,965) | |
5,503) | |
4,324) | |
(1,875) | |
2,121) | |
1,325) | |
3,524) | |
3,303) | |
3,481) | |
3,774) | |
3,359) | |
3,074) | |
2,590) | |
2,472) | |
1,989) | |
1,876) | |
1,493) | |
1,378) | |
1,324) | |
688) | |
563) | |
385) | |
|
|
无形资产和使用权资产的摊销 |
2,002) | |
2,003) | |
2,085) | |
2,060) | |
2,024) | |
2,032) | |
2,455) | |
2,375) | |
2,381) | |
2,206) | |
808) | |
810) | |
810) | |
905) | |
1,087) | |
1,088) | |
1,129) | |
1,151) | |
1,367) | |
1,369) | |
1,371) | |
1,395) | |
1,589) | |
1,581) | |
1,583) | |
1,582) | |
|
|
折旧 |
163) | |
150) | |
148) | |
142) | |
142) | |
142) | |
156) | |
149) | |
149) | |
139) | |
124) | |
122) | |
129) | |
127) | |
129) | |
129) | |
135) | |
136) | |
134) | |
134) | |
133) | |
138) | |
139) | |
138) | |
147) | |
146) | |
|
|
基于股份的薪酬 |
2,092) | |
2,176) | |
2,195) | |
2,322) | |
1,771) | |
1,280) | |
1,314) | |
1,388) | |
1,457) | |
1,582) | |
638) | |
629) | |
513) | |
391) | |
387) | |
373) | |
386) | |
387) | |
414) | |
421) | |
425) | |
444) | |
449) | |
465) | |
517) | |
545) | |
|
|
递延税款和其他非现金税款 |
(603) | |
(455) | |
(3,025) | |
284) | |
(571) | |
(696) | |
(868) | |
3,638) | |
(511) | |
(294) | |
639) | |
(251) | |
(316) | |
(573) | |
(89) | |
(15) | |
—) | |
70) | |
(47) | |
(436) | |
(177) | |
(149) | |
(459) | |
(436) | |
(175) | |
(72) | |
|
|
债务清偿损失 |
31) | |
55) | |
20) | |
53) | |
—) | |
65) | |
52) | |
105) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
26) | |
172) | |
16) | |
55) | |
93) | |
5) | |
|
|
非现金利息支出 |
67) | |
72) | |
71) | |
82) | |
94) | |
97) | |
91) | |
115) | |
119) | |
102) | |
34) | |
33) | |
33) | |
32) | |
32) | |
32) | |
33) | |
32) | |
29) | |
24) | |
21) | |
22) | |
25) | |
22) | |
31) | |
30) | |
|
|
其他 |
3) | |
15) | |
36) | |
(23) | |
40) | |
41) | |
138) | |
136) | |
92) | |
38) | |
27) | |
—) | |
21) | |
(39) | |
31) | |
27) | |
110) | |
15) | |
(12) | |
12) | |
34) | |
(109) | |
3) | |
(39) | |
(2) | |
30) | |
|
|
贸易应收账款净额 |
(2,370) | |
(1,315) | |
(651) | |
(937) | |
(590) | |
(539) | |
249) | |
835) | |
(513) | |
1,756) | |
(231) | |
135) | |
185) | |
(276) | |
(241) | |
375) | |
(536) | |
(468) | |
160) | |
191) | |
106) | |
(247) | |
391) | |
542) | |
440) | |
(392) | |
|
|
库存 |
(1,366) | |
(692) | |
(90) | |
(163) | |
(109) | |
(148) | |
134) | |
(52) | |
82) | |
(14) | |
(56) | |
44) | |
13) | |
26) | |
(87) | |
(170) | |
(147) | |
(223) | |
(137) | |
(156) | |
(52) | |
51) | |
67) | |
(128) | |
(10) | |
40) | |
|
|
应付帐款 |
149) | |
534) | |
118) | |
136) | |
(613) | |
241) | |
(85) | |
373) | |
(93) | |
(74) | |
215) | |
188) | |
(114) | |
(80) | |
304) | |
(352) | |
(31) | |
—) | |
101) | |
156) | |
(58) | |
44) | |
(230) | |
(123) | |
233) | |
117) | |
|
|
员工薪酬和福利 |
270) | |
(1,261) | |
410) | |
511) | |
287) | |
(908) | |
196) | |
291) | |
251) | |
(660) | |
103) | |
184) | |
91) | |
(657) | |
128) | |
321) | |
215) | |
(528) | |
172) | |
254) | |
135) | |
(375) | |
142) | |
231) | |
61) | |
(217) | |
|
|
其他流动资产和流动负债 |
474) | |
(692) | |
(809) | |
(999) | |
(55) | |
26) | |
(1,410) | |
(1,345) | |
(386) | |
(2,182) | |
(694) | |
(339) | |
(165) | |
570) | |
(388) | |
(198) | |
287) | |
521) | |
(540) | |
(227) | |
182) | |
408) | |
(131) | |
(2) | |
118) | |
346) | |
|
|
其他长期资产和长期负债 |
271) | |
321) | |
(1,323) | |
(442) | |
(830) | |
(1,023) | |
(1,142) | |
(1,170) | |
(569) | |
891) | |
(303) | |
(139) | |
(179) | |
(164) | |
(69) | |
(260) | |
(28) | |
(79) | |
(89) | |
(77) | |
(70) | |
(59) | |
23) | |
184) | |
(386) | |
(223) | |
|
|
资产和负债变动，扣除收购和出售后的净额 |
(2,572) |
|
(3,105) |
|
(2,345) |
|
(1,894) |
|
(1,910) |
|
(2,351) |
|
(2,058) |
|
(1,068) |
|
(1,228) |
|
(283) |
|
(966) |
|
73) |
|
(169) |
|
(581) |
|
(353) |
|
(284) |
|
(240) |
|
(777) |
|
(333) |
|
141) |
|
243) |
|
(178) |
|
262) |
|
704) |
|
456) |
|
(329) |
|
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整 |
1,183) |
|
911) |
|
(815) |
|
3,026) |
|
1,590) |
|
610) |
|
1,280) |
|
6,838) |
|
2,459) |
|
3,490) |
|
1,304) |
|
1,416) |
|
1,021) |
|
262) |
|
1,224) |
|
1,350) |
|
1,653) |
|
1,014) |
|
1,552) |
|
1,665) |
|
2,076) |
|
1,735) |
|
2,024) |
|
2,490) |
|
2,650) |
|
1,937) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
10,493) |
|
8,260) |
|
7,703) |
|
7,166) |
|
6,555) |
|
6,113) |
|
5,604) |
|
4,963) |
|
4,580) |
|
4,815) |
|
4,828) |
|
4,719) |
|
4,502) |
|
4,036) |
|
4,583) |
|
4,424) |
|
4,243) |
|
3,486) |
|
3,541) |
|
3,541) |
|
3,569) |
|
3,113) |
|
3,348) |
|
3,178) |
|
3,213) |
|
2,322) |
|
|
|
收购业务，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
(560) | |
(25,416) | |
(36) | |
(17) | |
—) | |
—) | |
(7) | |
(5) | |
(234) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(8) | |
—) | |
(2) | |
—) | |
(10,870) | |
|
|
出售业务所得 |
—) | |
—) | |
—) | |
300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,485) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
45) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
50) | |
168) | |
—) | |
|
|
购买不动产、厂房和设备 |
(231) | |
(250) | |
(237) | |
(142) | |
(144) | |
(100) | |
(122) | |
(172) | |
(132) | |
(122) | |
(105) | |
(122) | |
(122) | |
(103) | |
(122) | |
(116) | |
(85) | |
(101) | |
(88) | |
(115) | |
(126) | |
(114) | |
(102) | |
(105) | |
(148) | |
(108) | |
|
|
购买投资品 |
(23) | |
(114) | |
(336) | |
(99) | |
(57) | |
(105) | |
(30) | |
(73) | |
(59) | |
(13) | |
(58) | |
(91) | |
(197) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售投资 |
39) | |
244) | |
101) | |
51) | |
78) | |
18) | |
20) | |
5) | |
42) | |
89) | |
154) | |
74) | |
—) | |
—) | |
—) | |
200) | |
—) | |
—) | |
102) | |
67) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
7) | |
5) | |
105) | |
(16) | |
(10) | |
13) | |
—) | |
2) | |
3) | |
(15) | |
(79) | |
12) | |
1) | |
—) | |
1) | |
1) | |
9) | |
(8) | |
(9) | |
1) | |
—) | |
—) | |
2) | |
11) | |
4) | |
(9) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(208) |
|
(115) |
|
(367) |
|
94) |
|
(133) |
|
(174) |
|
(132) |
|
3,245) |
|
(706) |
|
(25,477) |
|
(124) |
|
(144) |
|
(318) |
|
(103) |
|
(128) |
|
80) |
|
(310) |
|
(309) |
|
50) |
|
(47) |
|
(126) |
|
(122) |
|
(100) |
|
(46) |
|
24) |
|
(10,987) |
|
|
|
长期借款所得款项 |
—) | |
4,474) | |
4,971) | |
6,960) | |
749) | |
2,986) | |
4,969) | |
4,975) | |
—) | |
30,010) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,935) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
9,904) | |
—) | |
7,953) | |
4,468) | |
15,381) | |
|
|
偿还债务 |
(1,250) | |
(3,650) | |
(3,638) | |
(6,750) | |
—) | |
(8,090) | |
(7,472) | |
(9,202) | |
(2,000) | |
(934) | |
(143) | |
—) | |
—) | |
(260) | |
(9) | |
—) | |
(2,097) | |
(255) | |
(762) | |
—) | |
(1,533) | |
(9,200) | |
(3,000) | |
(6,825) | |
(4,452) | |
(4,537) | |
|
|
商业票据收益，净额 |
—) | |
—) | |
(488) | |
(3,373) | |
(119) | |
3,980) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他借款净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,028) | |
1,025) | |
718) | |
|
|
股利支付 |
(3,092) | |
(3,086) | |
(2,797) | |
(2,786) | |
(2,785) | |
(2,774) | |
(2,484) | |
(2,452) | |
(2,443) | |
(2,435) | |
(1,904) | |
(1,901) | |
(1,914) | |
(1,926) | |
(1,782) | |
(1,736) | |
(1,750) | |
(1,764) | |
(1,561) | |
(1,556) | |
(1,552) | |
(1,543) | |
(1,395) | |
(1,386) | |
(1,381) | |
(1,372) | |
|
|
回购普通股、回购方案 |
(600) | |
(7,850) | |
—) | |
—) | |
(2,450) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(7,176) | |
(123) | |
(1,707) | |
(2,806) | |
(1,188) | |
—) | |
(1,500) | |
(2,776) | |
(2,724) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
回购股份以预扣税款归属股权奖励 |
—) | |
—) | |
—) | |
(58) | |
(1,766) | |
(2,036) | |
(1,204) | |
(1,350) | |
(1,548) | |
(1,114) | |
(454) | |
(460) | |
(614) | |
(333) | |
(274) | |
(292) | |
(514) | |
(375) | |
(266) | |
(347) | |
(461) | |
(225) | |
(185) | |
(192) | |
(219) | |
(169) | |
|
|
发行普通股 |
113) | |
—) | |
103) | |
—) | |
118) | |
—) | |
126) | |
—) | |
64) | |
—) | |
59) | |
—) | |
63) | |
—) | |
54) | |
—) | |
59) | |
1) | |
57) | |
7) | |
71) | |
35) | |
102) | |
46) | |
91) | |
37) | |
|
|
其他 |
(2) | |
(37) | |
(27) | |
(7) | |
(4) | |
(46) | |
(11) | |
(36) | |
(2) | |
(14) | |
(5) | |
(5) | |
(7) | |
5) | |
(5) | |
(4) | |
(4) | |
(4) | |
(1) | |
(11) | |
(2) | |
(28) | |
(9) | |
(50) | |
(6) | |
(4) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(4,831) |
|
(10,149) |
|
(1,876) |
|
(6,014) |
|
(6,257) |
|
(5,980) |
|
(6,076) |
|
(8,065) |
|
(5,929) |
|
18,337) |
|
(2,570) |
|
(4,073) |
|
(5,278) |
|
(3,702) |
|
(2,016) |
|
(3,532) |
|
(5,147) |
|
(5,121) |
|
(2,533) |
|
(1,907) |
|
(3,477) |
|
(1,057) |
|
(4,487) |
|
(3,482) |
|
(474) |
|
10,054) |
|
|
|
现金及现金等价物净变动 |
5,454) |
|
(2,004) |
|
5,460) |
|
1,246) |
|
165) |
|
(41) |
|
(604) |
|
143) |
|
(2,055) |
|
(2,325) |
|
2,134) |
|
502) |
|
(1,094) |
|
231) |
|
2,439) |
|
972) |
|
(1,214) |
|
(1,944) |
|
1,058) |
|
1,587) |
|
(34) |
|
1,934) |
|
(1,239) |
|
(350) |
|
2,763) |
|
1,389) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-Q (报告日期： 2026-02-01), 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-Q (报告日期： 2025-02-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-Q (报告日期： 2024-08-04), 10-Q (报告日期： 2024-05-05), 10-Q (报告日期： 2024-02-04), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-Q (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01), 10-Q (报告日期： 2020-08-02), 10-Q (报告日期： 2020-05-03), 10-Q (报告日期： 2020-02-02).
在分析报告涵盖的周期内，净利润呈现出显著的增长趋势，尽管期间出现过短期波动。从早期的数百百万美元水平逐步攀升，在后期达到了数千百万美元的高位。与此同时，经营活动产生的现金净额表现出极强的稳健性和持续增长能力，从2020年初的约23亿起步，最终增长至超过100亿，显示出核心业务产生现金流的能力随规模扩大而增强。
- 非现金支出与资产摊销
- 无形资产和使用权资产的摊销在不同阶段表现出明显的分水岭。早期维持在15亿美元左右，随后在2023年期间降至8亿美元水平，但自2024年第一季度起大幅回升并稳定在20亿美元以上。这种模式通常与大规模资产收购后的摊销额增加相关联。基于股份的薪酬支出也呈现类似趋势，从早期的4亿至6亿美元规模，在2024年后攀升至13亿至23亿美元之间。
- 投资活动与扩张模式
- 投资活动呈现出明显的周期性大额支出特征。在2020年2月和2024年2月出现了极大规模的现金流出（分别约为108亿和254亿），主要用于收购业务。在这些大规模收购之间，资本支出（购买不动产、厂房和设备）保持在相对稳定且较低的水平，每季度支出由约1亿美元缓慢增加至2亿美元左右。
- 筹资活动与资本结构
- 资本结构调整与收购活动高度同步。在发生大规模收购的同时，伴随着巨额的长期借款流入（如2020年2月的153亿和2024年2月的300亿），表明扩张主要通过债务融资驱动。在融资高峰后，随后数个季度会出现密集的偿还债务活动。
- 股东回报与资本分配
- 股东回报策略具有持续性且规模不断扩大。股利支付呈现稳步增长态势，从每季度约13亿美元增加至超过30亿美元。此外，股份回购活动在2022年后变得更加频繁且金额巨大，在部分季度单笔回购额达到70亿至80亿美元，显示出在强劲现金流支持下，资本分配重心向股东回馈倾斜。
综合来看，该财务周期反映了一个通过大规模债务融资驱动资产收购，进而提升经营规模和盈利能力的增长模式。高额的非现金摊销费用在一定程度上压低了账面净利润，但强劲的经营现金流不仅支撑了高额的债务偿还，还确保了股息和回购的持续增长。
