现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Advanced Micro Devices Inc.、合并现金流量表（季度数据）

以百万计

截至 3 个月	2026年3月28日	2025年12月27日	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月28日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年9月24日	2022年6月25日	2022年3月26日	2021年12月25日	2021年9月25日	2021年6月26日	2021年3月27日
净利润（亏损）	1,383)	1,511)	1,243)	872)	709)	482)	771)	265)	123)	667)	299)	27)	(139)	21)	66)	447)	786)	974)	923)	710)	555)
来自已终止经营业务的收益，不含税	(11)	109)	(71)	(104)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
折旧和摊销	206)	194)	192)	189)	175)	172)	171)	166)	162)	799)	823)	849)	982)	1,220)	1,165)	1,180)	609)	118)	97)	97)	95)
收购相关无形资产的摊销	551)	557)	562)	568)	567)	583)	585)	603)	622)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
基于股票的薪酬	487)	486)	419)	369)	364)	339)	351)	346)	371)	374)	353)	348)	309)	315)	275)	292)	199)	112)	99)	83)	85)
递延所得税	(79)	230)	218)	(33)	(167)	(300)	(607)	(190)	(66)	(219)	(218)	(274)	(308)	(177)	(710)	(276)	(342)	107)	56)	72)	73)
长期投资的净收益	(66)	(341)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
释放不确定税收状况的准备金	—)	853)	—)	(853)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
债务赎回、回购、转换损失	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	6)
合同制造商（从中回收）的库存损失	—)	—)	(67)	—)	—)	—)	—)	—)	65)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他	28)	91)	—)	(10)	39)	93)	17)	11)	4)	2)	2)	11)	29)	28)	23)	125)	165)	27)	(46)	24)	27)
应收账款净额	280)	(114)	(1,085)	330)	748)	96)	(2,213)	(661)	913)	(321)	(743)	(272)	86)	210)	(285)	(344)	(672)	(482)	(204)	158)	(112)
库存	(125)	(610)	(636)	(261)	(682)	(362)	(386)	(342)	(368)	94)	122)	(332)	(464)	(404)	(723)	(248)	(26)	(52)	(138)	(112)	(254)
预付费用和其他资产	(308)	248)	118)	(140)	(237)	510)	703)	45)	(919)	(92)	(143)	(46)	(191)	(372)	(588)	23)	(260)	(636)	(229)	(88)	33)
应付帐款	(104)	(588)	451)	836)	(289)	(571)	873)	262)	(561)	(152)	(533)	195)	(36)	174)	819)	180)	124)	327)	181)	(123)	431)
应计负债和其他负债	713)	(322)	444)	(301)	(288)	257)	363)	88)	175)	(771)	459)	(127)	218)	(448)	923)	(341)	412)	327)	109)	131)	(41)
经营资产和负债的变化	456)	(1,386)	(708)	464)	(748)	(70)	(660)	(608)	(760)	(1,242)	(838)	(582)	(387)	(840)	146)	(730)	(422)	(516)	(281)	(34)	57)
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整	1,583)	684)	616)	694)	230)	817)	(143)	328)	398)	(286)	122)	352)	625)	546)	899)	591)	209)	(152)	(74)	242)	343)
经营活动产生的现金流量净额	2,955)	2,304)	1,788)	1,462)	939)	1,299)	628)	593)	521)	381)	421)	379)	486)	567)	965)	1,038)	995)	822)	849)	952)	898)
购买财产和设备	(389)	(222)	(258)	(282)	(212)	(208)	(132)	(154)	(142)	(139)	(124)	(125)	(158)	(124)	(123)	(132)	(71)	(86)	(85)	(64)	(66)
购买短期投资	(2,545)	(3,360)	(1,314)	(492)	(304)	(786)	(142)	(132)	(433)	(410)	(496)	(1,113)	(1,703)	(268)	(1,779)	(520)	(100)	(155)	(771)	(272)	(858)
短期投资到期收益	652)	783)	299)	318)	365)	65)	149)	761)	441)	770)	746)	698)	473)	1,446)	615)	1,285)	964)	250)	773)	455)	200)
出售短期投资所得款项	126)	14)	18)	15)	33)	25)	589)	—)	2)	52)	—)	103)	145)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
购买长期投资	(409)	(70)	(74)	(119)	(239)	(210)	(37)	(90)	(4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
收购赛灵思的现金	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,366)	—)	—)	—)	—)
收购，扣除收购的现金	—)	(44)	—)	(1,716)	—)	—)	(548)	—)	—)	(117)	(14)	—)	—)	14)	—)	(1,558)	—)	—)	—)	—)	—)
关联方贷款与股权法投资	—)	—)	—)	—)	—)	(100)	(17)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他	—)	10)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	1)	(6)	(10)	(1)	6)	(1)	(11)	(3)	(1)	(9)	—)	—)	2)
投资活动产生的现金净额（用于）	(2,565)	(2,889)	(1,329)	(2,276)	(357)	(1,214)	(138)	386)	(135)	150)	102)	(438)	(1,237)	1,067)	(1,298)	(928)	3,158)	—)	(83)	119)	(722)
债务和商业票据发行所得款项（扣除发行成本后）	—)	—)	—)	—)	2,441)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	991)	—)	—)	—)	—)	—)
偿还债务和商业票据	—)	—)	—)	(950)	—)	—)	—)	(750)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(312)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
通过员工股权计划出售普通股的收益	5)	116)	10)	155)	4)	127)	4)	143)	5)	120)	4)	141)	3)	88)	1)	76)	2)	49)	4)	49)	2)
回购普通股	(221)	—)	(89)	(478)	(749)	(256)	(250)	(352)	(4)	(233)	(511)	—)	(241)	(250)	(617)	(921)	(1,914)	(758)	(748)	(256)	—)
股票回购以预扣员工股权计划的税款	(134)	(160)	(371)	(46)	(30)	(42)	(460)	(97)	(129)	(45)	(295)	(66)	(21)	(35)	(305)	(31)	(35)	(18)	(205)	(4)	(10)
或有对价责任的结算	—)	(284)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(1)	(1)	—)	—)	—)	—)	(1)	(1)	—)	—)	—)	—)
筹资活动提供（用于）的现金净额	(350)	(328)	(450)	(1,319)	1,666)	(171)	(706)	(1,056)	(129)	(159)	(803)	75)	(259)	(197)	(1,233)	114)	(1,948)	(727)	(949)	(211)	(8)
非持续经营业务的经营活动提供的现金净额	—)	296)	371)	549)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
已停止运营的投资活动所提供的净现金（已使用）	—)	1,348)	(8)	(22)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
非持续经营业务产生的现金流量净额	—)	1,644)	363)	527)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
现金、现金等价物和限制性现金净增（减）	40)	731)	372)	(1,606)	2,248)	(86)	(216)	(77)	257)	372)	(280)	16)	(1,010)	1,437)	(1,566)	224)	2,205)	95)	(183)	860)	168)

在分析财务数据期间的盈利能力时，净利润呈现出显著的波动特征。在2021年期间，季度净利润保持在5.5亿至9.7亿美元之间；随后进入一段低谷期，在2022年至2023年初出现大幅下滑，并在2023年4月1日触底，录得1.39亿美元的亏损。然而，自2023年第三季度起，盈利能力迅速回升，并于2025年期间达到高峰，最高季度净利润达到15.11亿美元，显示出强劲的增长反弹趋势。

成本与摊销结构: 折旧和摊销费用在2022年出现异常峰值，最高达到12.2亿美元，而此前维持在1亿美元左右。从2024年3月30日起，数据中出现了持续的收购相关无形资产摊销，每季度金额稳定在5.5亿至6.2亿美元之间。这表明在2022年前后发生了重大的资产收购行为，导致后续年度的成本结构发生了根本性变化。
人力成本趋势: 基于股票的薪酬呈现长期增长态势。该项支出从2021年第一季度的8500万美元逐步攀升至2026年第一季度的4.87亿美元，反映出人力资源成本的增加以及通过股权激励留才的策略增强。

现金流量分析显示，经营活动产生的现金流量表现出极强的韧性和增长潜力，与净利润的波动形成对比。

经营现金流: 经营活动产生的现金流量净额从2021年的约9亿美元水平稳步增长，到2025年底已增加至23亿美元，2026年第一季度进一步攀升至29.55亿美元。这表明其核心业务的现金创造能力在持续增强，且能够有效覆盖非现金支出。
资本支出: 购买财产和设备的支出规模在逐年扩大，从2021年每季度约6000万至8000万美元，增加到2026年第一季度的3.89亿美元，显示出其在生产能力或基础设施上的持续投入。

在投资与筹资活动方面，财务策略侧重于资本结构优化与股东回报。

投资活动: 投资活动表现出剧烈波动，主要受短期投资的买入与到期以及重大收购的影响。2022年3月出现了23.66亿美元的大额现金收购支出，随后通过短期投资的灵活调配来管理流动性。
筹资活动与股东回报: 筹资活动现金流大部分时间为净流出。其中，回购普通股是主要的资金去向，尽管回购规模在不同季度有所波动，但在多数期间保持活跃。此外，在2024年期间出现了大额的债务发行所得款项，用于优化债务结构或支持资金需求。

Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

现金流量表 季度数据

现金流量表
季度数据