偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
O’Reilly Automotive Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
从财务比率的变化趋势来看，O’Reilly Automotive Inc. 在报告期内展现出一定程度的财务波动，反映出公司在不同阶段的资本结构和财务风险管理方面存在调整和应对策略的变化。
债务与股东权益比率（含和不含经营租赁负债）呈现显著上升趋势。2017年3月到2022年9月期间，该比率从较低的1.39和3逐步上升至较高的水平，特别是在2019年和2022年期间，比例一度超过了20甚至30，表明公司在财务杠杆方面日益偏向负债扩张。这可能意味着公司在扩张过程中采取了更多的债务融资，但也可能增加财务压力和偿债风险。值得注意的是，债务与总资本比率也持续升高，从2017年的0.58逐步上升到2022年的1.31，显示公司在资本结构中债务比重增加，财务杠杆得到了加强。
资产负债率方面，整体呈现波动中略趋上升的趋势。早期处于0.27到0.39之间，随后在2020年达到0.55左右，之后略有下降，表现为公司资产负债的比例逐步增加。包括经营租赁负债的资产负债率也显示出相似的上升路径，反映出公司在租赁负债方面的依赖逐渐加大，可能为资产规模扩大提供了财务杠杆支持。
财务杠杆率的变化尤为引人关注，从2017年初的5.06逐步跃升至2021年的高峰102.06，之后略有下降但仍保持在较高水平。这表明公司在报告期内不断增强财务杠杆，可能意在通过债务融资支持业务扩展或股东回报。然而，较高的财务杠杆也带来更高的财务风险，特别是在盈利能力不稳定的环境中。此外，利息覆盖率相较之下表现稳定，维持在较高水平（14至20左右），表明公司在大部分期间具有较好的偿付利息能力，但随着杠杆率的上升，财务压力可能有所增加。
总体来看，该公司的财务结构在整个监测期间经历了明显的强化债务和财务杠杆的调整，反映了公司可能采取了积极的资本扩张战略。然而，伴随财务杠杆的提升，也需要格外关注潜在的财务风险，特别是在偿债能力依赖利息覆盖率的情况下。未来，应持续关注其财务比率的动态变化，以评估公司风险管理的有效性和财务稳健性。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
O’Reilly Automotive Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 299,880) | —) | 499,783) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 4,370,772) | 4,669,833) | 3,827,891) | 3,826,978) | 3,826,073) | 3,825,177) | 3,824,288) | 4,123,217) | 4,122,424) | 4,127,397) | 4,471,248) | 3,890,527) | 3,703,628) | 3,783,738) | 3,460,921) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 总债务 | 4,370,772) | 4,669,833) | 3,827,891) | 3,826,978) | 3,826,073) | 3,825,177) | 4,124,168) | 4,123,217) | 4,622,207) | 4,127,397) | 4,471,248) | 3,890,527) | 3,703,628) | 3,783,738) | 3,460,921) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 股东权益（赤字） | (1,205,463) | (1,107,430) | (328,273) | (66,423) | (140,853) | 217,694) | (6,977) | 140,258) | 709,225) | 589,100) | 108,844) | 397,340) | 166,219) | 144,682) | 372,365) | 353,667) | 498,379) | 384,990) | 423,828) | 653,046) | 614,179) | 869,312) | 1,422,596) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | — | — | — | — | — | 17.57 | — | 29.40 | 6.52 | 7.01 | 41.08 | 9.79 | 22.28 | 26.15 | 9.29 | 9.66 | 6.37 | 8.45 | 7.53 | 4.56 | 4.72 | 3.00 | 1.39 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.58 | 0.62 | 0.53 | 0.54 | 0.63 | 0.67 | 0.58 | 0.66 | 0.73 | 0.83 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 37.82 | 17.48 | 20.52 | 11.29 | 23.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 52.23 | 15.16 | 5.35 | 5.01 | 12.71 | 9.79 | 7.26 | 6.65 | 5.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.52 | 0.52 | 0.87 | 1.04 | 1.11 | 1.33 | 1.52 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= 4,370,772 ÷ -1,205,463 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司的总债务在所分析的时间段内呈现总体增长趋势，从2017年第一季度的约19.78亿千美元上升至2022年第三季度的约46.70亿千美元，体现出公司在扩张或融资方面的需求增加。债务的持续增长可能表明公司倾向于通过借贷以支持运营和资本支出，不过也伴随一定的财务风险和偿债压力。
股东权益方面，数据显示在2017年至2019年期间整体呈现波动，尤其在2019年第四季度出现明显的正向转变，达到3.97亿千美元的峰值，但之后出现大幅下滑，甚至在某些季度变为负值。这表明在此期间公司可能经历了盈利困难或资产重估等特定事件，导致权益出现波动且一度陷入赤字状态。特别是在2021年及之后的财务中，股东权益持续低迷，甚至出现严重亏损，反映出公司在某些时期的财务状况较为紧张。
债务与股东权益比率的变化展示了公司整体的财务杠杆水平。2017年至2018年期间比率逐步上升，至2018年末达到最大值9.66，显示公司杠杆水平提升，但也伴随较高的财务风险。随后比率总体有所波动，尤其在2019年第一季度出现极高的比值（26.15），反映出债务与权益相比显著加强，可能是由于权益大幅减少或债务增加的共同影响。在2020年之后，由于股东权益大幅波动，比例出现极端值，甚至部分季度没有提供数据，显示出财务状况的不稳定性和可能的财务风险积聚。
总体而言，该公司的财务结构显示出债务水平不断增加，权益波动剧烈，且债务与权益比率的剧烈变动反映了财务杠杆使用的激烈调整和潜在风险。公司的财务状况在不同季度间表现出明显的波动性，尤其是在权益方面出现的亏损，可能影响其未来的偿债能力与融资环境。持续监控债务管理策略及财务结构调整，将对其财务稳健性具有重要意义。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
O’Reilly Automotive Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 299,880) | —) | 499,783) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 4,370,772) | 4,669,833) | 3,827,891) | 3,826,978) | 3,826,073) | 3,825,177) | 3,824,288) | 4,123,217) | 4,122,424) | 4,127,397) | 4,471,248) | 3,890,527) | 3,703,628) | 3,783,738) | 3,460,921) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 总债务 | 4,370,772) | 4,669,833) | 3,827,891) | 3,826,978) | 3,826,073) | 3,825,177) | 4,124,168) | 4,123,217) | 4,622,207) | 4,127,397) | 4,471,248) | 3,890,527) | 3,703,628) | 3,783,738) | 3,460,921) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 360,529) | 341,705) | 334,884) | 337,832) | 336,962) | 333,624) | 329,334) | 322,778) | 318,533) | 318,601) | 316,932) | 316,061) | 308,726) | 304,034) | 296,605) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | 1,809,241) | 1,683,216) | 1,698,787) | 1,701,757) | 1,729,013) | 1,747,267) | 1,761,732) | 1,718,691) | 1,640,646) | 1,652,284) | 1,661,991) | 1,655,297) | 1,642,178) | 1,631,719) | 1,629,311) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 6,540,542) | 6,694,754) | 5,861,562) | 5,866,567) | 5,892,048) | 5,906,068) | 6,215,234) | 6,164,686) | 6,581,386) | 6,098,282) | 6,450,171) | 5,861,885) | 5,654,532) | 5,719,491) | 5,386,837) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 股东权益（赤字） | (1,205,463) | (1,107,430) | (328,273) | (66,423) | (140,853) | 217,694) | (6,977) | 140,258) | 709,225) | 589,100) | 108,844) | 397,340) | 166,219) | 144,682) | 372,365) | 353,667) | 498,379) | 384,990) | 423,828) | 653,046) | 614,179) | 869,312) | 1,422,596) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | — | — | — | — | — | 27.13 | — | 43.95 | 9.28 | 10.35 | 59.26 | 14.75 | 34.02 | 39.53 | 14.47 | 9.66 | 6.37 | 8.45 | 7.53 | 4.56 | 4.72 | 3.00 | 1.39 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 1.05 | 1.08 | 0.97 | 0.96 | 1.07 | 1.07 | 0.98 | 1.08 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 43.73 | 20.47 | 23.99 | 13.16 | 26.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 62.29 | 18.24 | 6.44 | 6.01 | 15.28 | 12.04 | 9.07 | 8.37 | 6.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.99 | 2.01 | 2.42 | 2.66 | 2.81 | 3.36 | 3.48 | 1.93 | 2.07 | 2.14 | 2.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益（赤字）
= 6,540,542 ÷ -1,205,463 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的债务总额在报告期内呈现逐步增长的迹象。2017年第一季度债务总额为约1.98亿千美元，经过几年的增长，到2022年第三季度已达约6.69亿千美元，显示债务规模扩大显著。这种扩张可能反映公司在资产扩展或运营资金需求方面的增加，但同时也可能带来更高的财务风险。
股东权益方面，初期从2017年第一季度的约1.42亿千美元下降至2021年第一季度的最低点，尤其在2018年和2019年的部分季度出现较大幅度的波动，甚至出现了负值（如2018年9月、2020年6月、2021年9月和之后的几季），表明公司在某些时段可能存在财务亏损或负债累积过多导致股东权益被侵蚀的情形。这种亏损状态在2021年及之后有所改善，部分季度股东权益转为正值，但在2022年的后续季度中再次出现负数。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）在整个期间表现出极大的波动。2017年初为1.39，随后逐步扩大到2019年间超过39的峰值，暗示公司在2018年至2019年期间债务压力显著增加。值得注意的是，2020年比率大幅下降，至10.35，可能反映公司债务结构调整或权益改善。到了2021年和2022年，该比率有再次上升的趋势，但整体仍显波动频繁，表明公司的财务杠杆在不同时间段之间有显著变化，风险水平也在不断变动。
综上所述，该公司在报告期内经历了债务扩张和权益波动的复杂变化。债务规模逐步扩大可能支撑了业务扩展，但伴随权益的持续波动和偶尔出现的负值，提醒公司在债务管理和财务稳定性方面存在一定压力。债务与股东权益比率的剧烈波动反映了公司财务结构的不稳定性，投资者或管理层应持续关注其财务杠杆水平以及风险管理策略的有效性，以保障公司的财务健康和可持续发展。
债务与总资本比率
O’Reilly Automotive Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 299,880) | —) | 499,783) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 4,370,772) | 4,669,833) | 3,827,891) | 3,826,978) | 3,826,073) | 3,825,177) | 3,824,288) | 4,123,217) | 4,122,424) | 4,127,397) | 4,471,248) | 3,890,527) | 3,703,628) | 3,783,738) | 3,460,921) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 总债务 | 4,370,772) | 4,669,833) | 3,827,891) | 3,826,978) | 3,826,073) | 3,825,177) | 4,124,168) | 4,123,217) | 4,622,207) | 4,127,397) | 4,471,248) | 3,890,527) | 3,703,628) | 3,783,738) | 3,460,921) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 股东权益（赤字） | (1,205,463) | (1,107,430) | (328,273) | (66,423) | (140,853) | 217,694) | (6,977) | 140,258) | 709,225) | 589,100) | 108,844) | 397,340) | 166,219) | 144,682) | 372,365) | 353,667) | 498,379) | 384,990) | 423,828) | 653,046) | 614,179) | 869,312) | 1,422,596) | |||||||
| 总资本 | 3,165,309) | 3,562,403) | 3,499,618) | 3,760,555) | 3,685,220) | 4,042,871) | 4,117,191) | 4,263,475) | 5,331,432) | 4,716,497) | 4,580,092) | 4,287,867) | 3,869,847) | 3,928,420) | 3,833,286) | 3,770,789) | 3,672,706) | 3,638,528) | 3,616,894) | 3,631,436) | 3,514,995) | 3,473,374) | 3,400,135) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 1.38 | 1.31 | 1.09 | 1.02 | 1.04 | 0.95 | 1.00 | 0.97 | 0.87 | 0.88 | 0.98 | 0.91 | 0.96 | 0.96 | 0.90 | 0.91 | 0.86 | 0.89 | 0.88 | 0.82 | 0.83 | 0.75 | 0.58 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.37 | 0.38 | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.97 | 0.95 | 0.95 | 0.92 | 0.96 | 1.01 | 1.11 | 1.11 | 1.04 | 1.04 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.06 | 1.01 | 0.98 | 0.94 | 0.84 | 0.83 | 0.93 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.34 | 0.34 | 0.46 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 4,370,772 ÷ 3,165,309 = 1.38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该期间的财务数据分析可以观察到，一季度的总债务在2017年到2020年逐步上升，累计到2020年达到峰值，随后在2021年大致保持平稳或略有波动。而总资本的规模也在同期内实现增长，但总体增长速度相对较缓，尤其在2021年后显示出逐步减缓的趋势。
债务与总资本比率在分析期间呈现出显著的变化。从2017年第一季度的0.58逐渐上升到2022年第三季度的1.38，反映出公司在此期间逐步加大了债务融资比例，财务杠杆的使用逐年增加。尤其在2020年后，该比率明显升高，显示公司债务规模相对其资本基础的提升更加明显，这可能表明公司在近期采取了更积极的债务融资策略以支持扩张或运营需要。
总体而言，该公司在2017年到2020年期间债务规模持续扩大，财务杠杆逐步提高，显示出对外部融资的依赖增强。之后，债务与资本比率的持续上升趋势，可能表明公司在面对市场变化或资金需求时偏向于加大负债，以保持增长动力或优化资本结构。然而，这也可能带来财务风险的增加，特别是在比率超过1之后，公司的财务杠杆水平已达到较高状态，需关注潜在的偿债压力和财务稳定性。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
O’Reilly Automotive Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 299,880) | —) | 499,783) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 4,370,772) | 4,669,833) | 3,827,891) | 3,826,978) | 3,826,073) | 3,825,177) | 3,824,288) | 4,123,217) | 4,122,424) | 4,127,397) | 4,471,248) | 3,890,527) | 3,703,628) | 3,783,738) | 3,460,921) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 总债务 | 4,370,772) | 4,669,833) | 3,827,891) | 3,826,978) | 3,826,073) | 3,825,177) | 4,124,168) | 4,123,217) | 4,622,207) | 4,127,397) | 4,471,248) | 3,890,527) | 3,703,628) | 3,783,738) | 3,460,921) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 360,529) | 341,705) | 334,884) | 337,832) | 336,962) | 333,624) | 329,334) | 322,778) | 318,533) | 318,601) | 316,932) | 316,061) | 308,726) | 304,034) | 296,605) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | 1,809,241) | 1,683,216) | 1,698,787) | 1,701,757) | 1,729,013) | 1,747,267) | 1,761,732) | 1,718,691) | 1,640,646) | 1,652,284) | 1,661,991) | 1,655,297) | 1,642,178) | 1,631,719) | 1,629,311) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 6,540,542) | 6,694,754) | 5,861,562) | 5,866,567) | 5,892,048) | 5,906,068) | 6,215,234) | 6,164,686) | 6,581,386) | 6,098,282) | 6,450,171) | 5,861,885) | 5,654,532) | 5,719,491) | 5,386,837) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 股东权益（赤字） | (1,205,463) | (1,107,430) | (328,273) | (66,423) | (140,853) | 217,694) | (6,977) | 140,258) | 709,225) | 589,100) | 108,844) | 397,340) | 166,219) | 144,682) | 372,365) | 353,667) | 498,379) | 384,990) | 423,828) | 653,046) | 614,179) | 869,312) | 1,422,596) | |||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | 5,335,079) | 5,587,324) | 5,533,289) | 5,800,144) | 5,751,195) | 6,123,762) | 6,208,257) | 6,304,944) | 7,290,611) | 6,687,382) | 6,559,015) | 6,259,225) | 5,820,751) | 5,864,173) | 5,759,202) | 3,770,789) | 3,672,706) | 3,638,528) | 3,616,894) | 3,631,436) | 3,514,995) | 3,473,374) | 3,400,135) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 1.23 | 1.20 | 1.06 | 1.01 | 1.02 | 0.96 | 1.00 | 0.98 | 0.90 | 0.91 | 0.98 | 0.94 | 0.97 | 0.98 | 0.94 | 0.91 | 0.86 | 0.89 | 0.88 | 0.82 | 0.83 | 0.75 | 0.58 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.51 | 0.52 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.98 | 0.95 | 0.96 | 0.93 | 0.96 | 1.01 | 1.09 | 1.09 | 1.03 | 1.03 | 1.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.05 | 1.01 | 0.98 | 0.95 | 0.87 | 0.86 | 0.94 | 0.92 | 0.90 | 0.89 | 0.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.67 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 6,540,542 ÷ 5,335,079 = 1.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司债务总额在报告期间内持续增长。自2017年第一季度的1,977,539千美元逐步上升至2022年第三季度的6,694,754千美元，显示出公司在整个观察期内逐步增加了债务负担。这一趋势表明公司可能通过借款以支持扩张、投资或运营资金需求。
总资本在同一时期内也呈现增长，特别是在2020年及之后，进行了一轮显著的扩张，从3,400,135千美元增加到最高的6,680,382千美元，随后略有回落或波动。这反映出公司资产规模或权益结构的扩大，但同时也伴随着相应的债务增加。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）在整个周期中均保持较高水平，平均在0.58以上，甚至在2022年第三季度上升至1.23。这意味着公司债务在总资本中占据较大比例，尤其是在2021年及之后，比例接近或超过1，表现出较高的杠杆水平。这种高杠杆状态可能表明公司采取了较为激进的财务策略，以促进扩大规模和市场份额，但同时也增加了财务风险。
值得注意的是，债务与总资本比率在部分季度出现了波动，尤其是在2020年和2021年，部分季度比例超过了1，说明债务已经超出了公司的权益资本总额，可能面临偿债压力加大或盈利能力受到影响的风险。
整体而言，该公司在财务杠杆方面表现出持续的增长趋势，债务规模庞大且比重较高。公司在扩张和资产扩充方面投入较大，但也应关注由此带来的财务风险增大，尤其是在比率逼近或超过1的时期，可能需要调整财务策略以控制杠杆水平，确保财务稳健性。未来的财务表现将取决于公司如何管理债务和资本结构，并实现盈利能力的持续提升。
资产负债率
O’Reilly Automotive Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 299,880) | —) | 499,783) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 4,370,772) | 4,669,833) | 3,827,891) | 3,826,978) | 3,826,073) | 3,825,177) | 3,824,288) | 4,123,217) | 4,122,424) | 4,127,397) | 4,471,248) | 3,890,527) | 3,703,628) | 3,783,738) | 3,460,921) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 总债务 | 4,370,772) | 4,669,833) | 3,827,891) | 3,826,978) | 3,826,073) | 3,825,177) | 4,124,168) | 4,123,217) | 4,622,207) | 4,127,397) | 4,471,248) | 3,890,527) | 3,703,628) | 3,783,738) | 3,460,921) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 总资产 | 12,238,028) | 12,067,689) | 11,760,389) | 11,718,707) | 11,789,385) | 11,949,333) | 11,850,887) | 11,596,642) | 12,503,951) | 11,728,535) | 11,108,862) | 10,717,160) | 10,372,724) | 10,201,943) | 10,061,562) | 7,980,789) | 7,894,714) | 7,766,740) | 7,666,657) | 7,571,885) | 7,479,328) | 7,345,698) | 7,203,724) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.36 | 0.39 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.40 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.34 | 0.43 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.39 | 0.39 | 0.35 | 0.27 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.19 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.61 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.53 | 0.49 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.42 | 0.48 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.11 | 0.12 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.28 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 4,370,772 ÷ 12,238,028 = 0.36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，该公司的总债务在2017年至2022年期间呈现出逐步增长的趋势。从2017年3月的1,977,539千美元增长到2022年9月的4,829,891千美元，整体规模不断扩大。这表明公司在这段时间内通过增加债务融资谋求扩张或运营需要，债务规模的持续增长反映出一定的资金需求和扩展策略。
与此同时，总资产也保持了稳定的增长态势。2017年3月的总资产为7,203,724千美元，到了2022年9月已提升至12,067,689千美元，说明公司在资产规模方面实现了显著扩张。这一增长可能得益于资产积累和公司的扩展计划，从而增强了整体业务能力和市场份额。
在资产负债率指标方面，数据显示波动较大，但整体趋势较为稳定。2017年-2018年期间，资产负债率从0.27上升到0.39，随后在2018年至2022年间略有波动，范围在0.32到0.39之间。2022年9月的资产负债率为0.36，较2017年初有所上升，但总体仍处于较合理的水平，表明公司在资产稳定增长的同时，保持了相对稳健的负债水平，没有出现过度杠杆的情况。
总体来看，公司在此期间展现出稳健的资产规模扩张趋势，同时债务规模也同步增长，反映出公司在扩大运营规模的同时，保持了财务结构的相对稳定。资产负债率的波动表明公司在财务管理方面动态调整，目标可能是在保证扩张的同时控制财务风险，维持财务的健康状态。这些变化为公司未来的财务策略制定提供了可靠的基础，亦显示出公司在市场竞争中持续增强的实力和稳健的财务管理能力。
资产负债率（包括经营租赁负债）
O’Reilly Automotive Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 299,880) | —) | 499,783) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 4,370,772) | 4,669,833) | 3,827,891) | 3,826,978) | 3,826,073) | 3,825,177) | 3,824,288) | 4,123,217) | 4,122,424) | 4,127,397) | 4,471,248) | 3,890,527) | 3,703,628) | 3,783,738) | 3,460,921) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 总债务 | 4,370,772) | 4,669,833) | 3,827,891) | 3,826,978) | 3,826,073) | 3,825,177) | 4,124,168) | 4,123,217) | 4,622,207) | 4,127,397) | 4,471,248) | 3,890,527) | 3,703,628) | 3,783,738) | 3,460,921) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 360,529) | 341,705) | 334,884) | 337,832) | 336,962) | 333,624) | 329,334) | 322,778) | 318,533) | 318,601) | 316,932) | 316,061) | 308,726) | 304,034) | 296,605) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | 1,809,241) | 1,683,216) | 1,698,787) | 1,701,757) | 1,729,013) | 1,747,267) | 1,761,732) | 1,718,691) | 1,640,646) | 1,652,284) | 1,661,991) | 1,655,297) | 1,642,178) | 1,631,719) | 1,629,311) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 6,540,542) | 6,694,754) | 5,861,562) | 5,866,567) | 5,892,048) | 5,906,068) | 6,215,234) | 6,164,686) | 6,581,386) | 6,098,282) | 6,450,171) | 5,861,885) | 5,654,532) | 5,719,491) | 5,386,837) | 3,417,122) | 3,174,327) | 3,253,538) | 3,193,066) | 2,978,390) | 2,900,816) | 2,604,062) | 1,977,539) | |||||||
| 总资产 | 12,238,028) | 12,067,689) | 11,760,389) | 11,718,707) | 11,789,385) | 11,949,333) | 11,850,887) | 11,596,642) | 12,503,951) | 11,728,535) | 11,108,862) | 10,717,160) | 10,372,724) | 10,201,943) | 10,061,562) | 7,980,789) | 7,894,714) | 7,766,740) | 7,666,657) | 7,571,885) | 7,479,328) | 7,345,698) | 7,203,724) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.53 | 0.55 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | 0.52 | 0.58 | 0.55 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.43 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.39 | 0.39 | 0.35 | 0.27 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.62 | 0.60 | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.64 | 0.71 | 0.73 | 0.67 | 0.66 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.63 | 0.58 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.57 | 0.60 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 6,540,542 ÷ 12,238,028 = 0.53
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据中可以观察到，公司总资产在2017年至2022年期间持续增长，显示出公司规模不断扩大。在此期间，资产规模从7,203,724千美元逐步增加至12,038,028千美元，反映出公司业务规模的扩张和资产积累的持续推进。
债务总额的变化显示出较大的波动，特别是在2018年底和2019年年度末期间出现明显增长。具体来看，债务从2017年底的2,977,390千美元上升至2019年12月底的5,866,885千美元，显示公司在此期间增加了债务以支持业务拓展或资本支出。之后，债务规模在2020年后略有下降，但仍保持在较高水平，上升趋势在2019年末显著，可能反映出公司通过借款强化资本结构或融资运营。此外，2022年底的债务金额达到了6,694,754千美元，显示债务水平仍较高，有维持增长的趋势。
资产负债率在2017年为0.27，随后逐步上升至2018年中期的0.42，之后一直保持在0.4至0.55之间。特别是在2019年底，资产负债率达到了0.55的高点，表明企业相对负债水平较高，财务杠杆作用增强。2020年至2022年期间，资产负债率虽有所波动，但整体保持在0.52至0.55的范围内，显示公司在扩张期间的财务结构相对稳定，但负债水平相对较高，可能带来一定的财务风险。
总体来看，公司在报告期内实现了资产的持续扩张，反映了业务增长的需求与资本投入的增加。而债务规模的快速增长和资产负债率的相应上升，表明公司在扩展过程中借助了大量债务融资，财务杠杆较高。未来持续关注资产负债率的变化以及债务管理策略，将有助于评估公司财务风险水平和财务稳健性。
财务杠杆率
O’Reilly Automotive Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 12,238,028) | 12,067,689) | 11,760,389) | 11,718,707) | 11,789,385) | 11,949,333) | 11,850,887) | 11,596,642) | 12,503,951) | 11,728,535) | 11,108,862) | 10,717,160) | 10,372,724) | 10,201,943) | 10,061,562) | 7,980,789) | 7,894,714) | 7,766,740) | 7,666,657) | 7,571,885) | 7,479,328) | 7,345,698) | 7,203,724) | |||||||
| 股东权益（赤字） | (1,205,463) | (1,107,430) | (328,273) | (66,423) | (140,853) | 217,694) | (6,977) | 140,258) | 709,225) | 589,100) | 108,844) | 397,340) | 166,219) | 144,682) | 372,365) | 353,667) | 498,379) | 384,990) | 423,828) | 653,046) | 614,179) | 869,312) | 1,422,596) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | — | — | — | — | — | 54.89 | — | 82.68 | 17.63 | 19.91 | 102.06 | 26.97 | 62.40 | 70.51 | 27.02 | 22.57 | 15.84 | 20.17 | 18.09 | 11.59 | 12.18 | 8.45 | 5.06 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 3.12 | 3.19 | 3.07 | 3.04 | 3.17 | 3.14 | 3.13 | 3.44 | 3.41 | 3.50 | 3.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 70.56 | 34.20 | 41.51 | 21.39 | 43.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 115.06 | 32.52 | 12.49 | 11.88 | 26.71 | 20.02 | 16.18 | 15.41 | 13.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 4.67 | 4.49 | 4.94 | 5.28 | 5.67 | 5.70 | 5.36 | 4.06 | 4.38 | 4.31 | 4.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= 12,238,028 ÷ -1,205,463 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据观察提供的财务数据，可以得出以下分析结论：
- 总资产变化趋势
- 公司总资产在报告期内呈现持续增长态势，从2017年第一季度的7,203,724千美元逐步上升至2022年第三季度的12,067,689千美元。这表明公司在资产规模方面不断扩大，可能通过增加固定资产、流动资产或收购等方式实现业务扩张和资产积累，显示出一定的成长性和市场扩展能力。
- 股东权益的变化
- 股东权益在部分时期出现大幅波动，尤其在2018年度中期后逐步下降，并在2018年第二季度至2019年第三季度期间多次变为负值，体现出公司在某些时期内可能面临净亏损或权益被大幅侵蚀的情况。例如，在2018年6月30日和2018年9月30日，股东权益分别为384,990千美元和498,379千美元，增长明显；而在2019年第一季度，股东权益降至372,365千美元后，至2019年第二季度出现了负值（-6977千美元），显示财务状况受到较大压力。之后的财务漏洞逐渐增加，尤其在2021年及以后呈现出明显的亏损状态，反映公司在收益或资本管理方面经历了较大的挑战。
- 财务杠杆率分析
- 财务杠杆率在整个期间内波动较大，从2017年的5.06升至2019年的高点（70.51），显示公司逐步加大了债务融资的比例，增加了财务杠杆以支撑扩张或运营需要。然而，随后的数据缺失限制了对后续趋势的准确判断。值得注意的是，2018年和2019年间，杠杆率的增加反映出公司债务积累较快，可能带来财务风险，但在某些时期也伴随着资产负债结构的调整和扩张战略。2019年后，部分数据未能提供，难以确定最新的杠杆水平，但在高杠杆状态下，公司面临潜在的债务压力和财务风险。
- 整体财务状况及风险
- 公司整体资产规模稳步扩大，但股东权益的剧烈波动和负值累积表明其盈利能力或资本结构存在压力。高企的财务杠杆率进一步增大了财务风险，尤其在权益较低甚至为负的时段，可能面临偿债压力和资本结构恶化问题。尽管资产增长显示出扩张潜力，但权益和杠杆的负面趋势显示出企业在盈利、融资或资本管理方面可能遇到困难。
利息覆盖率
O’Reilly Automotive Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 585,438) | 576,760) | 481,880) | 518,973) | 558,652) | 585,451) | 501,609) | 392,945) | 527,252) | 531,667) | 300,438) | 324,916) | 391,293) | 353,681) | 321,152) | 300,357) | 366,151) | 353,073) | 304,906) | 302,315) | 283,734) | 282,821) | 264,934) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | 176,411) | 180,538) | 151,381) | 125,251) | 161,877) | 175,883) | 154,218) | 106,984) | 159,154) | 168,743) | 79,222) | 84,397) | 110,600) | 111,290) | 93,000) | 92,800) | 89,500) | 96,800) | 90,500) | 74,409) | 155,796) | 153,505) | 120,290) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 43,164) | 37,384) | 34,841) | 34,732) | 34,873) | 37,657) | 37,506) | 38,349) | 41,668) | 41,723) | 39,386) | 35,288) | 35,858) | 34,538) | 34,291) | 31,468) | 31,582) | 30,862) | 28,217) | 26,794) | 24,324) | 20,827) | 19,404) | |||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 805,013) | 794,682) | 668,102) | 678,956) | 755,402) | 798,991) | 693,333) | 538,278) | 728,074) | 742,133) | 419,046) | 444,601) | 537,751) | 499,509) | 448,443) | 424,625) | 487,233) | 480,735) | 423,623) | 403,518) | 463,854) | 457,153) | 404,628) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 19.63 | 20.43 | 20.42 | 20.22 | 18.78 | 17.78 | 16.97 | 15.07 | 14.77 | 14.08 | 13.10 | 13.79 | 14.03 | 14.10 | 14.36 | 14.87 | 15.28 | 16.08 | 17.45 | 18.93 | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 5.61 | 6.57 | 13.02 | 22.09 | 18.81 | 21.05 | 19.96 | 15.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 16.63 | 15.94 | 15.29 | 13.60 | 13.38 | 13.08 | 12.61 | 13.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022
+ EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021)
÷ (利息支出Q3 2022
+ 利息支出Q2 2022
+ 利息支出Q1 2022
+ 利息支出Q4 2021)
= (805,013 + 794,682 + 668,102 + 678,956)
÷ (43,164 + 37,384 + 34,841 + 34,732)
= 19.63
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从整体来看，O’Reilly Automotive Inc.在分析期间的息税前利润（EBIT）体现出一定的波动趋势，但总体呈现出逐步增长的态势。在2017年第一季度的EBIT为404,628千美元，随后在2017年至2018年第二季度之间出现一定的波动，但整体保持相对稳定，最低点出现在2018年第三季度，为424,625千美元，之后逐步回升。在2020年成为关键节点时，EBIT达到高点，2021年和2022年季度均显示出持续上升的趋势，特别是在2020年第三季度和2022年第三季度分别达到成高点，显示出公司盈利能力的显著增强。
利息支出方面，整体趋势偏向缓慢上升。自2017年第一季度的19,404千美元开始，至2022年第三季度上涨至43,164千美元，但增长速率相对平稳。期间的波动主要受财务策略变动或融资活动的影响，利息支出在某些季度出现短暂减少，如2020年和2021年间出现的略微下降，但总体呈上升趋势，符合公司逐步扩大规模或债务水平调整的可能性。
关于利息覆盖率（EBIT与利息支出的比率），该指标在整体上表现出逐渐改善的趋势。从2018年第二季度开始，利息覆盖率不断提升，从18.93增加到2022年第三季度的19.63，说明公司在偿还债务所带来的利息方面的能力逐年增强。这一趋势反映了公司盈利能力持续改善，同时尽管利息支出有所增加，但公司盈余的增长速度足以确保偿债能力的进一步增强。值得注意的是，2020年疫情影响期间，利息覆盖率有所波动，但在此之后快速反弹，表现出较强的财务稳健性。
综上所述，该公司在分析期间体现出盈利能力的持续增强，利润的逐步增长配合利息支出的合理控制，促使其利息覆盖率逐步提升。公司财务结构整体保持稳健态势，盈利能力和偿债能力均显示出积极的趋势，预示其财务状况在此期间持续改善，为未来的财务稳健发展提供了良好的基础。