年度数据
季度数据
CVS Health Corp.、合并资产负债表结构：负债和股东权益（季度数据）
2025年3月31日
2024年12月31日
2024年9月30日
2024年6月30日
2024年3月31日
2023年12月31日
2023年9月30日
2023年6月30日
2023年3月31日
2022年12月31日
2022年9月30日
2022年6月30日
2022年3月31日
2021年12月31日
2021年9月30日
2021年6月30日
2021年3月31日
2020年12月31日
2020年9月30日
2020年6月30日
2020年3月31日
应付帐款
6.47% 6.28% 6.22% 5.71% 5.49% 5.97% 5.92% 5.35% 5.23% 6.50% 6.02% 5.75% 5.47% 5.38% 5.41% 4.78% 4.71% 4.83% 5.01% 4.21% 4.43%
药房索赔和应付折扣
10.09% 9.54% 9.47% 9.58% 8.92% 9.16% 8.55% 8.16% 8.38% 8.51% 8.29% 7.99% 7.98% 7.44% 7.62% 7.45% 7.09% 6.85% 6.75% 6.60% 6.70%
应付的医疗保健费用
5.91% 5.95% 6.04% 5.50% 5.75% 4.82% 4.99% 4.80% 4.55% 4.56% 4.48% 4.52% 4.41% 3.78% 3.78% 3.64% 3.60% 3.44% 3.26% 3.13% 3.29%
应计费用和其他流动负债
8.75% 8.22% 8.35% 8.80% 9.38% 9.42% 9.55% 9.69% 9.59% 8.87% 9.11% 8.41% 8.91% 9.43% 8.76% 8.39% 8.17% 8.02% 7.85% 8.18% 7.23%
其他保险责任
0.61% 0.47% 0.42% 0.41% 0.46% 0.46% 1.89% 1.95% 2.08% 0.50% 1.97% 0.52% 0.60% 0.56% 0.55% 0.59% 0.67% 0.67% 0.66% 0.70% 0.77%
经营租赁负债的流动部分
0.75% 0.69% 0.76% 0.76% 0.76% 0.70% 0.69% 0.68% 0.70% 0.74% 0.73% 0.81% 0.79% 0.71% 0.77% 0.77% 0.78% 0.71% 0.77% 0.75% 0.76%
短期债务
0.49% 0.84% 0.32% 0.00% 1.09% 0.08% 0.00% 0.40% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.11% 0.00% 0.00% 0.00% 0.11%
长期债务的流动部分
1.73% 1.43% 1.95% 1.48% 1.49% 1.11% 0.85% 0.56% 0.74% 0.78% 0.59% 1.75% 1.81% 1.80% 0.66% 0.03% 1.05% 2.36% 2.34% 3.48% 2.53%
持有待售负债
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.08% 0.09% 0.10% 0.13% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
流动负债
34.81% 33.41% 33.53% 32.23% 33.36% 31.71% 32.45% 31.67% 31.36% 30.55% 31.32% 29.73% 29.96% 29.10% 27.55% 25.66% 26.18% 26.88% 26.64% 27.05% 25.82%
长期经营租赁负债，不包括流动部分
5.71% 5.88% 6.04% 6.15% 6.30% 6.42% 6.54% 6.64% 6.92% 7.36% 7.43% 7.60% 7.64% 7.80% 7.86% 8.01% 8.10% 8.13% 7.94% 7.90% 8.12%
长期债务，不包括流动部分
23.10% 23.90% 23.70% 24.81% 23.10% 23.48% 23.79% 24.56% 23.59% 22.11% 21.99% 22.06% 22.36% 22.31% 24.20% 25.65% 25.81% 25.66% 26.43% 26.96% 28.50%
递延所得税
1.43% 1.50% 1.44% 1.60% 1.68% 1.73% 1.69% 1.83% 1.71% 1.70% 1.52% 2.37% 2.50% 2.69% 2.69% 2.84% 2.88% 2.94% 3.11% 3.03% 3.09%
独立账户负债
0.75% 1.31% 1.32% 1.26% 1.31% 1.30% 1.27% 1.31% 1.35% 1.41% 1.44% 1.80% 2.01% 2.18% 2.17% 2.11% 2.04% 2.12% 2.06% 1.97% 1.97%
其他长期保险负债
1.91% 1.94% 2.04% 2.00% 2.07% 2.19% 2.12% 2.26% 2.37% 2.68% 2.67% 2.73% 2.73% 2.75% 2.79% 2.91% 2.99% 3.04% 3.06% 3.09% 3.18%
其他长期负债
2.12% 2.14% 2.17% 2.19% 2.48% 2.49% 2.48% 2.53% 2.79% 2.95% 2.93% 0.93% 0.96% 0.82% 0.98% 1.00% 1.01% 1.02% 1.08% 0.98% 0.92%
长期负债
35.02% 36.68% 36.72% 38.02% 36.95% 37.60% 37.90% 39.13% 38.73% 38.21% 37.97% 37.48% 38.20% 38.55% 40.68% 42.52% 42.83% 42.91% 43.69% 43.93% 45.79%
负债合计
69.83% 70.09% 70.25% 70.25% 70.31% 69.31% 70.35% 70.81% 70.09% 68.76% 69.29% 67.21% 68.16% 67.65% 68.23% 68.18% 69.01% 69.79% 70.33% 70.97% 71.61%
优先股，面值0.01美元;未发行或未发行
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
普通股，面值 0.01 美元和资本盈余
19.50% 19.61% 19.61% 19.55% 19.70% 19.62% 19.43% 19.45% 20.18% 21.11% 20.78% 20.79% 20.47% 20.33% 20.07% 20.33% 20.35% 20.16% 19.92% 19.65% 20.02%
库存股，按成本计算
-14.37% -14.54% -14.58% -14.62% -14.72% -13.55% -13.46% -13.57% -14.12% -13.96% -13.12% -13.21% -12.94% -12.09% -11.99% -12.22% -12.24% -12.21% -12.09% -11.99% -12.22%
留存收益
24.95% 24.82% 24.58% 24.87% 24.77% 24.67% 24.01% 23.54% 24.13% 24.60% 23.60% 25.50% 24.26% 23.56% 23.10% 23.07% 22.30% 21.52% 21.18% 20.71% 20.14%
累计其他综合收益（亏损）
0.02% -0.05% 0.08% -0.13% -0.14% -0.12% -0.40% -0.34% -0.37% -0.64% -0.70% -0.43% -0.08% 0.41% 0.46% 0.51% 0.45% 0.61% 0.54% 0.52% 0.30%
CVS Health股东权益合计
30.10% 29.84% 29.69% 29.68% 29.62% 30.62% 29.58% 29.08% 29.83% 31.11% 30.57% 32.65% 31.70% 32.22% 31.64% 31.68% 30.86% 30.08% 29.54% 28.88% 28.24%
非控制性权益
0.07% 0.07% 0.06% 0.07% 0.07% 0.07% 0.07% 0.11% 0.08% 0.13% 0.14% 0.14% 0.13% 0.13% 0.13% 0.14% 0.14% 0.14% 0.13% 0.14% 0.14%
股东权益合计
30.17% 29.91% 29.75% 29.75% 29.69% 30.69% 29.65% 29.19% 29.91% 31.24% 30.71% 32.79% 31.84% 32.35% 31.77% 31.82% 30.99% 30.21% 29.67% 29.03% 28.39%
负债总额和股东权益
100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-03-31) , 10-K (报告日期： 2024-12-31) , 10-Q (报告日期： 2024-09-30) , 10-Q (报告日期： 2024-06-30) , 10-Q (报告日期： 2024-03-31) , 10-K (报告日期： 2023-12-31) , 10-Q (报告日期： 2023-09-30) , 10-Q (报告日期： 2023-06-30) , 10-Q (报告日期： 2023-03-31) , 10-K (报告日期： 2022-12-31) , 10-Q (报告日期： 2022-09-30) , 10-Q (报告日期： 2022-06-30) , 10-Q (报告日期： 2022-03-31) , 10-K (报告日期： 2021-12-31) , 10-Q (报告日期： 2021-09-30) , 10-Q (报告日期： 2021-06-30) , 10-Q (报告日期： 2021-03-31) , 10-K (报告日期： 2020-12-31) , 10-Q (报告日期： 2020-09-30) , 10-Q (报告日期： 2020-06-30) , 10-Q (报告日期： 2020-03-31) .
从整体趋势来看，CVS Health Corp. 的财务结构表现出一定的稳定性，但也存在一些变化的迹象。负债与股东权益的比例大致维持在70%左右，显示公司在资本结构中依赖负债的程度较为稳定。尤其是长期债务比例略微下降，从2020年的45.79%逐步减至2023年的36%左右，说明公司可能在逐步优化债务结构，减少长期负债的比例，以控制财务风险。
短期负债方面，比例在2020年后逐步上升，尤其在2024年达到较高的水平，显示公司短期偿债压力有所增加，可能与应付账款和应付医疗费用的增长有关。应付账款和药房索赔应付折扣的比例持续上升，反映出公司在运营中负债结构偏向短期化，可能是为了应对经营流动性需求或应付压力增加的表现。
流动负债的比例逐年上升，尤其在2022年及之后，表现出公司流动负债占比较高，说明短期偿债义务在负债中的占比逐渐增加。然而，公司的现金流和其他财务指标未在提供数据中详细披露，难以判断其短期偿债能力的具体变化。
关于权益结构，留存收益的比重持续增加，占总股东权益的比例由2020年的20.14%上升至2024年的24%左右，这表明公司积累了较多的盈余以支持未来发展。普通股和资本盈余的比例保持相对稳定，在20%左右，体现出股本结构的基本稳定。库存股的比例则在逐步增加，负向标志，反映公司或进行回购或股东权益减少的动作，可能旨在提升每股收益或股价表现。
公司权益总额（包括普通股、留存收益等）占比稳定在约29%-32%之间，显示公司依然保持较强的股东权益基础。负债与权益的比例亦保持在相似区间，表明财务杠杆水平未发生剧烈变化。此外，其他负债科目的比例较为平稳，未显示出极端波动，但负债结构整体上趋于更加债务集中，尤其是长期债务的调整和债务比例的逐步下降可能表明公司财务管理趋向于稳健。
值得注意的是，少量的特殊项目如待售负债和非控制性权益占比极低，没有明显的异常变动，表明资产负债表的核心结构较为稳定，没有出现重大非经常性变动或重组情况。
综上所述，CVS Health Corp. 在过去几个季度中展现出稳健的财务基本面，债务结构逐步优化，权益积累不断巩固。短期负债的逐步增加或提示一定的流动性压力，但整体资本结构未见明显恶化。未来需关注流动负债的持续变化及短期偿债能力，以确保财务风险得到有效控制，支撑公司持续稳健的经营和财务表现。
