短期活动比率分析
季度数据
短期活动比率（摘要）
Chevron Corp.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
通过对季度财务比率的分析，可以看出资产管理效率与营运资金利用率呈现出明显的波动与趋势性变化。
- 存货管理效率
- 存货周转率呈现整体下降趋势。该比率从2022年第一季度的27.1次逐渐下滑，至2026年第一季度降至17.61次。相应地，库存周转天数由早期的13至14天逐步增加至21天，表明存货在仓库中的停留时间有所延长，资产流动性在存货环节有所减弱。
- 应收与应付账款分析
- 应收账款周转率在2023年第一季度达到12.21次的高点后进入波动期，随后在2026年第一季度出现显著下降，跌至7.36次，导致应收账款周转天数从30天左右的低位回升至50天。同时，应付账款周转率也呈现波动下降趋势，应付账款周转天数从2022年的42-44天，在2023年一度降至28天，随后回升并稳定在36-46天之间。这表明企业在回收账款速度放缓的同时，也延长了对供应商的付款周期。
- 营运资金与运行周期
- 营运资金周转率表现出剧烈的波动。该指标在2022年至2023年维持在13至23次之间，但在2024年出现异常飙升，于2024年12月31日达到82.2次的峰值，随后回落并维持在34至46次之间。运行周期在大部分时间内稳定在45至62天之间，但在2026年第一季度显著延长至71天，反映出从投入原材料到回收现金的整体流程时间增加。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在较长一段时间内保持了极高的稳定性，数值维持在14至19天之间。尽管存货和应收账款的周转天数有所增加，但由于应付账款周转天数的同步延长抵消了上述影响，使得现金流压力在大部分季度中保持平衡。然而，在2026年第一季度，现金周转周期上升至25天，显示出营运资金效率在近期出现下滑。
离职率
平均天数比率
存货周转率
Chevron Corp.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 销售和其他营业收入 | 47,556) | 45,787) | 48,169) | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | ||||||
| 库存 | 10,554) | 9,711) | 10,436) | 8,813) | 9,167) | 9,074) | 9,725) | 10,477) | 9,942) | 8,612) | 9,428) | 9,198) | 9,232) | 8,247) | 9,002) | 7,715) | 6,525) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | 17.61 | 18.99 | 17.92 | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 30.46 | 31.47 | 34.74 | 30.47 | 31.14 | 30.26 | 36.92 | 39.01 | 38.24 | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 13.05 | 12.31 | 11.93 | 12.98 | 13.89 | 14.42 | 14.24 | 13.90 | 14.11 | 13.32 | 14.16 | 15.02 | 16.69 | 16.32 | 16.05 | 14.93 | 13.84 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
存货周转率 = (销售和其他营业收入Q1 2026
+ 销售和其他营业收入Q4 2025
+ 销售和其他营业收入Q3 2025
+ 销售和其他营业收入Q2 2025)
÷ 库存
= (47,556 + 45,787 + 48,169 + 44,375)
÷ 10,554 = 17.61
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
营业收入在分析周期内表现出明显的波动性。收入在2022年第二季度达到峰值（65,372百万），随后出现整体回落趋势。进入2023年后，收入规模在44,000百万至52,000百万之间波动，较2022年的高峰期有所下降，显示出营业规模进入了一个相对较低的稳定区间。
- 库存水平趋势
- 库存规模在观察期内呈现整体上升态势。库存金额从2022年第一季度的6,525百万逐步增长至2026年第一季度的10,554百万。尽管期间存在小幅波动，但长期趋势显示资产在库存项上的占用规模显著扩大。
- 存货周转效率分析
- 存货周转率在整个分析周期内呈明显下降趋势。该比率从2022年第一季度的27.1逐步下滑至2026年第一季度的17.61。这种下降趋势是营业收入规模缩减与库存水平上升共同作用的结果，表明资产的周转速度减缓，存货转化为收入的效率有所降低。
- 综合洞察
- 数据显示出一种反向变动的模式：在营业收入从高点回落并趋于平缓的同时，库存水平却在持续攀升。这种背离导致了存货周转率的持续走低，反映出在当前经营环境下，库存管理压力有所增加。
应收账款周转率
Chevron Corp.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 销售和其他营业收入 | 47,556) | 45,787) | 48,169) | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | ||||||
| 应收账款和票据，减去备抵 | 25,256) | 18,075) | 17,887) | 17,663) | 19,560) | 20,684) | 19,591) | 20,752) | 20,414) | 19,921) | 21,993) | 19,285) | 19,021) | 20,456) | 22,466) | 26,860) | 23,255) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | 7.36 | 10.20 | 10.45 | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 8.25 | 10.14 | 10.41 | 10.14 | 8.97 | 8.18 | 11.47 | 10.64 | 10.11 | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
应收账款周转率 = (销售和其他营业收入Q1 2026
+ 销售和其他营业收入Q4 2025
+ 销售和其他营业收入Q3 2025
+ 销售和其他营业收入Q2 2025)
÷ 应收账款和票据，减去备抵
= (47,556 + 45,787 + 48,169 + 44,375)
÷ 25,256 = 7.36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
营业收入在观察期内呈现出先升后降并趋于平稳的态势。在2022年第二季度达到峰值后，收入规模出现明显回落，并从2023年起进入一个相对稳定的波动区间，大部分季度数值分布在4.41亿至5.19亿之间。
- 应收账款规模趋势
- 应收账款在2022年第二季度处于高位，随后整体呈下降趋势。在2023年至2025年期间，该项数值维持在1.77亿至2.20亿的相对稳定范围内。但在2026年第一季度，应收账款余额出现显著反弹，升至2.53亿。
- 周转效率分析
- 应收账款周转率在2022年处于较低水平，随后稳步上升，并在2023年第一季度达到12.21的最高值，显示出资金回收效率的阶段性提升。此后，该比率在9.21至10.63之间小幅波动。然而，在2026年第一季度，周转率大幅下降至7.36，为整个记录期间的最低点。
综合各项指标可见，在营业收入保持相对平稳的背景下，最近一个季度出现了应收账款规模上升与周转率骤降的同步现象。这表明该期间的信用回收速度有所减缓，资产流动性在短期内出现下降。
应付账款周转率
Chevron Corp.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 销售和其他营业收入 | 47,556) | 45,787) | 48,169) | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | ||||||
| 应付帐款 | 23,181) | 19,280) | 19,073) | 18,609) | 20,878) | 22,079) | 20,037) | 21,007) | 21,257) | 20,423) | 21,649) | 18,656) | 17,942) | 18,955) | 21,699) | 24,906) | 20,137) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | 8.02 | 9.57 | 9.80 | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 8.29 | 9.48 | 9.57 | 8.87 | 7.81 | 9.06 | 10.64 | 10.95 | 10.74 | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
应付账款周转率 = (销售和其他营业收入Q1 2026
+ 销售和其他营业收入Q4 2025
+ 销售和其他营业收入Q3 2025
+ 销售和其他营业收入Q2 2025)
÷ 应付帐款
= (47,556 + 45,787 + 48,169 + 44,375)
÷ 23,181 = 8.02
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
销售和其他营业收入在2022年上半年达到顶峰，随后呈现整体下降趋势，并在较低区间波动。
- 营收趋势分析
- 营业收入在2022年6月达到最高点65,372百万，随后开始下滑。从2023年起，营收规模进入一个相对稳定的波动期，大部分季度维持在44,000百万至52,000百万之间。至2026年3月，营收为47,556百万，较2022年的峰值有明显回落。
- 应付账款规模
- 应付账款在观测期间内波动较为频繁，数值主要分布在18,000百万至25,000百万之间。在2022年6月出现最高值24,906百万后，该指标在随后几个季度保持相对平稳。然而，在2026年3月，应付账款再次上升至23,181百万。
- 应付账款周转率变动
- 应付账款周转率经历了先升后降的过程。该比率从2022年3月的8.78起步，在2023年3月达到峰值12.94，表明在该阶段付款效率较高或付款周期较短。此后，周转率逐渐回落并维持在9.0至10.0的区间，直到2026年3月跌至8.02，为整个观测周期内的最低水平。
综合分析表明，营收规模在经历高位回落后趋于平稳。与此同时，应付账款周转率在2023年后呈下降趋势，特别是近期周转率的降低与应付账款金额的增加相对应，显示出付款周期的延长。
营运资金周转率
Chevron Corp.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 46,160) | 38,552) | 40,866) | 34,691) | 38,574) | 40,911) | 38,187) | 39,369) | 40,508) | 41,128) | 41,732) | 42,790) | 48,351) | 50,343) | 51,503) | 51,188) | 44,709) | ||||||
| 少： 流动负债 | 42,176) | 33,387) | 35,472) | 34,827) | 35,702) | 38,558) | 35,718) | 34,027) | 32,940) | 32,258) | 33,263) | 29,847) | 33,735) | 34,208) | 36,883) | 39,121) | 31,203) | ||||||
| 营运资金 | 3,984) | 5,165) | 5,394) | (136) | 2,872) | 2,353) | 2,469) | 5,342) | 7,568) | 8,870) | 8,469) | 12,943) | 14,616) | 16,135) | 14,620) | 12,067) | 13,506) | ||||||
| 销售和其他营业收入 | 47,556) | 45,787) | 48,169) | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | 46.66 | 35.71 | 34.66 | — | 67.18 | 82.20 | 78.58 | 36.88 | 25.72 | 22.20 | 23.91 | 16.54 | 15.89 | 14.61 | 15.53 | 17.08 | 13.09 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 15.97 | 16.56 | 15.43 | 19.57 | 16.05 | 15.54 | 17.16 | 16.55 | 15.51 | 12.98 | 8.76 | 16.88 | 16.56 | 13.30 | 11.63 | 9.84 | 9.02 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 95.63 | 29.31 | 30.49 | 19.44 | 19.53 | 15.65 | 13.95 | 13.37 | 12.07 | 10.70 | 11.56 | 12.16 | 12.91 | 13.95 | 15.33 | 26.98 | 59.06 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
营运资金周转率 = (销售和其他营业收入Q1 2026
+ 销售和其他营业收入Q4 2025
+ 销售和其他营业收入Q3 2025
+ 销售和其他营业收入Q2 2025)
÷ 营运资金
= (47,556 + 45,787 + 48,169 + 44,375)
÷ 3,984 = 46.66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，该实体的财务表现呈现出收入规模相对稳定而营运资本大幅缩减的特征，导致营运资金周转率在观察期内显著上升。
- 营业收入趋势
- 销售和其他营业收入在2022年6月达到653.72亿美元的峰值，随后进入波动下降通道。从2023年第一季度开始，收入规模基本维持在440亿至520亿美元之间，显示出在经历初期高点后进入了相对稳定的运行区间。
- 营运资金变动
- 营运资金在2022年12月达到161.35亿美元的最高点，此后呈现出明显的且持续的下降趋势。至2024年12月，该项数值已大幅收缩至23.53亿美元。在2025年6月出现短暂的负值（-1.36亿美元）后，数值有所回升，至2026年3月为39.84亿美元。
- 周转效率分析
- 营运资金周转率在观察期内经历了剧烈增长，从2022年3月的13.09上升至2024年12月的82.2。该比率的激增并非由销售收入的增长驱动，而是主要由营运资金规模的快速萎缩所导致。这表明虽然从财务比率角度看资产利用效率显著提高，但实际上反映了流动资本基础的剧烈波动。
库存周转天数
Chevron Corp.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | 17.61 | 18.99 | 17.92 | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | 21 | 19 | 20 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | ||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 12 | 12 | 11 | 12 | 12 | 12 | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 28 | 30 | 31 | 28 | 26 | 25 | 26 | 26 | 26 | 27 | 26 | 24 | 22 | 22 | 23 | 24 | 26 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 17.61 = 21
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分析显示，存货管理效率在观察期间内呈现出整体下降的趋势。
- 存货周转率趋势
- 存货周转率从2022年3月31日的27.1开始，在2022年期间虽有小幅波动并在年底达到28.58的峰值，但此后进入持续下降通道。2023年该指标由25.16逐渐下滑至22.86，并在2024年首次跌破20的关口。至2026年3月31日，周转率降至17.61，显示出存货周转速度在四年间显著放缓。
- 库存周转天数变化
- 库存周转天数与周转率呈反向变动。在2022年，周转天数维持在13至14天的较低水平。从2023年起，天数开始逐步攀升，并在2024年起频繁在17至20天之间波动。到2026年3月31日，该数值达到21天的最高点，表明存货在库停留的时间有所延长。
综合数据来看，存货周转率的降低与周转天数的增加相互验证，反映出资产流动性的减弱以及库存周转周期的延长。
应收账款周转天数
Chevron Corp.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | 7.36 | 10.20 | 10.45 | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | 50 | 36 | 35 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | ||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 44 | 36 | 35 | 36 | 41 | 45 | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 7.36 = 50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，应收账款的周转效率呈现出先上升、后趋于稳定并最终在末期出现明显下滑的波动趋势。
- 应收账款周转率分析
- 该比率在2022年第一季度起步于7.6，随后呈现持续增长态势，在2023年第一季度达到12.21的峰值，显示出在该阶段资产回收效率显著提升。进入2023年第二季度至2025年第四季度，周转率进入平台期，大部分时间在9.21至10.63之间小幅波动。然而，在2026年第一季度，该比率骤降至7.36，为整个观察期内的最低水平。
- 应收账款周转天数分析
- 周转天数与周转率呈现明显的反向变动。从2022年第一季度的48天逐步下降，至2023年第一季度触底至30天，表明回款速度在此期间大幅加快。随后，周转天数在33天至40天之间维持相对稳定，波动幅度较小。但在2026年第一季度，周转天数陡增至50天，超过了分析周期内的所有历史记录。
综合来看，该期间的信用管理在2023年初达到了最高效率。随后的长期稳定阶段表明回款周期已形成一定的常态化模式。但最新的数据显示，回款速度明显放缓且周转效率下降，这可能预示着客户付款周期延长或信用风险有所增加。
运行周期
Chevron Corp.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 21 | 19 | 20 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | ||||||
| 应收账款周转天数 | 50 | 36 | 35 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | 71 | 55 | 55 | 51 | 54 | 56 | 55 | 57 | 57 | 53 | 57 | 49 | 45 | 45 | 50 | 62 | 61 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 56 | 48 | 46 | 48 | 53 | 57 | 42 | 43 | 46 | 45 | 43 | 32 | 32 | 39 | 42 | 53 | 61 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 21 + 50 = 71
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务分析报告显示，在2022年第一季度至2026年第一季度的观察期间内，营运资金效率呈现出波动状态，且在分析周期的末端出现了明显的延长趋势。
- 库存周转天数
- 该指标呈现出缓慢且持续的上升趋势。数值从2022年3月的13天逐步增加至2026年3月的21天。这种整体上升的模式表明库存周转速度有所下降，资产转化为现金的所需时间在逐步拉长。
- 应收账款周转天数
- 该指标在观察期内表现出较高的波动性。在2022年从48天下降至32天后，该数值在2023年至2025年间主要在30至40天之间波动，处于相对稳定的区间。然而，在2026年3月，该指标大幅上升至50天，显示出近期回款速度明显放缓。
- 运行周期
- 整体运行周期与上述两个子指标的变动趋势高度一致。运行周期在2022年3月为61天，随后在2022年底至2023年初降至45天的低点。此后，该周期在49至57天之间波动运行。但在2026年3月，运行周期激增至71天，其主要驱动因素为应收账款周转天数的显著增加。
综合分析表明，在2022年至2025年期间，营运效率在经历初期优化后维持在相对稳定的水平。然而，2026年第一季度各项指标同步上升，导致整体现金周转周期显著延长，营运资本的流动性在近期出现下降。
应付账款周转天数
Chevron Corp.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | 8.02 | 9.57 | 9.80 | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | 46 | 38 | 37 | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | ||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 44 | 39 | 38 | 41 | 47 | 40 | 34 | 33 | 34 | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 8.02 = 46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示应付账款周转情况在观察期内呈现出波动走势，整体经历了效率提升、相对稳定以及近期下降三个阶段。
- 应付账款周转率趋势
- 周转率在2022年第一季度起步于8.78，随后呈现上升趋势，并在2023年3月31日达到峰值12.94。此后，该指标进入波动回调期，在2023年第三季度至2025年第三季度期间，数值主要在9.16至10.09的区间内波动。至2026年3月31日，周转率下降至8.02，为整个观察期的最低水平。
- 应付账款周转天数趋势
- 周转天数与周转率呈现明显的反向变动关系。天数从2022年第一季度的42天逐步下降，在2023年3月31日触底至28天，显示出该时期的付款效率最高。随后，周转天数回升并在36至42天之间运行。截至2026年3月31日，周转天数增加至46天，达到记录期间的最高值。
- 综合分析洞见
- 数据表明，付款周期在2023年初经历了显著的缩短，反映出当时较快的资金周转速度。然而，从2024年起，周转效率开始缓慢下降。特别是2026年第一季度的指标变动，周转率跌至低点且周转天数升至高点，显示出付款周期的延长，这可能暗示了流动资金管理策略的调整或与供应商信用条件的变动有关。
现金周转周期
Chevron Corp.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 21 | 19 | 20 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | ||||||
| 应收账款周转天数 | 50 | 36 | 35 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | ||||||
| 应付账款周转天数 | 46 | 38 | 37 | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | 25 | 17 | 18 | 15 | 15 | 14 | 17 | 18 | 17 | 15 | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 18 | 19 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 12 | 9 | 8 | 7 | 6 | 17 | 8 | 10 | 12 | 12 | 12 | 7 | 7 | 10 | 12 | 20 | 28 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 21 + 50 – 46 = 25
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
对运营效率指标的分析显示，在观察期间内，工作资本管理呈现出一定的波动性，且在近期出现了明显的趋势变化。
- 库存管理效率
- 库存周转天数呈现出渐进式上升的趋势。从2022年初的13天缓慢增加至2026年第一季度的21天。这一增长表明库存周转速度有所放缓，资金在库存中的占用时间延长。
- 应收与应付账款周转
- 应收账款周转天数在2022年至2025年间处于波动状态，最低点出现在2023年第一季度（30天），最高点出现在2026年第一季度（50天）。与此同时，应付账款周转天数表现出相似的波动模式，在2023年初降至28天后逐步回升，并在2026年第一季度达到46天。应收与应付账款的周转天数在多数时间内保持相对同步，表明公司在管理信用期限时倾向于维持一定的平衡。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在较长时间内保持在14至19天之间，显示出较为稳定的现金流管理能力。然而，在2026年第一季度，该周期显著增加至25天。这一增长主要受应收账款周转天数大幅上升的影响，尽管应付账款周转天数的增加在一定程度上抵消了这一压力，但整体现金回收效率仍有所下降。
综合来看，尽管在过去几年中运营效率保持相对稳定，但最新数据显示各项周转天数均在增加，导致现金周转周期延长，暗示营运资本的压力正在上升。