短期活动比率分析
季度数据
短期活动比率（摘要）
Chevron Corp.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务数据的趋势来看，存货周转率在观察期内整体呈现出稳步上升的趋势，尤其在2021年中后期达到较高水平，显示公司的存货流动性有所改善。2020年早期存货周转率较低，之后逐渐提升，说明库存管理效率在逐步增强。库存周转天数则相应减少，说明公司能够更快地将存货转变为销售收入，库存管理趋于高效。
应收账款周转率在2020年初表现较低，随后逐步回升，特别是在2022年之前明显增加，反映出公司在应收账款的回收效率方面取得改善。对应的应收账款周转天数也同步减少，表明账款回收速度加快，为公司提供了更好的现金流入环境。2023年及后续期间，该指标维持在较高水平，显示应收账款管理得以持续优化，但有业内普遍特征，天数还保持在30-40天区间内。
应付账款周转率整体呈现波动，但在2022年中后期明显提升，导致应付账款周转天数相应减少，反映公司在供应链管理中逐步提升了账款支付效率。2020年初期间，该指标偏低，可能意味着公司在资金利用上采取了延迟支付策略，随着时间推移，支付周期逐步缩短，增强了供应商关系和现金流管理的灵活性。
营运资金周转率的走势体现出公司在运营管理方面整体改善的趋势。2020年初较低，随时间逐步上升，特别是在2023年期间达到高位，表明公司在资产利用效率方面表现优异。运行周期在绝大部分时间内呈现减少趋势，从2020年的66天下降到2025年预测时的51天，说明公司的核心运营流程逐步获得改善，使资金周转速度加快。
库存周转天数及应收应付账款周转天数的变化相辅相成，库存天数保持在17天左右稳定，显示库存管理较为高效。应收账款天数在30-40天区间内波动，反映收款速度的持续改善。应付账款天数在28-42天之间的波动，表明公司在支付账款方面采取灵活策略，以优化现金流。现金周转周期保持在14-26天范围内，整体表现出良好的现金流周转效率，特别是在2022年及之后，现金周转周期较短，反映出资金使用效率的提升。
综上所述，在观察期内，该公司整体运营效率有所增强，存货和应收账款的管理改善，导致周转率提升、天数缩短。同时，应付账款管理趋于优化，支持了更高的资金使用效率。未来若能持续保持此趋势，将进一步增强其财务稳健性和运营韧性。}
离职率
平均天数比率
存货周转率
Chevron Corp.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和其他营业收入 | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| 库存 | 8,813) | 9,167) | 9,074) | 9,725) | 10,477) | 9,942) | 8,612) | 9,428) | 9,198) | 9,232) | 8,247) | 9,002) | 7,715) | 6,525) | 6,305) | 6,129) | 6,239) | 5,620) | 5,676) | 5,681) | 5,511) | 6,574) | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | 16.64 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 30.47 | 31.14 | 30.26 | 36.92 | 39.01 | 38.24 | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | 18.75 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 12.98 | 13.89 | 14.42 | 14.24 | 13.90 | 14.11 | 13.32 | 14.16 | 15.02 | 16.69 | 16.32 | 16.05 | 14.93 | 13.84 | 14.73 | 12.30 | 11.14 | 9.86 | 9.47 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
存货周转率 = (销售和其他营业收入Q2 2025
+ 销售和其他营业收入Q1 2025
+ 销售和其他营业收入Q4 2024
+ 销售和其他营业收入Q3 2024)
÷ 库存
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ 8,813 = 21.30
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
有关柯尔伯特公司的季度财务数据分析显示出一系列值得注意的趋势和变化。整体而言，公司的销售收入在观察期间经历了显著的波动，但呈现出一定的增长态势，尤其是在2021年之后的多个季度中，销售收入逐步上升，达到更高的水平后保持相对稳定。从2020年第一季度的29,705百万到2025年第二季度的约44,375百万，财务数据显示公司在销售方面表现出持续扩张的潜力，尽管过程伴随着短期的波动。
库存方面，数据呈现逐步上升的趋势。从2020年第一季度的6,574百万增加到2024年第三季度的9,813百万，显示公司在库存管理方面可能面临一定的压力，反映出其应对需求变化或策略调整的需要。值得注意的是，库存水平在2022年不同季度出现了明显的上升，随后有所波动，但整体趋势偏向提升，表明公司可能在扩大生产或增加存货储备以支撑销售增长。
存货周转率方面，数据显示公司在此期间的效率有所提升。从2020年16.64逐步上升至2022年末的28.58，随后略有波动但保持较高水平，显示公司改善了存货管理，能够以更高速度将存货转化为收入。尤其在2020年末至2022年间，存货周转率的提升反映出运营效率的显著改善，有助于改善现金流和盈利能力。然而，2023年和2024年部分季度的存货周转率有所下降，可能表明存货积压或者销售节奏放缓，值得持续关注以确保运营效率的稳定。
综合来看，公司的销售状况整体向好，库存水平逐步升高，但伴随存货周转率的提升，说明公司在提升销售的同时不断优化存货管理。未来若能在保持销售增长的基础上，继续改善存货周转率，可能进一步增强财务表现和运营效率。这一系列数据的变化提供了公司在市场扩展和内部管理方面的动态视角，建议持续监控相关指标的变化，以更深入理解其潜在风险与机会。
应收账款周转率
Chevron Corp.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和其他营业收入 | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| 应收账款和票据，减去备抵 | 17,663) | 19,560) | 20,684) | 19,591) | 20,752) | 20,414) | 19,921) | 21,993) | 19,285) | 19,021) | 20,456) | 22,466) | 26,860) | 23,255) | 18,419) | 16,567) | 15,705) | 14,118) | 11,471) | 9,722) | 8,570) | 10,167) | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | 8.24 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 10.14 | 8.97 | 8.18 | 11.47 | 10.64 | 10.11 | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | 6.82 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应收账款周转率 = (销售和其他营业收入Q2 2025
+ 销售和其他营业收入Q1 2025
+ 销售和其他营业收入Q4 2024
+ 销售和其他营业收入Q3 2024)
÷ 应收账款和票据，减去备抵
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ 17,663 = 10.63
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，数据显示该公司在报告期内的销售和其他营业收入呈现出一定的波动性，特别是在2020年至2021年期间，收入有明显的增长趋势。2020年第一季度的收入为2,970.5百万美元，但随后在第三季度达到24,000多万美元，2021年第一季度则进一步增长至31,076万美元，并在2021年第四季度达到最高点45,861万美元。进入2022年以来，收入保持一定的增长基础，但增速趋于平缓，2023年收入开始出现一定的波动，但整体水平较2022年高。
应收账款及票据余额在2020年至2023年期间总体呈上升趋势，显示公司销售增加带来了应收账款规模的扩大。2020年第一季度应收账款为10,167万美元，至2023年第三季度已经增长至20,752万美元。2024年上半年，应收账款出现一定回落，但整体波动范围较小，显示公司在管理应收账款方面的表现相对稳定。
应收账款周转率作为反映公司应收账款管理效率的重要指标，在此期间出现一些变化。从2020年6月的6.79逐步增长到2022年9月的12.21，表明公司在此期间的应收账款回收效率显著提高。然而，2023年之后，周转率略有下降，但仍保持在9.35到10.63的范围内，显示公司逐步恢复了较高的回收效率，但相比2021年高点略有回落。
综上所述，该公司在报告期内整体实现了收入的增长，尽管期间存在一定波动，但整体趋势向上。应收账款规模的增加反映了销售增长的情况，但同时展示了在账款管理方面的压力。应收账款周转率的变化揭示了公司的应收账款回收效率总体提升，但在某些时期出现短暂下降，提示公司在流动性管理方面需要持续关注。未来，若能结合收入稳定增长与应收账款管理的持续优化，有望推动公司财务状况的稳健发展。
应付账款周转率
Chevron Corp.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和其他营业收入 | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| 应付帐款 | 18,609) | 20,878) | 22,079) | 20,037) | 21,007) | 21,257) | 20,423) | 21,649) | 18,656) | 17,942) | 18,955) | 21,699) | 24,906) | 20,137) | 16,454) | 15,308) | 14,719) | 12,858) | 10,950) | 9,537) | 8,250) | 11,006) | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | 8.63 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 8.87 | 7.81 | 9.06 | 10.64 | 10.95 | 10.74 | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | 6.96 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应付账款周转率 = (销售和其他营业收入Q2 2025
+ 销售和其他营业收入Q1 2025
+ 销售和其他营业收入Q4 2024
+ 销售和其他营业收入Q3 2024)
÷ 应付帐款
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ 18,609 = 10.09
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司在2020年至2025年期间的销售和其他营业收入表现出显著的波动。从2020年第一季度的29705百万到2021年第三季度的45861百万，收入总体呈现增长趋势，但也存在较大的季度间波动。特别是在2021年第二季度和第三季度，收入达到高峰，之后略有回落，显示出某些季节性或周期性变化的影响。进入2022年至2023年，收入逐步回升，虽然波动依然存在，但整体趋势偏向稳定和增长，直到2024年及之后的季度略有下降的迹象。 关于应付账款指标，数据显示在2020年至2025年期间应付账款总体呈现增长趋势，从2020年第一季度的11006百万增加到2025年第二季度的22079百万，反映出公司可能在延长供应商付款期限或增加采购规模。这一增长趋势表明公司可能在有效管理资金流动性或优化供应链策略方面进行了调整。 应付账款周转率方面，数据显示该比率从2020年6月的8.63逐步上升到2022年6月的12.94，然后在2023年度略有下降。该指标的变化表明，公司的应付账款周转速度在2020年至2022年间加快，可能反映出公司在供应链管理、应付账款支付效率或财务策略上的调整。2022年之后比率略有波动，显示出公司在维持供应链缓慢支付的同时也注重平衡资金运用。 综合来看，公司在收入方面表现出稳定的增长和一定的波动性，与应付账款的扩大和周转率变化相一致，表明公司在追求增长的同时，也在调整其供应链和应付账款管理策略。未来，保持收入增长的同时，优化应付账款的周转效率，将为公司的财务稳定性和流动性提供有力支撑。
营运资金周转率
Chevron Corp.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 34,691) | 38,574) | 40,911) | 38,187) | 39,369) | 40,508) | 41,128) | 41,732) | 42,790) | 48,351) | 50,343) | 51,503) | 51,188) | 44,709) | 33,738) | 32,137) | 32,973) | 30,433) | 26,078) | 24,803) | 23,732) | 28,562) | |||||||
| 少： 流动负债 | 34,827) | 35,702) | 38,558) | 35,718) | 34,027) | 32,940) | 32,258) | 33,263) | 29,847) | 33,735) | 34,208) | 36,883) | 39,121) | 31,203) | 26,791) | 25,188) | 28,147) | 27,480) | 22,183) | 19,664) | 20,825) | 28,235) | |||||||
| 营运资金 | (136) | 2,872) | 2,353) | 2,469) | 5,342) | 7,568) | 8,870) | 8,469) | 12,943) | 14,616) | 16,135) | 14,620) | 12,067) | 13,506) | 6,947) | 6,949) | 4,826) | 2,953) | 3,895) | 5,139) | 2,907) | 327) | |||||||
| 销售和其他营业收入 | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | — | 67.18 | 82.20 | 78.58 | 36.88 | 25.72 | 22.20 | 23.91 | 16.54 | 15.89 | 14.61 | 15.53 | 17.08 | 13.09 | 22.40 | 19.37 | 24.04 | 32.46 | 24.25 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 19.57 | 16.05 | 15.54 | 17.16 | 16.55 | 15.51 | 12.98 | 8.76 | 16.88 | 16.56 | 13.30 | 11.63 | 9.84 | 9.02 | 11.37 | 3.72 | 3.24 | 3.02 | 2.80 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 19.44 | 19.53 | 15.65 | 13.95 | 13.37 | 12.07 | 10.70 | 11.56 | 12.16 | 12.91 | 13.95 | 15.33 | 26.98 | 59.06 | 110.19 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营运资金周转率 = (销售和其他营业收入Q2 2025
+ 销售和其他营业收入Q1 2025
+ 销售和其他营业收入Q4 2024
+ 销售和其他营业收入Q3 2024)
÷ 营运资金
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ -136 = —
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从观察中可以看出，公司的营运资金在2019年到2020年初出现明显的波动。2020年第一季度营运资金为327百万，至第二季度快速增长至2907百万，随后在第三季度达到最高23804百万，年底略有回落，展现出在疫情初期的资金压力逐步缓解后，营运资金规模显著扩大。这表明公司在2020年上半年可能通过调整库存、应收账款或应付账款等运营策略以应对不确定性。
在2021年至2022年期间，营运资金保持相对较高的水平，但存在一定波动。例如，2021年第一季度达到13506百万，而到2022年第三季度略为下降至14616百万后，又在第四季度上升至16135百万。至2022年末，营运资金明显增加至16135百万，显示公司可能进入了一个资金较为宽裕的周期，或通过运营优化实现现金及流动资产的积累。2022年到2023年期间，营运资金逐渐减少，尤其是在2023年第二季度减少至5342百万，可能反映公司开始进行资金释放或使用，以支持现金流或投资需求。
2024年起，营运资金持续下降，至2024年第二季度出现了较大幅度的下滑，最终2024年末变为负值（-136百万），显示公司流动资产相较短期负债出现了不足，可能面临一定的资金紧张或运营现金流压力。尤其是2024年第三季度和第四季度的数据显示，营运资金均为负值，预示公司在流动性方面可能存在一定的挑战，需要关注其应收应付账款的管理和现金流状况。
销售收入方面，自2020年第一季度的29705百万下降到2020年第二季度的15926百万，反映疫情对业务的影响明显，但随后逐步反弹，在2021年和2022年连续增长，最高达到2022年第三季度的63508百万。2023年销售收入有所波动，整体呈现略有下降的趋势，但仍保持在较高水平。2024年以来，销售收入总体平稳或略有下降，应对市场变化和行业环境压力的效果值得进一步分析。
营运资金周转率呈现波动态势，从2020年的24.25提升到2024年第二季度的82.2，显示公司在资金利用效率方面逐渐提升，尤其是在2024年表现出极高的周转率，可能反映公司在流动资产管理和现金流提速方面有显著改善。不过，2024年第三季度和第四季度的极端值，尤其是显示出高达78.58和82.2的比率，可能受特殊交易或会计调整影响，需结合其他财务指标进一步验证其合理性。
总体而言，公司的营运资金经历了显著的波动，特别是在2020年前后通过规模扩大应对疫情影响。随着时间推移，营运资金逐渐收缩，并在2024年出现负值，提示流动性管理的压力增加。销售收入表现出稳步增长的态势，结合营运资金周转率的提升，反映公司在提升资金效率方面取得一定进展。但负值的营运资金和高周转率的极端值也表明，公司可能面临短期资金压力，需要持续关注其现金流和流动资产的管理效果。
库存周转天数
Chevron Corp.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | 16.64 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | |||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 12 | 12 | 12 | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | 19 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 28 | 26 | 25 | 26 | 26 | 26 | 27 | 26 | 24 | 22 | 22 | 23 | 24 | 26 | 25 | 30 | 33 | 37 | 39 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 21.30 = 17
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从存货周转率的趋势来看，在2020年第一季度之后，该指标逐步上升，显示出公司在存货管理方面的效率不断提高。特别是在2020年第四季度和2021年前几个季度，存货周转率较之前显著提升，达到最高值约28.58，反映出公司存货的流转速度明显加快。此后，存货周转率略有波动，但整体维持在较高水平，尤其是在2022年后，持续保持在22到26之间的区间，表明存货管理的效率基本保持稳定。这种趋势可能与公司优化供应链管理和库存策略有关。
对应的库存周转天数指标反映了存货周转率的逆向变化关系，也呈现出下降趋势，从2020年第四季度的22天逐步缩短到2021年第三季度的13天，并在随后的时期略有波动，但整体维持在13至17天的区间。这说明公司在存货流动性方面取得了良好的改善，库存的持有时间显著缩短。这种变化有助于减少资金占用，提高运营效率，适应市场变化的能力增强。
综合来看，存货周转率的持续提高和库存周转天数的优化，显示出公司的存货管理能力逐步增强，可能为公司带来了更高的运营效率和财务表现的改进。这种趋势对于增强公司的竞争力和应对市场波动具有积极意义。此外，虽然短期存在一定波动，但总体而言，存货管理的改善趋势明显，未来若能继续保持，将进一步优化财务比率和现金流状况。
应收账款周转天数
Chevron Corp.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | 8.24 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | |||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 36 | 41 | 45 | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | 54 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 10.63 = 34
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从2020年第一季度到2025年第三季度的财务数据中，可以观察到应收账款周转率整体呈现出一定的波动态势。在2020年初至2021年中期，周转率有所提升，显示公司收款效率增强，尤其是在2021年第三季度，周转率达到最高点的12.21。而应收账款周转天数则相应下降，表明公司收回账款的速度加快，例如在2021年第三季度降至32天，显示出较高的履约效率。
然而，自2021年第四季度起，应收账款周转率开始逐步回落，整体呈现出波动趋势。2022年至2023年期间，周转率波动范围在9.21至11.52之间，期间应收账款周转天数亦随之变动，基本维持在持续改善的范围内，最低为30天，最高为48天。这种变化可能反映了市场环境的调整或公司收款策略的差异，影响了账款回收的速度。
整体而言，从2023年第三季度起，周转率略有下降，伴随着应收账款周转天数的小幅增加，显示出收款效率有所减弱，但仍处于较为合理的水平（约在34至39天区间）。这一趋势提示公司在应收账款管理方面保持了持续的效率，但需要继续关注应收账款回收速度的潜在变动风险。
综上所述，公司的应收账款周转指标在观察期内表现出一定的波动，反映了经营环境变化或政策调整对其财务表现的影响。尽管整体趋势显示出一定的波动性，但核心指标仍在合理范围内，建议持续关注市场环境变化及其对应收账款管理效率的潜在影响，以优化财务运营及风险控制策略。
运行周期
Chevron Corp.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | |||||||
| 应收账款周转天数 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | 51 | 54 | 56 | 55 | 57 | 57 | 53 | 57 | 49 | 45 | 45 | 50 | 62 | 61 | 58 | 62 | 69 | 75 | 66 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 48 | 53 | 57 | 42 | 43 | 46 | 45 | 43 | 32 | 32 | 39 | 42 | 53 | 61 | 63 | 66 | 70 | 91 | 73 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 17 + 34 = 51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据可以观察到，库存周转天数在最近的时间段中相对稳定，持续维持在17到19天之间，显示库存管理的效率没有显著波动，整体保持较为平稳的水平。这表明公司在库存控制方面较为有效，未出现明显的积压或短缺问题。
应收账款周转天数方面，整体趋势表现出一定的波动。在2020年第一季度之前，数据缺失，但从2020年第三季度开始，账款周转天数整体呈下降趋势，从44天逐步降至大约37至39天之间，此后略有波动，但整体维持在35至40天的区间。这反映出公司在应收账款回收速度方面得到了改善，可能通过强化收款管理或改善客户信用政策实现了应收账款的回收效率提升。
运行周期表现出较强的稳定性，随着时间推移，基本保持在45到75天之间。2020年第三季度之前数据缺失，2020年第三季度后，该指标呈现逐步缩短的趋势，从较高的66天逐步减少至近期的约51天左右。这显示公司整体的运营效率有所提升，供应链和生产周期可能得到优化，从而缩短了从采购到销售收款的完整周期。
总体而言，两个核心财务指标（库存周转天数和应收账款周转天数）在观察期内表现出逐步改善的趋势，尤其是在2020年后，指示公司在库存和应收款管理上逐渐提高了效率。此外，运行周期的缩短也表明公司整体运营效率得到改善，有助于释放资金，增强财务健康状况。未来应持续关注这些指标的变化，以确保管理措施的持续有效性，并监控外部环境可能带来的影响。
应付账款周转天数
Chevron Corp.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | 8.63 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | 42 | — | — | — | |||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 41 | 47 | 40 | 34 | 33 | 34 | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | 52 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 10.09 = 36
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从所提供的数据可以观察到，2020年第一季度至2020年第三季度，应付账款周转率表现出一定的波动，整体保持在较低的水平，反映出企业在该时期对供应商的支付速度较为平稳，但存在一定起伏。进入2020年第四季度后，应付账款周转率显著上升，至8.79，意味着企业加快了对供应商的付款速度，短期内改善了支付的流动性状况。
2021年初至2021年中，应付账款周转率持续攀升，最高达到12.94，显示企业在这一期间倾向于缩短应付账款天数，增强了现金流的管理效率。对应付账款天数的变化趋势相反，数据显示该期间应付账款天数从42天逐步下降到28天，说明企业更频繁地结清账款，可能意在改善与供应商的关系或应对供应链的压力。
随后，进入2022年到2023年期间，应付账款周转率略有波动，但整体保持在较高的水平，2022年第三季度最高达12.94，表明企业仍然维持较快的支付节奏。而应付账款天数也在逐步缩短，显示出企业持续优化其应付账款管理策略，增强现金流的灵活性。在2022年第四季度至2023年第一季度间，应付账款周转率略有下降至9.35，天数增加至39天，体现出企业在特定时期对支付安排的调整或供应链环境的变化。
进入2023年中至2024年，周转率出现一定的波动，但整体仍保持在8.76至9.68的区间，显示出一定的稳定性。应付账款天数相应保持在38至42天范围内，说明企业在管理供应商账户方面保持着较为平衡的策略，无明显的极端调整。
总体来看，企业在过去的几年中趋向于缩短应付账款天数，提高周转率，以优化现金流和供应链关系。然而，波动性也表明企业在面对不同市场环境和供应链压力时，调整应付账款策略的敏感性较高。这些变化有助于企业在保持供应链稳定的同时，提高资金使用效率。
现金周转周期
Chevron Corp.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | |||||||
| 应收账款周转天数 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | |||||||
| 应付账款周转天数 | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | 42 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | 15 | 15 | 14 | 17 | 18 | 17 | 15 | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 18 | 19 | 19 | 20 | 23 | 26 | 24 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 7 | 6 | 17 | 8 | 10 | 12 | 12 | 12 | 7 | 7 | 10 | 12 | 20 | 28 | 23 | 24 | 25 | 29 | 21 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 17 + 34 – 36 = 15
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，库存周转天数在2020年4月至2024年期间逐渐下降，特别是在2020年中期后，逐步缩短至17天附近，说明存货的流动速度有所提升。这可能反映出公司优化了存货管理或市场需求增加导致存货加快周转，但在2024年后保持稳定，未表现出明显的进一步改进。
应收账款周转天数在2020年后也经历了一定变化，尽管整体上存在波动，但在2022年末至2023年之间保持在37至40天的区间，显示其收款周期保持相对稳定。2024年有轻微下降至34天，暗示收款效率有所改善，但整体波动不大，说明应收账款管理的稳定性较强。
应付账款周转天数在观察期内表现出较大的波动性，尤其在2022年末到2023年间，从28天上涨至40天，再后续回落至36天。这表明公司在应付账款管理上可能经历了一段调整期，可能利用了账款的延长支付时间以缓解资金压力，同时也在2024年逐步收紧支付策略，恢复至接近同期的水平。
现金周转周期整体保持在15至26天之间，显示出公司现金流的管理较为稳定。在2020年中期略微增加，但随后逐步下降至较低水平，表明现金流的周转效率得到了提升，有助于增强公司的流动性和运营能力。
综述来看，公司在存货和现金的流转效率方面表现出积极的改善迹象，尤其是存货周转天数的缩短和现金周转周期的稳定，有助于提升整体运营效率。而应收账款和应付账款的管理虽表现出一定的波动，但整体保持在合理范围内，未见显著恶化的迹象，反映出财务管理的相对稳健。未来若能持续优化应收应付账款的协调与现金流管理，将有助于进一步提高财务运营的灵活性和效率。