资本回报率 (ROC)
资本回报率是净企业资产的税后回报率。投资资本回报率不受利率或公司债务和股权结构变化的影响。它衡量企业生产力绩效。
投资资本回报率 （ROIC）
Fair Isaac Corp., ROIC计算，与基准测试的比较
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 589,082) | 476,369) | 445,701) | 407,349) | 279,157) | 238,184) | |
| 投资资本2 | 1,416,757) | 1,372,115) | 1,329,445) | 1,370,014) | 1,445,030) | 1,401,400) | |
| 性能比 | |||||||
| ROIC3 | 41.58% | 34.72% | 33.53% | 29.73% | 19.32% | 17.00% | |
| 基准 | |||||||
| ROIC竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | 20.33% | 21.14% | 23.93% | 25.83% | 26.30% | — | |
| Adobe Inc. | 21.19% | 21.68% | 26.93% | 29.44% | 21.67% | — | |
| AppLovin Corp. | 35.87% | 11.27% | -3.27% | 0.83% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 14.27% | 24.69% | 23.98% | 24.26% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 11.73% | 15.20% | 12.03% | 9.74% | — | — | |
| Datadog Inc. | 10.63% | 14.64% | 8.75% | 16.66% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 4.46% | 7.72% | -0.61% | 3.86% | — | — | |
| Intuit Inc. | 10.69% | 8.53% | 9.30% | 17.64% | 20.65% | — | |
| Microsoft Corp. | 25.70% | 28.71% | 36.59% | 45.56% | 43.43% | — | |
| Oracle Corp. | 11.71% | 10.34% | 9.70% | 17.55% | 11.53% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 13.53% | 16.73% | -7.21% | -14.60% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 23.08% | 28.59% | 19.73% | 11.48% | 9.91% | — | |
| Salesforce Inc. | 6.31% | 2.31% | 5.42% | 8.25% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 23.07% | 22.31% | 17.69% | 18.88% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.31% | 11.03% | 17.54% | 11.52% | 11.63% | — | |
| Workday Inc. | 7.80% | 1.25% | 6.56% | 1.38% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30).
1 NOPAT. 查看详情 »
2 投资资本. 查看详情 »
3 2024 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投资资本
= 100 × 589,082 ÷ 1,416,757 = 41.58%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2019年至2024年的财务数据来看，企业在多个关键财务指标上展现出积极的变化。税后营业净利润（NOPAT）逐年增长，显示公司盈利能力持续增强，从2019年的238,184千美元增长到2024年的589,082千美元，整体呈稳步上升的态势。此增长趋势反映出公司在收入规模或者成本控制方面取得了显著的改善。
投资资本方面，虽然在2019年至2020年间略有波动（由1,401,400千美元升至1,445,030千美元后又回落至1,370,014千美元），但总体水平保持相对稳定，并在2024年达到1,416,757千美元，显示公司在资本投入方面保持一定的扩张态势，没有显著的收缩，表明公司在资产配置和资本结构方面继续进行优化。
投资资本回报率（ROIC）从2019年的17%显著提升至2024年的41.58%，这表明公司有效利用投入资本创造价值的能力得到了持续增强。特别是从2020年到2024年，ROIC的增长速度较快，反映出公司在提高经营效率和盈利能力方面取得了显著的成效。这一趋势或许得益于成本控制的改善、运营效率的提升以及收入结构的优化。
整体来看，企业在这段时间内表现出良好的盈利增长潜力，资本利用效率大幅提升，显示出较强的财务健康状况和运营实力。持续的利润增长与ROIC的提升势必对未来的投资与扩展提供有力支撑，为公司创造了良好的增长基础。需要注意的是，尽管目前数据展现出积极的趋势，但持续监测资本结构及盈利质量依然至关重要，以确保公司财务表现的持续稳健。
ROIC的分解
Fair Isaac Corp.、ROIC的分解
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30).
整体来看，该公司在分析期间的财务表现呈现出积极向上的趋势。其营业利润率（OPM）持续改善，从2019财年的22.57%逐步上升至2024财年的44.29%，显示盈利能力显著增强。此增长可能反映了公司成本管理效率提升或收入结构的优化。同时，资本周转率（TO）从2019年的0.83提升至2024年的1.22，表明公司资产利用效率逐年改善，有助于推动盈利增长。
然而，有效现金税率（CTR）表现出一定的波动。尽管整体呈下降趋势，2023年达到最低点71.26%，但在2024年略有回升至76.68%。这一变化可能受到税务政策调整、税收筹划策略变化或相关税务政策的影响，值得持续关注，以评估其对现金流和净利润的潜在影响。
投資资本回报率（ROIC）则展现出显著的增长，从2019年的17%跃升至2024年的41.58%。这是公司效率和资本投放效率提升的明显迹象，反映出其在投入资本方面的盈利能力不断增强，为股东创造更大的价值。该指标的持续改善可能得益于产品组合优化、运营效率提升以及战略投资的回报提升。
总体而言，公司在收入效率、盈利水平以及资本利用方面均取得了显著进步，形成了良好的增长态势。尽管税务方面存在一定波动，但整体财务表现的改善增强了其盈利能力与运营效率，为未来的持续增长奠定了基础。建议持续关注税率变化的趋势，并评估其对整体财务策略的潜在影响，以确保财务表现的稳健和可持续性。
营业利润率 （OPM）
Fair Isaac Corp., OPM计算，与基准测试的比较
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 589,082) | 476,369) | 445,701) | 407,349) | 279,157) | 238,184) | |
| 更多： 现金营业税2 | 179,179) | 192,079) | 104,928) | 96,011) | 38,863) | 25,518) | |
| 税前营业净利润 （NOPBT） | 768,262) | 668,448) | 550,629) | 503,360) | 318,020) | 263,703) | |
| 收入 | 1,717,526) | 1,513,557) | 1,377,270) | 1,316,536) | 1,294,562) | 1,160,083) | |
| 更多： 递延收入的增加（减少） | 16,974) | 16,675) | 15,797) | (11,378) | 5,821) | 8,202) | |
| 调整后收入 | 1,734,500) | 1,530,232) | 1,393,067) | 1,305,158) | 1,300,383) | 1,168,285) | |
| 利润率 | |||||||
| OPM3 | 44.29% | 43.68% | 39.53% | 38.57% | 24.46% | 22.57% | |
| 基准 | |||||||
| OPM竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | 15.15% | 14.56% | 15.48% | 16.65% | 16.59% | — | |
| Adobe Inc. | 32.23% | 35.97% | 36.56% | 40.89% | 34.42% | — | |
| AppLovin Corp. | 40.17% | 20.43% | -1.60% | 5.23% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 31.87% | 31.47% | 32.28% | 28.51% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 18.67% | 20.92% | 23.25% | 20.74% | — | — | |
| Datadog Inc. | 9.47% | 8.91% | 6.57% | 13.48% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.61% | 17.71% | 3.11% | 11.04% | — | — | |
| Intuit Inc. | 24.30% | 23.08% | 21.00% | 28.02% | 29.42% | — | |
| Microsoft Corp. | 45.67% | 43.20% | 43.28% | 43.49% | 38.29% | — | |
| Oracle Corp. | 30.01% | 26.91% | 24.11% | 40.03% | 34.29% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 11.18% | 9.03% | -8.42% | -23.57% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 28.26% | 29.22% | 23.90% | 16.95% | 17.41% | — | |
| Salesforce Inc. | 19.05% | 8.46% | 16.42% | 20.31% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 20.13% | 18.76% | 14.87% | 17.20% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 24.97% | 20.63% | 27.91% | 22.47% | 22.28% | — | |
| Workday Inc. | 8.65% | 3.29% | 8.82% | 2.23% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30).
1 NOPAT. 查看详情 »
2 现金营业税. 查看详情 »
3 2024 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 调整后收入
= 100 × 768,262 ÷ 1,734,500 = 44.29%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，Fair Isaac Corp. 在过去五年的表现显示出稳健的增长态势。首先，税前营业净利润（NOPBT）呈现持续上升的趋势，从2019年的263,703千美元增长到2024年的768,262千美元，累计增长超过两倍，显示公司在核心业务方面实现了显著的盈利提升。特别是在2021年之后，利润增长加速，2022年至2024年间利润增长尤为显著，反映出公司在扩大规模或提升利润效率方面取得了较大进展。
在调整后收入方面，数值从2019年的1,168,285千美元逐步提升至2024年的1,734,500千美元，整体呈现逐年递增趋势。收入的持续增长说明公司在市场中的份额扩大或业务范围拓展取得了成效。尽管个别年份收入增速略有放缓，但总体趋势仍然向好，支撑了利润增长的基础。
营业利润率（OPM）从2019年的22.57%稳步提升至2024年的44.29%，显示公司的盈利能力不断增强。利润率的提升可能得益于成本控制的改善、产品组合的优化或运营效率的提升。该指标的持续改善凸显公司在盈利效率方面的持续优化，为未来持续增长奠定了坚实基础。
总体来看，Fair Isaac Corp. 在过去五年的财务表现中表现出积极的增长态势，收入和利润的同步提升以及利润率的不断优化，反映出公司业务稳健、盈利能力增强及市场竞争力的提升。这些表现为公司未来的增长前景提供了良好的基础，但同时也应关注未来潜在的市场变化和运营成本控制的持续性，以确保持续稳健的发展。
资本周转率（TO）
Fair Isaac Corp., TO计算，与基准测试的比较
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 收入 | 1,717,526) | 1,513,557) | 1,377,270) | 1,316,536) | 1,294,562) | 1,160,083) | |
| 更多： 递延收入的增加（减少） | 16,974) | 16,675) | 15,797) | (11,378) | 5,821) | 8,202) | |
| 调整后收入 | 1,734,500) | 1,530,232) | 1,393,067) | 1,305,158) | 1,300,383) | 1,168,285) | |
| 投资资本1 | 1,416,757) | 1,372,115) | 1,329,445) | 1,370,014) | 1,445,030) | 1,401,400) | |
| 效率比 | |||||||
| TO2 | 1.22 | 1.12 | 1.05 | 0.95 | 0.90 | 0.83 | |
| 基准 | |||||||
| TO竞争 对手3 | |||||||
| Accenture PLC | 1.76 | 1.94 | 2.08 | 1.95 | 1.97 | — | |
| Adobe Inc. | 0.88 | 0.80 | 0.86 | 0.80 | 0.70 | — | |
| AppLovin Corp. | 1.04 | 0.73 | 0.53 | 0.50 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.65 | 1.00 | 1.00 | 0.98 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.64 | 0.75 | 0.64 | 0.48 | — | — | |
| Datadog Inc. | 1.10 | 1.60 | 1.45 | 1.26 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.57 | 0.56 | 0.58 | 0.53 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.65 | 0.61 | 0.52 | 0.79 | 0.89 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.72 | 0.88 | 1.04 | 1.20 | 1.35 | — | |
| Oracle Corp. | 0.53 | 0.52 | 0.54 | 0.51 | 0.44 | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 1.15 | 1.86 | 0.60 | 0.61 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.94 | 1.01 | 0.86 | 0.74 | 0.62 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.36 | 0.44 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.22 | 1.24 | 1.24 | 1.16 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.60 | 0.71 | 0.71 | 0.63 | 0.58 | — | |
| Workday Inc. | 0.90 | 0.82 | 0.74 | 0.77 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30).
从调整后收入的趋势来看，公司在2019年至2024年期间持续实现增长。2019年收入为1,168,285千美元，到2024年已上升至1,734,500千美元，累计增长约48%。期间每年均呈现增长态势，尤其是在2022年之后，增幅有所加快，显示公司业务规模持续扩大，盈利能力稳步提升。
投资资本方面，数据表明公司持有的资本略有波动，但整体呈现稳定或小幅增长的趋势。2019年的投资资本为1,401,400千美元，至2024年增加至1,416,757千美元，增长约1.2%。在此期间，投资资本在2021年曾出现下降，但随即恢复，并在2024年略微增加，反映公司资本投入相对稳健，资金运用较为合理。
资本周转率（TO）表现出明显的改善。从2019年的0.83逐步上升到2024年的1.22。资本周转率的提升表明公司在资产利用效率方面取得了显著进步。尤其是2022年之后，资本周转率加快上升，意味着公司用相对较少的资本获得了更多的收入，增强了资本的运营效率。这一趋势有助于公司提升盈利能力和财务表现。
总体来看，公司在此期间实现了营收的持续增长，资本利用效率不断提高，资本规模保持相对稳定且略有扩大。这些指标反映公司业务规模不断扩大、经营效率不断提升，且管理资本的能力在逐步增强，为未来的持续增长奠定了良好的基础。需要注意的是，投资资本的变化虽较为平稳，但持续监控资本的投放效率和资本结构的优化，仍是保持公司良性发展的关键。
有效现金税率 （CTR）
Fair Isaac Corp., CTR计算，与基准测试的比较
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 589,082) | 476,369) | 445,701) | 407,349) | 279,157) | 238,184) | |
| 更多： 现金营业税2 | 179,179) | 192,079) | 104,928) | 96,011) | 38,863) | 25,518) | |
| 税前营业净利润 （NOPBT） | 768,262) | 668,448) | 550,629) | 503,360) | 318,020) | 263,703) | |
| 税率 | |||||||
| CTR3 | 23.32% | 28.74% | 19.06% | 19.07% | 12.22% | 9.68% | |
| 基准 | |||||||
| CTR竞争 对手3 | |||||||
| Accenture PLC | 23.87% | 25.34% | 25.55% | 20.47% | 19.34% | — | |
| Adobe Inc. | 25.54% | 24.54% | 14.22% | 10.28% | 9.63% | — | |
| AppLovin Corp. | 13.75% | 24.45% | — | 68.18% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 31.39% | 21.85% | 25.88% | 13.59% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.48% | 2.46% | 18.96% | 2.38% | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.95% | -2.78% | 7.98% | 1.83% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 32.07% | 22.38% | 133.97% | 33.45% | — | — | |
| Intuit Inc. | 32.36% | 39.49% | 14.74% | 20.15% | 20.99% | — | |
| Microsoft Corp. | 21.33% | 24.32% | 18.98% | 13.05% | 15.80% | — | |
| Oracle Corp. | 25.73% | 25.66% | 26.20% | 13.28% | 23.42% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -4.95% | 0.60% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.32% | 2.83% | 3.82% | 8.83% | 7.62% | — | |
| Salesforce Inc. | 23.51% | 31.02% | 8.32% | 6.83% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 5.72% | 4.32% | 4.41% | 5.03% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 30.80% | 24.60% | 11.45% | 18.39% | 10.36% | — | |
| Workday Inc. | -0.43% | 53.58% | -0.77% | 19.25% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30).
1 NOPAT. 查看详情 »
2 现金营业税. 查看详情 »
3 2024 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × 179,179 ÷ 768,262 = 23.32%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据分析显示，现金营业税经历了显著的波动。在2019年至2020年间，现金营业税从2,551.8万美元增长至3,886.3万美元，增加了约52%；随后的两年中，现金营业税持续增长，2021年达到9,601.1万美元，2022年进一步攀升至1.049亿美元，至2023年已突破1.92亿美元的高点。然而，在2024年，现金营业税有所回落，降至1.79亿美元，显示出短期内的调整趋势。
税前营业净利润（NOPBT）总体保持上升趋势。从2019年到2024年，税前利润从263.7百万美元增加到768.3百万美元，五年间几乎翻了两倍多。这表明公司盈利能力持续增强，收入增长或成本控制措施取得了良好效果。有趣的是，每年的增长都比较稳定，反映出公司运营的稳健性。
有效现金税率（CTR）在2019年至2024年期间表现出一定波动。2019年为9.68%，随后在2020年略升至12.22%，2021年显著上升至19.07%，此后虽有轻微波动，但整体维持在较高水平，2022年为19.06%，2023年上升至28.74%。然而，2024年出现明显下降，降至23.32%。
综上所述，公司的财务表现展现出盈利增长和税收效率变化的双重趋势。虽然净利润不断晋升，现金税负在某些年份也显著增加，但整体来看，公司在保持利润增长的同时，税收压力也存在一定的起伏。2024年的数据调整可能暗示税务策略或利润结构的变化，值得持续关注未来年度的表现以确认趋势的持续性。