Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

当前资产

数据显示，当前资产在观察期内呈现显著增长趋势。从2019年到2023年，数值从16247千美元大幅增加至171627千美元，增长超过十倍。然而，在2024年，该数值出现小幅下降，降至156544千美元。总体而言，当前资产的增长趋势较为明显，但2024年的下降值得关注，可能需要进一步分析以确定原因。

递延项目

递延项目的数值波动较大。2020年出现负值，为-8639千美元，随后在2021年回升至-5955千美元。2022年转为正值，达到7816千美元，但在2023年再次大幅下降，变为-47378千美元，并在2024年进一步下降至-27330千美元。这种波动性表明该项目可能受到特定事件或会计处理方式的影响，需要深入研究以了解其背后的驱动因素。

所得税准备金

所得税准备金在观察期内总体呈现上升趋势。从2019年的23948千美元增长到2023年的124249千美元，增长超过五倍。2024年继续小幅增长至129214千美元。所得税准备金的持续增加可能反映了公司盈利能力的提高，以及相应的所得税负债增加。该趋势与当前资产的增长趋势相符，可能表明公司整体财务状况的改善。

综合来看，数据表明公司在观察期内经历了显著的财务变化。当前资产的快速增长和所得税准备金的增加表明公司可能在扩大规模并提高盈利能力。然而，递延项目的波动性以及2024年当前资产的小幅下降，提示需要对公司的财务状况进行更深入的分析，以识别潜在的风险和机遇。

以下是对所提供数据的分析报告。

所得税税率概览

数据显示，美国联邦法定所得税税率在整个分析期间保持稳定，始终为21%。

实际所得税税率趋势

实际所得税税率在各年度间呈现波动。2019年9月30日的实际税率为11.08%，随后在2020年9月30日显著下降至8.01%，为观察期内的最低值。

2021年9月30日，实际税率大幅上升至17.13%，表明可能存在一次性收益或税收抵免减少等因素影响。

2022年9月30日，实际税率进一步上升至20.74%，接近联邦法定税率。2023年9月30日达到观察期内的最高值22.44%，随后在2024年9月30日回落至20.13%。

实际税率与法定税率的差异

实际所得税税率与美国联邦法定所得税税率之间存在显著差异。在观察期内，实际税率始终低于法定税率，表明该公司可能受益于税收优惠、抵免或其他降低应税收入的因素。

实际税率与法定税率的差距在不同年份有所变化，这可能与公司盈利结构、税收筹划策略以及适用的税收法规有关。

总结

数据显示，实际所得税税率的波动可能反映了公司财务业绩和税收环境的变化。实际税率持续低于法定税率，表明公司在税收管理方面具有一定的灵活性。未来，持续关注实际税率的变化及其背后的驱动因素，有助于更全面地了解公司的财务状况和税务策略。

总体而言，数据显示在观察期内，各项财务项目呈现出不同的发展趋势。以下是对各项数据的详细分析。

损失和贷方结转

损失和贷方结转在2020年有所增加，随后在2021年略有下降，但在2022年大幅减少。2023年和2024年继续呈现下降趋势，表明该项目的影响力逐渐减弱。

薪酬福利

薪酬福利支出在观察期内持续增加，从2019年的23931千美元增长到2024年的32093千美元。这表明人力成本在不断上升，可能与公司规模的扩大或员工薪资水平的提高有关。

经营租赁负债

经营租赁负债在2020年达到峰值，随后逐年下降，到2024年降至7881千美元。这可能表明公司减少了租赁资产的使用，或者重新协商了租赁条款。

研发成本

研发成本在2023年和2024年开始出现，且增长迅速，从2023年的34730千美元增加到2024年的67795千美元。这表明公司正在加大对研发的投入，可能为了推出新产品或技术。

其他资产

其他资产在观察期内波动上升，从2019年的9393千美元增长到2024年的18241千美元。这可能反映了公司在非核心业务领域的投资或资产增值。

递延所得税资产总额

递延所得税资产总额在观察期内呈现增长趋势，从2019年的60026千美元增长到2024年的133727千美元。这可能表明公司未来可抵扣的应纳税所得额增加。

估价备抵

估价备抵在2019年至2021年持续增加，但在2022年大幅减少，并在2023年和2024年进一步减少。这可能反映了资产价值的调整或坏账准备的减少。

递延所得税资产

递延所得税资产与递延所得税资产总额的趋势一致，在观察期内呈现增长趋势，从2019年的40795千美元增长到2024年的133727千美元。

无形资产

无形资产在观察期内保持相对稳定，但数值为负，且在2022年达到最低点。这可能与商誉减值或其他无形资产的摊销有关。

递延佣金

递延佣金在观察期内持续增加，且数值为负，表明公司可能存在未实现的佣金支出。

经营租赁使用权资产

经营租赁使用权资产在2020年出现，随后逐年下降，到2024年降至-7240千美元。这与经营租赁负债的趋势一致。

其他责任

其他责任在观察期内持续增加，从2019年的-11755千美元增长到2024年的-17678千美元。这可能表明公司面临的或有负债增加。

递延所得税负债

递延所得税负债在观察期内波动，但总体上保持相对稳定，数值为负，表明公司未来需要缴纳的应纳税所得额增加。

递延所得税资产（负债）净额

递延所得税资产（负债）净额在观察期内呈现显著增长趋势，从2019年的6006千美元增长到2024年的86513千美元。这表明公司整体上拥有更多的递延所得税资产，未来可以减少税负。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

递延所得税资产

数据显示，递延所得税资产在观察期内呈现显著波动。从2019年9月30日的6006千美元开始，该项目在2020年9月30日大幅增长至14629千美元，增幅超过143%。

随后，在2021年9月30日进一步增长至20549千美元，但增速放缓。2022年9月30日，该项目出现显著下降，降至11803千美元，表明可能存在税务规划或会计政策的变化。

然而，在2023年9月30日，递延所得税资产再次大幅增长，达到59136千美元，增幅显著。这种增长可能与可抵扣暂时性差异的增加有关。 2024年9月30日，该项目继续增长，达到86513千美元，表明这种趋势仍在延续。

总体而言，该项目在观察期内呈现出先快速增长、后下降、再快速增长的趋势。这种波动性可能需要进一步调查，以了解其背后的具体原因，例如税务法规的变化、业务模式的调整或会计估计的修正。

需要注意的是，仅凭单一财务项目的数据难以得出全面的结论。建议结合其他财务数据和业务信息进行综合分析，以更准确地评估财务状况和经营业绩。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

资产状况

数据显示，总资产在观察期内呈现波动趋势。从2019年到2020年，总资产显著增加，随后在2021年略有下降。2022年进一步下降，但在2023年和2024年又分别回升。调整后总资产的趋势与总资产基本一致，表明资产调整对整体规模的影响相对有限。整体而言，资产规模在后期呈现增长态势。

权益状况

股东权益（赤字）的变化更为显著。2019年和2020年股东权益持续增加，但在2021年转为负值，并在2022年、2023年和2024年进一步扩大亏损。调整后的股东权益（赤字）的趋势与未调整的股东权益一致，表明调整并未改变权益状况的整体方向。权益的持续下降可能需要进一步分析其原因，例如股利分配、股票回购或亏损累积等。

盈利能力

净收入在观察期内总体呈现增长趋势。从2019年到2021年，净收入显著增加，2022年略有下降，但在2023年和2024年再次回升并达到最高水平。调整后净收入的趋势与净收入基本一致，表明调整对净利润的影响较小。盈利能力的提升是积极信号，但需要结合资产和权益状况进行综合评估。

综合分析

尽管盈利能力持续提升，但股东权益的持续下降值得关注。资产规模的波动可能与业务扩张、投资或资产处置有关。需要进一步分析各项财务比率，例如资产负债率、权益乘数、净资产收益率等，以更全面地评估财务状况和经营绩效。权益的持续亏损可能对未来的发展带来挑战，需要制定相应的应对策略。

以下是对一组财务数据的分析报告。

盈利能力

净利率比率在观察期内呈现上升趋势。从2019年的16.56%增长到2021年的29.78%，随后略有下降至2022年的27.12%，但在2023年和2024年再次回升，最终达到29.86%。调整后的净利率比率也显示出类似的趋势，但数值略有差异。整体而言，盈利能力在过去几年内有所增强。

资产回报率（调整前和调整后）均呈现显著的上升趋势。从2019年的13.4%和14%分别增长到2024年的29.85%和29.76%。这表明公司利用其资产产生利润的能力不断提高。

运营效率

总资产周转率在2019年至2021年间保持相对稳定，约为0.81至0.84。2022年和2023年显著提升至0.96，并在2024年进一步增长至1。这表明公司在利用其资产产生销售额方面变得更加高效。

调整后的总资产周转率与未调整的数据趋势一致，并在2024年达到1.05，略高于未调整的周转率。

偿债能力

财务杠杆率和调整后的财务杠杆率在2019年和2020年分别为4.95/5.03和4.85/5.03。后续年份的数据缺失，无法评估该指标的长期趋势。因此，无法对公司的财务风险进行全面评估。

股东回报

股东权益回报率在2019年至2020年间从66.3%增长到71.41%。调整后的股东权益回报率也呈现类似的增长趋势，从70.42%增长到71.98%。但后续年份的数据缺失，无法评估该指标的长期趋势。

总体而言，数据显示公司在盈利能力和运营效率方面表现出积极的趋势。然而，由于部分关键财务指标的数据缺失，对公司的偿债能力和股东回报的评估受到限制。建议补充缺失的数据以进行更全面的分析。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

收入趋势

数据显示，净收入在2019年至2023年期间呈现增长趋势。从2019年的192,124千美元增长到2023年的429,375千美元。2024年净收入进一步增长至512,811千美元，表明收入增长势头持续。调整后净收入的趋势与净收入相似，同样呈现增长态势，并在2024年达到485,481千美元。

盈利能力分析

净利率比率在观察期内波动上升。从2019年的16.56%上升到2021年的29.78%，随后在2022年略有下降至27.12%，但在2023年回升至28.37%，并在2024年达到29.86%。这表明公司在控制成本和提高盈利能力方面表现出一定的能力。

调整后净利率比率的趋势与净利率比率相似，但数值略有差异。2019年至2021年期间，调整后净利率比率也呈现显著增长，从17.23%增长到29.33%。2022年下降至27.69%，2023年进一步下降至25.24%，但在2024年显著回升至28.27%。调整后净利率比率的波动可能反映了非经常性项目对净利润的影响。

整体观察

总体而言，数据显示公司在收入和盈利能力方面均表现出积极的增长趋势。尽管净利率比率和调整后净利率比率在某些年份出现波动，但长期来看，盈利能力呈现上升趋势。2024年的数据表明，增长势头仍在延续，盈利能力进一步提升。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产

数据显示，总资产在2019年至2022年期间呈现波动趋势。从2019年的1433448千美元增长到2020年的1606240千美元，随后在2021年下降至1567776千美元，并在2022年进一步下降至1442034千美元。2023年，总资产回升至1575281千美元，并在2024年达到1717884千美元，创下历史新高。

调整后总资产

调整后总资产的趋势与总资产相似，同样经历了波动。从2019年的1427442千美元增长到2020年的1591611千美元，随后在2021年下降至1547227千美元，并在2022年下降至1430231千美元。2023年，调整后总资产回升至1516145千美元，并在2024年达到1631371千美元。

总资产周转率

总资产周转率在2019年和2020年保持稳定在0.81。2021年略有上升至0.84，随后在2022年显著提升至0.96。该比率在2023年维持在0.96，并在2024年进一步增长至1。这表明资产的使用效率在过去几年中有所提高。

调整后总资产周转率

调整后总资产周转率的趋势与总资产周转率基本一致。在2019年和2020年保持稳定在0.81。2021年略有上升至0.85，随后在2022年显著提升至0.96。2023年该比率达到1，并在2024年进一步增长至1.05。调整后周转率的持续提升可能反映了更准确的资产利用效率评估。

总体而言，数据显示资产规模在经历一段时间的波动后，在2024年实现了显著增长。同时，资产周转率的持续提升表明资产的使用效率得到了改善。调整后周转率的数值高于总资产周转率，可能意味着调整后的资产基础更能准确地反映公司的运营效率。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产

数据显示，总资产在2019年至2020年期间呈现增长趋势，从1433448千美元增加到1606240千美元。随后，在2021年略有下降至1567776千美元，并在2022年进一步下降至1442034千美元。2023年总资产回升至1575281千美元，并在2024年达到1717884千美元，达到观察期内的最高值。总体而言，总资产呈现波动增长的趋势。

调整后总资产

调整后总资产的趋势与总资产相似。2019年至2020年间增长，从1427442千美元增至1591611千美元。2021年下降至1547227千美元，2022年进一步下降至1430231千美元。2023年有所回升，达到1516145千美元，并在2024年达到1631371千美元。调整后总资产的波动幅度略小于总资产。

股东权益（赤字）

股东权益在2019年至2020年期间持续增长，从289767千美元增加到331082千美元。然而，2021年出现大幅下降，变为-110942千美元，表明股东权益转为赤字。赤字在2022年扩大至-801947千美元，并在2023年进一步扩大至-687990千美元。2024年，赤字继续扩大，达到-962679千美元。股东权益的持续下降表明公司财务状况面临挑战。

调整后的股东权益（赤字）

调整后的股东权益趋势与股东权益相似。2019年至2020年间增长，从283761千美元增至316453千美元。2021年转为赤字，为-131491千美元。2022年赤字扩大至-813750千美元，2023年为-747126千美元，2024年达到-1049192千美元。调整后的股东权益的负面趋势与未调整的股东权益一致，进一步证实了公司财务状况的恶化。

财务杠杆率

财务杠杆率在2019年为4.95，2020年略有下降至4.85。后续年份的数据缺失，无法评估财务杠杆率的变化趋势。该比率反映了公司使用债务融资的程度。

财务杠杆比率（调整后）

调整后的财务杠杆比率在2019年为5.03，2020年保持不变。后续年份的数据缺失，无法评估调整后财务杠杆比率的变化趋势。该比率反映了公司使用债务融资的程度，并考虑了资产调整的影响。

总体而言，数据显示公司总资产和调整后总资产呈现波动增长的趋势，但股东权益和调整后的股东权益持续下降，并最终转为赤字。财务杠杆率的数据有限，无法进行全面评估。股东权益的持续下降值得关注，可能表明公司面临财务风险。

以下是对一组财务数据的分析报告。

净收入

数据显示，净收入在2019年至2023年期间呈现增长趋势。从2019年的192,124千美元增长到2023年的429,375千美元。2024年净收入进一步增长至512,811千美元，表明收入增长势头持续。需要注意的是，2021年和2022年的增长率有所放缓，但2023年和2024年恢复了较快的增长速度。

调整后净收入

调整后净收入的趋势与净收入相似，同样呈现增长态势。从2019年的199,825千美元增长到2023年的381,997千美元，并在2024年达到485,481千美元。调整后净收入的数值通常高于净收入，这可能表明存在一些一次性或非经常性项目影响了净收入的计算。

股东权益（赤字）

股东权益在整个期间内持续下降，并最终变为赤字。从2019年的289,767千美元，逐步下降至2024年的-962,679千美元。股东权益的持续减少可能表明公司进行了大量的股票回购、分红或其他导致股东权益减少的活动，或者持续亏损导致股东权益被侵蚀。

调整后的股东权益（赤字）

调整后的股东权益趋势与股东权益的趋势一致，同样持续下降并最终变为赤字。从2019年的283,761千美元下降至2024年的-1,049,192千美元。调整后的股东权益数值通常低于股东权益，这可能表明存在一些影响股东权益计算的调整项目。

股东权益回报率

股东权益回报率在2019年和2020年分别为66.3%和71.41%。随后数据缺失，无法评估后续年度的股东权益回报率变化趋势。该指标反映了公司利用股东权益创造利润的能力。

股东权益回报率（调整后）

调整后的股东权益回报率在2019年和2020年分别为70.42%和71.98%。后续数据缺失，无法评估后续年度的股东权益回报率变化趋势。该指标反映了公司利用调整后的股东权益创造利润的能力，可能更准确地反映了公司的盈利能力。

总体而言，数据显示公司收入持续增长，但股东权益却持续减少并最终变为赤字。这可能需要进一步分析以了解其根本原因，并评估公司未来的财务可持续性。

以下是对一组财务数据的分析报告。

收入趋势

数据显示，净收入和调整后净收入在观察期内均呈现增长趋势。2020年，两项指标均有所提升，2021年增长更为显著。2022年，净收入略有下降，但调整后净收入保持稳定。随后，在2023年和2024年，两项指标均继续增长，且2024年的增长幅度尤为明显，达到较高水平。

资产规模

总资产和调整后总资产在2019年至2022年期间波动较大。2020年，两项指标均有所增加，但2021年总资产略有下降。2022年，资产规模进一步缩减。然而，在2023年和2024年，资产规模均呈现增长趋势，且2024年的增长幅度较为显著，表明公司可能进行了资产扩张或投资。

盈利能力

资产回报率（ROA）和调整后资产回报率均呈现持续上升的趋势。从2019年的较低水平开始，两项指标在观察期内均显著提高，尤其是在2021年至2024年期间。2024年的资产回报率达到最高水平，表明公司利用其资产产生利润的能力不断增强。调整后资产回报率与资产回报率的趋势基本一致，但数值略有差异，可能与调整项目有关。

整体观察

总体而言，数据显示公司在观察期内表现出积极的财务趋势。收入和资产规模均呈现增长，盈利能力显著提升。虽然资产规模在某些年份出现波动，但整体趋势表明公司正在有效地利用其资产，并持续提高盈利水平。收入的增长速度快于资产的增长速度，这可能意味着公司在提高运营效率方面取得了进展。