流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Humana Inc.、流动性比率（季度数据）

	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日
流动资金比率	1.76	1.66	1.67	1.59	1.37	1.37	1.39	1.52	1.35	1.53	1.53	1.62	1.72	1.71	1.67	1.77	1.81	1.69	1.66	1.82	1.83	1.75	1.65
速动流动性比率	1.40	1.37	1.35	1.24	1.15	1.16	1.18	1.20	1.13	1.21	1.21	1.20	1.32	1.28	1.26	1.37	1.47	1.35	1.29	1.47	1.51	1.36	1.32
现金流动比率	1.29	1.16	1.15	1.13	1.09	1.11	1.06	1.10	1.07	1.02	1.02	1.08	1.20	1.12	1.12	1.29	1.39	1.22	1.16	1.37	1.44	1.28	1.15

从整体来看，该公司在2019年至2024年的财务比率表现出一定程度的波动，但整体趋势显示出相对稳定或轻微的下降后又回升的特征。具体分析如下：

流动资金比率: 该指标在2019年初为1.65，随后逐步上升至2019年底的最高值1.83。在2020年及之后的时期中，该比率经历了一定的波动，但总体维持在较高水平，到了2024年逐步回升至1.76，显示出公司在流动资产管理方面具备较强的偿债能力，短期偿付能力较为稳定。然而，部分时间点出现的下降可能反映了流动资产占用效率或短期负债规模有所变化。
速动流动性比率: 此比率在2019年逐步攀升，从1.32增至年末的最高点1.51，显示公司在应对短期偿债压力方面展现出较强的流动资产质量。2020年及之后，该比率呈现出一定的波动，但整体保持在较高水平（大致1.2至1.4之间）。2024年略有上升，表明公司资产的转换能力保持相对稳定，短期偿债的流动性较佳。值得关注的是，极端波动可能反映资源配置或市场环境的变化。
现金流动比率: 该指标表现出一定的波动性，但整体呈现出下降的趋势：2019年最高为1.44，到了2021年底略低，2024年又逐步回升至接近1.16。虽然在某些时期出现低点（如2020年和2022年中期），但到2024年，现金流动比率略有改善，表明公司在流动资金管理方面总体保持谨慎，同时在应对流动性需求方面具备一定的弹性。该比率的变化可能预示着公司确实在短期资金调度和现金流管理上存在一定的调整。

综上所述，该公司的财务比率指标在整个观察期内显示出相对稳健的短期偿债能力和流动性管理能力。尽管存在一定的波动，但没有明显的恶化趋势，反映出企业在流动资产配置和现金流管理方面保持了持续的关注和调整。未来，关注流动资金比率和速动比率的细节变化，将有助于更准确判断公司短期偿债的压力和财务健康状况。

Humana Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	32,926)	32,858)	32,796)	29,986)	38,253)	38,759)	37,532)	26,183)	33,711)	27,217)	26,840)	24,893)	25,815)	25,790)	25,526)	23,641)	27,031)	27,868)	24,551)	19,888)	20,324)	20,160)	19,673)
流动负债	18,727)	19,790)	19,689)	18,872)	27,823)	28,279)	26,942)	17,178)	25,051)	17,839)	17,532)	15,331)	15,027)	15,051)	15,300)	13,394)	14,905)	16,455)	14,830)	10,929)	11,106)	11,539)	11,927)
流动比率
流动资金比率¹	1.76	1.66	1.67	1.59	1.37	1.37	1.39	1.52	1.35	1.53	1.53	1.62	1.72	1.71	1.67	1.77	1.81	1.69	1.66	1.82	1.83	1.75	1.65
基准
流动资金比率竞争对手²
Abbott Laboratories	1.60	1.68	1.60	1.64	1.74	1.64	1.68	1.63	1.86	2.01	1.85	1.85	1.83	1.79	1.75	1.72	1.70	1.57	1.43	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	1.50	1.49	1.37	1.44	1.41	1.44	1.43	1.40	1.35	1.36	1.36	1.47	1.48	1.49	1.57	1.55	1.59	1.64	1.53	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	4.30	5.15	5.55	4.76	5.31	5.22	5.26	4.40	5.10	5.36	5.22	5.08	5.58	5.99	6.71	6.86	7.04	6.38	4.96	—	—	—	—
Medtronic PLC	2.30	2.29	2.42	2.39	1.76	1.76	1.58	1.86	2.61	2.91	2.89	2.65	2.10	2.16	1.87	2.13	2.75	2.77	2.67	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	0.91	0.88	0.85	0.79	0.80	0.80	0.81	0.77	0.82	0.77	0.78	0.79	0.77	0.77	0.74	0.74	0.82	0.84	0.75	—	—	—	—

¹ Q3 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 32,926 ÷ 18,727 = 1.76

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从数据显示期间的流动资产和流动负债的变化趋势可以观察出公司在流动性方面的整体表现。
在2019年至2020年底，流动资产逐步增加，从19673百万逐步增长到2020年12月底的23641百万，表现出一定的资产扩张趋势。同期，流动负债也呈现出增长态势，特别是在2020年6月和12月，负债显著上升，导致流动资金比率有所波动，但总体维持在较高水平（大致在1.53至1.83之间），表明流动资产相对于流动负债仍然充裕。
进入2021年至2023年，流动资产持续增长，2024年6月达到38759百万，显示公司资产规模不断扩大。而流动负债也在增长，但增长速度相对平稳，没有出现过度激烈的扩张。
需要注意的是，虽然数据中期内，流动资金比率整体保持在较高水平，说明公司在短期偿债能力方面保持一定的稳健性，但在2022年和2023年间，流动资金比率逐渐下降到较低点（约1.35至1.37），提示公司短期偿债压力有所增加。2024年6月之后，流动资金比率出现回升，达到了1.66，表明短期偿债能力有所改善。
总体上，公司的流动资产规模稳步上升，流动负债的控制较为稳健，流动资金比率虽有波动，但整体维持在较为健康的范围内，反映出公司财务状况相对稳健，具备一定的短期偿债能力。

Humana Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	5,116)	5,501)	5,910)	4,694)	15,148)	16,214)	13,735)	5,061)	13,558)	5,153)	4,864)	3,394)	4,304)	3,378)	3,877)	4,673)	7,985)	7,163)	6,054)	4,054)	5,527)	4,778)	3,877)
投资证券	19,033)	17,424)	16,697)	16,626)	15,145)	15,251)	14,932)	13,881)	13,124)	13,037)	13,092)	13,192)	13,719)	13,471)	13,251)	12,554)	12,741)	12,836)	11,104)	10,972)	10,430)	9,991)	9,876)
应收账款，减去备抵	2,144)	4,090)	3,925)	2,035)	1,824)	1,429)	3,107)	1,674)	1,609)	3,369)	3,174)	1,814)	1,879)	2,438)	2,196)	1,138)	1,135)	2,238)	2,009)	1,056)	848)	904)	1,955)
速动资产合计	26,293)	27,015)	26,532)	23,355)	32,117)	32,894)	31,774)	20,616)	28,291)	21,559)	21,130)	18,400)	19,902)	19,287)	19,324)	18,365)	21,861)	22,237)	19,167)	16,082)	16,805)	15,673)	15,708)

流动负债	18,727)	19,790)	19,689)	18,872)	27,823)	28,279)	26,942)	17,178)	25,051)	17,839)	17,532)	15,331)	15,027)	15,051)	15,300)	13,394)	14,905)	16,455)	14,830)	10,929)	11,106)	11,539)	11,927)
流动比率
速动流动性比率¹	1.40	1.37	1.35	1.24	1.15	1.16	1.18	1.20	1.13	1.21	1.21	1.20	1.32	1.28	1.26	1.37	1.47	1.35	1.29	1.47	1.51	1.36	1.32
基准
速动流动性比率竞争对手²
Abbott Laboratories	1.00	1.02	0.95	1.00	1.04	1.00	1.07	1.06	1.22	1.33	1.21	1.28	1.25	1.19	1.16	1.14	1.01	0.93	0.83	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	1.34	1.32	1.23	1.30	1.29	1.32	1.31	1.27	1.21	1.22	1.23	1.33	1.33	1.35	1.43	1.42	1.45	1.49	1.37	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	3.21	3.94	4.31	3.83	4.44	4.36	4.30	3.56	4.19	4.49	4.40	4.34	4.66	5.12	5.76	5.96	5.93	5.40	4.00	—	—	—	—
Medtronic PLC	1.46	1.42	1.51	1.54	1.18	1.18	1.01	1.30	1.87	2.07	2.06	1.91	1.58	1.63	1.37	1.50	2.05	2.02	1.95	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	0.83	0.81	0.79	0.73	0.75	0.74	0.75	0.70	0.77	0.71	0.72	0.72	0.71	0.71	0.68	0.68	0.75	0.76	0.66	—	—	—	—

¹ Q3 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 26,293 ÷ 18,727 = 1.40

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从财务数据的时间序列来看，速动资产总额在观察期间表现出明显的增长趋势。2019年第一季度的速动资产合计为1.57亿人民币，经过几年时间，尤其是在2022年第二季度，达到了峰值约为3.18亿人民币，之后略有波动但仍维持在较高水平，直到2024年第二季度再次突破3.2亿人民币。这表明公司在流动资产管理方面实现了持续扩展，可能反映其经营规模的扩大或资产配置结构的优化。

流动负债方面也有显著变化。2019年第一季度的流动负债为1.19亿人民币，逐步上升至2022年第二季度的约2.79亿人民币，之后略有波动但整体保持在较高水平。这显示公司在同期逐渐增加短期负债，以支持其运营扩展或资本流动需求，但也需要关注负债水平的变化是否带来偿债压力增加的问题。

速动流动性比率在观察期间总体呈现出下降趋势，从2019年第一季度的1.32开始，逐步下降到2024年第二季度的1.37左右。这表明虽然公司速动资产总额在增加，但流动负债的增长速度也较快，导致速动比率略微下降。尽管比率仍在安全范围（1以上）内，但持续下降将增加短期偿债的压力，提示公司需关注流动性管理，防止潜在的资金紧张状况。

总体来看，公司的短期资产规模持续扩大，反映出规模扩张和资产积累的积极态势。然而，流动负债也在同步增长，导致速动比率有所下降。该趋势下，公司应关注自身的短期偿债能力，确保流动资产的有效利用与流动负债的可控扩展之间保持平衡，以维护财务健康。在未来，持续监控流动性指标的变化，并采取相应措施优化资产负债结构，将有助于公司维持稳健的财务状态。

Humana Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	5,116)	5,501)	5,910)	4,694)	15,148)	16,214)	13,735)	5,061)	13,558)	5,153)	4,864)	3,394)	4,304)	3,378)	3,877)	4,673)	7,985)	7,163)	6,054)	4,054)	5,527)	4,778)	3,877)
投资证券	19,033)	17,424)	16,697)	16,626)	15,145)	15,251)	14,932)	13,881)	13,124)	13,037)	13,092)	13,192)	13,719)	13,471)	13,251)	12,554)	12,741)	12,836)	11,104)	10,972)	10,430)	9,991)	9,876)
现金资产总额	24,149)	22,925)	22,607)	21,320)	30,293)	31,465)	28,667)	18,942)	26,682)	18,190)	17,956)	16,586)	18,023)	16,849)	17,128)	17,227)	20,726)	19,999)	17,158)	15,026)	15,957)	14,769)	13,753)

流动负债	18,727)	19,790)	19,689)	18,872)	27,823)	28,279)	26,942)	17,178)	25,051)	17,839)	17,532)	15,331)	15,027)	15,051)	15,300)	13,394)	14,905)	16,455)	14,830)	10,929)	11,106)	11,539)	11,927)
流动比率
现金流动比率¹	1.29	1.16	1.15	1.13	1.09	1.11	1.06	1.10	1.07	1.02	1.02	1.08	1.20	1.12	1.12	1.29	1.39	1.22	1.16	1.37	1.44	1.28	1.15
基准
现金流动比率竞争对手²
Abbott Laboratories	0.52	0.52	0.47	0.53	0.54	0.57	0.66	0.66	0.74	0.75	0.65	0.78	0.75	0.71	0.67	0.60	0.46	0.46	0.34	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	0.90	0.86	0.82	0.87	0.90	0.92	0.91	0.86	0.87	0.86	0.86	0.95	0.97	0.97	1.08	1.04	1.04	1.10	0.95	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	2.52	3.20	3.49	3.15	3.86	3.77	3.59	2.90	3.50	3.78	3.58	3.66	3.98	4.42	5.04	5.30	5.27	4.85	3.44	—	—	—	—
Medtronic PLC	0.85	0.80	0.87	0.88	0.77	0.79	0.63	0.85	1.26	1.37	1.36	1.27	1.17	1.18	0.99	1.06	1.33	1.27	1.25	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	0.37	0.33	0.35	0.34	0.42	0.44	0.43	0.36	0.46	0.36	0.37	0.36	0.35	0.35	0.33	0.33	0.37	0.42	0.35	—	—	—	—

¹ Q3 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 24,149 ÷ 18,727 = 1.29

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从整体趋势来看，现金资产总额显示出一定的增长潜力。2019年3月底的总额为13753百万，到2024年6月，已增长至22925百万，体现出公司在此期间持续增加现金储备的状况。然而，期间也存在一定的波动，例如2020年12月时出现下降，随后在2021年第一季度快速回升，并在2022年后续逐步增长，显示公司可能在不同时间点进行了现金流的调整或补充。

流动负债方面，数据显示出明显的增长趋势。2019年3月末的流动负债为11927百万，至2024年6月已增至19790百万，增长幅度显著。这一增势可能反映出公司在扩展运营规模或融资需求上有所增加。值得注意的是，2020年和2021年的数据中，流动负债在不同季度间出现波动，但整体呈上升趋势，尤其在2022年后，流动负债的增长较为明显。

财务比率方面，现金流动比率总体保持在1.1附近的水平，波动较小，说明公司维持了较为稳健的短期偿债能力。从2019年到2024年，现金流动比率主要在1.02至1.44之间变化，尤其在2020年底后逐渐趋于稳定，显示公司在不断增长的负债压力下，仍然能够较好地保障短期偿债能力。同时，2024年上半年的比率相对较高，达到1.29，表明公司在近期的流动性管理上较为积极。

综上所述，分析期间公司现金资产持续增长，流动负债同样显著增加，但其现金流动比率保持在合理区间内，显示出良好的短期偿债能力和流动性管理水平。公司在扩展业务和优化财务结构方面表现出一定的策略性调整，未来应关注流动负债的持续增长是否会对财务稳健性带来压力，同时保持现金流动比率的稳定将是关键，以支持持续发展和风险控制。

Humana Inc. (NYSE:HUM)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

Humana Inc. (NYSE:HUM)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据