债务分析
债务总额（账面价值）
Raytheon Co.、资产负债表：债务
以百万计
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 商业票据和长期债务的流动部分 | 1,499) | 300) | 300) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 3,261) | 4,755) | 4,750) | 5,335) | 5,330) | |
| 商业票据和长期债务总额（账面价值） | 4,760) | 5,055) | 5,050) | 5,335) | 5,330) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务趋势
- 数据显示，在2015年至2019年期间，总债务（账面价值）呈现先稳定后下降的趋势。2015年和2016年的总债务保持在5330百万和5335百万的水平，随后在2017年和2018年略有波动，分别为5050百万和5055百万。至2019年，总债务显著下降至4760百万。
- 长期债务趋势
- 长期债务（不包括流动部分）在2015年至2018年期间相对稳定，从2015年的5330百万逐渐变化至2018年的4755百万。2019年，长期债务出现大幅下降，降至3261百万。这表明公司可能进行了债务重组、提前偿还或债务结构调整。
- 流动债务趋势
- 流动债务（商业票据和长期债务的流动部分）的数据在2015年和2016年缺失。从2017年开始，流动债务为300百万，在2018年保持不变。2019年，流动债务大幅增加至1499百万。这可能表明公司增加了短期融资，或者将长期债务重新分类为流动债务。
- 债务结构变化
- 从整体来看，长期债务的占比在下降，而流动债务的占比在增加。这种变化可能反映了公司对资金来源的策略调整，例如，从长期固定利率债务转向短期浮动利率债务，或者为了优化现金流而增加短期融资。需要进一步分析其他财务数据，才能确定这种变化背后的具体原因。
总而言之，数据显示该公司在2019年显著降低了长期债务，同时增加了流动债务。这种债务结构的变化值得关注，需要结合其他财务指标进行更深入的分析，以评估其对公司财务状况的影响。
债务总额（公允价值）
| 2019年12月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 货币市场 | —) |
| 长期债务 | 5,337) |
| 商业票据和长期债务合计（公允价值） | 5,337) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 1.12 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31).
债务加权平均利率
债务加权平均利率: 4.01%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 4.40% | 500) | 22) | |
| 3.13% | 999) | 31) | |
| 2.50% | 1,097) | 27) | |
| 3.15% | 298) | 9) | |
| 7.20% | 374) | 27) | |
| 7.00% | 185) | 13) | |
| 4.88% | 592) | 29) | |
| 4.70% | 420) | 20) | |
| 4.20% | 295) | 12) | |
| 总价值 | 4,760) | 191) | |
| 4.01% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 191 ÷ 4,760 = 4.01%