价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Raytheon Co., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在五个财务年度中经营活动产生的现金净额呈现逐年增长的趋势。从2015年的2346百万逐步增加到2019年的4482百万，表明公司在这段时间内的经营现金流状况持续改善，可能反映出其经营效率的提升、销售收入的增长或成本控制的优化。这种现金流的持续增加为公司提供了更大的财务灵活性，增强了其投资与偿债能力。
在自由现金流与权益比率（FCFE）方面，也显示出积极的增长态势，从2015年的1948百万增长到2019年的3200百万，整体上维持上升趋势。这表明公司在扣除资本开支和其他必需支出后，剩余用于股东权益或再投资的现金流量逐年增加，进一步验证了其盈利与现金流的稳定改善。这一比率的增长反映出公司在财务管理和资金运用策略上的持续优化，同时也可能预示着未来股东回报的潜在增强。
- 整体趋势
- 公司经营现金流量和自由现金流指标均展现出持续增长的态势，表明其核心经营能力在不断提升，财务状况稳健，具备良好的未来发展潜力。
- 变化特征
- 虽然整体呈上升趋势，但部分年份间的增长幅度存在差异，可能受到市场环境、行业周期或公司战略调整的影响。整体来看，公司的现金流表现稳健，没有明显下降的迹象，显示其财务运营的稳定性和连续性。
价格与 FCFE 比当前
Raytheon Co., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 278,441,000 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 3,200) |
| 每股FCFE | 11.49 |
| 当前股价 （P） | 229.76 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 19.99 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 27.13 |
| Eaton Corp. plc | 36.51 |
| GE Aerospace | 40.15 |
| Honeywell International Inc. | 18.23 |
| Lockheed Martin Corp. | 17.01 |
| RTX Corp. | 57.73 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Raytheon Co., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 278,441,000 | 282,239,000 | 288,506,000 | 292,880,000 | 298,998,000 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 3,200) | 2,609) | 1,853) | 2,261) | 1,948) | |
| 每股FCFE4 | 11.49 | 9.24 | 6.42 | 7.72 | 6.52 | |
| 股价1, 3 | 229.76 | 180.94 | 212.58 | 151.96 | 126.57 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 19.99 | 19.57 | 33.10 | 19.68 | 19.43 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Raytheon Co.年报备案日的收盘价
4 2019 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 3,200,000,000 ÷ 278,441,000 = 11.49
5 2019 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 229.76 ÷ 11.49 = 19.99
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个趋势与特征：
- 股价趋势
- 股价在五个年度中整体呈现上升趋势，从2015年的126.57美元逐步增长至2019年的229.76美元。在此期间，股价在2017年达到峰值212.58美元后略有回调，但仍保持较高水平，显示出市场对该企业的持续看好和估值的提升。
- 每股自由现金流（FCFE）趋势
- 每股FCFE表现出一定的增长潜力，从2015年的6.52美元逐步增长至2019年的11.49美元。尽管在2017年出现波动（下降至6.42美元），但随后在2018年显著回升，2019年达到最高点。这说明企业在现金流生成方面总体表现改善，有可能受益于运营效率提升或资本支出调整。
- P/FCFE比率变化
- P/FCFE比率在分析期间内变化较大，2015年的19.43，2016年略有上升至19.68，之后在2017年大幅上升至33.1，反映出市场对公司成长预期的显著提升或现金流估值的变化。随后，比率回落至19.57，2018年基本持平，2019年略升至19.99，显示市场对公司现金流的估值较为稳定，但整体的波动表明投资者对公司未来增长和现金流的预期存在变化。
总体而言，公司在股价和每股FCFE方面表现出持续的增长趋势，反映出其财务表现和市场认可度的提升。P/FCFE的波动提示投资者对公司未来预期存在一定的不确定性，但整体估值水平保持相对稳定。未来关注企业现金流质量、盈利能力以及市场环境变化，将有助于更全面理解其财务状况与发展前景。