价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Reynolds American Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
整体来看，公司的经营活动产生的现金流量呈现一定的波动性，虽有起伏，但总体保持在较高的水平。具体而言，2012年至2014年期间，经营现金流量有所增长，从1568百万逐步上升至1623百万，显示出一定的稳健增长态势。随后在2015年出现了明显的下降，降至196百万，但在2016年迅速恢复，回升至1280百万，显示出较强的变动性和适应能力。
自由现金流与权益比率（FCFE）显示出更具波动性，尤其在2012年至2014年期间，值由2901百万下降至1340百万，表明公司在这些年度的财务策略或运营效率可能存在变化。2015年，该比率显著上升至8477百万，反映出短期内公司可能进行了融资或资本运作的调整。然而，到了2016年，FCFE变为负值，达-3291百万，表明当年度公司自由现金流出现了负值，可能受到了资本支出增加或其他财务因素的影响。 总的来看，该公司在分析期间经历了一轮较为剧烈的财务波动，特别是在自由现金流方面，暗示其可能在某些年度进行了较大规模的资本投资或财务操作。这些变化提示管理层在现金流管理和财务策略制定上可能面临一定的挑战或调整需求，从而影响公司整体的财务稳健性和现金流的可持续性。
价格与 FCFE 比当前
Reynolds American Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 1,426,711,959 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | (3,291) |
| 每股FCFE | -2.31 |
| 当前股价 （P） | 64.47 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | — |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Coca-Cola Co. | 40.53 |
| Mondelēz International Inc. | 34.79 |
| PepsiCo Inc. | 24.57 |
| Philip Morris International Inc. | 27.93 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2016-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Reynolds American Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,425,934,305 | 1,427,341,341 | 1,062,567,026 | 1,073,894,304 | 1,105,896,384 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | (3,291) | 8,477) | 1,340) | 1,044) | 2,901) | |
| 每股FCFE4 | -2.31 | 5.94 | 1.26 | 0.97 | 2.62 | |
| 股价1, 3 | 60.54 | 48.50 | 35.15 | 24.04 | 21.97 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | — | 8.17 | 27.87 | 24.73 | 8.38 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Reynolds American Inc.年报备案日的收盘价
4 2016 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= -3,291,000,000 ÷ 1,425,934,305 = -2.31
5 2016 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 60.54 ÷ -2.31 = —
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，股价在2012年至2016年间整体呈现出明显的增长趋势。2012年股价为21.97美元，经过几年逐步上升，在2016年达到了60.54美元，涨幅显著，反映出市场对公司价值的持续认可以及潜在的增长预期增强。
在每股自由现金流（FCFE）方面，存在一定的波动。2012年为2.62美元，随后出现下降，至2013年降至0.97美元，2014年略有回升至1.26美元，但在2015年大幅上升至5.94美元，显示公司在某一时期可能实现了现金流的改善。然而，2016年该指标变为负值（-2.31美元），表明公司在该年度可能面临资本支出增加、经营现金流削减或一次性支出等因素的影响，导致自由现金流出现负值。 关于市盈率与自由现金流折现值比（P/FCFE），2012年至2015年间数据的变动较为明显。2012年为8.38，2013年剧烈上升至24.73，2014年略高至27.87，显示市场对公司未来盈利能力的预期在这两个年份有显著提升。2015年P/FCFE降低到8.17，可能反映市场对公司盈利预期的调整或现金流的改善。值得注意的是，2015年之后未提供数据，无法进一步观察其变化趋势。 总体来看，公司股价的持续上涨与部分财务指标的剧烈波动表明，虽然市场对公司未来增长充满信心，但自由现金流的变化提示其财务状况在某些年份存在一定的压力。从投资角度看，应关注未来现金流的稳定性及其对股价的支撑作用，特别是在自由现金流为负的年份，可能预示公司需要调整资本支出或优化运营策略以确保财务健康。