普通股估值比率
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
当前估值比率
Reynolds American Inc.、当前估值比率
| Reynolds American Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||
| 当前股价 （P） | $64.47 | |||||
| 流通在外的普通股数量 | 1,426,711,959 | |||||
| 增长率 (g) | 8.12% | |||||
| 每股收益 (EPS) | $4.26 | |||||
| 明年预期每股收益 | $4.60 | |||||
| 每股营业利润 | $7.41 | |||||
| 每股销售额 | $11.81 | |||||
| 每股账面价值 (BVPS) | $15.22 | |||||
| 估值比率 | ||||||
| 市净收入比 （P/E） | 15.15 | 28.65 | 15.68 | 21.14 | 33.46 | |
| 价格与明年预期收益比率 | 14.01 | 26.41 | 14.66 | 18.89 | — | |
| 市盈率增速 (PEG) | 1.86 | 3.38 | 2.26 | 1.78 | — | |
| 营业收入价格比 （P/OP） | 8.70 | 30.48 | 11.39 | 15.71 | 17.62 | |
| 市盈率 （P/S） | 5.46 | 6.47 | 1.98 | 2.20 | 6.23 | |
| 市净率 （P/BV） | 4.24 | 12.25 | 2.68 | 11.22 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2016-12-31).
如果公司的估值比率低于基准的估值比率，那么公司股票就相对被低估了。
否则，如果公司的估值比率高于基准的估值比率，那么公司股票就相对高估了。
历史估值比率（摘要）
Reynolds American Inc.、历史估值比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
从所提供的财务数据中可以观察到若干关键趋势和变化，反映了公司在2012年至2016年间的市场估值和财务状况的演变。
首先，市净收入比（P/E）的值在2012年达到19.1之后，整体呈现出下降趋势，至2016年降至14.21。这一变化可能意味着市场对公司未来盈利增长的预期有所减弱，或者公司实际盈利能力相对稳定但投资者的估值倾向降低。
营业收入价格比（P/OP）相关指标在2012年至2014年期间有所波动，2012年为10.97，2013年下降至8.24，随后在2014年回升至14.76，之后又逐步下降到2016年的8.17。这种波动可能反映了市场对公司盈利能力预期的不稳定，或是公司营业收入与市场价格之间的关系发生了变化。
市盈率（P/S）自2012年的1.99稳步上升，至2016年达到5.12，显示公司股价相对于销售收入的比例不断增加。此一趋势可能表示投资者对公司未来成长潜力的乐观预期增强，也可能反映市场整体估值水平的提升。
另外，市净率（P/BV）在2012年为4.62，2013年略升至5，之后在2014年显著上升至8.26，随后在2015年降至3.79，2016年略有回升至3.98。这一变化表明，公司的账面价值与市值的关系经历了较大波动，尤其是在2014年时市净率的急剧上升，可能受到当时市场对公司资产价值的高估或其资产结构变化的影响。之后的下降和部分回升显示市场态度的调整与资产估值的变化。
总体来看，公司的估值指标在2012年至2016年间表现出一定的波动，反映出市场对公司未来表现的预期不够稳定。在周期性变化中，市盈率和市净率的变动尤为明显，提示市场情绪的变化可能受到宏观经济或行业环境的影响。尽管如此，销售收入相关的市盈率持续上升，显示投资者对公司未来增长潜力的关注有所增加，但同时市净收入比的下降也提示市场对盈利能力的预期可能有所减弱。
市净收入比 （P/E）
Reynolds American Inc.、 P/E计算，与基准测试的比较
| 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,425,934,305 | 1,427,341,341 | 1,062,567,026 | 1,073,894,304 | 1,105,896,384 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 净收入 (以百万计) | 6,073) | 3,253) | 1,470) | 1,718) | 1,272) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 4.26 | 2.28 | 1.38 | 1.60 | 1.15 | |
| 股价1, 3 | 60.54 | 48.50 | 35.15 | 24.04 | 21.97 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 14.21 | 21.28 | 25.41 | 15.03 | 19.10 | |
| 基准 | ||||||
| P/E竞争 对手5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2016 计算
EPS = 净收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 6,073,000,000 ÷ 1,425,934,305 = 4.26
3 截至Reynolds American Inc.年报备案日的收盘价
4 2016 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= 60.54 ÷ 4.26 = 14.21
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司股价在2012年至2016年期间呈持续上升的趋势。从每股收益的角度来看，虽然在2014年出现了短暂的下降（由2013年的1.6降至1.38），但整体上，EPS在此期间显著增长，从2012年的1.15提升至2016年的4.26，体现出公司盈利能力的持续改善。
在公司估值方面，市盈率（P/E）在2012年至2014年间经历了一定的波动：在2013年显著下降至15.03后，2014年又升至25.41，然后在2016年下降至14.21。这一变化反映出市场对公司未来盈利增长的预期在不同时间段发生了变化。特别是2014年P/E的上升，可能表明市场对公司盈利增长的乐观预期增强，但在2016年P/E下降，显示出一定程度的估值调整或市场情绪的转变。
总体而言，股价的稳步上涨与每股收益的显著提高保持一致，显示公司盈利能力改善推动了股价的上升。同时，P/E的波动反映了市场对公司未来增长预期的变化。未来若公司能够持续提升盈利能力，预计股价可能会继续受到支撑，但需留意估值水平的合理性与市场情绪的变化。
营业收入价格比 （P/OP）
Reynolds American Inc.、 P/OP计算，与基准测试的比较
| 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,425,934,305 | 1,427,341,341 | 1,062,567,026 | 1,073,894,304 | 1,105,896,384 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 营业收入 (以百万计) | 10,569) | 6,953) | 2,531) | 3,132) | 2,214) | |
| 每股营业利润2 | 7.41 | 4.87 | 2.38 | 2.92 | 2.00 | |
| 股价1, 3 | 60.54 | 48.50 | 35.15 | 24.04 | 21.97 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 8.17 | 9.96 | 14.76 | 8.24 | 10.97 | |
| 基准 | ||||||
| P/OP竞争 对手5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2016 计算
每股营业利润 = 营业收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 10,569,000,000 ÷ 1,425,934,305 = 7.41
3 截至Reynolds American Inc.年报备案日的收盘价
4 2016 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= 60.54 ÷ 7.41 = 8.17
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2012年至2016年的数据来看，公司的股价持续上升，特别是在2014年至2016年期间表现尤为显著，股价由21.97美元增长到60.54美元，显示出显著的市场价值增长和投资者信心增强。同时，每股营业利润在此期间整体呈上升趋势，尤其是在2015年和2016年，分别达到4.87美元和7.41美元，反映出公司盈利能力的提升。
在盈利能力指标方面，P/OP财务比率表现出一定的波动。2012年为10.97，随后在2013年明显下降至8.24，显示市场对公司盈利前景的短期担忧或盈利能力的暂时下滑。然而，至2014年，该比率大幅上升至14.76，之后略有减少但仍维持较高水平，2015年和2016年分别为9.96和8.17。这一波动可以反映出市场在不同时间段对公司盈利展望的变化，也可能受到公司盈利增长速度或投资者情绪变化的影响。
- 总体趋势
- 公司股价的持续增长与每股营业利润的改善基本同步，显示出其盈利能力的增强对股价的正面推动作用。尽管P/OP比率存在波动，但整体维持在合理水平，表明市场对公司盈利预期相对稳定，且没有出现明显估值偏高或偏低的情况。这些数据共同显示公司在分析期内实现了盈利能力的提升，并得到了市场的积极回应。
市盈率 （P/S）
Reynolds American Inc.、 P/S计算，与基准测试的比较
| 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,425,934,305 | 1,427,341,341 | 1,062,567,026 | 1,073,894,304 | 1,105,896,384 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 净销售额，包括消费税 (以百万计) | 16,846) | 14,884) | 12,096) | 11,966) | 12,227) | |
| 每股销售额2 | 11.81 | 10.43 | 11.38 | 11.14 | 11.06 | |
| 股价1, 3 | 60.54 | 48.50 | 35.15 | 24.04 | 21.97 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 5.12 | 4.65 | 3.09 | 2.16 | 1.99 | |
| 基准 | ||||||
| P/S竞争 对手5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2016 计算
每股销售额 = 净销售额，包括消费税 ÷ 流通在外的普通股数量
= 16,846,000,000 ÷ 1,425,934,305 = 11.81
3 截至Reynolds American Inc.年报备案日的收盘价
4 2016 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= 60.54 ÷ 11.81 = 5.12
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，公司的股价在观察期间整体呈现稳步上升的趋势，从2012年的21.97美元逐步上升至2016年的60.54美元，体现出投资者对其未来前景的信心增强。每股销售额在2012年至2014年期间相对稳定，均维持在11美元左右，但在2015年略有下降至10.43美元后，于2016年再次上升至11.81美元，显示出公司盈利能力的波动性有所缓解并呈现改善趋势。
财务比率P/S（市销率）在整个时期显示持续增长，从2012年的1.99逐步上升到2016年的5.12，反映出市场对公司销售增长的认可度不断增强。该比率的持续上升可能也暗示市场对公司未来成长潜力的乐观预期，同时也可能受到股价增长速度快于销售额的影响。
总体而言，从股价、每股销售额及P/S比率的变化来看，公司在该期间表现出盈利能力和市场估值的稳步改善。这些趋势表明公司在市场中的竞争地位有所加强，并获得了投资者的持续关注和期待。然而，销售额的短期波动提醒应关注其核心业务的持续增长和稳定性，以实现可持续的长远发展。
市净率 （P/BV）
Reynolds American Inc.、 P/BV计算，与基准测试的比较
| 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,425,934,305 | 1,427,341,341 | 1,062,567,026 | 1,073,894,304 | 1,105,896,384 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 股东权益 (以百万计) | 21,711) | 18,252) | 4,522) | 5,167) | 5,257) | |
| 每股账面价值 (BVPS)2 | 15.23 | 12.79 | 4.26 | 4.81 | 4.75 | |
| 股价1, 3 | 60.54 | 48.50 | 35.15 | 24.04 | 21.97 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 3.98 | 3.79 | 8.26 | 5.00 | 4.62 | |
| 基准 | ||||||
| P/BV竞争 对手5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2016 计算
BVPS = 股东权益 ÷ 流通在外的普通股数量
= 21,711,000,000 ÷ 1,425,934,305 = 15.23
3 截至Reynolds American Inc.年报备案日的收盘价
4 2016 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= 60.54 ÷ 15.23 = 3.98
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，显示出公司股价在2012年至2016年期间呈明显上升趋势，从21.97美元逐步上涨至60.54美元，期间几乎每年都实现了显著的增长，尤其是在2014年到2015年之间出现较大跳升。这反映出市场对公司未来发展的预期逐步增强或公司本身价值的提升。
同期，每股账面价值（BVPS）在2012年为4.75美元，经过波动后在2015年显著提升至12.79美元，2016年进一步上升至15.23美元。尽管在2013年和2014年期间BVPS出现一定的下降，但在2015年实现了大幅增长，可能反映公司在账面资产方面的积累或盈利质量有所改善，支撑了股价的上涨。
关于市净率（P/BV），其在2012年为4.62，随后的年份中经历了变化，2014年达到峰值8.26后在2015年降至3.79，然后略微回升至3.98。此指标的变化表明，在2014年财务的某一方面可能被市场高度重视，导致市净率飙升，但随后随着BVPS的提升和市场预期的调整，市净率有所回落至更为合理的水平。总体而言，这一指标的波动显示市场对公司账面价值的估值存在一定的波动，但2015年之后趋于稳定。
综上所述，公司的股价持续增长，反映市场对其未来前景充满信心。账面价值的提升也支持了股价的上涨，尽管市净率在某些年份出现较大波动，但整体趋势显示出市场对公司财务状况的认可。未来需要关注公司账面资产的持续增长及市场估值的变化情况，以判断其潜在的投资价值和风险水平。