债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Royal Caribbean Cruises Ltd.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 4.15 | = | 21,090,340) | ÷ | 5,085,556) |
| 2020年12月31日 | 2.21 | = | 19,329,043) | ÷ | 8,760,669) |
| 2019年12月31日 | 0.91 | = | 11,034,876) | ÷ | 12,163,846) |
| 2018年12月31日 | 0.97 | = | 10,777,699) | ÷ | 11,105,461) |
| 2017年12月31日 | 0.70 | = | 7,539,451) | ÷ | 10,702,303) |
| 2016年12月31日 | 1.03 | = | 9,387,436) | ÷ | 9,121,412) |
| 2015年12月31日 | 1.07 | = | 8,667,055) | ÷ | 8,063,039) |
| 2014年12月31日 | 1.02 | = | 8,443,948) | ÷ | 8,284,359) |
| 2013年12月31日 | 0.92 | = | 8,074,804) | ÷ | 8,808,265) |
| 2012年12月31日 | 1.02 | = | 8,489,947) | ÷ | 8,308,749) |
| 2011年12月31日 | 1.01 | = | 8,495,853) | ÷ | 8,407,823) |
| 2010年12月31日 | 1.15 | = | 9,150,116) | ÷ | 7,942,502) |
| 2009年12月31日 | 1.12 | = | 8,419,770) | ÷ | 7,499,717) |
| 2008年12月31日 | 1.03 | = | 7,011,403) | ÷ | 6,803,012) |
| 2007年12月31日 | 0.84 | = | 5,698,272) | ÷ | 6,757,343) |
| 2006年12月31日 | 0.89 | = | 5,413,744) | ÷ | 6,091,575) |
| 2005年12月31日 | 0.75 | = | 4,154,775) | ÷ | 5,554,465) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
根据所提供的财务数据，可以观察到该公司在2005年至2021年期间的几项关键财务指标呈现出一定的趋势和变化，反映了其资本结构和财务杠杆程度的动态调整。
- 总债务
- 总体呈现上升趋势。从2005年的约41.5亿千美元逐步增加至2021年的约210.9亿千美元，特别是在2018年至2021年期间，总债务显著增加，显示公司在这段时期可能通过增加债务规模以支持扩张或资本支出。
- 股东权益
- 股东权益在2005年约为55.5亿千美元，经历了逐步增长后，在2018年达到最高的约111.0亿千美元。然而，从2018年起，股东权益明显下降，至2021年的约50.9亿千美元，反映出股东权益受累于债务增加或累计未分配损失的影响，导致权益规模缩减。
- 债务与股东权益比率
- 该比率由2005年的0.75逐步升高，至2009年超过1.1，表现出负债相对于权益的逐步增加，之后在2011年略有回落，至2017年降至0.91。但从2018年开始，比例急剧上升，在2020年达到2.21，2021年进一步上升至4.15，表明公司在此期间大幅增加了债务杠杆，可能为应对运营资金需求或进行资本投资提供融资支持。
综上所述，该公司的财务结构经历了从相对低杠杆到高杠杆的转变。2005年至2017年间，债务规模持续扩大但相对权益的比重尚处于合理或适中水平。自2018年以来，债务大幅增长，导致债务与股东权益比率显著上升，表明公司采用了更高的财务杠杆策略。这一变化可能带来更高的财务风险，特别是在偿债能力和现金流管理方面。未来的财务表现将依赖于公司是否能够有效管理债务成本并利用借款带来的增长潜力，以确保财务稳定和持续发展。
与竞争对手的比较
Royal Caribbean Cruises Ltd.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Royal Caribbean Cruises Ltd. | Airbnb Inc. | Booking Holdings Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | Starbucks Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 4.15 | 0.42 | 1.77 | 0.00 | 0.00 | — | — |
| 2020年12月31日 | 2.21 | 0.63 | 2.46 | 0.00 | 0.08 | — | — |
| 2019年12月31日 | 0.91 | — | 1.45 | 0.00 | — | — | — |
| 2018年12月31日 | 0.97 | — | 0.98 | 0.00 | — | — | 8.07 |
| 2017年12月31日 | 0.70 | — | 0.85 | 0.00 | — | — | 0.72 |
| 2016年12月31日 | 1.03 | — | 0.73 | 0.00 | — | — | 0.61 |
| 2015年12月31日 | 1.07 | — | 0.70 | 0.00 | — | 3.40 | 0.40 |
| 2014年12月31日 | 1.02 | — | 0.45 | 0.00 | — | 1.17 | 0.39 |
| 2013年12月31日 | 0.92 | — | 0.28 | 0.00 | — | 0.88 | 0.29 |
| 2012年12月31日 | 1.02 | — | 0.37 | 0.00 | — | 0.89 | 0.11 |
| 2011年12月31日 | 1.01 | — | 0.22 | 0.00 | — | 0.87 | 0.13 |
| 2010年12月31日 | 1.15 | — | 0.26 | 0.00 | — | 0.79 | 0.15 |
| 2009年12月31日 | 1.12 | — | 0.15 | 0.00 | — | 0.75 | 0.18 |
| 2008年12月31日 | 1.03 | — | 0.54 | 0.00 | — | 0.76 | 0.51 |
| 2007年12月31日 | 0.84 | — | 0.98 | 0.00 | — | 0.61 | 0.55 |
| 2006年12月31日 | 0.89 | — | 1.63 | 0.00 | — | 0.55 | 0.32 |
| 2005年12月31日 | 0.75 | — | 0.61 | 0.00 | — | 0.67 | 0.13 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 消费者服务
Royal Caribbean Cruises Ltd.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 消费者服务
| Royal Caribbean Cruises Ltd. | 消费者服务 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 4.15 | 7.90 |
| 2020年12月31日 | 2.21 | — |
| 2019年12月31日 | 0.91 | — |
| 2018年12月31日 | 0.97 | 9.57 |
| 2017年12月31日 | 0.70 | 2.90 |
| 2016年12月31日 | 1.03 | 2.46 |
| 2015年12月31日 | 1.07 | 1.37 |
| 2014年12月31日 | 1.02 | 0.73 |
| 2013年12月31日 | 0.92 | 0.60 |
| 2012年12月31日 | 1.02 | 0.61 |
| 2011年12月31日 | 1.01 | 0.61 |
| 2010年12月31日 | 1.15 | 0.60 |
| 2009年12月31日 | 1.12 | 0.59 |
| 2008年12月31日 | 1.03 | 0.69 |
| 2007年12月31日 | 0.84 | 0.60 |
| 2006年12月31日 | 0.89 | 0.52 |
| 2005年12月31日 | 0.75 | 0.59 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 非必需消费品
Royal Caribbean Cruises Ltd.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 非必需消费品
| Royal Caribbean Cruises Ltd. | 非必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 4.15 | 1.42 |
| 2020年12月31日 | 2.21 | 2.17 |
| 2019年12月31日 | 0.91 | 2.60 |
| 2018年12月31日 | 0.97 | 2.59 |
| 2017年12月31日 | 0.70 | 2.55 |
| 2016年12月31日 | 1.03 | 2.21 |
| 2015年12月31日 | 1.07 | 1.88 |
| 2014年12月31日 | 1.02 | 1.60 |
| 2013年12月31日 | 0.92 | 1.25 |
| 2012年12月31日 | 1.02 | 1.19 |
| 2011年12月31日 | 1.01 | 1.09 |
| 2010年12月31日 | 1.15 | 1.26 |
| 2009年12月31日 | 1.12 | 2.58 |
| 2008年12月31日 | 1.03 | 4.06 |
| 2007年12月31日 | 0.84 | 2.62 |
| 2006年12月31日 | 0.89 | 2.96 |
| 2005年12月31日 | 0.75 | 2.35 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).