经济增加值 （EVA）
付费用户专区
免费试用
本周免费提供的 Royal Caribbean Cruises Ltd. 个页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
经济效益
Royal Caribbean Cruises Ltd.、经济效益计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | ||||||
| 资本成本2 | ||||||
| 投资资本3 | ||||||
| 经济效益4 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
税后营业净利润 （NOPAT）
Royal Caribbean Cruises Ltd., NOPAT计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 增加（减少）信贷损失准备金.
3 重组增加（减少）的增（减）.
4 加上归属于皇家加勒比邮轮有限公司的净收入（亏损）的权益等价物的增加（减少）。.
5 2021 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =
6 2021 计算
利息支出的税收优惠，扣除资本化的利息 = 调整后的利息支出，扣除资本化的利息 × 法定所得税税率
= × 0.85% =
7 将税后利息支出计入皇家加勒比邮轮有限公司应占净收入（亏损）中。.
8 2021 计算
投资收益的税费（收益） = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= × 0.85% =
9 抵销税后投资收益。
从数据中可以观察到，皇家加勒比邮轮有限公司的净收入在2017年至2019年期间，逐年稳步增长，分别达到1,625,133千美元、1,811,042千美元和1,878,887千美元。这一时期内，公司表现出较为持续的盈利能力和收入增长态势，反映出业务的稳定发展和市场需求的提升。
然而，2020年开始，公司财务表现出现显著变化，净收入骤降至-5,797,462千美元，显示出公司在该年度遭遇了重大亏损。这一亏损幅度极大，表明公司在2020年面临了严重的经营挑战或特殊事件，可能与行业普遍的疫情影响有关。在2021年，该亏损情况虽有所缓解，但仍保持在-5,260,499千美元的水平，亏损规模仍然较大，表明公司的恢复尚不完全或成本压力依然存在。
类似的趋势也在税后营业净利润（NOPAT）数据中得到验证。2017年至2019年，利润持续增长，从1,898,873千美元增加到2,326,210千美元，展示了公司盈利能力的增强。但2020年，利润转为巨额亏损，达到-4,923,029千美元，显示出公司在该年度受到极大冲击。2021年，亏损有所收窄，至-3,961,280千美元，但仍处于亏损状态，表明公司仍在从疫情等不利因素中恢复，并未在短期内实现盈利。
- 总体分析
- 该公司的财务数据反映出行业在2020年受到极大冲击，导致营业收入和利润出现剧烈下滑和亏损。虽然在2021年有所缓和，但整体盈利能力尚未恢复至疫情前的水平。未来的财务表现仍需关注公司在行业环境变化中的适应能力以及成本控制和市场恢复情况，才能判断其逐步恢复的前景。整体而言，公司的财务状况在短期内面临较大压力，需要制定有效措施以改善盈利能力和财务稳定性。
现金营业税
Royal Caribbean Cruises Ltd.、现金营业税计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税（费用）福利 | ||||||
| 少： 递延所得税费用（福利） | ||||||
| 更多： 利息支出节省的税款，扣除资本化的利息 | ||||||
| 少： 对投资收益征收的税款 | ||||||
| 现金营业税 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
根据提供的数据，可以观察到在2017年至2019年期间，所得税（费用）以及现金营业税呈现稳步增长的趋势，反映出公司税务负担和现金运营成本的逐年上升。然而，到了2020年，这两项指标均出现显著的下滑，特别是所得税（费用）从32600千美元下降至-15000千美元，现金营业税从39556千美元下降至-12780千美元。这一变化可能与2020年全球新冠疫情的爆发有关，造成公司营收大幅下降，从而引发税负的极度变动甚至出现税务退还或减免情况。 在2021年，所得税（费用）和现金营业税再次出现大幅逆转，分别变为-45200千美元和-34028千美元，表明公司在此年度可能经历了税务调整、亏损结转或其他财务策略，导致税务相关支出变为负值。这种趋势提示公司在2020年至2021年间的财务表现受到了极大影响，可能伴随一系列财务重组或亏损的逆转。 整体来看，该公司的所得税及现金税费的波动与其财务健康状况紧密相关，尤其是在2020年及之后，财务指标的剧烈变化反映出宏观经济环境以及公司应对经济压力的调整措施对税收相关费用的显著影响。此外，连续的负值指出公司在某些年度可能实现了税收退还或亏损结转，为未来财务规划提供了不同的潜在空间。
投资资本
Royal Caribbean Cruises Ltd.， 投资资本计算 (融资方式)
以千美元计
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 长期债务的流动部分 | ||||||
| 货币市场 | ||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||
| 经营租赁负债1 | ||||||
| 报告的债务和租赁总额 | ||||||
| 股东权益 | ||||||
| 递延所得税（资产）负债净额2 | ||||||
| 信用损失津贴3 | ||||||
| 重组4 | ||||||
| 股权等价物5 | ||||||
| 累计其他综合（收益）亏损（不含税项）6 | ||||||
| 可赎回非控制性权益 | ||||||
| 调整后股东权益 | ||||||
| 在建船舶7 | ||||||
| 投资资本 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 增加资本化经营租赁。
2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »
3 增加可疑应收账款准备金。
4 增加重组.
5 在股东权益中增加股权等价物.
6 计入累计的其他综合收益。
7 减去在建船舶.
通过对2017年至2021年期间的财务数据分析，可以观察到报告的债务和租赁总额呈现持续上升的趋势，特别是在2020年到2021年期间，增长幅度较为显著，显示公司在此期间承担了更多的债务和租赁义务。同期，股东权益则表现出较大的波动，2017年至2019年持续增长，但在2020年出现明显下降，随后在2021年进一步缩减，反映出公司在该年度可能面临资产负债表的压力或亏损，从而影响了股东权益的规模。投资资本也经历了稳定增长，从2017年的1811亿美元增加到2020年的高点（2843亿美元），但在2021年出现了较为明显的下降，表明公司可能进行了资产减值或资本重组。整体而言，该时期公司表现出债务负担不断加重及股东权益缩水的特征，可能受到行业环境变化或公司运营策略调整的影响。财务结构的变化提示需要关注未来公司在债务管理和资本结构方面的风险与潜力。同时，投资资本的变动也反映出公司在扩张或资产配置方面存在一定的调整和优化。未来应持续监控这些财务指标的变化，以评估公司财务稳健性和持续盈利能力。
资本成本
Royal Caribbean Cruises Ltd.， 资本成本计算
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 0.85%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 0.85%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 0.26%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 0.26%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 1.68%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 1.68%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 1.14%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 1.14%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 1.11%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 1.11%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2017-12-31).
经济传播率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、经济传播率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经济效益1 | ||||||
| 投资资本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 经济传播率3 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 经济传播率竞争 对手4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
经济利润率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、经济利润率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经济效益1 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 经济利润率2 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 经济利润率竞争 对手3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).