价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Trane Technologies plc, FCFE计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从提供的数据可以观察到，企业在2018年至2022年期间的经营活动产生的现金净额总体表现出一定的波动。具体来看，2018年到2019年期间，现金净额显著增长，从1,474,500千美元增加到1,956,300千美元，增幅达到约32.6%，显示出公司在该年度实现了较强的经营现金流改善。而在2020年，现金净额有所下降，降至1,766,200千美元，较2019年减少了约9.6%，这可能反映了疫情等外部因素对企业运营的影响，但随后在2021年和2022年略有回升，分别达到1,594,400千美元和1,698,700千美元，显示企业逐步恢复并保持一定的现金流稳定性。
在自由现金流与权益比率（FCFE）方面，2018年至2019年出现了巨大增长，从1,136,600千美元跃升至3,183,300千美元，增幅超过180%。这表明公司在这段时间内能够有效增加自由现金流，可能得益于收入增长、成本控制或资本支出调整。然而，2020年，FCFE大幅下降至1,309,000千美元，减幅超过58%，可能是由于疫情带来的不确定性影响了公司的自由现金流产出。尽管如此，2021年和2022年，FCFE重新回升，分别到951,300千美元和1,404,900千美元，显示企业在恢复过程中逐步改善了自由现金流的状况。
整体而言，分析期间企业的经营现金流出表现出一定的周期性波动，但在大部分年份内，现金流表现相对稳定，特别是在2021年和2022年，显示出较强的经营韧性。自由现金流的波动反映了公司在不同年份之间资本支出、营运资金管理以及外部环境变化的影响。同时，2021年和2022年的自由现金流水平较2018年显著提升，表明企业在经过低谷之后实现了有效的财务调整和业绩恢复，为未来持续稳定的经营提供了良好的基础。整体来看，公司在这段期间表现出一定的韧性和恢复能力，但也值得关注2020年的下降趋势，提示公司仍需关注宏观经济环境和运营风险对现金流的潜在影响。
价格与 FCFE 比当前
Trane Technologies plc, P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 228,051,842 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （以千计） | 1,404,900) |
| 每股FCFE | 6.16 |
| 当前股价 （P） | 177.74 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 28.85 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 19.60 |
| Eaton Corp. plc | 37.33 |
| GE Aerospace | 70.48 |
| Honeywell International Inc. | 8.90 |
| Lockheed Martin Corp. | 13.12 |
| RTX Corp. | 105.40 |
| P/FCFE扇形 | |
| 资本货物 | 40.78 |
| P/FCFE工业 | |
| 工业 | 35.97 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Trane Technologies plc, P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 229,074,725 | 233,538,091 | 238,428,700 | 238,401,033 | 242,168,631 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （以千计）2 | 1,404,900) | 951,300) | 1,309,000) | 3,183,300) | 1,136,600) | |
| 每股FCFE4 | 6.13 | 4.07 | 5.49 | 13.35 | 4.69 | |
| 股价1, 3 | 183.14 | 156.97 | 145.71 | 144.97 | 103.75 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 29.86 | 38.54 | 26.54 | 10.86 | 22.11 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Boeing Co. | 120.43 | — | 6.78 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 24.03 | 16.36 | 25.22 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 28.68 | 24.43 | 25.59 | — | — | |
| GE Aerospace | 44.45 | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 27.59 | 46.23 | 12.59 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.63 | 14.65 | 15.57 | — | — | |
| RTX Corp. | 26.71 | 35.07 | — | — | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 资本货物 | 25.94 | — | 74.91 | — | — | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 工业 | 25.07 | — | 40.69 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 查看详情 »
3 截至Trane Technologies plc年报提交日的收盘价
4 2022 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 1,404,900,000 ÷ 229,074,725 = 6.13
5 2022 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 183.14 ÷ 6.13 = 29.86
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价变化趋势来看，年复合增长明显，尤其是从2020年起股价快速上升，2022年达到最高点183.14美元。此趋势表明市场对该企业的估值逐渐增长，可能反映出对其未来盈利能力或行业前景的乐观预期。
关于每股自由现金流量权益（FCFE），在2019年出现显著增长，达到13.35美元，较2018年显著提升。这表明公司在那个时期的自由现金流状况较为强劲，可能受益于营运效率的改善或资本支出管理的优化。然而，2020年该指标下降到5.49美元，显示出某些因素影响了公司现金创造能力。随后，2021年略有回升至4.07美元，但仍未恢复至2019年的高点。2022年再次上涨至6.13美元，显示出公司自由现金流逐步改善，尽管总体水平仍低于2019年的峰值。
P/FCFE比率的动态变化为投资者提供了价值评估的视角。2018年该比率为22.11，表示市场为每单位自由现金流支付的价格相对较低。2019年比率下降至10.86，反映出市场对自由现金流的相对更高估值，可能由于市场预期变化或公司现金流改善。2020年该比率大幅上升至26.54，显示市场对公司未来现金流的预期更为乐观或对其估值进行了调整。2021年P/FCFE进一步升至38.54，为最高水平，表明市场对公司成长潜力的高度认可，但同时也可能意味着估值偏高。2022年比率略降至29.86，反映出估值重估而现金流状态的改善，整体上显示市场对公司未来表现持持续乐观态度，但估值水平已略有回调。
总体而言，公司股价整体呈现上升趋势，伴随着现金流指标的波动，表明市场对其盈利能力和未来潜力持积极预期。现金流数据的波动提示公司在某些年份面临经营或资本支出的挑战，但长期来看，公司展现出一定的财务韧性。P/FCFE的变化则反映出市场对公司未来成长的不同阶段的预期变化，整体估值水平保持在相对较高的区间，显示投资者对其增长潜力的持续关注。这些趋势合力指向一个逐步改善但仍需关注现金流稳定性和估值合理性的财务表现轮廓。