债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Trane Technologies plc、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 短期借款和长期债务1 | ÷ | 特灵科技有限公司股东权益总额1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.79 | = | 4,836,300) | ÷ | 6,088,600) |
| 2021年12月31日 | 0.77 | = | 4,842,100) | ÷ | 6,255,900) |
| 2020年12月31日 | 0.82 | = | 5,272,100) | ÷ | 6,407,700) |
| 2019年12月31日 | 0.77 | = | 5,573,400) | ÷ | 7,267,600) |
| 2018年12月31日 | 0.58 | = | 4,091,300) | ÷ | 7,022,700) |
| 2017年12月31日 | 0.57 | = | 4,064,000) | ÷ | 7,140,300) |
| 2016年12月31日 | 0.61 | = | 4,070,200) | ÷ | 6,643,800) |
| 2015年12月31日 | 0.73 | = | 4,239,000) | ÷ | 5,816,700) |
| 2014年12月31日 | 0.71 | = | 4,224,400) | ÷ | 5,987,400) |
| 2013年12月31日 | 0.50 | = | 3,521,200) | ÷ | 7,068,900) |
| 2012年12月31日 | 0.45 | = | 3,233,000) | ÷ | 7,147,800) |
| 2011年12月31日 | 0.53 | = | 3,642,600) | ÷ | 6,924,300) |
| 2010年12月31日 | 0.46 | = | 3,683,900) | ÷ | 7,964,300) |
| 2009年12月31日 | 0.58 | = | 4,096,600) | ÷ | 7,101,800) |
| 2008年12月31日 | 0.77 | = | 5,124,100) | ÷ | 6,661,400) |
| 2007年12月31日 | 0.18 | = | 1,453,700) | ÷ | 7,907,900) |
| 2006年12月31日 | 0.37 | = | 1,984,600) | ÷ | 5,404,800) |
| 2005年12月31日 | 0.37 | = | 2,117,000) | ÷ | 5,762,000) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
基于提供的年度数据，对三项核心指标在2005年至2022年的趋势和结构性特征进行了客观分析。数据单位为千美元，债务与股东权益比率作为财务比率呈现。总体观察显示，负债水平存在显著波动，股东权益总额呈现周期性波动，而负债与股东权益比率在若干年份显著上升，表明杠杆水平在分析期内经历了几个阶段的调整。
- 短期借款和长期债务
- 该项指标在初期呈现下降态势（2005-2007），随后在2008年出现显著跃升，达到约5,124,100千美元的高点，随后在2009-2012年间逐步回落并维持在3,200,000至4,200,000千美元的区间。2013-2015年出现小幅回升，达到约4,239,000千美元，随后2016-2018年维持在4,000,000千美元附近的水平波动。2019年再度显著上行至约5,573,400千美元，2020年略有回落至5,272,100千美元，随后2021年与2022年继续回落至约4,842,100和4,836,300千美元。总体而言，该项指标呈现两次显著的高点（2008年、2019年），以及随后的逐步回落与波动，显示出融资活动随外部环境和资本需求的阶段性变化。
- 股东权益总额
- 股东权益总额在2005年至2006年短暂回落后，2007年迅速抬升至约7,907,900千美元，随后在2008年回落至6,661,400千美元，2009年回升至7,101,800千美元，并在2010年达到阶段性最高点7,964,300千美元。此后权益水平呈波动态势，2011年降至6,924,300千美元，2012年回升至7,147,800千美元，2013年略降至7,068,900千美元。2014-2015年出现明显回落，至约5,987,400千美元与5,816,700千美元；2016年起再度上行，2019年达到约7,267,600千美元的相对高点，随后2020-2022年逐步回落至约6,407,700、6,255,900与6,088,600千美元。整体上，该项指标呈现周期性波动，2010年左右的高点与2014-2015年的低谷，以及2019年的再度高点，与企业的盈利累积与资本性变动共同作用的迹象相关。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2005-2006年保持在0.37的低水平，2007年降至0.18，2008年急剧上升至0.77，随后在2009-2013年间波动于0.45-0.58之间，2014-2015年再次显著上升至0.71-0.73。2016-2018年回落至约0.57-0.58，2019年再次上升至0.77，2020年达到峰值0.82，随后在2021-2022年维持在约0.77-0.79之间。该序列显示出在危机与扩张期的杠杆显著提高，以及近年维持在较高水平的趋势，指向资本结构在分析期内持续偏向债务驱动的状态。
综合判断指出，三项指标共同揭示了融资活动与资本结构的阶段性调整特征。负债水平的波动性与股东权益的周期性变动相互关联，杠杆水平在分析期内总体呈上行趋势，尤其在2008年、2010年代中后期以及2019年后期的高点阶段。建议关注债务期限结构、利率成本以及股本政策对未来盈利能力、偿债能力及资本回报的潜在影响。
与竞争对手的比较
Trane Technologies plc、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Trane Technologies plc | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.79 | — | 2.33 | 0.51 | 0.89 | 1.17 | 1.68 | 0.44 |
| 2021年12月31日 | 0.77 | — | 2.29 | 0.52 | 0.87 | 1.06 | 1.07 | 0.43 |
| 2020年12月31日 | 0.82 | — | 2.42 | 0.54 | 2.11 | 1.28 | 2.02 | 0.44 |
| 2019年12月31日 | 0.77 | — | 2.58 | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 | 1.04 |
| 2018年12月31日 | 0.58 | 40.85 | 2.60 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 | 1.18 |
| 2017年12月31日 | 0.57 | 31.32 | 2.55 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — | 0.93 |
| 2016年12月31日 | 0.61 | 12.18 | 2.80 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 | 0.87 |
| 2015年12月31日 | 0.73 | 1.57 | 2.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 | 0.75 |
| 2014年12月31日 | 0.71 | 1.05 | 2.35 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 | 0.63 |
| 2013年12月31日 | 0.50 | 0.65 | 1.81 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 | 0.64 |
| 2012年12月31日 | 0.45 | 1.77 | 2.29 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 | 0.90 |
| 2011年12月31日 | 0.53 | 3.52 | 2.69 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 | 0.47 |
| 2010年12月31日 | 0.46 | 4.49 | 2.63 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 | 0.48 |
| 2009年12月31日 | 0.58 | 6.07 | 3.62 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 | 0.49 |
| 2008年12月31日 | 0.77 | — | 5.84 | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 | 0.72 |
| 2007年12月31日 | 0.18 | 0.91 | 3.20 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 | 0.43 |
| 2006年12月31日 | 0.37 | 2.01 | 3.98 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 | 0.46 |
| 2005年12月31日 | 0.37 | 0.97 | 3.05 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 | 0.48 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
Trane Technologies plc、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Trane Technologies plc | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.79 | 1.33 |
| 2021年12月31日 | 0.77 | 1.26 |
| 2020年12月31日 | 0.82 | 1.75 |
| 2019年12月31日 | 0.77 | 2.08 |
| 2018年12月31日 | 0.58 | 2.03 |
| 2017年12月31日 | 0.57 | 1.74 |
| 2016年12月31日 | 0.61 | 1.60 |
| 2015年12月31日 | 0.73 | 1.64 |
| 2014年12月31日 | 0.71 | 2.06 |
| 2013年12月31日 | 0.50 | 2.00 |
| 2012年12月31日 | 0.45 | 2.56 |
| 2011年12月31日 | 0.53 | 3.04 |
| 2010年12月31日 | 0.46 | 3.10 |
| 2009年12月31日 | 0.58 | 3.46 |
| 2008年12月31日 | 0.77 | 4.19 |
| 2007年12月31日 | 0.18 | 3.21 |
| 2006年12月31日 | 0.37 | 3.02 |
| 2005年12月31日 | 0.37 | 2.53 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
Trane Technologies plc、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 工业
| Trane Technologies plc | 工业 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.79 | 1.42 |
| 2021年12月31日 | 0.77 | 1.37 |
| 2020年12月31日 | 0.82 | 1.82 |
| 2019年12月31日 | 0.77 | 1.82 |
| 2018年12月31日 | 0.58 | 1.85 |
| 2017年12月31日 | 0.57 | 1.65 |
| 2016年12月31日 | 0.61 | 1.54 |
| 2015年12月31日 | 0.73 | 1.51 |
| 2014年12月31日 | 0.71 | 1.89 |
| 2013年12月31日 | 0.50 | 1.79 |
| 2012年12月31日 | 0.45 | 2.29 |
| 2011年12月31日 | 0.53 | 2.60 |
| 2010年12月31日 | 0.46 | 2.68 |
| 2009年12月31日 | 0.58 | 3.01 |
| 2008年12月31日 | 0.77 | 3.54 |
| 2007年12月31日 | 0.18 | 2.73 |
| 2006年12月31日 | 0.37 | 2.49 |
| 2005年12月31日 | 0.37 | 2.42 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).